如何看待央行進駐比特幣交易平台檢查？

01-03

2017年1月12日的比特幣大跌是否與央行進駐比特幣相關交易平台有直接關係？

有關肯定有關，漲太快回調，市場情緒也需要一個理由來表達，不是什麼大不了的事。

檢查之後，結果大概率還是利好

比特幣大跌就是央行介入造成的。下圖是來自火幣網（比特幣交易網站）的，2017年1月份到現在的比特幣走勢圖，圖中，央行接連兩次對比特幣交易網站出手正是讓比特幣價格閃崩的元兇。

央行為何要對比特幣網站出手呢？

事情根源在人民幣貶值，從去年10月開始人民幣就開始跌了。

（新浪財經美元/人民幣匯率）

美元兌人民幣匯率兩個半月貶了4.3%，從去年10月10日的6.67跌到12月20日的接近破7

&（火幣網比特幣交易數據）

（火幣網比特幣交易數據）

就在這段時間裡，比特幣開始上漲，從10月10日的每枚4302人民幣一路漲到12月20日的5556元，上漲了30%。在人民幣接近破7以及外匯新規出台之後，更是紅得發紫，短短半個月時間，1月6日比特幣價格接近9000元，相比較10月10日，漲了一倍還多。

比特幣之所以會上漲如此之快，一方面是因為人民幣貶值，資金湧向比特幣來進行保值。但更重要的是，通過比特幣，能夠很方便地繞開監管，把人民幣換成美。

通過比特幣交易，完全不用在意外匯管理局對於個人換匯5萬美元的限制，想換多少換多少，正是存在這種換匯需求，比特幣才會在人民幣貶值期間上漲如此之多-

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

如何用比特幣換匯？

與傳統換匯需要續約、填表、各種證件不同，比特幣換匯極其簡單。在中國的比特幣交易網站上，把人民幣換成比特幣，然後在國外的比特幣交易網站上，再把比特幣換成美元。

上面這種換匯方法只要在有網路的地方就能進行，通常在小額換匯時使用。在換匯的金額比較大的時候，還需要使用對沖交易等手段來避免匯率風險。例如從把人民幣換成美元的步驟為：

① 假設兌匯金額20萬美元=400比特幣=140萬人民幣，則兌匯人往中國比特幣交易所匯入140萬人民幣，在美國的交易所借貸40比特幣（可以美元為抵押，從交易所短期借貸比特幣，一般借貸比特幣的日利息為萬分之五）。
② 在中國交易所用1.4萬人民幣買入4比特幣，在美國交易所同時對沖賣出4比特幣為2000美元，重複10次（一次交易10個而不是所有100個比特幣，是為了避免影響價格，導致匯率損失）。
③ 從中國交易所提現40比特幣到美國交易所，到賬後重複步驟②10次（若不在乎借貸比特幣利息，則可一次借貸400比特幣，減少重複充提比特幣次數）。
④ 將最後40比特幣償還美國交易所借貸，從美國交易所提現20萬美元，完成兌匯過程。

在美國交易所購買比特幣手續費一般0.1%~0.2%，提現比特幣手續費可忽略不計，在中國交易賣出比特幣一般免手續費，提現人民幣手續費0.2%~0.3%。全過程成本和耗時遠低於傳統兌匯業務。

&比特幣的所有交易數據都能夠從網上查到（

比特幣的所有交易數據都能夠從網上查到（比特幣區塊瀏覽器），上圖就是一筆典型的換匯交易。換匯者專門為換匯創建了一個比特幣賬號，買入比特幣後立即賣出，然後賬號扔掉，所以一個賬號上才兩筆交易數據。換匯者一共交易了24.686個比特幣，按照1月13日的比特幣價格，相當於2萬美元。

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

其實，在整個換匯過程中，中國的外匯儲備是沒有變化的。「換匯者」把比特幣從中國的交易中心流轉到美國的交易中心，相當於中國出口比特幣到美國去。

不過，大量比特幣的「出口」，造成國外交易市場的比特幣供給增加，中國交易市場的比特幣供給減少，於是中國比特幣價格升高，美國比特幣價格降低。

人民幣貶值開始，換匯人就多了，價差從10月10日的不到40元人民幣漲到1月5日最高點處的1000元。

上面這張圖是1月19日國內外比特幣交易網站里比特幣的市場價格，圖中，雖然中美價格差距已經回落，但還是在370元人民幣以上。可見，大量換匯造成的影響還沒有消除，或者還有相當多的人通過比特幣把人民幣換成美元。

看到這裡，如果聰明的話，可能已經已經看到了套利機會。沒錯，如果用人民幣換成美元（每個人5萬美元的換匯額度），再用美元買比特幣，然後在中國的交易市場把比特幣換成人民幣，就能無風險地賺到比特幣價差的利潤。

這種套利手段在比特幣圈被稱為「搬磚」，幹這一行的人有很多，1年前比特幣最火的時候有的人半年賺了100萬，而且這麼多人搬磚，中國的比特幣價一直比美國貴，為什麼？換匯的人多啊。這幫搬磚的幹得越勤快，比特幣換匯的損失就越小，去年10月的時候換1000塊只要損失10塊錢就夠了。

上面是我在貼吧看到的搬磚教程，紅框裡面講的是：每人每年只有5萬美元的換匯額度，直系親屬可以到銀行櫃檯互轉美元，所以自己的額度耗光後，可以再利用此規定將直系親屬的額度用掉，利潤再翻兩到三倍。

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

比特幣威脅到外匯儲備還能有好果子吃？而且去年12月28日還出了換匯新規。

從2017年1月1日起，個人客戶購買外匯時，需填寫《申請書》。申請書上明確寫有，「境內個人辦理購匯時，不得用於境外買房、證券投資、購買人壽保險和投資性返還分紅類保險等尚未開放的資本項目。違者將列入『關注名單』，當年及之後兩年不享有個人便利化額度」。

1月1號開始很多換匯的就轉到比特幣平台了，1月1日到1月5日從6000一路漲到靠近9000，頂風作案不被查怎麼可能？

所以，1月6日請負責人去喝茶，1月11日央媽派出了聯合檢查人員，進駐三大交易網站一周時間。

不過央行管不動比特幣的，太賊了，賬戶匿名、資金流轉方便，除非能掐掉全中國人民的網路不然肯定該換匯的換匯，該洗錢的洗錢。如果打壓交易網站的話，比特幣交易完全可以私底下進行，更加不好管。總體來看影響不大，比特幣還會漲。

我想說。如果想掙錢就要反著來

比如號召大家買房的時候你就賣房

號召大家做實業的時候就要做金融

號召大家創業的時候就老老實實去上班

首先，我要說，大家都錯怪央媽了！

我們要充分理解央行進駐比特幣平台是在什麼背景下的，先看一則新聞：

1月9日，由證監會牽頭的清理整頓各類交易場所部際聯席會議第三次會議在北京召開。

根據證監會公開發布的信息顯示，此次會議的主要內容包括「一些交易場所公然違反國務院38號、37號文件規定，開展連續集中競價交易，誘導大量不具備風險承受能力的投資者參與投資；部分貴金屬、原油類商品交易場所開展分散式櫃檯交易涉嫌非法期貨活動；部分郵幣卡類交易場所開展現貨發售模式涉嫌市場價格操縱......

有點敏感度的都知道，今年開始，整頓非法金融是國家的一個重頭戲。保監會一出手，姚老闆被禁入保監會行業十年。證監會姚主席一發話，某大鱷也從香港被帶回來了。而央行進駐比特幣交易平台呢？

我們看到，郵幣卡、商品交易所都屬於證監會的一畝三分地。

那麼比特幣是什麼？央行之前的文明明白白告訴大家了，比特幣是一種商品，不是一種貨幣，不可用於支付。

既然是一種商品，不是貨幣，為何央媽親自出手呢？再結合上面的新聞，為何證監會剛一說要強力整頓各類交易所，央媽就急不可耐的進駐比特幣交易平台？我們都知道，去年比特幣瘋漲了一年，那可是沒有人管的。

此外，從央行的發言看，反覆強調火幣、okcoin這都屬於交易平台，不屬於交易所。有點敏感度的人，應該能體會其中的區別。

這裡面的道理，我不點破，大家自己去想。

炒股的人都知道，證監會做事，向來是雷厲風行的。15年查配資的時候，想必大家都記憶猶新，幾家配資網站直接被罰到破產，當時帶槓桿的持倉是被要求強制賣出的，直接把大盤從5000多砸到了2600。而央媽從來都是親媽，對市場是呵護備至。

央媽進駐比特幣交易平台以後又發生了什麼呢？除了當幾回新聞發言人，好像並沒有什麼實際的動作。這個事兒就這麼拖著，根據國內的特色，拖著拖著想必也就不了了之。一些交易平台禁止提現，那也是出於自保。熟悉國內文化的都知道，所謂槍打出頭鳥，風口浪尖，大家要保持低調。

對央行來說，我進駐也進駐了，查了查了，你們要聽話，不要搞事情，錢可以慢慢賺嘛。反倒從央行的表態來看，對比特幣的態度也是比較曖昧的。不得不說，能進央行的都是高級人才，在包容性和學術水平上，都是有一定高度的。央行的調查組這一進一出，意志不堅定的都被洗走了，膽小的被嚇出去了。

留下的一看，我靠，比特幣倒好像更像那麼回事兒了。

另一個說法是說，調查比特幣與國內資金流出有很大關係。

個人認為，這純屬媒體捕風捉影，胡說八道。

所謂用比特幣實現人民幣換匯，是指在國內平台用人民幣買比特幣，再到國外，賣成美元。那麼問題來了。你在國外將比特幣換成美元後，比特幣就到了外國人手裡了。這個過程就只能發生一次，不可反覆進行。除非，國外也有人用美元買比特幣，又重新拿到國內賣掉，變成人民幣，比特幣又回到國內。但如果是那樣的話，資金一進一出，對國家而言，等於沒有流失。

如果只是單方向流動，比特幣總的體量才多大，就算出去100萬個，那也才不到100億。還比不上一個中上規模的地下錢莊。

這點規模，如何入了央行的法眼？

也無怪有傳聞某人說，你們這個體量還太小，我們管都不想管。

總而言之，央行調查比特幣，更多出於探究性，甚至保護性的。比特幣這個東西目前爭議還很大，而它與洗錢、傳銷等等又有著千絲萬縷的聯繫，國內這幾家平台現在還能安穩營運，我覺得這和央媽的呵護是分不開的。

央行的老爺們每天看著幾萬億的數字早已寵辱不驚，哪天要是覺得比特幣這玩意兒又小又費事兒，還整天一堆人在這個bbbbb，隨手甩給證監會。那可能這些交易平台的頁面上只會剩下一個大大的字：拆。

對於所有對央行過激的言論，我只想說，你們啊，too simple......

贊成樓上一位朋友的檢查之後，結果大概率還是利好。看現在的消息，三大平台好像有兩家取消融資融幣，一家只給一倍槓桿。

未來幾點可能交易比特幣要加收手續費，資金託管，反正是讓這幾大平台更正規，納入央行監管之下。

這都是利好吧。然後各大頂級基金入場什麼的。。。

謝邀。首先回答你，比特幣大跌與檢查組前一日進駐的消息流出是有直接關係的，反應了市場的悲觀預期。然後是我個人的一些看法，現在這個形勢肯定不會讓這種類型的東西無序地搞下去，外匯方面的原因你去思考。現在給出的定性就是虛擬商品不能作為貨幣流通使用，我覺得沒什麼可辯的……

極大程度地擾亂了比特幣交易市場的秩序

（未完待續）