什麼是金融衍生品，金融衍生品有哪些？

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什麼是金融衍生品，金融衍生品有哪些？

金融衍生產品（derivatives)是指其價值依賴於基礎資產(underlyings)價值變動的合約（contracts）。這種合約可以是標準化的，也可以是非標準化的。標準化合約是指其標的物(基礎資產）的交易

價格、交易時間、資產特徵、交易方式等都是事先標準化的，因此此類合約大多在交易所上市交易，如期貨。非標準化合約是指以上各項由交易的雙方自行約定，因此具有很強的靈活性，比如遠期協議。

金融衍生產品是與金融相關的派生物，通常是指從原生資產（英文為Underlying Assets）派生出來的金融工具。其共同特徵是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進行全額交易，不需實際上的本金轉移，合約的了結一般也採用現金差價結算的方式進行，只有在滿期日以實物交割方式履約的合約才需要買方交足貸款。因此，金融衍生產品交易具有槓桿效應。保證金越低，槓桿效應越大，風險也就越大。

至於金融衍生產品的種類，在國際上是非常多的，而且由於金融創新活動的不斷推出新品種，屬於這個範疇的東西也越來越多。從基本分類來看，則主要有以下三種分類：

（1）根據產品形態，可以分為遠期、期貨、期權和互換四大類。

（2）根據原生資產分類，即股票、利率、匯率和商品。如果再加以細分，股票類中又包括具體的股票（股票期貨、股票期權合約）和由股票組合形成的股票指數期貨和期權合約等；利率類中又可分為以短期存款利率為代表的短期利率（如利率期貨、利率遠期、利率期權、利率互換合約）和以長期債券利率為代表的長期利率（如債券期貨、債券期權合約）；貨幣類中包括各種不同幣種之間的比值；商品類中包括各類大宗實物商品。

（3）根據交易方法，可分為場內交易和場外交易。場內交易即是通常所指的交易所交易，指所有的供求方集中在交易所進行競價交易的交易方式。場外交易即是櫃檯交易，指交易雙方直接成為交易對手的交易方式，其參與者僅限於信用度高的客戶。

之前的答案說的很全面透徹，我略微補充幾點，聊作拋磚引玉。

金融衍生品常見於降低風險或投機，按功能來分，主要有四大類

期貨 future，雙方在交易前，約定在未來某個時間點，以某個價格交易某個資產。
遠期 forward, 它與future 很相似，最大的區別在於forward 是場外交易（OTC Market），處於在無監管的情況下，買賣雙方自主達成合約。
互換swap，雙方約定在未來某時刻或之前，基於一些特定數字（如約定好的本金*浮動的貨幣匯率），互相交換一系列現金流cash flow, 常為場外交易。目的是雙方對衝風險，或者發揮各自優勢。對衝風險的例子，比如說銀行在一定時期內，給儲戶的利率是變化的，放貸的利率是穩定的，為了減少潛在風險，就用swap將穩定利率的放貸收入與一個浮動的數字聯繫起來，使之成為不穩定的。發揮優勢的例子，比如雙方分別來自歐美，都想開拓對方的市場，相對於美國公司申請歐元貸款，歐洲公司能拿到的歐元匯率更好，於是雙方協議定期互換貨幣。（其實我還是不太懂swap這回事= = 互換金融產品還是互換現金流呢？）
期權option ，在未來某時間點，以某價格買（call option）賣（put option）某資產的權利。美式期權持有者，具有在到期前任意時間點執行期權的權利，歐式則不然。

其他

權證Warrants，持有者具有在到期前以某價格購買金融資產的權利，常常基於債券或優先股。類似call option，區別在於權證一般存在於OTC Market
信用衍生產品credit derivatives, 指雙方交易現金與持有的外放的貸款或債券。舉個例子，A之前以10%年利率，借給B一定金額貸款，B答應按年付息，到期付本金。這時A發現C願意以20%年利率向他借錢，就以低於真實價值的折扣價，把持有的、B欠他的債務轉賣給D，來籌集資金放貸給C。那麼A賣給D的，就是credit derivatives。
etc…

ps. 許多譯名以英文初學，不知其恰當中文翻譯，以致於雙語混雜，見諒

參考：

Derivative (WMT)

Derivative (finance)

Ross, S., Westerfield, R. (2005). Corporate finance (7th ed.). Boston: McGraw-Hill/Irwin.

要想清楚金融衍生品有哪些,需要先弄東金融衍生品是什麼，在百度百科上，金融衍生品的定義是：

金融衍生品（derivatives)，是指一種金融合約，其價值取決於一種或多種基礎資產或指數，合約的基本種類包括遠期、期貨、掉期（互換）和期權。金融衍生品還包括具有遠期、期貨、掉期（互換）和期權中一種或多種特徵的混合金融工具。

由此可知，金融衍生品根據產品形態，可以分為遠期、期貨、期權和掉期四大類。

遠期是合約雙方承諾在將來某一天以特定價格買進或賣出一定數量的標的物（標的物可以是大豆、銅等實物商品，也可以是股票指數、債券指數、外匯等金融產品）。此類合同往往是交易雙方之間私下裡協調達成的，規定某一方在特定時間點將資產以固定價格賣給另一方。它的優勢是此類交易可以量身定製，但沒有固定的監管機構和交易場所，存在一定的違約風險。

期貨合約是期貨交易所制定的標準化合約，對合約到期日及其買賣的資產的種類、數量、質量作出了統一規定。它強調標準制式化，進行此類交易前需要根據交易總金額上交初始保證金，而投資標的一旦出現虧損，你就會收到一個補充保證金通知，要求你補繳保證金，如果不交的話就會將你的交易強制平倉。

期權又稱為選擇權，是一種衍生性金融工具。是指買方向賣方支付期權費（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定商品的權利，但不負有必須買進或賣出的義務（即期權買方擁有選擇是否行使買入或賣出的權利，而期權賣方都必須無條件服從買方的選擇並履行成交時的允諾）這是一個偉大的發明。人們常說權利和義務是分不開的，但是期權就完美地將權利單獨分割出來，用支付期權費的方式將原先投資者需要承擔風險的義務轉嫁給期權的賣方。它從本質上來說，賣的是一個選擇權。當價格對買方有利時，他可以選擇行權以獲取收益，當價格對自己不利時，它可以選擇將權利作廢，只不過是損失了一份期權費而已。

掉期也稱互換，是交易雙方依據預先約定的協議，在未來確定期限內，相互交換的交易。它通常在企業與金融機構間使用。為了減少不同國家間貨幣匯率變化造成的利潤損失，人們通過將本國貨幣與他國貨幣互換的方式來規避風險。同時，由於大型金融機構往往能獲得更加優厚的資金出借利率，企業往往會與其交換利率，從而達到減少資金籌集成本的功能。掉期交易的操作涉及即期交易與遠期交易或買賣的同時進行，故稱之為複合的外匯買賣，主要用於銀行同業之間的外匯交易。一些大公司也經常利用掉期交易進行套利活動。

參考來源：金融衍生品有哪些？ - 問答-牛錢網