不良貸款剪刀差是什麼意思？

01-02

貸款質量認定標準有過變化，原來採用四級分類（正常、逾期、獃滯、呆賬，後三類為不良貸款），現在是五級分類（正常、關注、次級、可疑、損失，後三類為不良貸款）。前者主要是看貸款逾期時間，比較嚴格，但相對側重事後判斷；後者的條件更多，從貸款發放起就跟蹤其風險情況，但也加入更多銀行的主觀判斷。兩者的差值就是所謂「剪刀差」。

理論上說，同一筆貸款，在四級分類標準下可能屬於不良貸款，但在五級分類下還不屬於不良貸款，比如貸款逾期1天（五級分類為關注類）；在五級分類下可能屬於不良貸款，但在四級分類下仍體現為正常，比如所謂「還款能力出現問題」。所以，理論上這個「剪刀差」是正常的。

實踐中，銀行出於隱匿不良貸款的動機，可能存在人工干預五級分類的情況，即已逾期但逾期時間「不夠長」的，仍不下調貸款質量分類，此時按四級分類標準已經算作不良貸款；同時，也可能出現企業已有風險苗頭，但目前貸款雖未逾期（或者已逾期但時間「不夠長」），按五級分類標準應手動下調分類，但也特地不調。這種情況下，會出現逾期貸款金額（即四級分類下「不良貸款」的範圍）遠大於五級分類下的不良貸款金額的情況，這也是實踐中比較常見的「剪刀差」。

目前通行的貸款質量分類是五級，但逾期貸款情況仍然是較受關注的指標。」剪刀差「較大時，銀行的逾期貸款里可能藏匿了一部分事實上的不良貸款，也就是說有一部分風險尚未暴露，可以預判接下來一段時間該行不良貸款餘額和不良率可能明顯上升。同時，貸款質量不真實也可能說明該行可能有意隱藏了其他潛在風險點，需要提高警惕、特別關注。

參考：

中國銀監會關於印發《貸款風險分類指引》的通知

4月14日中午據 @少少流建議修改：

1.補充「比如貸款逾期1天（五級分類為關注類）」

2.更新貸款風險分類指引

4月14日夜間據 @陸楊意見修改：

「比如所謂還款能力出現問題」

@Katie Wang基本都說到位了。簡單來說，「不良貸款剪刀差」指的是逾期貸款和五級分類不良貸款的差值。由於在四級分類，逾期貸款就是不良貸款，而五級分類中，逾期只是分類的指標之一，所以「剪刀差」等價於四級分類不良貸款和五級分類不良貸款的差值。

補充下，剪刀差的產生反應了銀監會、人民銀行、財政部等部委之間的不同意見，說幾點大家感受一下：

一、商業銀行的不良貸款核銷需要財政部門審核才能從利潤中減記，起到抵稅作用。具體參考的文件是《金融企業呆賬核銷管理辦法（2013年修訂版）》，其中以「呆賬」表述，而非「損失類」。

二、銀行的會計科目是根據人民銀行的制度，結合實際情況制定的。雖然各家銀行有所區別，但基本上都會單獨設置逾期貸款科目。有關的會計操作，比如沖減利息是按照逾期的天數來定的。而五級分類不在會計科目中反應。

三、五級分類會在銀行年報中風險管理部分或資產質量分析部分提及，一般不在附註的審計報告中。而逾期貸款在年報正文和審計報告中都會出現。

除了在人行貸款卡裡面，現在銀行內部都是沒有四級分類的。從BASEL II開始，大多數銀行都已經使用內部評級資產分類標準，在五級分類的基礎上，對資產質量分類細分到12級以上，甚至多的有20級。

關注類貸款不是不良貸款，仍屬正常。在五級分類里只有次級、可疑和損失才作為不良貸款。

不良貸款「剪刀差」指的其實就是已全部核銷的不良貸款，這部分已經足額計提損失並從資產科目減計，但在銀行內部仍作為不良貸款，只是在計算監管口徑和對外出財報時不列入。