供應鏈融資是什麼意思？

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什麼是供應鏈融資？與票據融資有什麼區別？

前段時間百度了一下，現在搬運過來。

供應鏈融資是指依託一個核心企業，圍繞這個企業的上下游來進行融資活動，給整個產業鏈提供一系列金融服務。是一個融資的概念。

票據融資是指使用票據的融資，是一種融資的方式。

舉一個供應鏈融資的保理業務栗子吧。

比如我經營一個食品加工廠B，泡椒鳳爪。我的上游公司是加工生鳳爪的A。我的下游公司是某全國連鎖大型超市C。

某一天B因為流動資金不足，向銀行H貸款。然後銀行可以將B作為核心客戶，向上下游開發新客戶。

這裡有一條供應鏈A→B→C。但是大額交易往往存在賒賬的情況，在各自的資產負債表上反應為應收賬款和應付賬款。

比如說A賣了一個億的生雞爪給B，達成協議B六個月後付款。此時A的資產負債表上反應為A有對B的應收賬款一億元。

三個月後，過春節了，A的流動資金出現短缺。於是A向銀行H貸款。而銀行H出於對B的信任，（請注意是處於對於B的信任，但借款企業是A），A可以用對B的應收賬款作為抵押，向銀行H貸款，而不用其他的固定資產或其他擔保來進行貸款融資。

上面就是一個簡單的供應鏈融資中簡化的保理業務的模型。

供應鏈金融的範圍更大，到核心就是圍繞一個產業供應鏈的情況，提供一系列的金融服務，來潤滑整個供應鏈，使其整個產業供應鏈運行更加順暢，讓企業更少受到資金的約束。

票據融資的話應該是一些企業承兌匯票，銀行承兌匯票，信用證之類的吧，範圍很大，不是很懂，還請其他大神指教。

目前還在學習階段，有不對的地方還請各位大神指出。

手機碼字，以上。

票據包括銀行承兌匯票（銀票）和商業承兌匯票（商票），銀票是硬通貨，銀行到期會剛性兌付，商業票據是企業開出的，到期有兌付風險的。供應鏈金融一般是針對企業其上下游貿易業務展開的金融服務，首頁可以先理解什麼是供應鏈，有一家上市公司叫怡亞通的，就是做供應鏈服務的，那麼圍繞著這些上下游企業做金融服務的就是供應鏈金融，給這些企業發放貸款，給企業提供融資服務，其特點是這些上下游企業的風險比較容易控制，所以供應鏈金融如果開展的好的話，是一個風險較低的金融業務模式。

來介紹供應鏈金融的一種模式：倉單質押。

～～～～～～～～～～～～～以下是百度搬運內容～～～～～～～～～～～～～

倉單質押融資 warehouse receipt financing是指申請人將其擁有完全所有權的貨物存放在銀行指定倉儲公司（以下簡稱倉儲方），並以倉儲方出具的倉單在銀行進行質押，作為融資擔保，銀行依據質押倉單向申請人提供的用於經營與倉單貨物同類商品的專項貿易的短期融資業務。
倉單質押的法律依據是我國物權法第223條以及擔保法的相關規定內容，是以倉單為標的物而成立的一種質權，多為債權實現的一種擔保手段。當前，銀行的倉單質押融資業務就建立在倉單的質押擔保權能之上，其核心在於擔保人以在庫動產（包括原材料、產成品等）作為質押物擔保借款人向銀行的借款，倉儲物流企業經銀行審核授權後，以第三方的身份對擔保人倉單項下的在庫動產承擔監管責任，受銀行委託代理監管服務，對質押物進行庫存監管。

質押倉單項下的貨物必須具備的條件：
1、所有權明確，不存在與他人在所有權上的糾紛；

2、無形損耗小，不易變質，易於長期保管；
3、市場價格穩定，波動小，不易過時，市場前景較好；

4、適應用途廣泛，易變現；
5、規格明確，便於計量；

6、產品合格並符合國家有關標準，不存在質量問題；
多操作於鋼材、有色金屬、黑色金屬、建材、石油化工產品等大宗貨物。

倉單質押融資對企業的要求：

1.將可用於質押的貨物（現貨）存儲於本行認可的倉儲方，並持有倉儲方出具的相應的倉單；

2.應當對倉單上載明的貨物擁有完全所有權，並且是倉單上載明的貨主或提貨人；
3.以經銷倉單質押下貨物為主要經營活動，從事該貨品經銷年限大於等於1年，熟知市場行情，擁有穩定的購銷渠道；

4.資信可靠，經營管理良好，具有償付債務的能力，在各大銀行均無不良記錄；
5.融資用途應為針對倉單貨物的貿易業務。

以借款人使用自身在庫動產倉單質押融資為例，基本流程如下：
（1）借款人與物流企業簽訂《倉儲協議》，明確貨物的入庫驗收和保護要求，並據此向物流企業倉庫交付貨物，經物流企業審核確認接收後，物流企業向借款人開具專用倉單。借款人同時向指定保險公司申請辦理倉儲貨物保險，並指定第一受益人為銀行。

（2）借款人持物流企業開出的倉單向銀行申請貸款，銀行接到申請後向物流企業核實倉單內容（主要包括貨物的品種、規格、數量、質量等）。
（3）銀行審核通過後，借款人、銀行、物流企業三方簽訂《倉單質押貸款三方合作協議書》。倉單出質背書交銀行。

（4）物流企業與銀行簽訂《不可撤消的協助銀行行使質押權保證書》，確定雙方在合作中各自應履行的責任。
（5）借款人與銀行簽訂《銀企合作協議》、《賬戶監管協議》，規定雙方在合同中應履行的責任。借款人根據協議要求在銀行開立監管賬戶。

（6）倉單審核通過，在協議、手續齊備的基礎上，銀行按約定的比例發放貸款到監管賬戶上。
（7）貨物質押期間，物流企業按合同規定對質押品進行監管，嚴格按三方協議約定的流程和認定的進出庫手續控制貨物，物流企業只接收銀行的出庫指令。

（8）借款人履行約定的義務，將銷售回收款存入監管賬戶。
（9）銀行收到還款後開出分提單，物流企業按銀行開出的分提單放貨。直至借款人歸還所有貸款，業務結束。

（10）若借款人違約或質押品價格下跌，借款人又不及時追加保證金的，銀行有權處置質押物，並將處置命令下達給物流企業。
（11）物流企業接收到處置命令後，根據貨物的性質對其進行拍賣或回購，來回籠資金。

倉單質押作為第三方物流企業向金融領域延伸的一種創新服務方式，能夠很好地解決我國目前企業融資難、銀行放貸難的市場現狀。但由於是創新產品，故在開展倉單質押融資業務時就不可避免地存在著各種各樣的風險。因此必須採用目前較為先進的無線射頻識別技術監管質押物，並通過期貨市場的功能來轉移風險等，這些都可以用來減少倉單質押融資業務的風險。

供應鏈融資是從供應鏈角度對中小企業開展綜合授信,並將針對單個企業的風險管理轉變為對供應鏈的風險管理。

通俗點來解釋，就是以核心企業（上市公司或者大型企業）的履約信用為擔保，提供給上下游企業的一種融資方式，實際上也是通過對核心企業的一個應收款項進行變現的過程，跟商業票據融資是同樣的原理，跟銀行票據融資不同的是依附在供應鏈融資後面的是核心企業的信用而並非銀行信用。

實際上，供應鏈融資是一個大的概念，具體可以包括各種不同方式的融資，比如說，如果上游企業屬於資金雄厚的公司，與核心企業之間簽訂有長期的供應合同的話，同時自己的應收賬款明顯過多的時候，上游企業可以聯繫銀行與核心企業三方簽訂保兌倉協議，通常在這三者之間會加入一個倉儲方，具體操作是：

1、銀行與上游企業簽訂授信協議，同意上游企業以未來供應的貨物作為抵押，以核心企業未來的貨物作為還款來源，由銀行提供給上游企業擔保貸款。

2、銀行與上游企業、核心企業、倉儲企業簽訂一個保兌倉協議，約定上游企業未來履約的貨物由倉儲方保管，同時核心企業按照合同約定每月向倉儲方提貨，貨到後支付貨款給銀行指定帳號，銀行定期將貨物沖抵上游企業的貸款，直至該合同完全履行完畢，貸款完全歸還。

3、當然，由於上游企業屬於融資方，所以他要對核心企業終止履約承擔還款義務，所以有一個兜底的還款協議，因此，一般上游企業會給與核心企業折扣以保證核心企業繼續履約。

另外還有就是面向無擔保物有應收賬款的眾多上游供應商，融資的基礎是核心企業的履約信用，具體的方式跟 @趙越前介紹的例子差不多，提供資金方也可以換做保理公司。

供應鏈貿易中存在應收賬款賬期，採購商收貨後需幾個月（一段時間）才能支付貨款，但供應商需儘快收回貨款保證持續生產，為促進供應鏈貿易高效運轉，圍繞這個核心企業，助力上下游企業優化經營，核心通過向供應商墊付貨款取得對採購商應收賬款所有權，並基於該應收賬款通過p2p企業進行融資。

我國現階段供應鏈金融發展較好的是股份制銀行，但是近年國有銀行也不斷滲透到這個領域，2010年、2011年、2013年，建行分別與金銀島、敦煌網、京東商城合作共同開發在線融資平台。2012年，中行與京東商城推出供應鏈金融服務平台。預計未來供應鏈金融競爭會越來越激烈。

除了銀行，電商企業近年來也紛紛搶佔供應鏈金融市場，2013年蘇寧宣布，將蘇寧供應鏈金融業務面向中小微企業全面開放。其中授信業務已覆蓋交行、中行、光大、花旗、渣打、平安、滙豐等國內外7家知名銀行。

從中長期來看，國內供應鏈金融將必然獲得深化發展。

據前瞻產業研究院《中國供應鏈金融市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》數據顯示，2012年以來受世界經濟復甦明顯放緩和國內經濟下行壓力加大的影響，國際國內市場需求總體不足，我國各行業產能過剩問題較為突出，在此背景下，企業應收賬款規模持續上升，回收周期不斷延長，應收賬款拖欠和壞賬風險明顯加大，企業周轉資金緊張狀況進一步加劇。據估計，目前，全國企業的應收賬款規模在20萬億以上。假如用這些應收賬款當作銀行貸款的潛在抵押品加以充分利用，可以預見未來我國供應鏈金融發展市場潛力巨大，供應鏈金融行業報告數據顯示，到2020年，我國供應鏈金融的市場規模可達14.98萬億元左右。

中小企業融資難問題一直是中小企業發展的一大困難。中小企業由於自身規模小，現金流容易出現緊張甚至斷裂的情況，因此，如何盤活資金成為了中小企業最為關注的問題。供應鏈金融是以供應鏈真實交易背景為基礎產生的。它不同於以往的傳統銀行借貸，能夠較好的解決中小企業因為經營不穩定、信用不足、資產欠缺等因素導致的融資難問題。傳統的銀行借貸對企業以往的財務信息進行靜態分析，依據對授信主體的孤立評價做出信貸決策，因此，銀行並沒有把握住中小微企業真實的經營狀況。相反，供應鏈金融評估的是整個供應鏈的信用狀況，加強了債項本身的結構控制。供應鏈金融在真實交易的前提下，以大企業的信息優勢來彌補中小企業的信用缺失，從而全面提升了產業鏈中的中小企業信用水平和信貸能力。供應鏈金融的本質是信用融資，在產業鏈中發現信用。目前供應鏈金融屬於新興金融，能不能把供應鏈金融做好，跟服務企業對於產業的了解，對風險的控制能力，與銀行的戰略合作關係等等都有直接關係。目前做的比較好的有幾家公司，比如文瀝，特點是做的比較全面。另外一個是雲圖徵信，核心是風控和大數據管理能力，一直投入時間和精力去攻克的兩大領域，為的就是切切實實給中小企業帶來利益。 ?

應收賬款，承兌匯票貼現，代付工程款，代銷樓盤。(我是房地產行業)

應收帳款比如京東很多商家都是先賣貨然後一段時間後才收到錢，這個時候賣家可能會短缺資金，而賣家本身在京東是有一筆應收的資金，這個時候京東是可以先把錢借給賣家等賣家的這筆應收款回來了再還錢，有利息的一般月息1.5。

百度就有的答案有必要來這問嗎？

一句話回答：依託供應鏈中上下游企業與核心企業交易而開發的授信。

與票據融資就沒什麼相同的地方。

供應鏈金融是什麼意思？目前還沒有統一的標準，供應鏈的定義根據《中華人民共和國國家標準物流術語》給出的供應鏈定義是：供應鏈生產及流通過程中，涉及到的產品和服務提供給最終客戶活動的的上游和下游企業所形成的網鏈結構。簡單點說供應鏈主要是由供應商（一級供應商、二級供應商）、核心生產企業、分銷商、零售商幾大部分組成。而供應鏈金融我們可以大致理解為產品和服務從源頭到終端的活動中，所產生的金融貨幣結算的過程。