小額信貸公司的盈利模式及客戶來源是什麼？

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最近小貸很火，據說是銀行看不上，但民間資本很看好的業務，想知道他的業務模式是怎樣的，客戶來源和構成是怎樣的，最大放貸額和資本金有什麼關係？資金效率有多高,謝謝！

小貸公司其實就是陽光化的民間借貸，其客戶一般是難以獲取銀行貸款的小微企業，以及一些需要短期資金周轉的個人。這類客戶一般資信狀況一般，凈資產較少，現金流量、盈利能力弱，缺乏足額擔保，總的來說就是信用風險較高，因此小貸公司的利率都比較高，往往是做到上限（4倍基準利率），此外還有一些調查費、手續費之類的收費，綜合成本可能達到30%甚至更高。

2008年，銀監會發布了《關於小額貸款公司試點的指導意見》，廣東、福建等一些民營經濟發達地區也制定了自己的小貸公司管理辦法，在這些文件中，對於單一借款人的最大貸款額限制是不超過小貸公司資本凈額的5%，有的還限制了上限（比如廣東規定不超過500萬）。

資金效率方面，據我了解，目前的小貸行業整體收益率還是可以的，某些公司甚至能做到100%以上的增長。但是目前小貸行業有很多違規操作（非法集資、高利貸等），並且在宏觀經濟偏緊的大環境下，違約率也會走高，整體風險偏高。

有些背後有當地規模較大企業的影子，也可以從銀行獲得授信。小額貸的長期客戶我是作為一個反向指標來看的。短期流轉可以，長期從小額貸借款，要不已經出問題，要不即將出問題

這一段時間信貸公司的生意可能會挺好，因為銀根收縮市場上熱錢越來越少了。大家都在準備過冬了。不過信貸這東西不可以貪心，點到為止！