你做過哪些有意思的金融居間人業務？

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謝邀。這個問題目前還沒有人回答，我來拋磚引玉吧。說說我曾經做過的，福費廷二級市場轉賣吧。

福費廷這個詞很多人沒聽過。沒關係。簡單說就是銀行無追索權的買入客戶的一筆貿易項下的應收賬款，這是貿易融資資產的一級市場。而我們要做的，就是把這個資產放在二級市場上去賣。這時候問題出來了：一是為什麼要賣，二是為什麼能賣？

為什麼要賣呢？還不是被貸存比和貿易融資規模這兩個緊箍咒壓的。舊的不去，新的不來。調節表內規模，進行貿易融資資產騰挪。這是第一層面。第二層面，市場價格是在變化的，把之前margin不好的時候買入的資產賣出，置換成目前好margind買入的。第三層面，通過即時轉賣來實現中間業務收入。商業銀行的大部分業務本質上是吃存貸差的業務，原理上是無法收取中間業務收入的。而銀行作為中介在中間倒騰那麼一手，體現了二道販子的價值，收取中間業務收入那是名正言順。

為什麼能賣呢？資產不是你想賣，想賣就能賣。對於本質是企業客戶風險的資產，賣起來是很難的，因為買入方要對企業有授信。而福費廷就不一樣了，由於無追索權的性質，一般有開證行的承兌，因此升華為了金融機構風險，而同業對同業的授信，是必然有的。所有就柳暗花明又一村，從不可賣變成可以賣了。

福費廷二級市場轉賣，最早是賣國際貿易項下遠期證，後來隨著國內貿易高速發展，開始賣起了國內證。這玩意很好玩，因為本質上和菜市場菜販子賣菜一樣，但實質上，大行通過長期的積累，搭建了完善的代理行合作網路，簽署了大量的福費廷/風險參與合作協議，提高了進入門檻。每天上班先去詢價，滙豐4.5，花旗4.6，了解一圈市場動態。同時對於國際金融市場也要有把握，印度銀行的純風險基本是70bps，中資銀行的純風險基本是30bps，不同市場的美元融資價格在怎麼樣的一個水平，這些都是能不能賣出去的重要因素。

而銀行承兌匯票，一個道理。舉一反三了。

今天是4月30日，本來答應大股東不再多說的，實在忍不住想啰嗦兩句。本來就是個嘮嘮叨叨的性格，又做了這刀光劍影的行當，見了太多不該見得人，聽了太多亂七八糟的東西。莫名其妙的就很抑鬱。這短時間遇到的扯淡事情也實在太多。「有限的說一說」，大股東看我無比雞賊和苦惱的臉，悠悠的說出了這句話。

我真的是個很單純的人（字打出來，自己都笑了，哈哈），有個知書達理性格堅韌又不失溫柔的好老婆，喜歡錢，老是幻想一夜暴富（現在基本打消這個念頭，有時候錢能掙的比較不太難，不需要幻想痛苦之後的一輩子輕鬆）、喜歡沒事在家呆著喝茶抽煙摳腳丫（這個基本上也少了，女兒五個月，看著我笑的時候我的心都快融化了，光顧著幻想她以後會是一個什麼樣的人生了），愛上汽車之家看韓路吹牛（真好看），喜歡和家裡人呆在一起。

好死不死，最近一段時間，我遇見了好幾個複雜的中間人。不太敢給他們定性。這一行有個很讓人痛苦的事情，真真假假，灰色地帶的人太多。以前總覺得非黑即白，見得多了，難受的要死，接受不了太複雜的人或事。我小的時候我媽經常教育我說「扯謊打嘴」，我經常想為什麼這幫傻叉的媽媽為什麼沒有抽死丫挺的？！

不知道該怎麼寫，攏攏思緒，簡單說說吧。一批人號稱有軍隊背景，見面就談幾百億的生意，住在深圳一個很破舊的酒店。另外一批人，號稱國安背景，天天都是說帶人不通關去香港或者從國外捉了誰裝在箱子里從南澳那邊做快艇帶回來。再一批人，號稱央行或財政部關係，見面就談QE退出或寬鬆。他們都是不能讓人信任的人，偏偏都是一個靠譜的中間人介紹的。中間人很靠譜，平時話不多，坐在沙發的對面喝茶，輕輕的用茶刀分開青普洱茶餅，細長白凈的手指很好看，一點不像一個60歲的人。中間人很專業，說起保函QE本票承兌毫無破綻。不說髒話。

周一的時候真見了一個自稱自己124歲的人，帶著兩個隨從，一個103一個104，說自己是共產國際留下看金庫的，金庫在貴州的大山裡，大概值很多錢，他們說很多年沒出山了，也不知道值多少錢，有時間在坐的幾位都可以去看看，幫著評估一下。大股東大風大浪都見過，能撐住氣，在飯桌上淡淡的笑，不肯定也不否定。我臉上掛不住諷刺。還是太年輕，就想著戳穿他們。124歲的老神仙給了大股東一管藥水，說找人注射一下，能活到120歲。那頓飯大概1400多塊錢，倒不貴，但奇怪的是沒要我們買單，三位大仙自己掏的錢，不和常理。大股東上車之後沒把那管葯扔掉，放在公司車上正副駕駛位之間的下隔層推拉門裡（艾力紳，大家腦補一下）。沒交給我也沒帶回家或者公司。他不表態我也不知道說什麼。昨晚我送走一個香港的資金方，又忍不住打開看了一眼，沒什麼特別的。我向毛主席發誓有喝了這管藥水的衝動。又怕我家小葡萄（我五個月大的閨女）再也見不到爸爸。今早見了大股東，實在是屁話多，問道他怎麼看三位老神仙。大股東是基督徒，本不信這個，但就是不表態。半天說，你好好想想，別話多。我還是沒想明白，但知道三位老神仙還在布局，不會騙我們，但可能拉我們做幫凶，而且是稀里糊塗的就做了幫凶。做局也講究君臣佐使，不能上當。早前我說了自己是個很單純的人，雖然也上xiao77下片整天看有沒有佐藤遙希，也買雙色球，但終歸是一個單純的人，打心眼抗拒明著或暗著給做局的人當幫凶。說出來給大股東聽，他很開心，說這就對了，我們只和他們單獨出去，不捧場。

到底想說什麼呢？想閨女了。小葡萄，這個混賬的世界，我努力的掙扎著，希望可以給你一個有選擇權的人生，不會因為物質影響你在追求知識、有趣和不作惡的人生上走著。打心眼抗拒這種爾虞我詐又不得不摻和的世界，潔身自好還不夠，還不能做幫凶。為什麼要見這幫傻×？想想也不爽，做居間的總有痛苦，什麼樣的人都要見一見。有時候就想回家睡覺，一覺醒了天黑了，洗洗頭換上一身黑衣服出門吃燒烤，燒烤攤上一群人，都在用山東話交談，他們一直認為儒學在山東話裡面，山東話才能表達中華文化的博大精深。燒烤攤上的那群人都是這麼想的，都認為自己是全世界自後一個知識分子。我們在一起抽煙喝酒燙頭，討論王小波汪曾祺和海子。黑夜很快過去的。

這是我2015年以來第一次對這個行當產生了深深的抵觸，我就TM不想見這幫亂七八糟的人。我想去歷史地理的研究生，考去北上廣或者陝師，或者從107國道走到北京，一路上給每個見到的人拍照，告訴他們勞動的人最光榮。我還想去繼續寫詩，讓無力者有力，讓悲觀者前行。我有很多想做的事情，在這個晚春的午後，看著深圳的CBD，我想很多人很多事，就是不想繼續完成手頭要核對的這幾個融資申請。那些心懷不軌的吹牛人啊，那些專門想著騙吃騙喝騙前期費用的人啊，那些做局想捉大白的人啊，那些拿著散戶的錢不好好經營的基金經理么啊，那些不以為這個社會創造價值而專司炒賣的風投們啊，我今晚就回家扎小人詛咒你們，你們一定會一個人死在養老院的床上的，死的時候一定頭腦清醒四肢癱瘓，屁股底下還有一個月前拉的護工偷懶一直沒給你擦的屎！屎里還有蛆蟲，往你菊花里鑽。

下去吃飯，連城廣場新開了一家燴麵館，三個燒餅一碗羊湯，味道快趕上上次在曹縣吃的。我是安徽人，老家離南京35公里。偏偏喜歡吃山東菜和河南菜。小葡萄，我真的在掙扎著做這份工啊。你以後一定得聽我的話，千萬別干中介。只要不幹中介，你長到150斤我都不管你。

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很多人加了我微信，這行業不好做，從大家的踴躍交流就能看出來。中午在樓下老西安吃了碗米面和羊肉粉絲湯，湯上全是羊油，涼了以後扯淡的很。有人吃過豬油蛋撻沒？熱的時候真香啊。涼了呢？一口下去，咦，中間這白花花的怎麼這麼眼熟？我靠，這真的是豬油奧，白色固體的豬油奧，一坨豬油奧。

我最熟悉的是傳統意義上比較低級的金融居間，也就是俗稱的消息串子，炒賣消息的。以下僅針對這個（這句話很重要！！！別忽略了這句話，否則罵我扯淡的我會夜裡扎小人插針詛咒你們全家）。福費廷我真不了解，問我的人八成是混淆了我跟spoon。我要有那專業知識和路子，就不會入這行了。入這行後悔不？賺到錢之前一直在後悔，哈哈。尤其是我在全深圳最高檔（之一）的寫字樓，電梯里樓道里全是一身筆挺西裝說話帶英文的帥哥（美女不多，或者我喜歡看帥哥，我是男的，很愛自己的老婆。什麼亂七八糟的。中午的羊肉湯真的不咋地，羊油都倒流到腦子裡了。），就TM抽煙的時候，我的芙蓉王都感覺不如這幫精英的萬寶路和中南海。我嘗試著和他們接軌，改抽混合的，不行，輕吸沒尼古丁，重吸缺氧。總之，自我感覺就是，我在那一杵，氣場上先矮上半截，再想想也沒別人掙得多，心裡就更難受。

廢話說多了。如正題。

這行真不好做，居間本質上也就是中介，入行門檻低，江湖謠傳誰誰誰一單都吃了上億啥的，是不是真實的？是。我至少認識10個。但比例呢？我交換過業務的列入靠譜列表（我真有這個列表，哈哈）有200個以上，其他的野路子的串子打過交道的估計有上千。搵食艱難。出頭的永遠是少數人。有人問了，那哪行不是這樣呢？對，社會就是這樣。但其他行當起碼有個溫飽打底啊。這行業不行，我很少見到專門跑消息的有基本工資的。也可能是我見識淺薄，心理脆弱，啊哈。總而言之，這行當投機分子居多，部分有教養，部分無教養。但你不能從串子的外表或談吐上就簡單判斷事情是否靠譜。舉個栗子，兩個禮拜前我在佛山見了一個四川的阿叔，張口閉口就是剛談了雅安的5000畝原始森林，或者是簽了潮州的2萬畝林地，又或者是家裡的車停滿了佛山的某條街。我非常確定他在吹牛，因為他說的有幾個項目我都知道來龍去脈。題外話，這阿叔點菜摳門的很，我壓根沒吃飽，買了兩根士力架才能掙扎著開車回深圳。這是極端的，有娛樂潛質的。事情分兩面看，你覺得這阿叔消息就全不靠譜嗎？不是。他賣了個消息給我們。事情還沒了結，項目不能提。消息是靠譜的，雙方已經搭上線。成不成是後話。這是一個扯淡的世界，充滿了扯淡的串子。

先說幾個結論，絕對血淚史提煉出來的：

1、入這行後要熬，要運氣，要知識積累，要人脈，要很多東西。別指望一夜暴富，千萬別這麼想，不然會很痛苦（我是摸著自己的良心告訴你的奧）。主動入行的同行，如果是頭腦發熱進來的或者是被忽悠進來的，好好想想再決定是否堅持。學門其他手藝更安穩一些。如果是冷靜了半天還是鐵了心要入行的，或者是走投無路要入行的，那恭喜你，要浴火了，成佛成灰看造化。

2、這一行能證明這不是一個看臉的世界。有的人帶著一張從沒被欺負過的臉，真誠的笑容快融化我了，卻很少說真話（也可能是我德行不夠，修為不到家，沒發現他說的其實是真話。或者是他以為自己說的是真話）。有的人一看就是業內老油條，融資項目款沒到前都敢吃拿卡要的又吃喝嫖賭亂揩油的，卻總是能成事。大股東掛在嘴邊常說，你們啊都太年輕，要看別人優點。也是，閱歷不行，大部分時候，我們還是圖樣圖森破。

3、要轉型，一定要轉型。以串錢（就是在資金方和項目方之間說媒）這個最常態業務來說，無非是兩頭在外，缺錢的是一頭，有錢的是一頭，居間方兩頭挑，希望有得賺，也經常吃兩頭。但這樣不好，除非你一單做大，直接呼風喚雨，不然終歸沒核心競爭力。原因有二，一是橫向對比，你和其他居間方沒差異。二是縱向，你很難完全掌控其中一方。2014年下半年到現在，我們核心層幾乎放下所有業務，專門去跑資金。現在談下來歐洲某養老基金。半年沒掙錢大家卻都興奮的睡不著。為什麼？掌握核心資源了啊（偶也，藍海，掌握核心科技）。打個比方，拿深圳市場來說，現在利率高到什麼樣呢（最近一個月以來）？HLCTXNZB等等，一般地市級以下的地產項目看都不看，月息2.5甚至3分都拿不到錢。區域核心城市五證齊全的商業地產可以做，年化24%起步。北上廣深優質的可以做，比較爽快，但利息高，18%-30%年化。除了利率，更扯淡的是隱形條款，你TM就不知道這幫風控是怎麼審核項目的，你完全按照他的要求給項目都不一定能過。時間長了，這種隱形條款帶來的不確定感及挫敗感比高利率更讓人絕望。當然，還有更扯淡的抵押率。可能和視野有關係，我已經半年沒見過出款率超過50%的批款項目了。好，以上對比起來，我們興奮的睡不著就能解釋了吧，因為我們代理的資金源有幾點優勢是秒殺同行的，一是利率低，首年15%-20%，以後5.3%（澄清：這是對外文宣的說法，實際因為涉及到前置的費用，整個借款期限下來，平均年化IRR在8%左右，年化票面利率在11%-15%左右），這個利率能直接把深圳市場上90%以上同行（特指「串子」，高富帥的銀行信貸員不算。專幫銀行做信用貸款的也不算，你們那錢少，利息低很正常）打趴下。二是期限長，5-15年，實際5年很難批，一般是10年。三是審批條件特別明確。這一點國內同行真要好好和老外學一下，人就給了我們1張紙的項目放款標準，還貼心的給翻譯成了港式普通話（調侃，港式普通話夾雜港式專業辭彙是很難理解的，我很勤勞的給翻譯成了正宗普通話。而且，為了滿足地產商們的理解力，我又天才的整了個口語化版本。我自己都醉了，啊哈）。我們就對著這個條件去收項目，來一個上一個（開始也不行，主要問題在我，沒吃透那一張紙。現在磨合的差不多）。四是錢多且抵押率高。錢有多多呢？資金方明確表示項目越大越好，只要抵押物夠，100億人民幣一次性都能借出來（再次強調別跟銀行比，專比串子），抵押率基本接近100%，也就是估值10個億的就能貸出10個億，而且房產、礦產、林地什麼的都算。所以說要轉型，別指望一張嘴吃兩頭能玩到老，風險太大了。所以說要掌握核心資源。現在這個市場，核心資源是啥？是資金。是低利率、長周期、放貸目標明確標準清晰、金額足夠多的資金。媒婆不招人待見，最好能做財主。

我去，就這些字我都能寫兩個小時，服了自己，思維太慢了，打字也慢。題主問的是有趣的居間業務。扯了半天還沒說到有趣兩個字上。也不是，我覺得掙錢就是一件有趣的事情，這些都是掙錢的活，也有趣。我想寫幾萬字來娛樂大家，但時間不允許，後續大把時間時候再補充，我盡量收一收思路，貼個題。往後再補充：

1、未完的結論4：居間業務的發展趨勢，也就是未來在哪裡。我最熟悉的是串錢，還會拿融資這塊舉例子說明。

2、未完的結論5：一些具體的操作技巧。分四大類：渠道（人脈）的建立和拓展、消息源的鑒別和接洽、溝通技巧、做好筆記（比如我的《靠譜人士列表》）。但溝通技巧不是我強項，我不喜歡和不喜歡的人說話，但自己TM對不喜歡的人又沒個確切定義。這一點我會避重就輕的說。

3、未完的結論6-n：應該有第6點至n點，只是還沒想起來。這簡直是自己咒自己，每一個結論都是一場痛苦的回憶。

4、有趣的項目有趣的故事：故事和故事中的人物是扯不開關係的，這放一起說。起碼有這幾個故事能嗨皮大家，我記人記得准，就以人帶故事：一本正經扯淡的四川阿叔、長著一張從沒被欺負過的臉實際上有無數人想爆他菊花的海龜、浮浮成成三十年的曾經的帶頭大哥、神秘到不想見第二次的白手套（敬請關注，和某大人物有關係，我見的最近一年的好幾個銀行流水合計就上千億，真的是上千億啊，全是出借/償還的款項啊，對方戶頭都不重樣啊，不是貿易款啊）、喜歡佔小便宜卻總能頂住關鍵時刻的淮北老哥、關在派出所卻遙指江山的高手、身在廟堂手在江湖的不能惹（這個真的是不能惹，打死我也不會寫這個故事，只是逗大家慾望。哎呀，我真的好猥瑣啊，你們來打我吧）、一些道聽途說的金融故事（和居間方相關的）、把命丟掉的博士後、起死回生的經典戰役（1至n）~~~~。

強調一遍，這事還沒玩完，我會抽時間就寫，寫到自己想吐或者被人滅口或者被人威脅滅口為止。

知乎不許扯到周報上，其他人也不許轉載，我真怕查水表。我知道的太多嘴又大，我是真怕查水表。我上一份工作是在某混業金融一哥裡面做採購，知道自己嘴大又脆弱抵不住誘惑才辭職不幹的。別把這次小股東位置也弄丟了。拜謝各位。有興趣分享的，加我微信告訴我一聲，微信號szf29064900。交個朋友嘛，大家都是做居間的嘛。我說這麼多還不是想讓大家記住我，好多做做業務嘛。是吧？

2015-1-30更新：我用另外一個馬甲更新了。這個馬甲要還給別人了。

內保外貸、外保內貸、協議存款、陽光直存、海外養老資金國內保險放貸、大額地產企業借款，等等。哈哈，光是居間傭金利潤就甩過正常業務幾條街。先佔坑，有時間詳答。

2015年1月15日第一次更新。對不住各位，這兩天實在太忙，沒時間更新。先發我公司幾張業務圖片。有點覺得在知乎做廣告不太道德，改天有時間更新了我再考慮有沒有更好的方式把業務說的更老少咸宜。共同學習吧。

必須不可以讓自己透露身份。

第一種居間業務屬於資金存款類。

陽光直存

月底衝量

話說有沒有人記得2012年廣州某行直存業務鬧得各類皮條客擠滿銀行，然後上報銀監會的。

然後我就不再做陽光直存這個神聖而偉大的行業

一周最高可以拿500w的皮條還是不錯的

第二類是資金拆解類

地產融資比較多，商業地產為主，偶爾涉獵融資租賃

話說我接過一個生物質發電的項目。其老闆各種吹噓，然後說利率可以談到15，差價是我的，我就在他辦公室裡面看資料20分鐘，說了兩個問題，電網併網報告和物價局的報告批複齊全了12我都可以找到。然後那個老闆也知道忽悠不了我就作罷。

第三類是PE類

這一類屬於項目方強勢吃資方

資方名氣大吃項目方

遇到過一家項目方的cfo幫著降估值。前後吃了200多。

第四類屬於二級市場定增類

基本只做保底。

遇到過某董秘開價千分之五的皮條費，罵了他一個小時，然後輾轉找到二股東，一頓飯就把份額要到。這個行當千分之三到五的皮條費應該算可以的了。但是現在也是屬於重點打擊對象。

遊走在灰色的業務中間人，掮客

注意點如下

一，安全第一。不隨便接受各方安排的高規格宴請與禮品，特別是業務未撮合成功之前。

二，隔離第一。資方與項目方都未簽署居間協議之前，不要讓他們見面。

三，河南籍老闆真心靠譜的不多。

幫超過 36%的信貸資產上岸的事情。 APR超過36%及不合法這是說合理或不合理都make no sence。美國借Pay day loan的人群佔整體人群比例是5% ，一棍打死了高利貸者也打死了底層人融資的可能性，但行業也要有個上限類似息不超本等，anyway 做金融就是做人性任何的broker要學會洞悉人性。

學習了

曾經嘗試過很多次，均失敗告終，可以總結出不是運氣不好，而是火候未到，現在逐漸走入正軌，相信一定可以讓我拿到第一個居間的項目，這並不是賺錢那麼簡單的意義

做居間，不如去買彩票。

如果你有銀行信貸背景，政府背景，各類背景，可顯著增大中彩票的概率。

說實話，做居間的，很少看到以後能出來踏踏實實做實體產業的了。

所以，要麼有背景，撈點錢，要麼普通人來做，毀掉你這輩子的機會成本。

說實話，行內有些聰明人，我覺得如果不做居間，創業做個別的，早發財了，真的。

另外，別TM相信運氣，作為過來人，我看所有的人都只看實力，沒有運氣這種東西。

沖貸，短拆，空放