頂尖交易員的思維是怎樣的?

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一、馬蒂·舒華茲
冠軍交易員，起初交易的十年，經常虧損，長期處於瀕臨破產的邊緣，1979年之後成為一個頂尖的交易員。他一共參加過10次的全美投資大賽中的四個月期交易競賽項目，獲得9次冠軍，平均投資回報率為210%，他賺到的錢幾乎是其他參賽者的總和。
他認為最重要的交易原則就是資金管理。
觀點1：
假如我錯了，我得趕緊脫身，有道是留得青山在，不怕沒柴燒。我必須保持實力，捲土重來。

觀點2：
無論你何時遭受挫折，心中都會很難受。大部分交易員在遭受重大虧損時，總希望立即扳回來，因此越做越大，想一舉挽回劣勢。可是，一旦你這麼做，就等於註定你要失敗。在我遭受那次打擊之後，我會立即減量經營，我當時所做的事，並不是在於賺多少錢來彌補虧損，而是在於重拾自己對交易的信心。
觀點3：
任何人在從事交易時，都會經歷一段持續獲利的大好光景，例如我能連續獲利12天，可是最後我一定會感到很疲累，因此我會在連續盈利或者重大獲利之後立即減量經營。遭逢虧損的原因通常都是獲利了結之後卻不收手。
二、麥可·馬可斯
天才交易員，1969年至1973年期間，常常把自己的錢虧得精光，處於借錢，賠光，借錢，賠光的公式中。1973年之後，開始走向成功的交易道路。 1974年8月進入商品公司擔任交易員，公司給予3萬美元作為交易基金，大約十年後，這筆基金收益率約為二千五百倍，擴大為8000萬美元。
他認為，交易最為重要的一項就是有耐性。
觀點1：
我之所以會不斷的虧錢並虧個精光，最主要的原因就是耐性不夠，以致忽略交易原則，無法等到大勢明朗，就貿然進場。
觀點2：

今天符合獲利原則的交易機會已經越來越少，因此你必須耐心的等待，每當市場走勢與我的預測完全相反時，我會說：原本希望趁這波行情大賺一筆，居然市場走勢不如預期，我乾脆退出。
觀點3：
你必須堅持手中的好牌，減少手中的壞牌，假如你不能堅持手中的好牌，又如何彌補壞牌所造成的損失？有許多相當不錯的交易員，最後是把賺到的錢全數吐了出來，這是因為他們在賠錢時都不願意停止交易，我在賠錢時我會對自己說：你不能再繼續交易了，等待更明朗的行情吧。而當你拿到好牌的時候，則要有耐性的拿著，否則你一定無法彌補拿到壞牌所輸掉的錢。

正好在看《The Inner Voice Of Trading》，我願意相信這本書出自一個真正成功交易23年時間的交易員之手。我覺得對輸過一些錢的新手來說，這本書比講解各種技術分析的書籍要有價值的多。我對技術分析的看法是方法必須根據自己的經驗做調整，根據書中的策略不可能盈利，但是根據交易者經驗提煉的技術分析方法可能盈利。

頂尖交易員在這本書里被定義成：self-awareness，對自己的習慣，弱點，優點，情感系統，經驗中可嘗試的假設，沒有意義的假設都相當了解。相對而言，在知道自己不知道什麼，和擴張認知空間兩者之間，一個交易員應該選擇知道自己不知道什麼，寧可保留在較小的認知空間中，因為安全性，因為交易是關於錯誤的遊戲，那些為錯誤付出最少代價的人才能活下來。

When you know what motivates you emotionally, you are your own best mentor.

這句話我認為也代表頂尖交易者的思維習慣。你必須知道自己的情感系統觸發機制，做一個情感控制大師。然後將交易系統和情感系統糅合在一起，這需要一個過程。所以這解釋了為什麼去直接套用一個交易系統可能沒有什麼意義，因為它可能和交易者的情感系統根本相抵觸。有人可能就是不能接受大量的小額損失，這樣低勝率交易系統和他們對世界的認知方式完全相衝突。

關於止損，書中的講述很明白：止損是承認自己對市場沒有實現自己更為期待走勢無法提出全部的解釋。「現在價格不正常只是暫時的，一會兒就回回去」，這樣的話根本不是什麼解釋，這是自我安慰。在交易中實際上大部分事件都難以解釋，而且所有的解釋都只是假設的意義，不可能經過證實也不可能證實，不要太關心這些事件或者解釋，關心止損或者你的持倉行為。不過既然解釋既不能起到安慰作用，也不能保護你的安全，那就只能依靠止損。

關於交易，大部分人關心正確，但真正的交易是關於期望或者賠率，這個討論過很多。真正的贏家知道自己正確的時候並不多，而很多輸家過度看中正確，交易是圍繞風險管理的獲利活動，和正確與否可以毫無關係。

Intention equals results. Behavior predicts where you end up.

第一句話基本就是Ed Seykota關於在市場中人人得償所願的另一種表述——更多問題的解決都要追溯到自身的意圖上。第二句話其實是說資金波動的本質就是交易行為，交易行為決定了資金波動的方式。交易行為是否正確可以觀察，但要觀察資金波動卻需要太大的樣本。

書中還提到一個詞：Emotional Blind Spots，這個很有意思，我想也是很多很有經驗的交易員開始關注的一個問題。市場Throw you off balance其實總歸要通過交易者的情感系統，控制你的情感系統，理解自身情感系統的盲點，不要被激怒，不要被誘惑，不要覺得被侮辱，市場不會特意侮辱你，但即便市場侮辱你，也是市場的權力，它天生比任何人強大——接受這個事實。通過止損避免意外情況——放棄解釋和好奇的強迫症特徵——安然度過危險的階段。我覺得這一點實在太重要，市場有太多你不可能預測也不可能歸類的情況下，很多時候都依賴於理解自身的EBS來保證自己的安全。在這種情況下，時間可能成為交易者的朋友，交易者利用時間避免了劣勢。但對自己習慣性高估的人，卻很可能在短時間內被摧毀。

成功的人其實是把各方面都做到了，自然就成功了；而失敗的人各有各的失敗原因。

經常看到有人為了強調某個因素，把它拔高到離譜的位置，這是錯的。你去看市場上一些所謂勵志書籍，有的強調「執行力」，有的強調「細節決定成敗」，有的強調「態度決定一切」……單獨看似乎都有道理，看得越多越是無所適從，其實這都是扯淡。

像題主舉的例子，什麼資金管理、什麼耐性，難道就憑這個東西就能百戰百勝嗎？還是人性的猥瑣齷蹉的一面，取巧心理，彷彿「掌握了某個訣竅，就從此打開了滿地黃金的寶庫」似的。不摒棄這種負面思想，說明人格有缺陷，何能真正成功？

真理其實平凡無奇：正確的看盤原則、準確率高的分析結果、耐心地等候時機、果斷地入場和出場、穩健的倉位計算、合理的止損設置……這些方面都做到了，你已經是成功者。有任何一個方面做不到，你就會在那一方面虧錢。難嗎？廢話！當然難，不然頂尖交易員滿大街都是？

保守的風控。優異的交易系統，合理的資金管理系統。嚴格的執行力。逐步解釋……

大體我是這樣認為的對於一個交易員來說風險是必須放在第一位，所以第一進行交易必須有一個保守的風控。第二我們進行交易的目的是為了盈利，想要盈利的話必須有一套完整的交易模式，那麼進行交易的話就需要確立一個良好的交易系統，再確立好了交易系統之後我們知道自己的歷史連損，最大回撤了那麼接下來就是根據自己的交易系統制定合理的資金管理系統這是第三點。最後一點就是執行力，嚴格的執行力。接下來我會逐一解釋。

第一關於風控

有句話這樣說的交易其實是個失敗者的遊戲，首先你要在這個市場存活下去。就需要承認失敗的可能性，錯誤的可能性，錯誤並不可怕，但是如何在即便會出現錯誤的情況下仍然會有所收穫？這是一個需要著重考慮的問題，那麼這裡就要提及到風控，當然這裡所說的不是說你完全沒有交易理念，交易原則，交易系統的情況下，關於系統方面在這裡不著重強調了，以後我會再公眾號里逐漸更新，因為交易系統是交易員必備的條件的，沒有系統談不上交易員，那麼我們來說下成為一個優秀的交易員所要具備的條件，是建立在有系統之上的條件。第一風控，風控其實是分為很多類的，數據風險控制，資金管理風險控制，系統回撤風險控制，平台安全性風險控制，交易員心態風險控制等等，對於一個優秀的交易員或者交易團隊來說這些都是需要考慮的。墨菲定律裡面有講，凡事你認為最糟糕的狀況，皆更有可能會發生的，所以進行交易之前必須把最糟糕的狀況考慮進去，然後儘力去規避掉這些風險，只有懂得如何控制風險才能更好的進行交易。下面舉例說明下風控的重要性。

比如瑞郎黑天鵝事件。如果沒有數據風控的話前期交易員即便有百倍利潤，或許也會因為一個數據致使利潤全部回吞甚至爆倉，因為在這些數據下止損也會變得無效。這樣的話你交易的再好，獲得的利潤再多即便百倍利潤也是與你無關的。

那麼如何控制這些風險，這裡就需要採用到數據風險控制與分倉風險控制。規避數據外加單獨賬戶只去針對一類交易品種進行交易。這樣的話，在能預期的數據風險下我們採取規避，在不能預期的突發事件下即便最糟糕的情況發生爆倉，也只是爆掉單獨貨幣的倉位，風險也是在可控制之內的。

再比如平台商倒閉，像之前的的雷曼了，以及貝爾斯登，這些世界級的投行皆有可能破產，再還有像國際性外匯平台如鐵匯以及08年時一家美國監管平台，再還有不計其數的國內平台，這裡也就不提國內平台了，完全對賭模式。那麼即便是世界級銀行以及跨國平台皆有可能倒閉，當然這概率雖然不及萬分之一。但同樣也是會發生的，沒有人能確保100%不會發生在自己身上，那麼如果發生了呢？沒有做平台安全性風控，前期創造的利潤又有何用？

再比如魔鬼交易員尼克利森，如果沒有分散資金控制，沒有交易員心態控制交易團隊的利潤仍然與你無關。

那麼這些是不是交易系統問題？不是的，是各類突發風險的問題，所以進行交易之前我們是需要考慮風險的控制的。

第二關於交易系統。

先來說下說下如何建立交易系統，建立交易系統需要處理的哪些問題。

那麼打造交易系統的目的是什麼呢?

個人認為系統化交易的目的是為了更好的規避以及剔除心態對交易的影響，當形成交易系統後，明確歷史回撤，最大虧損，進行量化固化交易是能很大程度減少心態對交易的影響。這樣說吧，在一個完善的交易系統里是不存在心態一說的，其實也可以說突破了心態的關卡，在系統化交易里所有的制度都是具體化，規範化，量化，到點位就去執行，就如同工作上班一樣，該交易交易該等待等待，那麼這樣的話交易也會變得更加輕鬆。那麼這樣來說交易的最大瓶頸是什麼呢？是如何形成系統化交易，很多時候我們在打造系統時會問題不斷，如何規範化，如何具體話，如何完全解決系統一致性問題，如何在滿足這些條件下仍然要有良好的收益，良好的贏率以及盈虧比。那麼這就牽扯到如何形成正確的市場認知，這裡就需要大量的閱讀，大量的學習，切勿一頭扎進市場，繞進一個交易怪圈，鑽牛角尖，死交易交易死。

系統的形成其實如同解數學題，每一個題都會有多種解題思路，當你走到一個死胡同時可能永遠都無法解出正確答案，這時就必須提升自己的認知高度，市場其實就像一片森林，鑽進去了，沒有路標是很難走出來的，所以我們提升高度，站在山頂登高而望，先去觀察市場，規划行走路線，然後再去進行實踐，這樣可能更容易走出市場，更快的形成交易系統。待系統形成之後再去驗證自己的系統，一遍一遍的復盤，總結問題-改進-總結-改進-復盤.....，這裡是需要付出很多努力才可以成型的，每一個系統的形成都是要不段的復盤，不斷地尋找問題。解決一致性問題，處理概率和盈虧比的平衡問題，處理橫軸價格與縱軸時間的平衡，處理交易與生活的平衡等等。所以對於一個優秀的交易系統來說不只是滿足交易獲利，更重要的事滿足生活。以交易為生，他的主體仍然是生活，那麼讓交易像一份喜愛的工作一樣簡單，輕鬆。這樣才能算的上是一個優秀的交易系統。

第三關於資金管理

那麼什麼是資管呢？

資金管理是建立在交易系統之上的，通過對自己的系統的了解與認知，清楚自己的交易系統的歷史最大連虧，最大回撤去判斷資金管理，判斷倉位，這裡就需要大量的復盤，十年的歷史數據或者更久，例如我個人

的系統是十年歷史最大連損是六單，盈虧比1：2以上，勝率50%左右。但是止損的點數不一定，所以這裡就要採用固定止損金額進行資管，也就是說每單止損額度不變，手術可以變化。並且按照華爾街對交易員的要求資金回撤不得超過20%，那麼也就是說只要最大連損範圍不超過總資金20%就算滿足華爾街要求。那麼20%除以最大連損就是單筆虧損金額，那麼這樣單筆控制在3%-4%範圍就OK。那麼資管就是固定金額止損，單筆虧損額度為3%左右。並且結合風控分倉操作。其實系統成立後，交易者自然會根據系統特性去進行資金管理。

第四關於執行力

說完資金管理就就需要提及執行力了，去把前面做的準備工作執行下去。成功就是一遍遍重複正確的事情。如果你發現執行起來並不順利那麼回頭去尋找系統上是否有漏洞，因為在剛形成系統時，大部分人復盤都會覺得不錯，但執行起來發現並不是那回事，這裡我提醒幾點，第一：一個系統必須完全具體化，客觀化。這裡說的具體化，是橫軸價格上的，也就是說入場，出場(止損止盈)必須完全有理有據。客觀化是不要添加感情色彩的去統計與復盤。第二：盤面是一個二維空間，所以在盤面上不僅需要考慮縱軸價格的變化還要考慮時間因素，記住你不可能24小時盯住盤面尋找機會，復盤時也需要確認看盤時間。這樣才能做到交易和生活相和諧。其實大家可以在執行系統時寫寫交易日誌，然後與復盤結果進行對比，這樣做的目的主要是督促執行力與尋找系統盲點的。當排除掉所有盲點再堅持三個月就會發現交易其實並不困難。

其實要說優秀的交易員要具備那幾點也就是這幾點了。保守的風控。優秀的交易系統，合理的資金管理系統。嚴格的執行力。

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好了解釋完畢！該點個贊了。

原來知乎這麼多頂尖交易員。我只負責轉發。

葛衛東：我的感悟！

1、我們的判斷是基於事實和數據這兩個維度，而參與的這場遊戲，卻是在情緒的第三維和夢想的第四維上展開的。

2、我們每個人的一生都像是在路上！經過一段狂奔以後，你需要減慢速度，甚至停下來看看，歇歇，想想下一段路怎麽走！人生的路怎麽走不僅需要思考，更需要平衡，平衡是為了把人的有限的精力合理的分配達到效力最大化，這是厚積薄發！正所謂磨刀不誤砍柴功。

3、研究是要講方法的，有的人研究行情太努力，反而變成一葉障目，只見樹木，不見深林！太專註細節會把自己弄暈。有的人對基本面的研究又太不重視，根本不知道博弈的標的的情況和變化，又會太遲鈍，搞不清楚市場的大方向。最佳的是要成竹在胸，既有大貌，又明白現在的或潛在的主要矛盾，仔細體會市場對每個因數的評估到位情況，是否有偏差，所以，既要努力研究，又要和市場保持恰當的距離就變成了一種藝術！

4、必須知道有所為，有所不為，才能騰出時間！必須知道有所放棄，才能提高效率！騰出時間來做有決定性意義的事，這是我目前該修行的功課。

5、情緒，性格偏好和理性是一對死敵！我認為有四種情況，自己被情緒、性格偏好所左右而不知自己非理性；知道自己非理性，但不知道那些決定是理性的，那些決定是被情緒和性格偏好所左右的的非理性；還有一種是知道自己情緒和性格偏好影響了自己的決定，但是仍舊欲罷不能的；最後一種就是完全理性！

6、王陽明說格物致知！也就是對一個事情要不停的分析，抽絲剝繭，透過現象發現事物的本質，不會被假象蒙蔽你的雙眼！這會讓你很成功，也會讓你很無趣！

7、這句話是千真萬確的，內向的人才會更容易有更深刻的思考，而且做投資的人要盡量減少不必要的應酬，不需要別人的褒獎，更不需要別人的批評！需要的只是大量的時間面對自己的內心！所以，有時候不是我們高傲，是職業要求我們必須這樣。

8、投資要保持適當的壓力！壓力太大，影響判斷；壓力太小，會不夠敏感！真是難啊，所以說要先戰勝自己，才能戰勝市場。

9、刻意也是大敵！刻意說明不夠空，還有執著心！也是感應市場的障礙！所以說魔障無處不在不在！難啊，悟道，修行真的處處是陷進！

10、做股票賺不到錢是因為人類思維有很多陷進，大多數人都不能鑒別這種陷進！而情緒的波動讓你增加掉進陷進的概率！

11、對市場有兩種態度，一是預測，二是傾聽。這兩種模式是相互干擾的！以我的觀點，傾聽比預測更重要，更靠譜。可市場上的人都太過分看重預測的可靠性，為什麼呢？其實是很多事後進行假分析看似靠譜蒙蔽了大家的眼睛，其實危機真的來臨時，有幾個人能預測到？即使有，也絕對不是磚家！傾聽很重要，也很可靠。

12、傾聽的人能在第一時間感受到市場方向的加強和轉折的發生！像最近的黃金走勢？能平掉多頭和／或做了空頭的人大都是傾聽者！如果你習慣做預測者，那你已經失去了開放的心靈，失去了你的聽力！所以，原諒我從來不願意發表市場觀點！因為我想要一顆開放的心靈，擁有良好的聽力！

13、傾聽的能力培養其實是很困難的，首先需要擁有開放的心靈，清空思想的水杯！但期貨本來就伴隨貪婪和恐懼，所以清空很難。二是，要對所交易的對象很了解，必須有成竹在胸；必須有很深的技術功底；對市場心態和人氣有充分的了解；三種方面相互對照，分析，感應，你才能知道什麼是強弱和市場阻力最小的方向。

14、影響價格的因素很多，即使你能完全了解市場上的利多和利空因素，但他們導入價格體系的時間和方式不同，所起的作用也不同！這也是確定結果無法確定預測的原因之一，所以最佳的方法一是承認認知的局限性，二是又要確認單個因果關係的存在，然後品味市場的強弱，傾聽市場的聲音！不斷修正剩下的可能……

15、我的太極老師說的，人只有自己處於靜的狀態，才有可能在推手中第一時間感受到對手的力道和意圖！我當時的感受是只有清空自己，才能最大限度和最快的接收信息，作出正確的判斷和應對。期貨也莫不如此！

16、我說的不要預測不是說不要分析判斷！做投資分析判斷是必須的！但我們在此過程中必須明白，我們的結論最多只是一種可能性，確定的結果是不存在的，否則你的勝算就是百分之百了，這顯然是不現實的！市場這個系統是混沌的，人的認知能力是有限的，所以我們分析判斷的結果只是若干的可能性而已！

17、做人要能放能收！要耐得住寂寞，享受得了繁華！要忍受得了艱辛，也要適應養尊處優！生活有高潮低谷，唯有處變不驚才是正道，你才是個優秀的男人！

18、終於明白陽明心學的＂致良知＂是個什麼意思了！原來良好的心態對悟道那麼重要！

19、交易最怕矯枉過正，從一個極端到另外一個極端！可是評估是否矯枉過正本來就是一件非常困難的事！必須在心態平和的前提下，捫心自問才有可能得出正確的結論。

20、關於卡住的問題：做投資這麼多年，以前苦學知識和操盤的經驗逐漸形成有效的直覺！後面依賴這種直覺逐漸變成思想上的懶惰，不再苦學和勤于思考！不再努力追究事情後面的推手！慢慢的就有了自己被卡住的感覺，思想和直覺也在退步！努力學習就變得很必要，不僅能讓你獲得思考的快感，也能愉悅的給身心充電。

21、我要想交易水平再上一個台階，必須審視自己的內心，體會到造成建倉和平倉差異的原因！否則，瓶頸無法突破，交易水平也許會逆水行舟，不進則退！

22、信仰會阻礙真實的理解，所以，不要讓觀點變成一種信仰！

23、正確的思想必須奠基在自我了解之上，若是不了解自己，你的思想不可能有基礎；缺少了自我認識，思想不可能正確！

24、投資十幾年，也取得一點小成績，問我自己什麼最難？一是認識自己！二是做到知行合一！

25、不要想變成什麼或是想抓住某個經驗，這是叫你擁有開放的心靈，你內心東西越少，越能容得下更多的東西，才能擁有更強大的洞察力。

26、聽得懂市場，你就可以和市場合二為一。費力的去聽，其實是帶著慾望去聽，這不好，但是人非聖賢，怎麼可能完全擯棄內心的比較貪婪，慾望等比較之心呢！對於修行，若是能一邊聆聽，一邊覺知內心的衝突和矛盾，而不形成特定的思想模式，那麼內在的擾動或許能止息下來。」

27、真正的大智慧不是學來的，而是悟來的，而絕對智慧是在無我的絕對狀態下自然而然出現的。

28、最大的幸福就是清空自己的大腦，有句話怎麼說來著的：勘破，放下，自在！

他們說的都是對的，確實是他們說的那麼回事。但是：看到了，相信了，你也不一定做的到。這些東西都是經歷過多次挫折後頓悟出來的。沒有後來這個頓悟的過程，即使你知道是怎麼回事也沒用。開過手動檔的人都知道油離配合，但是只開過自動擋的人光聽說油離配合的重要也沒用，開手動擋的車依然會熄火。只有開多了的人才能在某一刻頓悟而找到感覺，而且即使換輛不同的手動擋車一樣能開的順暢。不過，知道總比不知道強，所以那些高手的感悟還是有用的，但是聽了不足以讓你交易成功。就是這樣的

每當心情起伏跌宕,讀到以下句子,總能平靜如海…

1.放鬆的對待交易結果,它只是反饋而非失敗

2.交易如人生,人生如戰場,凡事要考慮最壞的情況,留下防備措施和退路.

3.沒有100%的勝率,任何一種做法都可能導致失敗的結局,虧損是正常的,也是必然的,所以我們要保護好自己,在虧損後仍然能夠在市場中繼續戰鬥.

4.先立於不敗之地,而後求勝

5.在進場的同時就為自己的失誤定下了可以承受的代價,擁有了這樣的防禦措施,依舊會遭遇虧損但總能繼續保持著實力參與市場競爭.

6.在虧損中保持有生力量,

7.交易中最大的錯誤在於認為能夠100%把握行情的可能

8.每次交易都要如履薄冰,要像作戰一樣,錢是安身立命的根本,生死之地,存亡之道,

9.在交易中乃至一切對抗性競技中,防守是保存自己實力的唯一辦法,再怎麼強調防守的首要位置都不為過.光想著進攻的人永遠只有失敗.

10.市場在兩個方向上都有運動的可能性,這種實際風險的不確定性使我們在交易的時候不能忽視最壞的情況發生

11,沒有了存在,任何美好的東西都無法期待.

12.在概念論中,小概念事件可以看成是系統的噪音,可以忽略不計,然而,在外匯交易中,這樣的認識是致命的,，很多人往往在小概念的反向行情上功敗垂成.

13.不管進攻還是防守,最重要的是有紀律來保證兩者得到實施,軍人般的紀律意識要得到遵循.

14.進攻包括於防守之中,防守是母親,是總概念,進攻是一種積極的防守策略中的一個重要部分.

15.如果壞事有可能發生,不管這種可能性有多小,它總會發生,並造成最大可能的破壞.

16.容易犯錯誤是人類與生俱來的弱點,錯誤是這個世界的一部分,與錯誤共生是人類不得不接受的命運.

17.對事物進行分析,可以求得本質,對成功因素進行分解可以找到方法.

18.在外匯交易中持之以恆,學會等待,放棄和忍耐,保持資金從容,良性,健康的增長

19.趨勢是由資金來推動的,資金推動趨勢是為了賺錢,沒有足夠的盈利他們不會離場,只要他們還沒有賺夠錢,我們就跟著他們一起賺錢

20.防守第一原則,金科玉律已深植我們腦海,現在是奉行不渝的時刻

21.當你在交易中不受情感的左右,就為成功奠定了基礎.自制力最終會給自己帶來長久的成功.

22.收益期望為正的「賭博」並不是賭博。只要是能夠承擔的範圍內，且期望回報是正的，風險就是一個可愛的東西。

樓主列舉的這些人很難被認為是頂尖交易員。

交易大賽冠軍，年盈利百分之幾百的人，除非他們掌握了天頂星科技，有牛頓和愛因斯坦級別的理論發現顛覆世界，否則都是活不長的。

因為在有限時間內，你可以盈利無數倍，但只要虧一倍，從此以後的時間線里就沒你了。這是概率。

真正頂尖的交易員，是那些籍籍無名，最大虧損10%，年盈利20%，在飛馳的交易列車上一點點，但卻長久磨蹭、蹭點微利還能不掉下來的人。

這些人無虛名，無世功，你不會注意到他們，但他們才是真正長久的頂尖交易員。

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十鳥在林不如一鳥在手，把上面的任何一個人的精髓領悟到就可以了。看書和建立交易系統本來就不是要多多益善，隨意的改變也並不一定是會越改越好的。現在的人太貪心，都眼高手低，總想一步登天。去繞遠路讀書萬卷，想著去結合百家思想，去把簡單的弄複雜了，困在裡面出不來的例子比比皆是。做交易，不在快，不在暴利，而在於堅定地穩健地踏准每一步。條條大路通羅馬，每個人都有自己的奧馬哈。多說無益，點到為止。

進場開倉，不知對錯，符合規則，到了就做，做好風控，守住底線，之後如何，全看價格，對拿錯砍，不要主觀，進出加減，堅決執行，沒了（本來想做的更押韻的，可惜編不出來了。）

推薦閱讀《金融怪傑》，其中收錄了很多優秀交易員的思路和經驗。

突然發現這麼多的頂尖交易員，不要臉的衝動想進來說幾句。

我不是頂尖交易員，但是我覺得我掌握並實踐證明了一個可以持續盈利的方式。

我的方法沒那麼神秘，我也不擅長把什麼易經、天干地支、甚至人性這種東西糅合到交易系統里來忽悠人，造成一種咱們大金融行業是多麼高大上的職業這種錯覺。

但是我相信看完我的回答比以上任何一種方式都要靠譜。

又要長篇大論了，我還是一貫堅持簡明扼要。。。。

交易員跟咱們搬磚的民工兄弟沒啥區別，這是前提。如果你覺得這個行業高大上，充滿玄機，那麼請繞道（高傲臉：道不同不相為謀）。

我們深入淺出，三淺一深，最後做個小廣告，然後我就走，如果有人看我再繼續補充。沒人看就當我沒來過。

1、淺談開倉：

好消息，我們的期貨是可以做多做空的，雙向開倉。順便科普一下：

1）你可以先把東西買了放家裡等漲價，這叫買多。

2）你也可以先把東西賣給別人，然後等價錢降了再進貨，這叫賣空。

3）當然你要付點保證金，付多少這個我說了不算，自己去交易所查。

好了，說到這裡，我們的開倉就說完了，最後補充劃個重點：

我們如果做到足夠的次數以後，就跟拋硬幣一樣，勝率肯定是50%。就是任何一次交易，你都有50%的獲勝幾率。這個學過小學物理的人都應該不難懂吧。這叫概率。

2、淺談盈虧：

接上節，我們很多盆友就要說了，既然盈虧比是50%那麼最多會虧一點點，怎麼可能會有一些人連褲子都輸光呢？

問題的關鍵就在，上一句問號前面的倒數第三個字。

輸！！！！

你把這裡當做賭場，你當然就得輸！十賭九輸，中華幾千年的文化精髓。嘖嘖嘖嘖嘖。

你輸的時候輸十塊錢！贏的時候贏1塊錢。還得交一大筆手續費。還想賺錢？！！

總結：因為我們雖然能開個化工廠就把地球毀掉，射顆衛星能把眼睛瞪到天上去，但是愚蠢的人類卻鬥不過人性！

3、淺談人性：

人性的弱點沒人說得清，我也學人家歸納一下：

人性的弱點就是勝者為王敗者為寇，把成功人士的話當座右銘。

咱們縱觀歷史，夜觀星象，從古至今，從如來佛祖到螻蟻飛蛾，這個世界就是弱肉強食，成王敗寇。

在你每天熬夜看成功人士的心靈雞湯的時候可曾想過，別人的成功是否能複製？

如果能，那麼就去做。如果不能，你看了有啥卵用？我們不能靠著yy度過餘生。

當然我不是說人必須怎樣怎樣才能算成功，擇一城終老，也是不錯的選擇。

我年幼無知的時候讀過無數的名人成功錄，家裡的勵志雞湯和各種成功學書籍堆到房頂。

現在回頭看最大的感覺就是：現在的雞湯怎麼都免費？！！（黑人臉）

我們每個人都有弱點，但是這不妨礙我們走向你想要的道路——只要你在向那裡邁進。

深入

好了，廢話了這麼多，終於要說點深入的東西了。

當我們沒有分辨能力的時候，就用事實說話。

有朋友要問了，我都沒有做，何來事實，

這個問題問的好，問問題的童鞋請坐下。在普通的世界裡，我們無法讓時光倒流，也無法看到未來的世界。

但是，交易員不是凡人（……無以言表）

因為，我們有數據用數據說話！

for ……舉個栗子。

我們可以假設我們在某個位置買到了我們想要買的價位，然後最後實現了我們的期待，也就是賺錢了……這可不是分析師忽悠你下單拿返佣的鬼話。（認真臉）

那麼如果回到那個時候，你會怎麼做？

對！這位幽靈同學回答的相當好，我們要下單！！！！！

就這麼簡單。那放到未來怎麼辦呢？

我們來看看，過去我們能賺錢的那些位置在技術形態上（k線、均線、macd、布林、等等等等）有什麼明顯的特徵？然後在未來我們的這些特徵全部滿足了以後，就可以下單啦啦啦啦啦。

要知道，拋硬幣都有50%的勝率，你找到了過去的數據，驗算出來的下單點位難道還不超過50%？！

那也沒關係，其實很簡單，如果你能持續虧損，你只需要把你的技術反過來用就可以了（同情臉）

最後一句瞎扯的，大家別亂來，我們的很多行情軟體都有回測功能，我們可以分析出我們下單位置的勝率有多少，能賺多少錢，虧多少錢。

都這樣了，還不能賺錢？

那隻能說：閣下天資不凡，天將降大任與斯人，必先苦其心志，勞其體膚……（想不到可以安慰你的詞了）。

說了這麼多，大致也看出來，我是個技術狗。所以，要是你不懂技術的話可以關注我的公眾微信號：xuezhibiao123（『學指標『的拼音後面加123），我教你（挑眉）。

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截斷虧損，讓利潤奔跑。

目前有50個答案，我們假設平均每人提出2個優秀的思維模式，那就是100個！嘖嘖，不得了，能飛天了。。。

就常常說的什麼順勢，輕倉，止損，這些都是爛大街的東西，我相信有不少人背下來，默寫1000遍，什麼俯卧撐黨，打臉黨，砍手黨都來了，做不到的還是做不到！這還僅僅3條，再多幾條你的臉還好嗎？還有手能xx嗎?

我很反對只要是某某大神說的話，就肯定是真理這種無腦的邏輯。

或者說看到道理感覺是對的，你就認為是對的，這種也是無腦的！好比題目中的「 而當你拿到好牌的時候，則要有耐性的拿著 」這種話我認為就是一種沒有什麼實際意義的話，當你進倉位的時候，肯定就是你認為是好牌的時候，或者說你進倉後股票往你方向走的時候，肯定就是好牌咯，要有耐性的拿著？那不就是教育你要有期望值？而交易中最怕的就是這種期望值。

那種看起來無理的，其實很有可能只是你沒到那層次或者說所處位置不一樣。舉個例子：某島有人問「K線里有殺氣」大神：

處理持有單子時，該機械的看浮盈、浮虧以免受行情波動影響？還是據已發生行情推演其變化以預演將發生的浮盈浮虧、並以此移動止損止盈？

K線里有殺氣：關注頭寸浮盈浮虧的變化比去推演行情有意思

上邊的問答我是複製粘貼的，絕對的原話！我們仔細推導一下，這句話的意思是說，不看市場怎麼走，只關注倉位的盈虧，這種明顯是錯誤思維，在我沒有細說的時候，你也可以先思考這問題。

在我百思不得其解的時候，在某個契機，我瞬間明白了!機械的看浮盈，浮虧，反過來推導「已發生的行情」！假設當前已持有單子，價位往我方向磨磨唧唧波動50個點後，然後回調30個點了，我從自己的浮盈中得出，回調幅度有點過大，直接得出結論，跑路！！！這種持有單子時，只看你自己net就可以操作，其實正是「重劍無鋒,大巧不工」！進場後無非是上漲，下跌，不漲不跌大致這三種情況，從浮盈浮虧中直接設置相對應的策略，這很好！！這種思維模式我想了又想，真心佩服。大家都知道，止盈很難，這種思維模式可以讓一個新司機從「完全不會止盈」直接到達「止盈能到60分以上」的地步，還完全不會受到行情波動的影響，細思極恐！這種思維模式當然有其局限性，「K線里有殺氣」是基於做期貨的，經常做同一品種的話，品種的波動性，大致走法也是熟悉，所以這種思維模式完全沒有問題。而我是美股日內的，一個星期內做到同一個股票的可能性也不大，而每隻股票的波動性，規律也不太一樣，我不適合直接用這種思維方式，但是我根據其思路，設置出來一套策略是真心好用。當然這種思維肯定是有缺點的，在單一的一次交易中，很可能每次「止盈」也都只有60分，不是學霸，也不是學渣。在你不熟悉品種的時候，比較難設置出一套策略，如果沒有設置出「確定的，死的」應對式的時候，很容易給浮盈，浮虧帶著走。其他的缺點一時也沒想起來，畢竟有點久遠了。

以上說的這些是想說明白，所有的一切思維模式，你得嵌入你的交易系統中，道理也很簡單，但怎麼運用，用來解決什麼問題，在什麼時候用，這些也都是需要思考的問題。

看看我的思維模式（和一些技術性的東西混在一起了），這只是其中的2頁，還有好幾頁，懶的截圖了，大概有80條吧！你做得到嗎?你做得到嗎？還真不是我吹，我還真的做的到。。。

技術性的東西，用多幾次，看多幾次也就做得到了。而思維模式上的改變，這個其實很難的，還是得靠你慢慢想，慢慢悟。好比資金管理，每個人的交易系統里都必須有吧，我是這麼思考的：

我為什麼要資金管理？通過一頓胡思亂想，一頓天人交架，噼里啪啦，噢，控制資金的損失，那好，每次最低倉位不是最好的控制損失嗎？又一頓胡思亂想，一頓天人交架，噼里啪啦，但你還得加倉賺錢啊，賺錢跟控制損失也都是控制倉位的，又一頓...........最後得出的結論是在控制單筆資金損失的情況下，且不影響我心態的情況下，倉位越大越好。。那麼我設置倉位的時候，我想懂了，我也就做到了。開篇所說的「輕倉」很難嗎？哪來的那麼難。

再說個例子，之前我經常去套市場（我是做美股日內的），我看到個股當天低開向上走形成阻力。看圖

以前我的思維模式是這樣：大幅低開，形成阻力，要繼續下跌了！！！！

而現在我的思維模式是：今天大幅低開，上漲突破了低開時的高點，且突破時有一定的量的，向上突破後，空方有一定的掙扎，但不是特別的強力，目前起碼是中級別向上的趨勢，大級別（低開）趨勢不一定能反，當前放量下跌可能是空方新的力量，也可能是多方的止盈，這種情況下我的策略是：1.2.3.4.5

為什麼會有這2種思維模式，第一種思維模式，是看到圖，直接想著做下跌，看到形成阻力下跌放量後感覺很穩，很無敵。。。

而第二種思維模式呢，是我看圖慢慢分析各種情況，分析得出的分析策略。這完全是不一樣的東西，雖然我第二種思維模式得出的答案是也是會空，但是我是根據市場的走法而得出的，而不是第一種根據內心的走法。

而這種模式的改變很簡單就是，把看圖納入第一步，別的都不想，就單純的看圖！！！這是不是就是所謂的「客觀」的看市場？

說到這裡，我想我應該表達清楚我想說的東西了。思維模式如果不嵌入你的交易中，那等於0。

而我認為最最最重要的是，在交易系統中的每一步，你得首先確立你的目標，再去設計，這大概是我最重要的思維模式了！！！！！！

在這裡我只是告訴你怎麼做到這些思維模式，而哪些是頂尖的思維我認為你到了這地步你也就懂了

相當自信，前期準備工作充分，而且交易系統極其簡單，就兩個方面，雖然有時候止損會大發脾氣，也不謙虛，各種高調，曬車、曬手錶、曬他的錢…去年過年一次性取了500萬出來發朋友圈曬……尼瑪我看的各種口水加意淫喲……說這麼多有毛用，人家長期下來就是在暴利。幫他下的那單子看著哎喲喂，之彆扭，但勝率之高，而且盈虧比也高，見過外彙算上點差最多8個點的交易成本嗎？還盯盤？人不盯盤，那叫我去怎麼下單？把他自己搞出來的單子給我，到了我就下單，人家呢？開著車裝逼去咯

當然咯，誰也不是天生就會，按他的說法，曾經一段時間都懷疑人生了，期間各種失魂落魄，我也沒親眼見到，不過有一點品質還是值得學習，他這個人從不放棄、拿的起放的下、然後就是有種超然的氣質，第一次真的覺得是在裝逼，時間長了就發現是氣質

辭職前受他點播過，專門拿了筆記本，可人家就幾句話！不過也確實讓我少走不少彎路，感謝他！

他是我見過家庭最差，但目前為止最有錢的！其中相當部分收入來自外匯，所以，在我看來算是頂級交易員。他曾經不止一次跟我強調過：「自信！絕對的自信！無條件的自信！」可我想說，沒那麼高的勝率和盈虧比，怎麼支撐我這個自信，我也不敢自欺欺人吶，老鐵

頂尖交易員是不抱希望拋棄幻想的。

謝邀。交易是考量認知的功夫。認知自己，認知資金，認知標的物內在價值。認知做好了，交易也就明了了。發現內在價值與現實價值的偏差。而認知的手段，取決於交易者素質。

耐心和紀律是必不可少的。

大多交易者認為交易是工作的一部分，所以每天都要進行交易。

當然可以，前提是你的交易系統允許你再日內有機會可以進行交易，而不是自己創造機會。

交易和賭博只有一線之隔，等待優勢出現的時機。當優勢出現的時候我們才開始有動作，而不是任意時間都去做，在每筆交易不是賺錢就是虧錢的行業里尤其重要。

資金管理可以直接定一個人的交易是否成功，很嚴肅。那些暴利投資風險已經高的離譜了。沒有完善的資金管理，即使賺了一千倍，一萬倍，遲早塵歸塵，土歸土。除非你能離開這個市場，但是再這麼「成功」後有幾位可以功成身退呢？

直到最近我才終於悟透了交易本質，交易並非是為了找到方向，而是為了找到交易的位置。

一個人的思路、思維方式是可以學習和效仿的。

成功的交易員在技術操作方面可能各有各的不同，但是在交易理念上卻有很多的相似點，我們甚至可以得出這樣一個結論，先有正確的交易理念，再有其適配分化的交易技術。

注重系統交易方法

不管是開天闢地的Livermore，還是交易廳王子的Richard Dennis，甚至是Warren Buffett，成功的交易者都在有意無意的使用交易系統進行交易、使用明確的交易法則來約束自己的交易行為，他們或許沒有白紙黑字的系統說明書，但是系統交易方法內化貫穿於他們交易生涯的每筆操作。

注重期望優勢

期望值可以從整體角度來衡量一個交易系統優劣，一個期望為正的系統意味著你交易的次數越多，你的獲利越多，一個期望為負的系統意味著你交易的次數越多，你的虧損越多。期望值可以幫助交易者從整體角度來評價自己的交易能力，忽略單筆交易的成敗，並讓交易者在不可避免的資金回撤期仍然堅持自己的交易法則。

注重破產風險

一個穩健交易者，必定讓自己的每筆交易的破產風險降為0。與其關注其他交易者如何成功的時候，關註失敗交易者如何失敗的可能更有借鑒意義，就像某位智者說的那樣：告訴我將死在哪裡，那麼我就不去那裡了。

大部分失敗交易者，就死在重倉，使得破產風險大於0。

注重進場、出場和資金管理

交易落實在一進一出以及進出多少頭寸上，所以如果不研究進場位置、出場位置以及資金管理方法，那麼路子就算走錯了。你需要去思考和總結，有哪些進場方法可以使用，有哪些出場方法可以使用，以及有哪些資金管理方法可以使用，然後創造性的把這些方法提取並組合成一個完整的交易系統。

拓展閱讀：止盈出場方法

拓展閱讀：移動止損出場方法

注重交易系統與個人性格搭配

交易系統如果不融入自己的個人特性，那麼在使用過程中阻力會比較大，如果你的交易系統規則明確卻始終無法一致性執行，那麼可以看看系統規則中是否有違背自己性格的部分。

拓展閱讀：如何使自己堅定不移地執行交易紀律，即使在面對連續止損的壓力下？

注重身體健康

一個身纏疾病的交易者，必定無法長期做好交易，交易是一門需要身心合一的事業，從科學的角度來講，因為疾病會大量消耗一個人的意志力，從而分配給交易的意志力就會非常小。

現代人非常注重工作效率，其實睡早睡好、吃好、鍛煉好，才是增加工作效率最大的捷徑，交易如此，生活也如此，Livermore就是一個典型代表，看他的傳記可以知道他常年早睡，注重休息。

注重自省

當自己的交易出現問題，我們不能責怪其他任何人，也不能責怪外部環境，學會從錯誤中學習，不要假裝沒有犯錯，然後想辦法避免再犯同樣的錯誤，喜歡推卸責任的交易員必敗無疑。

根據自己的經驗和教訓，我的心得是細節決定成敗。交易如果涉及100個變數會影響「進出加減」，那麼只有在操作100%的變數時都嚴格遵守了自己的交易法則時，才有可能做到長期穩定盈利。這100個變數中總有幾個，因為自己的性格或者是操作習慣，導致自己特比容易違反規則的。那麼這幾個就是你的死穴，一定要小心避開。但是名人的死穴不一定就是你的，所以明白自己的死穴才最關鍵。