銀行同業部門的票據業務和人行給予的信貸規模的具體關係是什麼？如何協調？

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銀行同業部門的票據業務和人行給予的信貸規模的具體關係：

首先，釐清兩個概念，銀行同業部門的票據業務，人行給予的信貸規模。

按照當前票據市場發展情況，銀行同業部門的票據業務主要包括買賣斷（又稱轉貼現）、回購、資管、ABS（資產證券化）四類。前兩類業務比較傳統，一直是銀行票據部門的主營業務。後兩類算是新興業務（目前只有極少數銀行開展ABS業務），資管業務大概誕生於2012年左右，ABS業務誕生於2016年。承兌、貼現業務一般在銀行分支行公司部開展。市場上也有部分同業部門從事貼現業務，但量極少。

人行給予的信貸規模，一般包括狹義信貸規模和廣義信貸規模兩種含義。狹義信貸規模主要是指貸款（貼現、轉貼現是貸款的一種）。廣義信貸，按照央行實施的MPA（宏觀審慎評估體系）考核口徑，主要是指貸款、債券投資、股權及其他投資、買入返售資產、存放非存款類金融機構款項。

在票據市場，從業人員提到信貸規模時，一般是指狹義信貸規模。隨著央行開始實施MPA考核，廣義信貸成為央行考核的重要指標。現在一般認為，央行著重考核廣義信貸，但對狹義信貸仍會關注，去年年末和今年年初，央行曾對多家銀行開展窗口指導，要求壓縮狹義信貸規模。

回到同業部門票據業務與人行信貸規模的關係，分析如下：

從狹義信貸規模角度看：

轉貼現買斷票據佔用信貸規模

轉貼現賣斷票據不佔用信貸規模

正回購票據方和逆回購票據方均不佔用信貸規模

投資券商資管計劃（投資標的為票據或其收益權）的銀行不佔用信貸規模

票據ABS業務不佔用信貸規模（在市場主流模式中，一般銀行組織企業票源，代理企業將票據收益權賣斷給券商資管計劃，銀行使用理財資金、自營資金等投資資管計劃發行的ABS。）

從廣義信貸規模角度看：

轉貼現買斷票據佔用信貸規模

轉貼現賣斷票據不佔用信貸規模

正回購票據方不佔用，逆回購票據方佔用信貸規模

投資券商資管計劃（投資標的為票據或其收益權）的銀行佔用信貸規模

票據ABS業務佔用信貸規模（銀行以理財資金、自營資金等投資ABS均佔用廣義信貸規模，2017年起表外理財業務已納入MPA考核）

票據業務信貸規模的協調問題

一般央行會給予商業銀行一個合意信貸規模（狹義，一般可浮動），央行根據貨幣政策、信貸政策會有調整。商業銀行獲得合意信貸規模（狹義）後，一般由資產負債部管理。資產負債部根據信貸投放安排、行內資產負債擺布、MPA考核、不同業務風險收益比等因素等，決定給予各分支行一定的信貸額度（包括狹義、廣義）。分支行拿到額度後，在分支行層面（分行一般也有資產負債部）對額度在不同部門進行分配，同業部門會拿到一個票據業務規模額度。

實際上，商業銀行對分支行信貸額度的分配、分支行在不同部門間對額度的分配是有彈性的，會考慮到不同業務的盈利性、安全性、流動性等。以分支行在不同部門間對額度分配。舉個例子，一般公司部負責企業貸款發放，貸款收益相較票據更高，信貸額度較票據大很多。在某個時期，由於資金面緊張，票據利率上升較快，盈利性大於貸款時，票據額度相對貸款可能就會有些許提升。

以上。

簽發承兌匯票屬於表外業務，不佔用信貸規模，但是要通過轉換係數計入加權風險資產。

票據融資（包括直貼和轉貼）都佔用信貸規模，但信貸規模只是票據業務的一個因素，並不是簡單說規模多就買票，規模少就賣票，還要結合銀行的流動性資金和自身的票據持有量，大致可分為以下幾種情況：

1、有規模無資金的可以做賣出回購

2、無規模有資金的可以做買入返售

3、有規模有資金的可以做轉貼現買入

4、無規模無資金有票的可以做轉貼現賣出，無規模無資金無票的還可以利用信息不對稱或者自身的同業授信優勢，撮合上下家完成交易，俗稱過橋或者通道

實際中，買斷式和回購式還會搭配起來一起做，最終的目的是充分用足人行給的信貸規模指標，提高資金利用率。

任何買斷式的票據業務都是占信貸規模的，包括直貼和轉貼。因為票據流動性極高，因此票據業務一直以來都被稱作信貸規模的調節器，當信貸規模太多時就買入票據撐規模，當信貸規模不足時就賣出票據為傳統信貸業務騰出規模。因為大多數的銀行信貸規模都是月控的，所以在月底的時候大部分的票據買賣斷交易都是為了調節信貸規模。不過隨著業務模式的創新，現在要消化多餘的票據規模壓根就不是什麼難題，各種渠道都可以，反倒是有時候要撐規模變的很難，因為你在市場上買不到票……

票據按業務類型分直貼，轉帖，再貼，票據資管四類，其中票據轉貼又分買斷式回購式

直貼，買斷式轉貼帶有信貸規模屬性，即買進賣出都百分百的增減信貸規模

再貼現也分買斷式與回購式，但目前全國已沒有地方人行開展買斷式再貼現

回購式轉貼與票據資管不帶有票據規模屬性

人行信貸規模是一個計劃經濟味道很重的東西，具體額度與其說每年核算出來的不如說是中央與地方人行拍腦袋拍出來的，比如四萬億那年額度很多，今年非常少。商業銀行是企業，有利潤獲取衝動，腦袋上頂著巴三，資本充足率，存貸比還有信貸規模。商業銀行總是希望多放貸款，但人行即便商業銀行滿足了巴三規定也會用貸款規模來抑制商業銀行的放款衝動。更是在前些年提出三三二二的投放節奏。這個時候票據的高流動性性質就體現出來了，年初季初月初貸款來不及投放的時候便大力買票，等貸款規模不夠用了再賣出去。當整個市場規模都不夠了就開始倒回購消規模，當銀監管起來了就換個票據資管繼續消規模。。。本段偏題了。。。請忽略。。

以上

票據直貼、轉貼都佔用信貸規模。

票據，貸款和表內貿易融資是銀行公司金融中信貸規模的主要類別。

怎麼調節？拍桌子吵出來的啊。