融資租賃業務和商業保理業務的區別?

12-31

主要是從醫療器械公司、醫藥公司和醫院的合作為出發點，合作方式還有經營模式有什麼區別?業務開展的關鍵點是什麼?目前的成本大概是多少?決定成本的因素有哪些?

從醫療器械公司、醫藥公司和醫院三個方面討論：

1、醫療器械公司主要討論代理商，目前醫院壓款比較嚴重，所以代理商的訴求是快速回款。

如果在項目前期（有合作意向，剛簽了銷售合同），可以跟融資租賃公司及醫院等三方合作商談直租業務，由租賃公司替醫院支付設備款給代理商，醫院分期給租賃公司租金。發票是代理商開給租賃公司，租賃公司開給醫院（如果已經開票了，只能以回租合同的方式做了）。這個結構項下，醫院是債務人，負責按期還租金，代理商僅負責供貨開票維修等，所以代理商願意這麼操作。關鍵點是醫院得願意配合，首先租賃合同有利息，其次是剛性負債，每期都不能拖（逾期了還有罰息，弄不好還得上徵信），再次就是醫院比較強勢，不願意配合；最後就是准入門檻，一般公立醫院都可以操作，民營的莆田系除外後得看項目情況。決定成本的因素不多，市場競爭價格比較透明，再者如果醫院願意幫你，這點利息對於醫院來說也不是事。

如果代理商已經跟醫院簽訂了分期合同，那麼可以跟租賃公司或者銀行做應收款的保理業務，一般是要求有追索的明保理。設備分期的保理業務尚未大規模鋪開，做的人少。一般的租賃公司會要求做直租業務，而非保理。

2、醫藥公司還是討論代理商，醫院壓款一如既往地嚴重，代理商想回籠資金，則可以採用商業保理業務，即將對醫院的應收賬款轉讓給金融機構。關鍵點是需要醫院配合做明保理，確認債券轉讓了（也就是醫院蓋公章），同時核對該筆購銷合同對應的發票、應收款金額、賬期（出入庫、使用記錄等也會看看，以驗證真實性）等，還有就是有金融機構還要考核代理商的資質。目前租賃公司在這一塊做的不是太廣泛，不是太成熟，畢竟租賃公司主要做融資租賃而非保理，可能銀行或者專業的保理公司會更專業點。當然，如果代理商跟醫院關係非常好，可以說服醫院做個回租或者銀行貸款，醫院拿到錢後也就能用於支付藥品款。

3、醫院方面，融資租賃直租業務用於購買設備，回租業務用於補充流動資金（蓋樓、裝修搬遷等），一般比較少有醫院自己提出來做保理（就為了給代理商付款嗎？）。關鍵點是醫院的資質，營收、負債等情況。

簡單地說，保理一般是代理商為向金融機構提出的融資需求；融資租賃里回租一般是醫院為了融資而提出的需求；直租的需求既可以來自代理商，也可以來自醫院。這幾個產品的成本其實都差不多。

保理業務與租賃業務的比較，就像是蘋果跟橘子，兩個是完全不一樣的產品！甚至市場上的訴求也完全不同！

而且這兩個業務都跟融資沒有關係！

租賃不是客戶拿著舊機器、舊設備來借錢（即所謂的回租）．租賃公司以其自有資金，或是透過銀行融資購買生產設備之後出租給客戶使用，租賃時間三年到十年不等，租賃到期之後由客戶按機器設備殘值買入，或是由租賃公司收回．

保理不是客戶拿著自稱的應收帳款來融資，也不是把應收帳款賣給保理商．客戶將其因銷售貨物產生的商業應收款，將其債權人的權利轉讓給保理商，在應收帳款到期前由保理商代其位去向債務人收款、對帳，或是由保理商承擔債務人不能付款的信用風險．

那為什麼很多租賃公司都開辦保理業務？

國外有些租賃公司購買了新設備出租給客戶使用之後，會要求客戶把它對下游買方的應收帳款一併轉讓給租賃公司．畢竟客戶承租機器設備的目的就是為了生產銷售，銷售之後將應收帳款轉讓給租賃公司，租賃公司可以實時的監控客戶銷售回款的情況，同時也可以將這個回款當成按期繳納租金的＂還款來源＂．

那麼大家都在做的融資租賃保理業務又是甚麼？

我的答案：徹頭徹尾是亂做的！

中國大陸做的所謂融資保理業務，是租賃公司跟金主（銀行）借錢買進設備（通常是二手設備回租），然後以客戶每一期的應收租金當作保理業務的應收帳款，轉讓給銀行，將每期租金作為回款來源...！先不說這種＂未來應收款＂能否轉讓，單就應收租金而言，就不是保理業務所能認可的＂商業應收款＂．

銀行與租賃公司亂做一氣，為了融資把產品胡亂瞎湊．前幾年有個銀行成立了一級的保理事業部，專做這種＂融資租賃保理＂，邀請我去他們銀行演講時，我特別警告他們這種業務的風險，被嘲笑是＂不懂中國式的金融業務＂，結果不到一年就發生了大量壞帳，保理事業部總經理下台一鞠躬，部門也解散，人員各自歸建回分行！

現在幾乎沒有銀行敢做這種業務了！

有一種跟租賃很像的業務－分期，就能跟保理業務配合！分期的概念是賣方完成銷售，貨物的權利由賣方移轉到買方（租賃業務並未移轉），只是買方以分期付款的方式作為＂付款條件＂．分期付款可以將各期的應收帳款轉讓給保理商，不過各期應收款都會被視為獨立的應收款，保理商需要逐次逐批轉讓與通知才行．

以上回答希望對你有幫助．

融資租賃，以融物來融資，重點是物權；保理，以應收賬款或者應付賬款融資，重點是債權。

不管是合作模式還是經營模式來討論，其最終目的還是醫院融資，以什麼方式融，要看醫院要幹什麼，看他有什麼。一般情況下，買新設備用直租，純信用的話要刷面子和里子；缺流動資金用回租，要有設備；支付應付賬款用保理，要有應收賬款??

當然這只是一般情況，融資租賃和保理有很多合規的操作方法可以達到其他效果，這裡不展開。

目前的成本和決定因素，其實可以放在一起回答。決定因素是資金方的錢是怎麼來的，可分為自有資金和其他方提供的資金，資金的來源決定了成本。目前用自有資金的融資租賃公司（非金租）和商業保理公司較少，做通道的比較多。因為我不是業務，說的可能不準確，大概是基準利率上浮20%左右再加上每年千幾的手續費。

在融資租賃與商業保理經常流行的一句話：租賃保理不分家！越來越多的融資租賃公司開設商業保理公司或者開辦商業保理業務，商業保理公司也陸續成立融資租賃公司，那麼融資租賃與商業保理有什麼相同之處和區別呢？這裡給大家分解一下。

在註冊方面倒是大同小異，基本都以中外合資的公司為主，所以需要一家內資公司和一家外資公司，並且這兩家公司都需要成立一年以上，出具審計報告，經營狀況良好，還需要相關的高管有本科以上學習，註冊周期一到兩月就可以。如果還有這方面的問題可以再聯繫我。

　　融資租賃與商業保理的相同之處：

　　1、都屬於一個主管部門

　　融資租賃和商業保理都屬於商務部管轄。

　　2、在業務中都有三個當事人、兩個合同

　　融資租賃業務一般涉及到賣方、融資租賃公司（買方）、承租人，賣方與融資租賃公司是買賣合同，融資租賃公司與承租人是融資租賃合同。

　　商業保理業務一般涉及到賣方、買方、商業保理公司。買賣雙方是買賣合同，賣方與商業保理公司是保理合同。

　　3、都屬於貿易金融

　　融資租賃是在設備銷售過程中為承租人提供融資服務。

　　商業保理是在商品過程中未賣方賒銷貨物提供融資服務。

　　4、在中國都有兩個主體從事融資租賃和商業保理業務

　　在中國從事融資租賃的主體有金融租賃公司和融資租賃公司。

　　在中國從事商業保理的主體有商業銀行和商業保理公司。

　　5、都能促進銷售

　　融資租賃通過購買租賃物租賃給承租人可以促進設備的銷售。

　　商業保理通過受讓應收賬款為賣方提供融資促進賣方的銷售。

融資租賃與商業保理的不同之處：

　　1、從權利上看『

　　融資租賃是是基於設備的物權和租賃產生的債權

　　商業保理只是基於賒銷貿易產生的債權融資

　　2、從風險的程度看

　　融資租賃基於物權和債權，相對於商業保理的債權來看風險程度低。

　　商業保理只是基於貿易項下的債權融資，風險程度高。

　　3、從信用風險來源看

　　融資租賃主要的信用風險源是來自承租人。

　　商業保理主要的信用風險源是來自1、買方2、賣方

　　4、從為客戶融資額度來看

　　融資租賃因為大多數都是基於大型設備一般金額都比較大。

　　商業保理大多數都是小、頻、急、快，一般給客戶融資額度比較小。

　　5、從為客戶提供融資的成本來看

　　融資租賃一般提供融資租賃服務成本相對較低。

　　商業保理因為是信用融資又是基於小微企業成本相對較高。

　　6、從服務範圍來看

　　融資租賃一般提供設備融資租賃、設備維修、設備殘值處理等業務

　　商業保理一般提供貿易融資、信用擔保、應收賬款管理與催收等服務。

　　那麼融資租賃與商業保理如何結合呢？

　　1、可以為客戶提供綜合金融服務

　　融資租賃公司可以在為優質承租人提供設備融資外，對於符合保理業務條件的敘做保理融資。同樣，商業保理在為優質賣方提供保理融資外，可以提供融資租賃業務，不僅提升了效率還能為客戶提供綜合服務。

　　2、商業保理可以為融資租賃提供貸後管理

　　融資租賃的信用風險主要是承租人要按時支付租金和利息，那麼承租人作為一家企業主要的支付租金和利息等的來源就是收入，如果融資租賃對承租人進行融資租賃，用商業保理公司受讓承租人的應收賬款，不僅可以監督承租人的現金流，還可以根據合同約定按時把承租人的客戶支付給承租人收到的應收賬款用於支付租金和收入等，進行貸後管理。

　　3、融資租賃公司可以為商業保理公司提供再融資渠道

　　目前大多數融資租賃公司都具有外資股東背景，融資租賃公司可以利用投注差等外債額度為商業保理公司或者商業保理業務提供再融資。

租賃保理融資是指融資租賃公司將針對承租人的應收租金債權轉讓給銀行或商業保理公司（以下統稱「保理商」），保理商為融資租賃公司提供應收賬款融資、應收賬款賬戶管理、應收賬款催收和承擔應收賬款壞賬風險等一系列綜合性金融服務。

其本質屬於債權轉讓，應當通知債務人（承租人）。保理與應收賬款質押貸款的區別在於，貸款僅取得應收帳款質押的優先受償權，並非直接取得應收帳款的債權。

保理融資的基本模式：

（1）有追索權保理

承租人到期未償還租金時，由融資租賃公司、供應商或其他第三方向保理商回購保理商未收回的融資款。

（2）無追索權保理

承租人到期未償還租金時，保理商只能向承租人追償，不得向其他第三人追償。

詳細內容，詳見：租賃保理融資 - 知乎專欄

融資租賃主要包涵直租和回租兩種模式，具體內容如下：

1、直租

出租人根據承租人對出賣人及租賃物的選擇向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金。主要特徵為：

（1）融資租賃公司（即出租人）按照承租人的要求購買設備等租賃物。

（2）租金的確定原則：出租人在計算租金時，已經把投入的資金和想要的收益納入其中。

（3）融資租賃業務結束之後，承租人以象徵性價格購買租賃物。如支付一元錢取得租賃物的所有權。

2、售後回租

承租人將其自有物出賣給出租人,再通過融資租賃合同將租賃物從出租人處租回使用。

（1）承租人自有設備等固定資產，希望融資套現；

（2）承租人將設備等固定資產以公允價格出賣給出租人，實現套現；

（3）出租人再把設備等固定資產再租給承租人，然後通過按期回收租金的方式實現投資和收益的目的。

具體內容，詳見：融資租賃中直租和回租是什麼? - 知乎

融資租賃與商業保理經常流行的一句話：租賃保理不分家！越來越多的融資租賃公司開設商業保理公司或者開辦商業保理業務，商業保理公司也陸續成立融資租賃公司，那麼融資租賃與商業保理有什麼相同之處和區別呢？這裡給大家分解一下。

一、融資租賃與商業保理的相同之處：

1、都屬於一個主管部門

融資租賃和商業保理都屬於商務部管轄。

2、在業務中都有三個當事人、兩個合同

融資租賃業務一般涉及到賣方、融資租賃公司（買方）、承租人，賣方與融資租賃公司是買賣合同，融資租賃公司與承租人是融資租賃合同。

商業保理業務一般涉及到賣方、買方、商業保理公司。買賣雙方是買賣合同，賣方與商業保理公司是保理合同。

3、都屬於貿易金融

融資租賃是在設備銷售過程中為承租人提供融資服務。商業保理是在商品過程中未賣方賒銷貨物提供融資服務。

4、在中國都有兩個主體從事融資租賃和商業保理業務

在中國從事融資租賃的主體有金融租賃公司和融資租賃公司。在中國從事商業保理的主體有商業銀行和商業保理公司。

5、都能促進銷售

融資租賃通過購買租賃物租賃給承租人可以促進設備的銷售。商業保理通過受讓應收賬款為賣方提供融資促進賣方的銷售，有需要的聯繫我；一三一六二二五四二一五

融資租賃的標的物一般是有相當使用年限的車輛或設備，有的還有法定的物權登記，最傳統的融資租賃業務，應該是用合同項下的標的物設定抵押作為出租人在承租人無法執行合同時得到救濟的保證，合同期限應該長於12個月，往往作為現金購買大件設備或車輛的替代性方案，承租人為標的物的最終用戶。保理業務的典型標的物應該是有較強變現能力的產品，比如超市的庫存。傳統保理業務也是以物權抵押作為融資保證的，但合同期限一般較短，視產業和交易特點不同而不同，從幾十天到幾個月不等，而客戶應該是代理商或分銷商。

融資租賃公司的業務範疇絕不僅僅是傳統的融資租賃業務，保理公司亦然。比如廠商融資租賃公司很多都為設備和車輛的代理商提供庫存融資，但這種融資不算保理業務，大家約定俗成的保理業務指的是更小一點產品，當然在創新的過程中會有各種不同的變化。

保理類似用應收帳款來借錢，融資租賃是用設備來借錢。這醬