銀行間市場都是什麼樣的機構在其中交易？交易的金融產品有哪些？銀行間利率完全是由市場決定的嗎？

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聊聊自己心愛的領域吧，儘管現在離它越來越遠。

1、銀行間市場是一個場外市場，由無數的電話線、專用網路等通訊工具串聯起來的市場，這個市場的參與者包括商業銀行、證券公司、基金公司、農商行、農信社、財務公司等。這個市場是一個隱形的市場。所涵蓋的交易從最基本的資金交易、到債券交易、外匯交易、IRS交易及黃金交易等，每個領域都博大精深。當然最本質的仍然是資金的融通、無論是質押式回購、票據轉貼現交易及債券交易，只是質押還是賣斷的形式不同而已。

2、銀行間市場的利率主要有2種，一是Shibor，shibor的形成樓上已經講的很清楚，Shibor一般不是可交易利率，市場上金融產品的定價一般是參考Shibor的基礎上加減點；而repo則是可交易利率，repo達成的價格參與者涵蓋高富帥的國有大行到屌絲券商、外資行，這種利率比較真實地反映了市場上資金面的鬆緊程度。repo和shibor的期限品種都一樣，涵蓋O/N 、1W、2W、3W、1M、2M、3M和6M、1Y。

3、銀行間市場無論是Shibor還是Repo相比基準利率還是市場化很多，而Repo市場化程度則高於Shibor。當然，完全市場化也沒有，央票到期的續作、關鍵時點央媽對國有大行的窗口指導顯示了行政干預的力量也是很強大的。

以上！

補充一下並糾正@朱毅的回答中的小bug。

銀行間市場包括同業拆借市場、票據市場、債券市場、外匯市場、黃金市場等構成，全國銀行間同業拆借中心（shibor的指定發布人）只是其中之一。不過樓主所提的問題應就是指銀行同業拆借市場。

目前我國參與shibor報價的銀行有：工行、農行、中國銀行、建行、交通銀行、招商銀行、中信銀行、光大銀行、興業銀行、浦發銀行、北京銀行、上海銀行、滙豐中國、渣打銀行、華夏銀行、廣發銀行、郵儲銀行、國家開發銀行。該名單每年更新，不過變動很少。這些銀行提供拆入、拆出的雙邊報價，報價基於市場情況，是單利、無擔保、批發性利率。每個交易日上午11:20前通過專用網路的報價界面，對隔夜、1周、2周、1個月、3個月、6個月、9個月及1年八個必報品種和3周、2個月、4個月、5個月、7個月、8個月、10個月、11個月八個選報品種進行報價。

全國銀行間同業拆借中心對接收到的每一期限品種的拆出利率數據，剔除最高、最低各2家報價，對其餘報價進行算術平均計算後在上午11:30對外公布，同時公布各報價行的拆入、拆出報價。shibor以年利率對各期限品種報價，保留4位小數（按每年360天計）。

按央行規定，shibor報價行應獨立報價，當日不得相互參照報價。由於報價是12家行的均值，基本上可以看作市場決定的。

銀行間市場一個機構交易市場

參與者都是各大金融機構，如：銀行類金融機構如各大銀行、城商行、信用社、村鎮銀行等等。還有非銀行類金融機構證券公司、基金保險公司、保險資產管理公司、信託公司、金融租賃公司、財務公司等等。

賬戶級別分：甲類賬戶、乙類賬戶、丙類賬戶

銀行間利率是位於上海的同業拆放中心每天報價制定的，也是SHIBOR利率。

SHIBOR

上海銀行間同業拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate，簡稱Shibor），以位於上海的全國銀行間同業拆借中心為技術平台計算、發布並命名，是由信用等級較高的銀行組成報價團自主報出的人民幣同業拆出利率計算確定的算術平均利率，是單利、無擔保、批發性利率。目前，對社會公布的Shibor品種包括隔夜、1周、2周、1個月、3個月、6個月、9個月及1年。

Shibor報價銀行團現由18家商業銀行組成。報價銀行是公開市場一級交易商或外匯市場做市商，在中國貨幣市場上人民幣交易相對活躍、信息披露比較充分的銀行。中國人民銀行成立Shibor工作小組，依據《上海銀行間同業拆放利率（Shibor）實施準則》確定和調整報價銀行團成員、監督和管理Shibor運行、規範報價行與指定發布人行為。

全國銀行間同業拆借中心受權Shibor的報價計算和信息發布。每個交易日根據各報價行的報價，剔除最高、最低各4家報價，對其餘報價進行算術平均計算後，得出每一期限品種的Shibor，並於11:30對外發布。

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謝邀。樓上兩位基本已經回答完畢。至於利率是否由市場決定我覺得樓主問題已經蘊含了答案。凡經市場真實成交的當然是市場利率了。需要注意的是，Shibor報價利率特別是3月以上直接參考意義目前一般，機構成交會在此基礎上加減點。質押式回購比較真實可靠，但某些時點上會受窗口指導影響，大行出錢時開盤價會略有調整。