非職業投資美股靠譜嗎，有什麼好的個人理財建議？

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最近打算炒美股，零經驗，最近在雪球看好的幾個公司股票，百度，360，facebook都漲了，一直在猶豫，是不是應該下決心拿出積蓄買美股呢？
１、有一個問題想不清楚：沒有股票、經濟相關知識，對公司的真實業務情況了解極其有限，這和賭博有區別嗎？
２、如果是價值投資，我感覺還有點意思，比如投資一些業務面好的公司如百度、360等，是不是可以享受時間帶來的公司增長紅利？畢竟好公司的股票應該是長期看漲的。
另外，知乎的好友能否說說自己認為靠譜的個人理財建議？目前來看，利息收入是覆蓋不了通脹的。

發一張2012.12.15在雪球關注的股票價格走勢圖。

如果你想業餘投資股票，一定要拿自己的閑錢。這是重點。閑錢是指生活必需費用以外的富餘錢。買股票可以當興趣，也可以當做一種長期投資。當然，做長線一定要選對業績好的，基礎紮實的公司的股票。在美國股市，比較適合長線價值投資。體驗一些不同的東西總歸是好的，但一定要用對方法。投資股票可以當興趣愛好，做一個聰明的投資者也是非常有趣的一件事，可以學到很多。勿患得患失

首先，.

1要知道自己有多少資產，適合做什麼樣的投資。（如果只是隨便玩個幾千塊錢這種略去不談）

2自己的風險承受能力有多大。（有句老話，高風險高收益）

3國際市場的環境，和國內市場環境。（此時處在什麼樣的經濟周期，哪些種類的投資是適合現下的市場環境的）

4有多少時間去持續研究，關注你的投資（以美股為例，在中國一般是夜裡去關注走勢）

5投資者最容易出現的問題就是在貪婪時恐懼，在恐懼時貪婪。（心態得好）

在過去的很長一段時間內，中國股市中真正掙到錢的人比例大概在10%左右。

大部分的投資者並沒有時間去關注自己手中的股票，並且對投資的基本知識也不很理解。尤其市場中紛紜複雜，基本面的一些消息真真假假，技術指標說白了也只是個大概率事件罷了，莊家的炒作，遊資的來去自由。

市面上的各種投資品種眾多，投資人根本沒法一一去了解。黃金，銀行短期理財，債券，信託，公募基金，陽光私募基金，股票，期貨，P2P，PE，等等。

首先問問自己想達成什麼樣投資目標，年化收益多少？根據這個去制定自己的投資策略。

把自己的資產簡單做一個劃分，多少去做穩健理財，債券，銀行短期理財，貨幣型基金等等，抵禦通脹。

剩下多少去博得更高的收益。

需特別注意中國市場環境下的特殊問題，舉個例子。

凡事在合同中不承諾收益，只提預期收益的都不能稱為為固定收益。比如銀行理財產品。

但在之前的市場條件下，信託的不兌付率幾乎和銀行理財一樣低，但收益卻高了一倍。

注意最近建設銀行所出問題不是行業內傳統意義上的信託，而更趨近於一種二級市場投資產品。

再舉一例，股市大盤跌到1500點的可能性很低，所以當趨近與這個概率低值的時候就是該進入的時候。這要加入一些個人的判斷。實際上沒有人能判斷的準確無誤。

我有個朋友美股操盤手，每天晝夜顛倒，幾個月自己掙了上百萬。當然這是幾年前了，可是他每天晝夜顛倒，累的夠嗆，身體接近於被掏空。只好遠離美股。

多讀相關的書。不僅有股票投資的，還要有財會方面的。比如這本http://books.google.com/books/about/Financial_Shenanigans_How_to_Detect_Acco.html?id=aUgbK_qjlgsC

多看相關雜誌，比如Barron。

多讀公司報表。

只投資自己輸得起的錢。

要做為一種長期愛好，精研某一種流派。賺錢方法有很多，但是每種方法做精了才有50%以上的把握。

謝謝邀請。

我的這篇專欄文章來回答這個問題正合適：經濟不好，該咋理財？

昨天晚上，笨虎應邀給找理財網的小夥伴們做了一個分享，分享的主題是「經濟下行周期的最佳理財策略」，和一些理財防騙技巧。

今天我把這次分享的文字實錄稍加整理貼過來和大家一起分享下：

一，經濟下行周期已經確立

大家晚上好，我是笨虎。今天我和大家分享的主題是：經濟下行周期的最佳理財策略。

為啥選這個主題呢？估計大家都知道，我們國家現在的經濟狀態不太好，三季度統計局的數據是GDP增長6.9%，而上一次低於7還是0809年金融危機那會兒。

而且這一次，會是長時間的低迷，因為拉動經濟的三駕馬車（投資，消費，外貿）中，最大頭的投資這部分正在艱難的轉型，消費呢短時間上不去。

這次巴黎恐怖襲擊，也會給歐洲經濟帶來非常負面的影響。咱們剛和歐洲幾個國家打的火熱，就發生這種事也確實太巧合了。而歐洲是中國很重要的一個貿易夥伴，所以預計未來一段時間我們的外貿還是會持續低迷下去。

所以總理也降低目標，說我們未來幾年經濟增速保持在6.5%就行了；而以前都是說7%左右。但這還有一個非常重要的前提：就是不發生大的系統性金融風險。

會不會發生呢？誰也說不好。只能說目前我們的某些跡象和歷史上多次金融危機爆發之前很像，這個話題就不展開說了，感興趣的話可以參考下這篇文章：看緊你的錢袋子金融風暴要來了？

二，非固定收益資產的配置

大環境不好既然已經註定，我們也無可奈何；但在這樣一個經濟下行周期裡面，我們是不是可以保證財富的的穩定安全增長呢？答案是肯定的。

如果簡單把投資理財的渠道做一下劃分：可以分為不固定收益和固定收益這兩類。不固定收益就比如說樓市和股市，也包括基金，以及投資外匯，期貨，現貨這些。

我是一個厭惡風險的人，所以不會推薦大家在經濟下行和潛在金融風險較大的時期做不確定性較大的投資。從歷史上看，金融危機中傷害最大的就是股市和樓市，2008年下半年，中國樓市股市其實是同樣負增長的；但後來四萬億強刺激救活了樓市，沒有和股市一起倒下去。

今年大盤漲到5000點的時候，有人做了一個統計：在中國全部上市股票中，過去十年漲幅高於360%的佔93%。我根據這個數據推算了一下，10年前你買入任何一隻股票持有至今，都有93%的概率獲取超過13%的平均年化收益率。聽起來很美好吧？

然而你必須長期持有，且套現及時，否則持有到現在肯定不是這個數了。而且，這忽略了資金的流動性價值，也沒有剔除通貨膨脹的影響。關鍵問題是，很多固定收益類產品也可以實現13%以上的年化收益，還不用每天分析看盤，心多累啊。

短期看股市雖有反彈，但中期的市場前景還是撲朔迷離的；更長期的角度看，國家也並不希望散戶能從股市投機賺出超過社會財富正常增長速度的錢來；當你抱著投機的心態進入股市時，就已經是個賭徒了，而國家無論如何救市也不會保護賭徒的利益。

那麼樓市呢？根據我個人做的一點小研究，過去中國樓市的增長最大動力並不是所謂剛需，而是貨幣；因為，我們發現每年房價的增幅和廣義貨幣供給M2的增幅是高度吻合的。這裡不展開說了，有興趣的朋友可以參考下這篇文章：揭穿中國高房價的兩大謊言真相只有一個！

然而現在，隨著人民幣對美元從升值周期轉化為貶值周期，以及央行不斷下壓無風險利率，資金外流的趨勢一直持續，表現就是新增外匯占款數字的連續下降。直到最近傳出IMF可能批准人民幣加入SDR的消息，市場對人民幣的信心才有所回升。

但總的來看，像過去10年間那種熱錢大量持續湧入中國的現象不會發生了。房價的增長失去了一個非常重要的支撐。另一方面，國內利率市場化的進程，以及人口結構的變化，都可能給樓市帶來意想不到的影響，詳見我的這篇文章：雙降對樓市可能是災難性的！

這次的巴黎恐怖襲擊，和2001年美國911的作用相反；911之後歐元崛起，美元衰落；而這次的巴黎恐怖襲擊則打壓了歐元，客觀上鞏固了美元升值的基礎。而這會使得大宗商品價格承壓，因為這些大宗商品基本都是以美元計價的。所以不建議大家在這個階段投入到黃金白銀啊，以及其它大宗商品的期貨現貨交易中。

但是，在這個階段適當配置一些美元資產是個好主意；由於我們國家的資本賬戶還未完全開放，投資美元資產有一定限制，需要通過一個叫做QDII的東西去投資；大家關注我的微信公眾號煮歷史品金融回復「美元」可以獲取一篇我整理的投資指南。

三，固定收益理財如何防騙

上面說到笨虎是一個厭惡風險的人，所以我比較偏好的是固定收益類投資。固定收益理財在經濟下行周期的抵禦能力也要強些。這個範疇也很大，比如存款啊，債券啦，票據啦這些。

其中，P2P是收益比較高的固定收益類理財，高過銀行存款何止一倍；所以短短几年時間，在全國範圍內吸引了數百萬投資者參與，但由於信息不對稱的問題，相當多平台跑路，投資者血本無歸；所以在這裡我想側重的是如何防範這種風險。

第一，要看一個理財產品的模式是否清晰。巴菲特有句名言是「投資你懂的金融產品」，反過來說就是不要投資你無法理解的產品。越是層層包裝的複雜金融衍生品，風險鏈條拉的越長，原始風險也隱藏的越深。

對於P2P平台來說，每一種債權獲取方式都有其優勢和劣勢，也都有其獨特的風險；但作為投資人的你，投資前一定要先理解其模式；笨虎認為，某個產品的原始收益和風險必定是對應的。所以不要輕易投資你無法看懂的平台。

這裡的一個經典案例是泛亞：把固定收益產品建立在價格劇烈波動的稀有有色金屬上，詳見我公眾號的這篇文章：一個字戳穿泛亞騙局的本質

第二，風險是否分散。有平台宣稱其有銀行級別的風控。但現實中，即便銀行也不能做到零壞賬，就不要說P2P平台了，因此風險分散度至關重要。

假如平台的借款風險很集中，一旦一兩家借款大戶出現壞賬就可能是滅頂之災；這時即便平台有擔保、有風險準備金也是不管用的。網貸之家可以查詢到的一個數據是某一個平台的前10大借款人待還佔比，這個數字越小代表平颱風險分散度越高，越大代表風險越集中。

第三，平台背景實力。如果平台有上市公司、銀行機構的背景，除了得到它們的資金支持，背後的股東還可能給平台背書、增信，提高知名度。

像某財寶的股東中，居然出現了全國社保基金的名字。全國社保基金的穩定可是關乎江山社稷的呀。但是，現實中很多P2P平台只是假借「上市公司」的名頭為其增信。比如剛剛跑路的眾銀財富，就是因為「上市背景」得到投資者的信任。

如何分辨平台的上市背景真假呢？詳見我公眾號的這篇文章：別被理財平台的上市招牌給騙了

第四，資金託管情況。據笨虎了解，資金託管至少包括4種情況：風險準備金賬戶託管，投資者資金託管，借款人資金託管，平台自有資金託管。只有投資人和借款人都在銀行開立了獨立的託管賬戶，才能真正做到資金與平台的隔離。

有些平台只是做了風險準備金託管；還有平台做的更過分，只是將部分自有資金存入了銀行賬戶，就宣稱完成了資金託管；還有的平台宣傳進行了「銀行資金保管」，大玩文字遊戲。這都是投資者應該注意的。

比如之前某租寶也宣布進行了資金託管，可信度有多高呢？在我公眾號回復e可以收到一篇相關文章。

總的來說，現在的各種理財騙局越來越多，層出不窮。甚至連傳統上很安全的銀行存款和信託業不再保證安全。原因就是「貼息攬儲」和「類信託」。吸取教訓！老太花6700萬理財血本無歸

今天由於時間關係無法一一分享了，大家想了解更多可以關注我的公眾號煮歷史品金融。希望在經濟下行周期大家的財富依然可以穩健增長，並且順利避開各種理財騙局和圈套。謝謝大家收聽！

鏈接：經濟不好，該咋理財 - 煮歷史品金融（P2P平台監測） - 知乎專欄

以上內容首發於我的微信公眾號煮歷史品金融

這幾天我在Las Vegas度假，帶了孩子不能賭博，不過即使可以去賭，我也不喜歡賭博，一來是因為贏的概率太小了（十賭九輸），你押的籌碼，要不是贏要不是輸，輸了則100%沒有了；二來是不夠刺激（肯定有人說我開玩笑），其實真實的原因是由於第一個原因，導致成千上萬你不敢押，幾十元幾百塊你又看不上。而所謂投資股票市場，裡面放個幾萬好像還可以接受？如果你不是特別冒險玩option，或者炒junk stock（低於1元的），或者運氣差碰到破產的，這些錢還是夠你玩一陣的。從這個角度來講，股市其實相對是比較安全的。

但是我個人建議你還是不要趟這堂渾水了，投資股票是為了什麼？賺錢對吧？每個人都這麼想，每個人都自信滿滿，起碼剛開始是這樣子的。在一個基本是零和的市場里，你賺的就是別人賠的，或者相反。要不斷地在股市裡賺錢，非得要你自己琢磨出掙錢之道（首先要學會不虧錢，再去談不斷的去贏利），這個要經過長期的努力，中間或許要交很多的學費，而結果往往是又賠了時間，又賠了錢，得不償失。（p.s. 股票論壇/網站就別去看了，群羊效應，從眾不可能賺錢的）

送你一句話：富貴基本是天註定的，如果你確定自己有偏財運，那不妨試試。要不然還是加踏實地，做好本職工作，有闖勁的話做自己的老闆。銀行里多餘的錢老老實實賺利息，最多買個債券或基於大盤的mutual fund（low MER, not bad return）。

-----------最後貼個描繪人生成功定義的幽默給你-------------

數學上有一種曲線叫鐘形曲線，先是由低向高，然後逐漸降落，回到原來的高度，像一座鐘，也像一頂帽子或一個小山丘。像這樣：__/****\__

定義人生成功就是這樣的一條鐘形曲線：

四歲時的成功是沒有尿濕褲子。

十二歲時的成功是擁有一班朋友。

十七歲時的成功是有駕駛執照。

三十五歲時的成功是有錢。

----------以上是曲線的上半截--------------

五十歲的成功是仍有錢。

七十歲的成功是仍有駕駛執照。

七十五歲的成功是仍有一班朋友。 八十歲的成功是仍沒有尿濕褲子。

----------以上是曲線的下半截--------------

可以看到人生的上半截是努力求「得」，

而人生的下半截是力保不「失」。

可惜努力求「得」比力保不「失」還較為容易，

因為上半截還可謀事在人，下半截往往成事在天，

老和退化是人生必經之途.........

看了這個鐘形曲線，對胸懷大志想有一番作為的青壯年來說,可能是澆了你一盆冷水，讓他們知道機關算盡、血肉橫飛的廝殺之後,到頭來， 人老了，所謂成功不過跟四歲的幼兒一樣，

能夠不尿濕了褲子已值得慶幸了...

先說環境這一面。要投資美國股票首先得注意美國股市的大環境。應該說美股環境嚴重不樂觀。美國有15萬億債務，據說美國政府明年打算還2200億，還不夠還利息的呢。美國的公司效益也越來越差。這一點從各大美國公司不斷傳出的裁員消息就能看出來。美國可以說正在陷入類似1929年那樣的衰退，這一退就是二十年。看看已經衰退了20年的日本。對美國的前景保持較悲觀的態度是再合理不過了。順便說一句，那些打算移民美國和歐洲的80後90後，你們知道你們在幹什麼嗎？你們正打算離開未來二十年最好最有希望最興旺發達的國家，而奔向一個未來二十年乃至幾十年不斷走進暗黑的國度。去考察一下那些80年代初移民美國的人們吧，再看看那些和他們處境相當而沒有出國的那些人的現狀吧。出了國的都混成中產了，而那些沒出國的，一般都混成老闆了，最次的也都成名成家了。沒有對比就沒有結論納！

大環境不好，美國股市雖然恢復到了所謂危機前的水平，但是這種漲不是好漲，未來有爆發各種系統性風險的可能性。比如最近所謂的「財政懸崖」就是一個挺大的坎。

在這種情況下，建議你還是「廣積糧」，不要急著去「打仗」。多學習多了解股票知識，未來美元和人民幣匯率差異會更大的，有的你換呢！

至於說到你自己對股市知道得不太多這一點，不能說就是賭博吧，也差不多。股市就是一弱肉強食的原始森林，而你就是一圈養許久的肥肥美美的小白兔，故事我就不往下說了。

現在你手裡有閑錢的話，建議你投資中國的債券（注意是中國的債券），你知道嗎，台灣的「文化部長」，龍應台女士剛剛買了1000萬台幣的中國債券。或者乾脆放到銀行吃息。我知道這樣不賺錢，甚至還賠一點。但是就目前整個世界的經濟環境來說，穩定的風險小的高收益投資渠道實際上是沒有的。對於散戶來說現在的問題是如何少賠錢的問題。

還有一個投資渠道就是實業投資，如果你居住在大城市或者旅遊城市，並且善於經營，那就開個餐館或者酒吧，前景會不錯。

未來五年中國股市漲的可能性很小很小。

多讀讀社會學，心理學，政治學，哲學的書，估計你這輩子都不會再碰股市了。

1 A股還是美股？

我建議美股。

A股造假黑幕太多了（如果你經常看財經新聞的話），基本是國企的提款機，分紅股息少。基本上，A股總是熊冠全球，即便是在中國經濟非常不錯的時候。如果說炒股就是賭博，對A股來說，我同意。

2. 要不要買美股？

如果你想在A股投資，那算了。如果是美股，你可以玩下，拋開一些高風險高科技行業，一些大的藍籌股，美股的波動其實非常小，基本上是可以買了安心睡覺的。投資是為了更好的生活，如果影響心情和生活，那就別玩啦。

美國人的投資大部分都是在股票市場上（當然大部分也是通過委託專業人士在打理），如果你注意下，會發現美國政府非常注重股票市場，重視股票市場就是重視企業，重視經濟。所以總體上，美股是螺旋向上的，我的感覺，美股基本上大部分時間優於其他國家的股票市場。

3.多讀書

我個人認為，在投資領域，作為業餘的我們，人人都是白紙，所以讀書能讓你規避風險，知識和經驗都可以讓你減少損失。

《漫步華爾街》《聰明的投資者》《交易心理學》《笑傲股市》《向偉大的股票作手學習》這是我最近在讀過的。都不錯，推薦閱讀。還有很多讀不完的好書，我也會繼續學習。都是老美寫的，我不看，也不推薦中國人寫的股票或經濟學的書。

利益相關：本人目前投資美股，主要是看好美國的經濟和公司，持有美國運通，百度，奇景光電三隻股票。開戶為史考特證券。

有問題和我聯繫，大家一起交流學習。

最後：投資有風險，入市須謹慎。

不了解的東西別碰,這個建議不僅適用於股票.

多看新聞，少投資不熟悉的小公司，然後學會利用一些基本的衍生品進行風險對衝，比如covered call， collar（option）等

可以去了解下德眾金融，http://www.dezhong365.com

沒有什麼絕對

雪球是個好地方，但絕不能保證你不賠錢，完畢。

ps 本人拿了一點零花錢在裡面純為了找點樂子，雖然樂在其中但還是覺得時間成本太高

了解人性，群體性再去投資

能投資盡量投資，低點買進，抱著就行了。不要幻想靠股票賺錢養家，除非你是巴菲特。雞尾酒會效應一定要關注。多讀這些方面的書。建議先從A股入手，熟悉以後再玩每股。股票市場都一樣，沒有好壞之分，都是兩個字，貪婪。切記，玩股票最最最最最最最最最最最重要的是心態。凡是新手必然虧損，這是定了的，能虧就要能把他賺回來。