融資租賃如何開展盡調調查？
12-31
拋磚引玉——盡職調查根據融資項目的具體情況不同，所採用方法、力度和深度不同，所以這裡就說的一般融資租賃盡職調查所涉及到的，有遺漏的地方，而現實中也是如此——在不斷深入了解的過程中不斷發現新的問題，然後重點了解、分析和評估。
一、承租企業資產負債情況調查
1.核實資產
核實銀行存款沒有虛增（銀行對賬單）——核實存貨沒有虛增（採購合同、出入庫單據、實地清點）——核實應收賬款虛增（銷售合同、應收賬款明細賬、銀行對賬單）——核查其他應收款情況（明細賬）——核實固定資產沒有虛增（設備發票、房產權證、實地清點）——核實無形資產沒有虛增（土地權證、專利證書）——&>確定總資產沒有虛增2.核實負債
核實短期借款沒有虛減（企業信用報告）——核實應付票據沒有虛減（企業信用報告）——核實應付賬款沒有虛減（採購合同、銀行對賬單）——核查其他應收款情況（明細賬）——核實長期借款沒有虛減（企業信用報告）——核實對外擔保沒有虛減（企業信用報告、抵押信用擔保合同）——核實民間借款沒有虛減（中登網、銀行對賬單、地區民間借貸情況）——&>確定總負債沒有虛減（財務費用估算）3.核實收入
核實收入沒有虛增（銷售合同、增值稅納稅申報表完稅憑證、銷售發票、銀行對賬單、水電費發票單據、銷售費用估算、同行業上市公司公告對比）——&>確定企業有能力支付租金4.核實利潤
核實利潤沒有虛增（所得稅納稅申報表完稅證明、同行業上市公司公告對比）——&>確定企業有能力支付租金5.核實現金流
核實現金流沒有虛增或虛減（銀行對賬單、採購銷售合同、應收應付明細賬、企業信用報告銀行憑證）——&>確定企業有能力支付租金二、承租企業經營管理情況調查
1.查詢股東
確定公司股權結構（公司章程、企業信息查詢系統）——了解企業股東方背景（企業信息查詢系統、網路）——了解股東方經營狀況（財務報告）——了解企業關聯方背景（企業信息查詢系統、網路）——了解關聯方經營狀況（財務報告）——&>確定企業不會被牽連
2.調查企業高管及員工
了解企業高管個人經歷（問詢、報紙、網路）——核實企業股東及高管個人負債（個人信用報告）——評估企業高管社會信用程度（報紙、網路）——評估企業高管穩定性及員工專業性（學歷、技能證明）——&>確定企業有意願支付租金3.評估企業經營穩定性
查詢企業歷史沿革（問詢、歷次驗資報告、銀行授信及貸款合同、其他金融機構授信及貸款合同）——查詢企業涉訴/被執行情況（法院文書、被執行人名單）——評估企業未來經營方向及目標（問詢、內部章程、會議紀要）——評估企業所屬行業穩定性（政府文件、同行業上市公司公告、行業研究報告）——評估企業所屬地區穩定性（銀行信貸政策文件、當地政府企業政策性文件）——評估企業上下游穩定性（合作框架協議、採購合同、銷售合同）——&>確定企業有能力支付租金三、評估租賃物
1.直租
核實租賃物價值沒有虛增（市場詢價、網路比價）——評估租賃物技術先進性（行業研究報告、網路）——評估租賃物通用性（行業研究報告）——評估租賃物折損情況（技術指標）——評估租賃物監控/拆卸/運輸難易程度（技術指標、工程建設流程）——評估租賃物二手市場交易價值（市場詢價、網路比價）——&>確定租賃物處置能收回債權2.售後回租
核實租賃物權屬（初始購置發票、購置合同、合格證、評估報告）——核實租賃物租賃/抵押/質押情況（中登網、工商局）——評估租賃物價值（初始購置發票、評估報告、固定資產及折舊明細賬）——核實租賃物編號、廠家、型號、規格、數量、現狀（實地清點）——&>確定租賃物處置能收回債權四、擔保企業調查
1.核實企業資產負債情況（參照承租企業資產負債情況核實）
2.核實企業經營管理情況（參照承租企業經營管理情況核實）
3.評估企業擔保能力
五、擔保物評估
1.核實擔保物權屬
核實擔保物所有權（設備發票、房產證、土地使用權證）——核實擔保物無其他抵押質押權利（登記證明）——&>確定擔保物能合法處置2.評估擔保物價值
評估擔保物價值（購置發票、合同、評估報告）——評估擔保物價值變動（市場研究報告）——&>確定擔保物處置能收回債權附：項目調查（對於能獨立產生現金流並且租賃物價值占投資總額較大比例的項目，對項目自身收益及風險的考察，就一定程度上獨立於運營該項目的企業，對該項目自身進行評估就十分必要）
1.項目建設能力調查
評估中央政府、地方政府支持力度（政府行業管理文件、政府補貼標準文件）——核實項目許可（政府批文、發改委批文、環保土地等文件）——評估企業建設能力（企業承建資質證明、企業專業人員、企業承建案例）——評估涉及單位實力（設計單位資質證明、設計單位設計案例）——&>確定項目能夠建成2.項目收益評估
評估項目建設成本（工程原材料土建人工等費用市場詢價、項目可行性研究報告、行業研究報告、同類項目對比）——評估項目建設工期（相關施工建設承包合同、自有資金出資證明、已開工建設進度、項目可行性研究報告）——評估項目未來收益（用戶收費合同及協議、特許經營權合同、項目可行性研究報告、同類項目對比）——評估項目運營成本（行業研究報告、項目可行性研究報告、同類項目對比）——&>確定項目本身能支付租金3.項目風險評估
評估項目風險點（項目可行性研究報告、行業研究報告）——評估項目風險敏感性（項目可行性研究報告、行業研究報告）——&>確定項目本身支付租金的風險這是我從業務人員的角度看的，可能不盡專業，也與風控人員角度不同，歡迎指正。融資租賃對個人客戶、法人客戶，調查方式有些區別(這裡以租賃機械設備為例說明)
一、個人客戶需提交的材料：- 身份證複印件；
- 結婚證複印件、離婚證明/單身證明；
- 戶口薄或戶口卡複印件；
- 配偶身份證複印件；
- 配偶戶口卡複印件；
- 房產證複印件；
- 夫妻雙方的居住證明；
- 擁有設備、轎車的發票複印件、產品合格證；
- 設備用途說明；
- 工程合同/租賃合同複印件；
- 其他能說明個人實力的材料；
調查內容：
- 對客戶提供的資料是否完整、真實、有效進行調查核實，核對身份證與客戶是否為同一人，對提供的複印件應與原件核對相符，並在複印件上加蓋客戶經理「與原件核對無誤」 名章，其中核心資料必須複核原件。
- 通過交談、側面調查（通過其周圍朋友的了解等）對客戶道德風險做出初步判斷。
- 確定客戶實際常住地址，並了解從當地交通樞紐到該地址的線路。
- 調查客戶擁有的工程機械設備真實性，擬購設備用途，查驗工程合同的真偽，辨別工程是否真實，必要時到客戶工程地進行查實，同時到工程機械工作地進行核實。
- 了解並判斷客戶家庭生活正常開支水平，是否有其他收入，其他收入能否作為其第二還款來源。
- 調查客戶是否為他人提供擔保，是否有銀行借款及其他債務。
- 了解客戶首期款來源，屬自有資金、朋友借款還是他人投資。
- 調查客戶此前行業經驗，最好能夠提供相關證明。
- 了解客戶至少 2 位親屬、2 位工程同業人員姓名、聯繫方式、居住地址等信息。
- 調查當地該行業市場狀況、市場競爭狀況，工程設備數量、飽和度等，當地是否有與客戶擬購設備相關的重大基礎設施建設。
- 了解客戶發展規劃。
- 通過對客戶家訪觀察客戶家庭位置、裝修情況、家庭氛圍等，對客戶性格、愛好等做出初步判斷。
調查重點：
- 客戶是否存在道德風險
- 客戶還款來源是否穩定
- 有一定的風險控制措施（如辦理抵押、提供擔保）
- 提供資料能夠辦理銀行保理
二、法人客戶
提交資料(加蓋企業章）- 企業基本介紹；
- 經過年檢的企（事）業法人營業執照複印件；
- 組織機構代碼證複印件；
- 稅務登記證（正本、副本）複印件；
- 法人代表身份證複印件、戶口簿複印件;
- 由依法成立的會計師事務所核准的近期財務報告、前三年度財務報告和驗資報告，最近半年的銀行對帳單；
- 貸款卡及密碼；
- 經營情況介紹（包括以往經營情況介紹、租金還款來源說明等）；
- 設備用途說明；
- 工程項目合同/租賃合同（有代表性）的複印件；
- 企業擁有的各類資產狀況（車輛行駛證、發票，登記證書複印件；房產、土地等資產 複印件）
- 其他說明企業實力的材料（包括法人房產證、車輛發票複印件等）
- 觀察公司經營環境:註冊地、實際經營地、周邊環境等
- 核實公司各種必要的行政資質----經年檢的營業執照、組織機構代碼證、稅務登記證、法人代表身份證明、開戶許可證、貸款卡等，其中核心資料必須複核原件
- 了解公司發展歷史、員工人數等
- 調查公司組織結構是否合理、管理是否科學
- 調查公司經營情況，是否超範圍經營，中長期戰略規劃等
- 核實公司資產權證、設備用途、工程合同
- 調查公司法人代表簡歷、學歷、家庭情況等
- 調查當地該行業市場狀況、市場競爭狀況、工程設備數量、飽和度等，當地是否有與客戶擬購設備相關的重大基礎設施
- 調查並分析公司財務報表，重點了解公司成長能力、資金周轉能力、盈利情況等
- 公司及公司重點人員（法人、總經理、銷售經理、生產經理等）從業經驗
調查重點：
- 公司經營情況、盈利能力、現金流等
- 當地工程行業市場狀況，競爭對手情況
- 公司承攬工程能力
個人經驗：融資租賃做的大多不是本地企業，盡調有先天劣勢，不可能像當地銀行一樣來個幾次，一般盡調最多就1、2個人、3天，次數2、3次，效率最重要，全面盡調做到太難，短時高效最重要。1、注重戰略層面，聽起來就沒問題的項目一般都安全，查了半天，糾結許久投放的很多都出問題，租賃周期長，有些企業你就是沒查出問題也難保在整個租賃期內正常，在爛企業里挑好的看能力也很危險。最好的招數是選好行業，優先國企、上市公司、發債企業。2、盡調前索要企業簡介和審計報告，基本了解公司，學習行業知識，盡調時才能提高效率。企業有公開信息的就更好了，基本去盡調前就斷定是否繼續操作。3、現場盡調主要工作是：1、高管會談，2、方案確定，3、現場生產調查，4、財務賬務調查，5、資料收集，這些工作相輔相成。重點了解企業經營情況、上下游購銷、銀行融資、在建工程、或有負債等等。4、企業員工精神面貌、工作效率，實際控制人靠譜程度，管理團隊靠經驗把握了，如果可以，與財務、生產、銷售部長都聊一遍，可能發現企業的潛在問題。最好和企業當地金融機構多方打聽企業情況，看自己關係了。5、不同企業調查方式也不一樣，集團客戶幾乎無法調查，看看板塊盈利能力，整體債務情況，關聯交易啥的。國企客戶很牛，要資料，問問題都很費勁，努力談集團擔保就行。6、企業查賬的先後順序是收入、利潤、負債和資產。收入主要看稅控系統和網銀（主要能導出，統計方便），利潤看稅控系統和納稅銀行回單，資產主要通過歷史沿革核算曆年投入情況。負債核查較難，沒有簡便方法。7、另外需要細查的就是銷售和生產，銷售更重要，主要通過稅控開票系統、網銀、會計憑證查詢，生產靠增值稅票。但現在承兌用的太多，查起來很麻煩。8、生產數據、現金流和財務信息互相對應，一般就沒問題了。9、最後瀏覽一遍公司登記網、中登網、列印徵信報告、全國法院被執行網等要搞的東西很多，突出重點就好。
融資租賃租前盡職調查100問
一、行業
1 、什麼行業？2、行業所處階段？（新興、成熟、衰退）
3、行業是否受以經濟周期影響？
4、行業的整體盈利情況？與企業盈利狀況比較。
5、企業規模及市場佔有率狀況，是否為龍頭企業？
6、行業產能是否過剩？
7、行業經營資質是否需有關部門審批？是否受法律政策限制或影響？二、股東和經營者8、企業性質是什麼？（民營、國有、股份、合資、獨資、合夥、個體）
9、股權結構是什麼？誰控股？企業實際控制人是誰？
10、股東以什麼方式投資？是否到位？是否抽逃？
11 、是否有經營團隊？經營團隊是否有足夠的經驗？
12、企業的組織構架是什麼？管理是否有深度和廣度？管理是否規範？企業的激勵機制和用人機制是什麼？企業文化是什麼？
13、是否有董事會？是否有獨立董事？董事會是否在行使職權？董事會對管理層是否有足夠的制約？
14、企業的歷史沿革，近三年經營班子的目標是什麼？是否完成？（年終總結）
15、企業的母公司、子公司、兄弟公司及其他關聯企業有多少？股東的關聯企業有多少？關聯企業在社會的信譽如何？在我行和他行的融資情況如何？
16、企業的關聯企業與企業採購合同和購銷合同的價格、數量、結算是否真實？是否符合市場行情？三、生產經營17、生產什麼產品或提供什麼服務？
18、產品或服務的特點是什麼？競爭力是什麼？（差異優勢、技術優勢、成本優勢、關係優勢）
19、是否有替代品將影響企業經營？
20、產品的市場供求狀況分析，是供大於求，還是供不應求？
21 、客戶對企業產品的依賴度如何？（單一產品）
22、原材料價格波動趨勢和供給情況如何，對公司產品銷售的影響是什麼？
23、原材料質量、保存有什麼特殊要求？
24、生產是否符合環保要求？（環保批文）
25、生產技術是否落後？是否具有自主知識產權？與同行業比較？
26、產品的銷售渠道是什麼？
27、是否有銷售團隊？銷售手段是什麼？
28、產品的銷售政策是什麼？是否賒銷？是否有現金折扣？四、財務29、企業近三年的銷售收入是多少？是增長、下降還是波動？原因是什麼？
30、企業近三年的利潤總額和銷售利潤率是多少？是增長、下降還是波動？原因是什麼？
31 、企業近三年的資產、負債、所有者權益是多少？資產負負債率是否符合行業特徵？
32、企業近三年的經營性現金凈流量是多少？現金凈流量與利潤總額之間的差額是多少？現金凈流量小於利潤總額的原因是什麼？
33、企業流動資產和流動負債是多少？流動負債與流動資產的差額是多少？流動負債過高是否有短貸長用的現象？
34、貨幣資金中保證金存款和已凍結的定期存單存款有多少？貨幣資金與抽查的現金日記賬、銀行日記賬、銀行對賬單是否相符？
35、應收賬款明細是什麼？一年以上賬齡的應收賬款有多少？應收賬款壞賬有多少？是否按財務制度規定計提準備？
36、應收賬款客戶是否集中、單一？單一客戶是否可能違約或取消合作？
37、應收賬款周轉速度是否符合同業標準？
38、應收賬款增長額是多少？應收賬款增長額與銷售收入增長額之間的關係？與利潤總額之間的關系？
39、存貨明細是什麼？存貨結構是什麼？
40、一年以上產成品、半成品有多少？
41 、原材料的採購成本與市場價格之間的差額是多少？是否計提存貨跌價損失？
42、存貨周轉速度是否符合同業標準？
43、存貨增長額是多少？存貨增長額與銷售收入增長額之間的關係？與固定資產增長額之間的關係？與利潤總額之間的關係？
44、存貨的結轉方法是什麼？對當期成本和利潤的影響是什麼？
45、存貨存放在場內還是場外？存貨是否已在他行或第三人質押？
46、預付賬款明細？採購價格與市場價格比較？是否符合採購合同約定？
47、其他應收款明細是什麼？在同業中佔比是否過高？有無與實收資本金額相近的大額其他應收賬款？有無註冊資本抽逃現象？有無大額資產轉移現象？
48、固定資產明細是什麼？產權是否明晰？
49、固定資產入賬依據是什麼？固定資產 賬麵價值與實際購買價值是否相符？固定資產評估入賬的依據是否充分？評估價值是否過高？
50、固定資產是否已在他行或第三人抵押？
51 、固定資產折舊方法是否符合財務制度規定？對當期的利潤影響是什麼？
52、設備是否為專業設備？是否已被淘汰？變現能力如何？
53、在建工程的總投資多少？已投資多少？竣工驗收還需投資多少？在建工程投入使用對未來銷售收入、利潤、融資需求的影響？在建工程是否已抵押？
54、土地性質是什麼？是否已繳納全額土地出讓金？是否先征後返？地方是否有禁止轉讓或補交土地出讓金後轉讓的要求？土地是否已抵押？
55、固定資產是否已出租？出租合同的期限和付款方式是什麼？出租價格是否合理？承租人是否同意租賃人違約時解除租賃合同或將租金繳納給銀行？
56、短期借款、長期借款、應付票據明細？各銀行授信金額多少？授信餘額多少？到期日？利率水平？是否逾期？五級分類？擔保方式？是否有短貸長用現象？
57、應付賬款明細？應付賬款期限是多少？一年以上應付賬款有多少？是否已違約？是否有糾紛？
58、應付賬款增長額是多少？是否高於往年增長額？是否高於平時增長額？是否有調整經營性現金凈流量的嫌疑？
59、預收賬款明細？預收賬款金額與合同約定生產進度是否相符？是否已開出預收賬款保函？
60、企業營業稅繳納多少？企業進項增值稅多少？銷項增值稅多少？是否與稅單相符？與報表銷售收入是否匹配？
61 、企業是否享受各種稅費減免政策？是否享受各種補貼？
62、企業實收資本多少？注資方式是什麼？是否抽逃？
63、企業資本公積計賬是否合理？固定資產評估增值是否符合市場價格？
64、企業經營性現金流入量占銷售收入比是多少？
65、銷售成本佔比是否異常？是否存在少結轉成本增加利潤現象？
66、投資收益率是否符合同業水平？ 投資收益中獲得現金的比率是否正常？長期投資是否存在不良資產？五、用途、期限和還款來源67、企業的貸款用途是什麼？
68、是否有訂單？
69、項目貸款是否符合手續？如立項、可研、環評？
70、自有資金有多少？占資金需求比例是多少？是否已到位？
71 、貸款的還款來源是什麼？測算還款來源是否扣除鋪底流動資金？
72、何時還款？流動資金貸款測算企業的經營周期，項目貸款測算企業的每年凈現金流量。六、風險控制手段
73、如何控制企業信貸資金流出和銷售資金回籠？
74、如何監管企業生產或項目進度？
75、擔保方式是什麼？
76、抵押物評估價值是否偏高？抵押物是否有瑕疵？
77、保證人還款能力如何？
78、倉單如何監管？
79、是否同意簽訂個人無限責任擔保和遠期拍賣協議？七、收益測算80、授信產品如何設計？
81 、是否在我行開立基本賬戶？
82、貸款利率是否符合企業信用等級標準？
83、是否有中間業務收入？
84、企業是否在我行代發工資？
85、法定代表人是否辦理貴賓卡？
86、員工是否辦理信用卡？
87、關聯企業是否辦理網銀？
88、關聯企業和上下游企業是否在我行開戶？下游企業是否辦理保理？上游 企業可否辦理保兌倉業務？
89、授信餘額是否超我行集中度要求？
90、信用等級是否在 AA級以上？
91 、抵押率是否在 50%以下？
92、授信業務種類和行業收取的資本佔用費率是否最低？八、企業的社會信譽93、是否到工商局查詢企業年檢狀況、公司章程和股東變更記錄？
94、是否到房交所查詢企業固定資產是否已抵押或查封？
95、是否到房交所查詢企業法定代表人個人財產狀況？
96、是否到其他融資銀行了解企業的信譽狀況？
97、是否到同業或行業協會了解企業在同業間的口碑？
九、法律要件
98、是否有董事會決議？99、借款合同、擔保合同是否當面簽章？
100、個人無限責任夫妻雙方是否當面簽字？
來源：亞信財富融資租賃
開展盡調業務，大體上分三步，1、最重要的一步，坐在辦公室要資料，提供簡潔明了的資料清單（一般模板基礎上刪減增加），約定提供時間，收到資料後進行複核。重點先說前期的資料清單，不能太多，但要看的盡量清楚，企業介紹，近三年的三張表（審計報告當然更好），本年度的明細賬，近3年的年度納稅申報表，高管人員簡介表，最近大額合同銷售、採購各5份。ok。開干，先看介紹得到大體印象，覺得不行就多翻翻網站。然後看報表，報表如果不達標（資產、收入太少等原因），及時總結彙報，領導是想著抵押物放高利貸還是初次合作要穩打穩紮（領導要是一開始就跟你透底那就更好了）。報表ok，各項比率也ok，那就跟納稅申報表比對，是否有差異；打開明細賬，激動不已，先看看長投吧，投的那幾家?現在有點實力的地方企業，誰家沒有當地農商行，金融機構的股份都不好意思跟人打招呼。然後再看看。。。。。。一說就摟不住了，然後再根據初次看到的情況，再發有針對性的資料清單（ps：固定資產大就要固定資產折舊測算表，往來款集中度高就要員工名冊或者工資清單），再看看，基本上心裡就有些底了。2、第二步，看演技的時候到了。從司機師傅開始聊吧（這火車站熟不熟啊，一年得來這跑十幾趟吧，哈哈哈...司機師傅眼一瞪，一年十幾次？我一周都二十幾次，哈哈哈）然後跟融資部的老油子繞圈子，接著跟沉默寡言的會計打交道（我最喜歡會計了，不老實的要麼當領導要麼去融資部了，會計都是老實人啊，哈哈哈），（姐，我以前也是會計，我們那以前公司會計就倆人，天天累死我了，你看你們這裡多好啊，這麼多會計做一家帳。什麼？你們一個人就得做3、4家帳，唉，看來咱們會計都是命苦人啊，那個誰家的帳不會也是你做的吧?我就說嘛，看起來跟你做的這家比不一樣。誰家的-就是往來裡面掛的最多的那個）接著就是.....3、第三步，就是寫報告了，寫出初版（真實版），讓領導過目，領導說：小王啊，他這個問題也不算什麼大問題，那你就趕緊把風險提示寫的模糊一些，能刪就刪，不能刪就寫泛泛一些，最後的結論別寫，等領導批示，不然你真以為自己做主了（你說不放就不放？敢寫不放就放你。）最後說一些關注點一、財務狀況
- 核實資產。貨幣看單子，往來看關聯，固產看實況，無形看評估（誰傻誰信）。
- 集全負債。負債一定要全，民間借貸藏往來，徵信報告比對金融機構借款是一定要做的，往來科目深挖一下會有意外的收穫。
- 循環驗證。資本公積怎麼來的(無形資產評估一下就虛增，商譽)?收入和成本與往來驗證；財務費用與短借長借比對。
二、經營狀況
- 實際控制人，關聯公司
- 涉訴事項。。。。
三、行業狀況
- 行業政策
- 行業龍頭比對。。。。。
完了再補吧
--------------------------我是分割線 1月30日--------------------------------------------------大體的思路就是遠程盡調和實地盡調兩部分遠程盡調主要參考企業提供資料和網上搜集信息為主。企業提供資料不做預設，1、根據企業提供資料進行內部邏輯驗證（報表平不平，貨幣資金過大，與企業提供戰略是否自洽等等）；2、檢驗企業是否達到基本的融資需求（行業、性質、規模），考察抵押物情況（網路地圖查看，當地國土資源局官網，設備查詢，相似基礎設施項目比對，抵押政策查詢），保證企業情況查詢；3、詳細分析行業、行業地位、地區地位、資金用途、報表重要科目；4、結合全國企業信用信息公示網分析目標企業（每個信息都是關鍵信息如成立時間、高管名稱、股東名稱、工商信息變更等），同樣在此網站上分析往來款重點企業，長投企業。5、結合全國裁判文書網查詢目標企業、股東、實際控制人、高管名稱、投資企業及高管、往來企業。6、重點把控企業實際控制人，搜索引擎輸入「企業名稱」，「地區+實際控制人名稱」，翻至5頁左右，再抽頁查看。當地貼吧、論壇查詢。實地盡調 稍後描述，想到哪裡寫到哪，不正之處請不吝指教，謝謝。100問很給力，對初學者太重要了
題主你好。關注融資租賃，個人觀點，供參考。1.看標的2.看對方實力。「具備常識」的人大概是能看出來的。金額大另論。您有新想法可以交流。
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