什麼是供應鏈金融、它的融資模式有哪些？

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可以用簡單的語言解釋下最好了。

一、供應鏈金融是圍繞核心企業，給他的上游和下游中小企業提供的一種金融服務。
二、做生意時最常見的兩個問題：
1）對上游，供貨商向核心企業供貨，產生應收賬款，想要快速回籠資金；
2）對下游，採購商向核心企業採購，存在資金短缺。
三、對應的解決方案（融資模式）分別是應收賬款質押融資和訂單融資，具體來講:
1）對上游，核心企業向上游企業採購貨物，一般要先貨後款，有很長的結算期。上游企業供完貨後可以開出發票，質押給供應鏈金融服務商，一般能回籠80%的資金。（上游企業還款可以是核心企業到期打來的貨款或者其他資金）
2）對下游，核心企業賣貨給下游企業，一般要先款後貨，下游企業自籌20%的貨款，供應鏈金融服務商墊80%，然後貨款以下游企業的戶頭一起打給核心企業。但是，核心企業收到貨款後，發出的貨物要在供應鏈金融服務商指定的倉庫進行質押監管。（下游企業還款可以是貨物銷售回款或者其他資金）

供應鏈是圍繞核心企業，通過對信息流，物流，資金流的控制，從採購原材料開始，製成中間產品以及最終產品，最後由銷售網路把產品送到消費者手中的將供應商，製造商，分銷商，零售商，直到最終用戶連成一個整體的功能網鏈結構。

一句話的解釋就是圍繞核心企業，給他上下游的中小企業提供的一種金融服務。

一圖勝千言；

供應鏈金融就是對整條供應鏈進行「團購式」的金融服務。
上面幾個人講得主要是供應鏈融資，這供應鏈金融的最重要的組成部分。
我們知道企業與企業間賬戶聯繫聯繫主要通過幾個會計賬目：
1. 現金
2. 應收賬款
3. 應付賬款
4. 存貨
所以，除開現金不說，供應鏈融資主要就是圍繞這應收、應付和存貨三大類進行融資。
具體實踐的方式有很多種，比如「倉廠銀」，「保兌倉」，「融通倉」等等。

名字而已沒有那麼玄妙，只是依託大宗商品產生的一種金融服務。
主要有四種模式：1、合同融資2、倉單融資3、先款後貨4、保理融資（銀行之間使用的名稱有的不太一樣，但模式內容相同）
1、合同融資，就是用貸款買現貨。以我們電商平台舉例，貨物放入平台指定庫（自管庫且銀行認可）然後發布信息，當買家有意向後形成合同，用合同向銀行擔保換取貸款。
2、倉單融資，就是用現貨換貸款。賣方在平台掛牌交易的貨物（且貨物在指定庫）做為質押物，然後用質押物擔保做貸款。
3、先款後貨，就是用貸款換期貨。這個好理解，就是貨沒有生產出來了，先給錢然後做出貨後交齊就可以。
4、保理融資，就是用應收賬款做抵押向銀行貸款。
涉及銀行不同有商品質押種類不同。還有一些具體的如質押率、保證金等風控條件，就不再具體展開了，目前就這四種。

供應鏈金融，系指圍繞核心企業，以核心企業信用為依託，以真實交易為背景，為產業鏈上下游企業提供的金融服務。

在傳統供應鏈金融業務模式下，業務主體包括供應商（上游企業）、經銷商（下游企業）、核心企業、銀行、倉儲機構以及物流公司等，業務模式主要包括三種，分別為應收賬款融資模式、保兌倉融資模式以及融通倉融資模式。

（一）應收賬款融資模式

應收賬款融資模式，是指基於產業鏈中的上游企業對核心企業享有的應收賬款，銀行等金融機構為上游企業提供的融資服務。

1、產業鏈中的上游企業與核心企業之間簽訂《採購協議》，約定由上游企業向核心企業提供貨物，核心企業在收到貨物後在一定時間（賬期）內付款。因此形成一筆上游企業對核心企業的應收賬款。

2、上游企業作為融資方向銀行等金融機構申請融資，並將其對核心企業的應收賬款轉讓或者質押給金融機構，作為其還款保障、擔保。

3、核心企業將應收賬款相關的單據等證明材料交付金融機構，並作出還款/回購承諾。

4、銀行等金融機構基於其對上游企業和核心企業之間交易背景真實性的判斷向上游企業發放融資款。

（二）保兌倉融資模式

保兌倉融資即預付款融資模式，是指銀行等金融機構為產業鏈中的下游企業提供的融資服務

1、核心企業與下游企業簽訂《購銷協議》，約定由核心企業向下游企業出售貨物，並約定由下游企業向金融機構申請貸款用於預先支付貨款。

2、下游企業根據其與核心企業簽訂的《購銷協議》向銀行等金融機構申請貸款。

3、金融機構經過審核同意下游企業的貸款申請後，向核心企業開具貨款對應金額的承兌匯票。

4、金融機構與倉儲機構簽訂《倉儲監管協議》，核心企業向金融機構指定的倉儲機構發貨，並將倉單等單據交給金融機構。

5、下游企業向金融機構繳納一定金額的保證金後，向金融機構申請提取相應價值的貨物，金融機構收到保證金後向下游企業簽發提貨單，指示倉儲機構釋放相應貨物給下游企業，下游企業向倉儲機構提貨。該流程不斷循環，直至下游企業繳納完畢相當於承兌匯票金額的保證金並提取完畢全部貨物為止。

6、核心企業對於貨物質量向金融機構作出保證，並承諾在下游企業不按約定支付保證金提取貨物時，按金融機構要求對貨物進行回購。

（三）融通倉融資模式

融通倉融資模式也稱為動產質押融資模式，是指銀行等金融機構接受中小企業提供的動產作為質押物，結合核心企業的擔保以及物流公司的監管，為中小企業提供的融資服務。

1、中小企業以其自有貨物向銀行等金融機構申請動產質押貸款。

2、金融機構委託第三方物流公司對中小企業提供的動產價值進行評估，物流公司向金融機構出具評估報告。金融機構根據物流公司的評估結果，決定是否向中小企業提供貸款。

3、中小企業將動產移交物流公司，物流公司收到貨物後通知金融機構，金融機構向中小企業發放貸款。

4、核心企業為中小企業的還款義務向金融機構提供擔保，承諾在中小企業不按時歸還貸款時，承擔擔保責任或者對動產進行回購。

一、供應鏈金融一般表現為：
1、一般由商業銀行加入
2、以產業類核心企業良好信譽與履約能力為依託
3、以真實貿易背景為基礎
4、以產業鏈上下游企業為服務對象
5、提供綜合金融服務，包括貿易融資、信用風險保障以及應收賬款管理與催收等
6、旨在解決中小企業融資困境
二、核心企業的構建：
1、提升影響力---供應鏈上非核心企業加入供應鏈後獲利增加
2、提升吸引力---A.市場佔有率高；B.商業信譽高
3、提升融合力---核心企業在經營思想與合作精神、企業文化等方面與其他企業相互交融能力強
4、控制信息流、物流及資金流

供應鏈金融的話就是在一條供應鏈上核心企業與某商業銀行合作,其上下游企業在尋得核心企業同意的條件下,以核心企業為擔保與合作銀行進行融資業務.主要就是"1+N"的運作模式,1是核心企業,N是上下游企業.不過供應鏈金融才剛起步沒多久,還不完善,實體研究的話找深發展吧,人家是國內最早開展此項業務的.

供應鏈金融首次出現在影視產業 | 《獵場》里的供應鏈金融長啥樣?

近期，胡歌主演的《獵場》已在湖南衛視火熱開播，姜偉、胡歌共著「姜胡」大戲，再加上一眾演技派大咖加持，吊足了觀眾胃口。《獵場》瞄準商戰下興起的獵頭行業，演繹著主角鄭秋冬一路跌宕起伏、最終成長的職場大戲……

特別值得一提的是，劇中除了講到消費金融、大數據風控、智能投顧等熱門行業外，還講到了近年來的大熱門供應鏈金融。據悉，這也是「供應鏈金融」首次出現在影視產業，熱度可見一斑……

那麼，什麼是供應鏈金融？供應鏈金融市場現狀怎樣？發展前景如何？大家熱議的供應鏈金融又到底長啥樣呢？本文將為您一一解讀。

據說99%的學霸一張圖就能讀懂供應鏈金融，你get到了嗎？

下面就進入我們最最最喜歡的科普環節……

供應鏈金融產生的背景

隨著經濟全球化和網路化的發展，不同公司、國家甚至一國之內不同地區之間比較優勢被不斷地挖掘和強化。往往對於經濟和金融欠發達地區或資金不夠雄厚的中小企業而言，一些「成本窪地」，成為了制約供應鏈發展的瓶頸，影響到供應鏈的穩定性和財務成本，在這一背景下，供應鏈研究和探索的中心逐漸轉向了提升供資金流效率的供應鏈金融層面。在激烈的競爭環境中，充足的流動資金對企業的意義越來越重要，尤其是對於發展機遇很好卻受到現金流制約的中小企業。他們往往沒有大型企業的金融資源，卻是供應鏈中不可或缺的重要環節。他們雖然具有可觀的發展潛力，卻常常因為上下游優勢企業的付款政策而出現資金短缺的問題。中小企業對供應鏈不可或缺的意義，體現了解決其融資問題的必要性，由此帶來的挑戰是對供應鏈的參與者及其關係的新的理解，以及對金融和供應鏈物流交叉領域中的組織間交互模式的研究。

從微觀層面，在整個供應鏈的過程中，資金流是企業的生命源泉，因為資金流動能滿足企業任何時刻的支付需求。企業支出和收入的資金髮生不同的時刻，這就產生了資金缺口。如果不能有效地解決資金流和商流、物流與信息流的整合，供應鏈就難以為繼，這是供應鏈金融產生的微觀基礎。

除了微觀層面的因素外，產業方面的背景對供應鏈中金融問題的產生也是一種驅動力。從某種意義上來講，供應鏈金融是適應國際貿易新形勢下背景的產物，是在新的國際貿易背景下對新型組織間的有益探索。具體表現在：

（1）國際貿易的全球化趨勢催生新的貿易融資模式。

（2）中小企業貿易融資需求急待供應鏈金融的支撐。

（3）商業銀行的發展以及金融業態的多樣化需要新的業務生長點和利潤來源。

供應鏈金融的概念

供應鏈金融是一種集物流運作、商業運作和金融管理為一體的管理行為和過程，它將貿易中的買方、賣方、第三方物流以及金融機構緊密地聯繫在了一起，實現了用供應鏈物流盤活資金，同時用資金拉動供應鏈物流的作用；而在這個過程中，金融機構如何更有效地嵌入供應鏈網路，與供應鏈經營企業相結合，實現有效的供應鏈資金運行，同時又能合理地控制風險，成為供應鏈金融的關鍵問題。　

對於由銀行概括的M+1+N模式，即依託核心企業「1」，為其眾多的供應商「M」和眾多的分銷商或客戶」N」，提供綜合金融服務，嚴格意義講是不夠準確的，這是因為：

第一、這種模式只是眾多供應鏈金融模式中的一種，而且它比較符合金融機構或者商業銀行主導的供應鏈金融，因為商業銀行或金融機構並不直接從事供應鏈產業運行和管理，某種意義上它們是依託產業的供應鏈運行來進行融資、風險管理和收益管理的，因為作為金融機構或商業銀行必須依託一個核心企業通過整個貿易和經營過程來掌控信息流、商流和物流，或者說這個核心企業「1」的作用足以使金融機構獲取相應的資訊，並且控制產業鏈風險。然而不是所有的供應鏈金融都是由商業銀行或金融機構主導的，其中的參與者或推動者也包括生產企業、貿易企業、互聯網公司以及物流公司等，它們本身就是產業鏈中的企業，為其上下游進行綜合性的金融服務，實現金融與產業要素的高度結合，在這種狀況下很難說是一種「M+1+N」模式，或者說很難界定誰是其中的「1」。　　

第二、供應鏈金融是一種基於供應鏈運行而產生的綜合金融業務，它一定依託於整個供應鏈的參與者之間的協同與合作。企業與企業之間如果缺乏合作的基礎，或者說合作的平等性和交互性一旦喪失，供應鏈金融則名存實亡。所以，不能說誰是供應鏈金融的唯一核心或主導，而其他企業或組織是依附在「1」的基礎上出現的「M」或「N」。

供應鏈金融的特點

（1）現代供應鏈管理是供應鏈金融服務的基本理念

（2）大數據對客戶企業的整體評價是供應鏈金融服務的前提

（3）閉合式資金運作是供應鏈金融服務的剛性要求

（4）構建供應鏈商業生態系統是供應鏈金融的必要手段

（5）企業、渠道和供應鏈、特別是成長型中小企業是供應鏈金融服務的主要對象。

（6）流動性較差資產是供應鏈金融服務的針對目標

供應鏈金融生態系統

供應鏈金融的發展前景

站在資金「新風口」，供應鏈金融已經感受到了強大的發展動力。2017年10月13日，國務院辦公廳印發了《關於積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》（以下簡稱《意見》），這是我國首次發布的關於供應鏈建設和發展的政策指導意見，也是第一次將供應鏈上升到國家層面作為促進產業組織方式，商業模式變革和政府治理方式創新，特別是供給側結構性轉型的重要舉措之一。新政一出台，就在整個供應鏈界引起來軒然大波，大家直呼，供應鏈的春天來了。

有預測數據顯示，到2020年，我國供應鏈金融的市場規模將接近近15萬億元，存量市場空間驚艷。分析人士也指出，供應鏈金融已成為資本市場的最新風口，就開展供應鏈金融的收益而言，高周轉行業（如零售、快消等）將受益明顯。

在2017年3月23日由萬聯網主辦的第四屆中國供應鏈金融創新高峰論壇上，人大商學院副院長宋華教授認為智慧型供應鏈金融是未來的趨勢，他還進一步闡述了要實現智慧供應鏈金融需要實現的四個特徵：產業帶動性；創新外溢性；服務公共性；發展持續性。此外，宋華教授還指出最近可以期待的供應鏈金融發展有幾個方面：第一以互聯網平台為基礎的產業整合正在加劇，供應鏈金融的發展趨勢在哪？就是產業整合，以互聯為基礎的產業整合；第二是產業供應鏈作為一種生態開始與金融生態結合；第三就是金融科技成為了推動智慧供應鏈金融的主導力量，但是這種科技是融合性的協調性的金融科技，不是我們一個單一的技術，第四是防範風險成為供應鏈金融的核心能力，第五是協同專業化將成為智慧供應鏈金融的主題。

普華永道思略特諮詢大中華區合伙人方方認為，產業互聯網的浪潮為供應鏈金融開創新模式提供了更為廣闊的空間，供應鏈金融開始走向智慧化4.0時代，業務模式趨向去中心、實時、定製、小額，產品則以數據質押為主，藉助於物聯網、人工智慧、大數據等技術，實現供應鏈和營銷鏈全程信息集成和共享，同時提升服務能力和效率。

事實上，繼第三方支付、消費金融之後，供應鏈金融也吸引了多路資本競逐。也有行業人士認為，供應鏈金融業務已經不是有沒有前途的問題，而是當前必然的發展方向，非人力可以逆轉。

供應鏈金融人才市場分析

別看供應鏈金融已經發展了十多年，已經發展到了3.0,4.0，但是供應鏈金融的人才稀缺還是比較嚴重的，其根本原因是供應鏈金融的實際業務是極其複雜的。換言之，儘管供應鏈金融的範式只有幾個，但B類客戶是極其複雜的，導致供應鏈金融的知識框架體系也極其龐大，不是簡單複製範式就能落地的。

供應鏈核心是物流、信息流、資金流、商流。進出口領域的供應鏈金融涉及國際物流、國際貿易與結算、保稅物流，國內範圍的供應鏈金融也可為客戶優化物流方案（包括幹線、城配、多式聯運；海陸空運；VMI等等）；信息流方面，涉及貸前盡調、貸後監控，涉及大數據、物聯網、區塊鏈、AI智能等技術的應用，涉及客戶的物流數據、行為數據、交易數據、歷史信用數據等等眾多維度的數據；資金流的前端主要涉及的是賬戶（監管賬戶、結算賬戶等等）體系、付款與回款流程，後端則是不同性質的資金方組合而成的結構化資金渠道（基金、信託、ABS、銀行、P2P、小貸、保理、PPP等等）；商流指的是貿易連接，連接的貿易夥伴越多，價值迴路越大，生態越穩定。

某著名供應鏈公司高管曾總結過，供應鏈金融的負責人必須是供應鏈優化（注意：不是供應鏈金融優化）的大設計師；供應鏈金融高端業務人才是掌握貿易、物流、金融的複合型人才；供應鏈金融高端風控人才是懂法律、懂規則、懂行業的複合型人才；資金渠道的負責人必須是全面的金融（銀行、基金、ABS......）複合型人才。

但就目前的現狀來看，我國的供應鏈金融人才大多都來自於企業，邊實踐邊培養，高校的教育體系還遠遠無法滿足企業需求。供應鏈領域第一個國家綱領性文件《國務院辦公廳關於積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》強調要「加快培養多層次供應鏈人才......設置供應鏈相關專業和課程，培養供應鏈專業人才......」。人才有了客戶就會有、人才有了資金就會有、人才有了創新才會有、人才有了未來才可持續。

總而言之，供應鏈金融的春天已經到來！《意見》中特別提到，培育100家左右的全球供應鏈領先企業，重點產業的供應鏈競爭力進入世界前列，中國成為全球供應鏈創新與應用的重要中心。

本文來源：雲圖金融，中小企業供應鏈融資解決方案，每天分享供應鏈金融乾貨

簡單來說就是借錢給下游企業買上游企業的貨。

有幾種情況：
廠家直貸：這種就是平台+廠家+銀行。這種很簡單的就是平台做擔保，銀行把錢貸給廠家。
經銷商/代銷商貸款：這種是貨物是廠家發給經銷商的，那麼就是平台+廠家+銀行+經銷商，這種是由廠家將屬於該經銷商的貨鋪到平台，然後由平台做擔保，銀行放款給廠家，由經銷商負責償貸和貨物銷售。

平安和民生在中國算得上是最早開展供應鏈金融的銀行了，他們是以核心企業為擔保，向下游企業貸款，個人覺得這種模式不適用於快消品，而且例如在服裝、鞋等行業，資金周轉時間長，在特定時期急需資金支持，但是許多大銀行不看好這些中小規模代理商，核心企業通常也不會為這些代理商作擔保。其次銀行對中小企業的銷售數據無法做到實時監控，是現在供應鏈金融面臨的很大的問題。

純數據信用的新型數據融資服務，可以通過企業經營大數據分析，建立科學的信用風控模型，可以讓將企業的經營數據變成錢。

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