餘額寶不行了，錢該往哪放？

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餘額寶年化利率都降到3%了，那錢該往哪投？

餘額寶的收益率，其實是一個很好的風向標。由此，你可以判斷大量的P2P、A2P以及各種野蠻的寶寶們，它們高收益率的背後隱藏著什麼樣的風險。

當整個市場不好的時候，不要幻想某個地方會有更好的產品，特別是金融產品。君子不立危牆之下，這句話對理財同樣適用。

當然了，目前銀行發行的靈活期限理財產品，收益率一般在3.0-4.5%，可以去銀行了解。同時，家裡有老人的，要特別關注老人的理財動向。騙子們賣保健品已經賺足了資本，他們現在都開始搞金融了。

餘額寶不是萬年長青樹，怎麼可能用餘額寶一招治天下？

投資順序，投資時鐘：

衰退期:債券&>餘額寶（現金）&>股票&>大宗商品

復甦期:股票&>債券&>餘額寶（現金）&>大宗商品

繁榮期:大宗商品&>股票&>餘額寶（現金）&>債券

滯脹期:餘額寶（現金）&>大宗商品&>債券&>股票

為什麼投資時鐘以這種方式運轉？

投資時鐘的驅動器是利率（包含實際利率和預期利率），任何利率變化都會引起資產價格的連鎖反應。

P2P就是個奇葩，它有債券的低收益，卻有股票的高風險。

注1：以上資產配置方式是大原則，需根據實際經濟情況調整。

最難的情況是，中國與美國互為逆周期，那你等著被市場來回抽耳光吧。

注2：更細分的不同資產在不同階段的區別，舉例：

如果房價崩盤，金、銀、鉑金等貴金屬是否可以保值？ - jingyi liu 的回答

10月20日更新：廣告狗不要再在評論里發所謂的解套群了，你們的老師有幾斤幾兩我還是知道的。所有廣告我全部刪除，請自重。

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我覺得題主不單單是想讓大家推薦資產，更多的想問的是個資產配置的問題。在回答題主的問題之前，我想先請題主想明白以下的一些問題，請一定要深思熟慮並和家人充分溝通。

1、我是一個什麼樣的人？我是熱情似火還是沉靜如水？我是否願意承擔風險？我是否願意接受挑戰？虧損是否會讓我極度難受？是不是有很多人說我特別固執？我有時是不是會沒有來由的自信？我是不是經常對一些決策感到懊悔？有沒有人說我是事後諸葛亮？我是否經常買買買，然後回來恨不得剁手？我做事是否有計劃有條理？我對是否有足夠的金融知識和技能？我是否有足夠的時間和精力花在投資和管理資產上面？等等之類的一些問題。

2、我的經濟實力是怎麼樣的？我現在有多少積蓄？我職業生涯已經步入了哪個階段？我家裡有幾個老人需要贍養？我有幾個孩子需要撫養？我和我太太（先生？）的身體狀況怎麼樣？

3、我未來的大的支出計劃是怎麼樣的？什麼時候買房？買剛需還是豪宅？什麼時候買車？買長城哈弗還是蘭博基尼？孩子是否有計划出國留學？去香港還是去美帝？未來是否計劃創業？開個小商鋪還是準備成就一番事業？

4、我對某一類資產有沒有特別的偏好和感情？或者特別的厭惡？

基於以上問題的一些答案，題主就可以確定：我資產總體的預期收益率是多少？我能承受多少虧損？為了買房，我需要攢多少錢，攢多長時間，這部分錢我需要什麼樣的一個收益率和最多承擔什麼樣的一個虧損；為了買車，我需要攢多少錢，期限多長、收益率和風險；等等等等。在此基礎上，題主就可以根據不同資產的收益率、期限結構、風險、現金流結構來選擇資產來配置資產，匹配未來的資金需求了。以下資產配置的過程，請一定以家庭為單位，作為一個整體來考慮。

只要是合法的資產，不存在好不好，只有適不適合。不根據題主個人的實際情況就隨便推薦資產都是耍流氓。題主不根據自身條件去投資也是對自己的不負責任。

現假定題主是個知乎上最常見的30歲左右的一線城市IT男，獨生子女，收入不錯，工作了幾年有一定積蓄。已婚，正計劃要孩子。太太也有一份體面的工作。有自己有一套不大的房子，正在還貸，房子大小自己住還行，未來有了孩子再把爸媽接過來就顯小。有一輛十幾萬的小車，每年和太太要出去長途旅遊一次。自己身體素質還行，雖然微胖，但是無病無災。雙方爸媽均健在，身體硬朗，自己有養老金，自己過年發個紅包就行。如果題主的個人情況不是這樣，歡迎私信交流。

1、股票。

股票無論如何還是要配一點的，至於配多少，怎麼配，要根據題主自己的條件來。如果自己風格激進，想實現較高的收益並能承受較大的波動，可以多配一點，如果不能，可以少配一點。畢竟這是對於個人來說這是收益率最高，流動性也相對較好的資產。如果題主作為一個中產的希望能較大程度上匹配未來買房、創業等如此大額的現金流出而不想背負較大的債務壓力的話，股票是唯一能做到的資產。考慮到股票風險較高，不適宜匹配應急的資金需求，也不太適合匹配流動性要求較高的需求，畢竟你很難一買就漲。投股票有多種投法。自己炒股需要較高的擇時和選股能力，如果題主反覆掂量自己有這個能力，可以考慮。對於當前和未來一段時期的股票走勢，作為利益相關人員也不好預測，題主可自行把握。只是希望題主在炒股之前弄明白自己的投資風格、性格、預期收益率，制定投資紀律並嚴格執行。如果條件允許的話，題主在投資A股的同時，可以考慮配一部分港股和美股。畢竟在個人的對沖手段很少的情況下，分散化是一個控制風險的手段。

考慮到大部分所謂民間股神在市場中存活時間都不長，以及大多數人其實都沒有自己想所想像的那麼厲害，如果題主是個理性到能認清楚自己幾斤幾兩的人，配股票還是推薦通過機構投資者。如果題主資金較多，可以考慮投私募，畢竟激勵機制不一樣。但選擇私募要謹慎，市場上95%的私募不靠譜，一大半的產品活不過一年被清盤（作為有一定經驗的金融從業者的個人印象，剛睡醒懶得去查數據，考據黨不要跟我較真）。不過除了大名鼎鼎的徐翔的澤熙，我還算是認識幾家靠譜的私募。避免做廣告的嫌疑，還是不提了，感興趣題主也可以私信。畢竟私募還是有門檻的，如果題主沒那麼大的資金，就試試投公募咯。公募就看大公募的明星基金經理好了，特別是剛剛推的明星基金經理。什麼歷史收益率什麼什麼股票持倉什麼業績歸因都是浮雲。一般公募是時勢造英雄，不是英雄造時勢。公募都有投資決策委員會，個人其實很難發揮特別大的作用。既然如此又為什麼要買大公募的明星基金經理特別是剛上位的明星基金經理呢？一般大公募的資源比較多，大部分資源都會集中給明星基金經理，特別是最近準備推的新明星基金經理，集中了大量資源，一定時期內業績都會比較亮眼。如果再有時間，看看他的基金年報半年報，看看他的投資思路是否清晰，邏輯是否縝密就可以了。

其實有一個很有效的投資股票的手段，就是定投大盤。這個方法極度適合沒有精力和相關知識，有自知之明，又有恆心毅力的人。05年中證500推出至今，大約年化收益率是8.5%左右。考慮到定投的成本是調和平均數，在所有的投資方法中可以實現成本最低。按月定投實際約可以實現15%左右的年化回報。雖然05年6月開始定投中證500干不過閉著眼睛買個公募，但是，你要是在極高估的時候定投，你就輕鬆打敗這些基金。從數據就可以看出，從08年到現在，算上債券基金，平均回報率才10%，而你從極高估的泡沫滾下來，還有73%的回報率，在所有可統計的基金里，排名2%。這種投資方式適合匹配較為遠期的現金流出。如果題主希望給還沒出生的孩子攢一筆教育基金用於出國留學，每月定投3000元，按15%的年化回報，20年後孩子出國時，將會有455萬元左右的資金。即便市場行情不好，按8%的年化回報，也會有178萬元左右，足以孩子在沒有獎學金的情況下在海外留學了。另外，定投一樣可以輕鬆模擬現海外資產配置，題主可以試試標普500、納斯達克100和DAX30指數。之所以說是模擬，是因為目前定投海外指數只是某指數連接，即跟隨指數的波動，但無視匯率波動。

2、固定收益產品

目前國內的固定收益產品種類繁多，從銀行理財到債券到信託到寶寶們比比皆是。雖然現在利率在不斷下行，但是在當前股市波動和剛兌並未打破的情況下，對於個人投資者固定收益類產品還是有配置的價值的。債券基本不對個人投資者開放，但可以投債基。好一些的債券基金的回報率也不錯，債基不斷質押放槓桿的回報總體好於個人去buy and hold。此外，可以投一些債券連接的產品，不少寶寶產品和理財的投資標的都是企業債、公司債和短融、中票。以前某寶推出過投資標的是中小企業私募債的產品，收益率還比較可觀，後來因為變相違反了私募債投資者不得超過200人，以及存在擔保方擔保過於集中等問題，被證監會叫停了。陸X所有平安兜底，3年期的產品收益率也有8.5%，2年期好像7.幾%還是8%來著，3個月期5.6%，也都算是不錯的收益率。投之前注意看兩點，一個是有沒有平安兜底，另一個是他的現金流結構。很多按月還本付息的產品，在利率下行的情況下，你獲得的收益率是沒有它標示的高的。另外，如果資金量夠，可以投信託。信託基本上也是100萬起步，收益率目前還可以到9%以上。在打破剛兌之前，信託還是可以無視信用風險閉眼買入的，注意要看看是否有兜底的相關條款。固定收益類的產品期限繁多，從1個月到好幾年的都有，可以用來匹配不同期限的、確定用途的現金流出。比如年初計劃夏天出國去海島旅行，這部分資金可以買一個180天的產品，明年希望讀一個MBA，這筆錢可以投一個1年期的產品，等等。

如果非要投P2P，可以考慮XX金服的招X寶，其資產端好歹是會員註冊時間滿6個月的阿里巴巴誠信通會員或中國供應商會員的企業或擁有經過實名認證的個人支付寶賬戶的個人，基於阿里的大數據比較容易的可以實現風險控制，又有阿里的信用背書和保險公司的保險，安全性相對較好，當然收益率相對也下來了。其他的P2P類的產品我不是特別推薦。不是說這類產品形式不好，主要是很多P2P公司不靠譜。市面上不少P2P公司並不是P2P，資金資產沒有一一對應，而是做了個資金池；有些三方監管也沒有做到位；更有甚者，像是一個龐氏騙局。此外，即便是正規的P2P公司，其融資人大部分是相對比較差的標的，銀行貸款甚至小貸公司都借不來錢才來找網路P2P，很多都是什麼學生借錢買腎6或者很多根本不曉得是幹什麼的小企業來借錢之類的項目。這類產品風險其實相當高，而一般的小P2P平台實際並沒有能力充分揭示和防範風險。對於一般投資者，很多人也只關注收益率而沒有充分關注風險，很多人也沒有能力理解裡面存在的風險。我並不是說完全不能接受風險，而是目前在國內一般個人投資者（包括絕大部分機構投資者）實際上並沒有給風險定價的能力，並不知道什麼樣的風險水平應該要求什麼樣的一個回報率。其實相對於P2P中蘊含的風險，其提供的收益率一點也不高。

3、現金管理類產品

這類產品包括題主所說的餘額寶、微信理財通的部分產品、陸X所的靈活寶以及各家基金推出的各種寶。這類產品的特徵是T+0或T+1取現，收益率好於同期銀行存款利率，但又不是很高。配置現金管理類資產主要針對於日常開銷和隨時急用的現金流出。我手頭基本上是不放太多現金的。錢包里只放1000塊左右，平時幹嘛都刷卡，每個月計劃要用到的現金放到現金管理類產品中，隨時取用，又可以享受一定收益。現金是不生息的資產，持有大筆現金或者銀行活期存款是最愚蠢的。這些產品流動性強，又可以提供一定的收益率，算是准現金資產。但我也不大推薦放大筆現金在現金管理類產品中，一方面流動性強的代價就是收益率低，餘額寶7日年化現在只有2.97%，微信理財通也就3%左右。陸X所高一些，4.8%，Y錢包4.87%。另一方面，這些產品收益率不是固定的，在當前利率下行的情況下收益率只有繼續向下。實際上，這些產品的投資標的，現在很多180天短融發出來還不如餘額寶收益率高。之所以這些現金管理類產品還有這麼高的收益率，是平台在補貼個人投資者。對於機構投資者，很多上半年新成立的打新基金在股市波動、IPO暫停，按照協議又不能投固定收益類產品的情況下，都在尋求現金管理類產品。很多基金給這類大額的資金收益類更低，甚至根本不接收這些錢。當下一方面是央媽不斷放水，另一方面大量資產需要重新配置，現在市場上根本不缺錢，而是缺資產。在這種情況下，未來現金管理類產品的收益率只會更低。

4、保險

保險主要用於cover未來所面對的各種風險。作為家裡的頂樑柱，題主至少應該給自己買意外險和補充醫療險。如果父母年齡允許，給父母買一些重疾險有助於減輕未來的經濟壓力。平安也已經推出了無年齡限制的癌症險，對於家族中有癌症病史的可以一定程度上規避風險。關於是否投資投連險一致存在爭議。我覺得投連險的投資價值不大，保險銷售告訴你15年80%的收益看著不少，實際算下來年化還不到4%，相當於餘額寶的水平。投連險本質上還是保險，是否投資重點還是看是否滿足資金的保險需求。在滿足保險需求的基礎上能有一定的投資收益當然是好的。

5、另類投資

另類投資主要包括房地產、書畫、大宗商品、貴金屬、古董、藝術品等等等等。書畫、古董、藝術品之類的我根本不懂，就不硬答了。就簡單說說跟老百姓相關的房子。首先，除非可以自住，不要處於投資的目的選擇國內一線城市以外的地方買房，尤其是東北等人口凈流出地區。雖然統計上房價與M2正相關，但房子最根本的屬性還是居住，其需求的主要支撐還是當地的常住人口和經濟發展水平。當前中國的人口紅利大約在2018年-2022年結束（當年在北大聽蘇劍老師的課的時候老師說的，我也沒研究過地產這方面，具體請查老師的paper，不要跟我argue），（以下是我說的，跟老師沒有關係）在人口開始負增長，尤其是婚育期的青壯年開始減少，房地產的居住性需求將逐步下滑（父母一輩普遍有至少一套房子，且年齡已經大了，首套和首改需求不大）。這一現象在人口流出地區將格外明顯，本身出生率就在下降，高素質的青壯年人口還在不斷流出。經濟增速較慢、人口凈流出地區房地產需求不足已經有所顯現：東北地區的長春、瀋陽、大連，以及中南地區的長沙等地2014年末和2015年6月末的房地產去化率高居全國二線城市前幾位，部分城市的去化周期甚至長達2年。此外，在一線城市量價齊升火熱的房地產銷售背後，二三線城市更多是以價換量，通過降價來去庫存。雖然近年房地產企業投資趨于謹慎，拿地速度總體放緩，經過2015年上半年庫存壓力已經有所減輕，但長遠來看除一線城市以外的房子的需求不足應該是定局，未來二三線城市的房價很難有特別大的突破。短期一線城市的房價肯定還是堅挺的。一方面一線城市有經濟增長和高素質人口流入作為支撐，另一方面房地產牽扯了不下20幾個行業，占國民經濟的比重太高，一些城市房價的大幅下跌必將引發全國性的危機，這是我國政府所不能接受的。當前經濟下行壓力較大，房地產以其對國民經濟的重要帶動作用又將再一次成為穩增長的法寶。這使得在需求支撐的基礎上，一線城市的房地產短線又有了政策的支撐。但為了穩增長而進一步刺激房地產泡沫擴大不啻於飲鴆止渴。最終房地產的狂熱會成為一個博傻的過程，就像6月中直飆5000點的股市一樣，最終大量房子爛在缺乏信息和知識，對市場不敏感的平民百姓手裡。為應對房地產泡沫的系統性風險，在此輪穩增長結束後政策上房地產行業必將面臨更嚴厲的調控，直到下一輪穩增長需要的到來。因此，我個人不支持出於投資目的持有除一線城市以外的房產。畢竟危機來臨時，房子是流動性最差的資產。

另類投資除房地產外我也了解不多，只說幾點。首先，持有一些玉石、黃金等實物資產是不錯的，除了投資，還可以用來傳家，在社會動蕩時也可以用來避險。虛擬貴金屬和大宗商品價格波動大風險較高，需要研究分析的因素也很多，需要題主具備較高的素質。不推薦除上期所以外任何地方交易所的貴金屬交易，基本100%都是騙子。

以上我對國內普通個人投資者能接觸到的主要一些資產做了簡單的描述。題主可根據自身偏好、性格特徵、需求和支出的結構來確定投資產品的種類和比例。至此，題主已經擁有了一個包含股權、固定收益、現金、保險、房產、金銀首飾等等相對分散、cover了人生主要風險和支出需求的portfolio了，未來題主可以不斷根據實際情況做出再平衡，以追求生命周期內的家庭資產的優化配置。人生可以持有的資產不單單只有餘額寶一種，也不應該只有餘額寶一種。

開頭必須強調一點：

比餘額寶好的理財方式很多，但在探索比餘額寶更好的理財方式的時候，很多人吃過血淋淋的虧

這幾年網叔親眼所見，甚至接觸過很多人在這條探索路上理財致貧。從以往的數據看，最近5年時間，國內投資理財返貧的家庭估計有上百萬。各類金融傳銷、線下理財，借P2P詐騙的事件層出不窮、大行其道。E租寶、金朝陽這種，動輒就是幾百億老百姓的血汗錢灰飛煙滅。

在叔的投資理財世界裡，餘額寶是目前經濟環境下理財的一條風險分水嶺。跨過餘額寶這道分水嶺，意味著開始接受風險、承擔風險。想要獲得更高收益，就必須擺脫無腦理財模式，提升自身投資理財能力！

一、 餘額寶是個投資風險的分水嶺

在當前經濟條件下，餘額寶這種貨幣基金類理財產品幾乎可以閉著眼睛投。然而在找比餘額寶更好的理財產品的時候，就沒那麼簡單了！在叔看來，市場上的理財產品可以分三類，風險低於餘額寶的，風險跟餘額寶差不多的，風險比餘額寶高的。當然，對應風險的，是收益也節節攀升。

第一類，風險低於餘額寶的產品。

那自然是紅旗下的銀行存款。活期0.35%起、定期3%左右。你要問叔到底有沒有風險，叔可以明確的告訴你一點，銀行都是姓趙的。那你會問叔，既然銀行都姓趙，那麼就什麼問題都沒有了嗎？理論上當然會有，但只要紅旗不倒，問題不會太大。如果你還有恐慌的話，記住，每個銀行存款不要超過50萬。50萬以內，即便銀行倒閉，還有保險公司賠。還怕？就專挑大銀行，遠離城鄉小銀行。至於外資……那不是咱說的銀行概念。

第二類，風險與餘額寶類似的產品。

餘額寶本質是貨幣基金，貨幣基金類產品的風險差別都不是特別大，目前階段收益率大概能維持到4%左右。風險至於有多大？總體來講非常小，用叔前面講的，投資人基本閉著眼睛無腦投都不太會出事（當然，叔也建議大家不要孤注一擲把全部資產都放在裡面，要不萬一你就只能跳樓了）。

在這個區間還有一個知名產品叫萬能險。雖然叫險，但本質是款理財產品。按日複利計息，一年大概4%-5%左右，跟餘額寶也差不多。因為保險公司在紅旗下的特殊性，也基本屬於低風險理財產品。不過近年因為像寶能姚振華這樣拿著萬能險大搞資本「外遇」，已經大部分被叫停。現在還有個位數的保險公司在提供。

第三類，風險高於餘額寶的產品。

這是本文的重點，也就是投資理財市場風險分水嶺之上的產品，不滿足「苟且於一天一個包子」有志青年的選擇。

這個階段的產品門檻高，風險和投資要求增加，自然收益也水漲船高。5%起步，到年化300%+的都有。一個顯著特點就是「不怕你不玩，就怕你沒錢玩」。私募基金、信託100萬門檻為難了不少沒錢又想翻身的屌絲朋友（當然土豪朋友請自便，想玩什麼就玩什麼），怎麼辦呢，目前階段諸如P2P這樣的新型理財模式就滿足了這部分人的需求。100元起投，收益率雖然說降了不少，但也在10%上下，和信託相當。

當然這部分錢不是那麼好賺的，是要承受風險的。前年股災時，投資公募、私募賠錢的大有人在。至於誤入那些金融詐騙、金融傳銷、野雞交易所、原始股陷阱的朋友，叔這裡要奉勸那些沒有做好承受風險準備，沒有好好學習的朋友，就不要亂打聽幾個看起來很美的產品，就擅自跨過那道分水嶺。

二、 跨過分水嶺，將是另一個世界

跨過「餘額寶」這座分水嶺，是另一個世界。

叔見過不少人藉此飛黃騰達，屌絲翻身，也有不少人，貿然進入，理財致貧。叔今天作為一個過來人，告訴你們一點寶貴的關於投資理財的人生經驗。

1、跨過這道分水嶺錢，你要捫心自問：是否準備好承擔一定的風險？

當你決定越過分水嶺後，心裡上、財務做好接受風險虧損的可能性。合理規劃財務，使用閑置資金投資，最後不要跑出你的能力圈，做些無法接受的風險的項目。

2、你是否準備好了投資理財學習的持久戰？

風險高低是相對的，差別在於認知水平與經驗。

巴菲特花5.92億美元買入可口可樂，如此大手筆的投資，傳說股神花了幾分鐘就思考完畢。於是社會小白崇拜之情油然而生。但是，那也只是傳說，即便是真，也是基於投資大師幾十年的堅持不懈的學習、認真思考總結的基礎上的果斷決策！

投資理財之路，也是苦行僧之路。我們看到，每一個投資大師最後都變成了哲學家。對於我們普通人，先要開始學習基礎知識。

先搞清楚什麼是基金、什麼是信託、區分出投資收益與利息，不要求成為專家，至少要知道錢到底去哪了。其次找值得信任的前輩求教。那些社交軟體上或論壇里拉攏你做原油、期貨的多半是野雞平台的銷售，坑你錢那是遲早的事。至於留號加群、給予帶盤指導的「老司機」，誰知道那個「老司機」會不會翻車。即便是貨真價實的老師，但老話說得好，「教拳不教步，教步打師父」，真正的技術還是要自己去體會、領悟得來。

3、清楚區別理財、投資與投機

簡單講，理財的第一目標是保值，追求的是立於不敗之地。不寄希望其能通過理財大富大貴。是普通家庭的首選。

投資則是充滿進攻性的，但一般都有比較長的周期，比較艱辛的學習磨鍊。投資市場對人要求較高，風險較大，但做的好可以實現財務自由。

投機，簡單講就是短期風險套利。一般不考慮未來，能賺一票是一票，甚至瘋狂到火中取栗。另外，投資高手做的事看起來是投機，但實際卻是投資，其背後的差別就是功利和積累。投機一般來講都是風險失控狀態下的行為，如果你能將別人失控狀態下的投機變成可控，就是投資高人。

4、最後簡單說說如何進行資產配置

無論是誰，開始投資之前，請珍惜你的本金。特別是那些996的小白領，你們的錢來之不易（土豪請隨意）。而資產配置，就是從珍惜本金開始的。

對於一般家庭來說，資產配置的核心要點就是保住本金，控制風險，同時在此基礎上能步步為營財富增值。一般來講，50%的資產建議投低風險理財產品，銀行儲蓄，貨幣基金等等。然後，20%可以選擇適當收益型的P2P，但切忌盲從，只找背景深的。20%可以嘗試股票和股票基金，最後10%左右配置點保險，一般來講買個40萬以上的重疾還是必要的。

對於土豪家庭來說，可選擇的空間就大了。只要不亂來，一般都可以。信託、私募、海外資產、保險等多渠道配置資產，分散風險，保證資產穩健增長。在人民幣貶值的大背景下，選擇配置美元資產對沖匯率風險。信託可以重點關注一下，一來避稅、二來如果破產，信託資產不在清算資產之列。

寫在最後

1、投資上有什麼疑惑，可以掃描下面的「發財樹」在公眾號留言，我會集中回答。

2、問問題的時候，不要「在嗎」？直接把你的問題完整寫出來就行。

3、如果問問題，自己先調研基礎信息。不要上來直接問：某某產品安全么？（該類問題一律不回復）。問平台的正確方式：把讓你不安的原因和材料先整理髮給叔。

叔的態度：投資靠自己，但能幫的盡量幫

http://weixin.qq.com/r/6T_OlrHEb_wQrfX192r7 (二維碼自動識別)

網叔：智多星理財師合伙人，互聯網金融資深人士。獨立，理性。熱愛錢更在乎良善。閑來聊兩句常識，罵幾個混蛋，喝兩杯小酒。網叔不是文明人，衣冠禽獸請繞道。關注網叔，微信公眾號：智多星理財師（zdxlcs)。

餘額寶的收益率一直是近似等於（略大於）無風險收益率，可以說是衡量這個社會資本收益率的一個指標。餘額寶收益率下降，並不是這個產品本身出了問題，而是整個社會的無風險收益率大大降低。在降息的大環境下，所有低風險的理財產品收益都會降低，換句話說，如果你還要之前那樣的收益率，風險肯定會比前段時間高。

之前我寫過一篇回答，詳細闡述了怎麼選擇貨幣基金，最後結論是「餘額寶在貨幣基金中沒有什麼投資價值」。但其實，考慮到餘額寶的便捷性、安全性、流動性，在無風險（近似無風險）產品中，餘額寶仍然是最好的選擇。

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有人問了很多其他產品好不好，如果缺乏專業的判斷能力，那我教你一個簡單的方法，同時滿足高收益（10%以上）、低門檻（1000元以下）的理財，最好都別碰。

這是在知乎回答的第一個問題，態度當然要認真了，利益相關：長投網小編，但不會在本文安利網站。

正如得票最高的人所說，餘額寶可以看做目前經濟景氣程度的風向標，它本來就依靠的是銀行之間隔夜借款而獲得利潤，從某種程度講，現在收益不好，至少說明市場上要麼對錢的需求量不大，要麼就是市場流動性不好。

說了這麼多，還是說說小白該怎麼辦吧？

其實，對於資金量本來就不大的人，餘額寶那點早飯錢少了幾塊，真的沒有能從別的地方薅羊毛，唯獨你就好好工作，有點金額就存銀行定期，在存款的過程中，積極補充學習投資理財知識。因為工作關係，我本身是能夠接觸到很多很有實力的私募經理的，在沒入行前，我總以為市場不好，投資的人也都不會怎麼賺錢，但是最近和一位資深私募經理聊天，他說即便市場不好，但仍然有很多套利機會，擔對投資者本身的投資智識都有一定的要求，所以趁餘額寶不夠HIGH的時候，不放把重心放在積累知識、構建投資體系上來。

人活一輩子，最重要的資產就是時間，我個人是受不了花大把時間薅羊毛的。

那麼，對於資金量大的人，又沒有時間學習投資知識，習慣性放5W以上數額在餘額寶的人，倒是有很大的探討」怎麼辦，該把錢放在哪裡？「的空間。（你別以為這樣的人不多，我自己見過往餘額寶里扔10W、20W的大有人在）

如果有超過5W以上的資金，又可以一段時間（大於6個月）不用，可以重點關注指數基金，ETF投資，雖然這也需要了解相關知識，但是一下子縮小了學習的範圍，而且學習資源非常豐富。只要遵守定投策略，長期來看，被動式投資即指數基金，會幫助你積累一筆不小的財富的，而且現在開戶這麼容易，場內交易手續費低廉，到賬也極為方便。我說過不會安利相關網站，所以我不會說現在確實有更讓人偷懶的ETF投資策略，大家感興趣的可以多搜搜。

這個世界不會辜負勤勞勇敢的人。

換美元咯，或者換成實物讓它保值，有眼光有渠道的話，你就能讓它增值。

其實這都是中策，最好的是投資是你自己。

貨幣如果一直貶值，而我們要做的就是培養自己賺錢的能力。

就這一點可以讓你跑贏任何通貨膨脹

後續補充：現在網上很多P2P網路貸款平台出現跑路或提現困難。

（自己網上搜一下有哪些機構。）

友情提示：記住，你看上別人的利息，人家看上的是你的本金！千萬不要被所謂高息誘惑！

都想理財，

那該投機的投機，該定投的定投，該儲蓄儲蓄。

自己把雞蛋分好，放一個籃子里別到時候就像6月的股市一樣，到時真是沒地哭了。

謹慎一些，總是對的。

先說兩個例子大家感受一下:

1、萬科前段時間發了債券，五年期票面利率是3.5%；

2、同事辦了民生的信用貸款，基準利率上浮20%，一年不到6%。

現在少數大互聯網公司有些收益率比較好的產品，大概8%就撐死了。這還是為了獲取用戶，有一定補貼的價格。

並不是說沒有高收益的產品，問題背後都是要承擔各種各樣的風險，這個題目下也有回答各種渠道的，但是都需要花時間研究，投資決策是沒有辦法靠別人做的。題主既然以前主要投資餘額寶，說明並沒有投資理財經驗，建議還是繼續銀行加餘額寶。真想提高收益，推薦阿里，京東，蘇寧這些巨頭的理財。超過10的，請提前掂量掂量能不能拿回本金。

樓上的許多回答都寫的很全了，這裡要特別提醒一點餘額寶是現金管理類產品，風險係數本來就比較低（略微高於銀行存款），如果投資人的風險偏好沒有提升的話，這部分的錢應該投向其他現金管理類產品或者比現金管理類產品風險稍高一些的產品。

基金公司現金管理類產品的7日/近一月/近三月/近一年收益率等可以在各大網站上找排名，可以直接去挑選一個收益率比餘額寶（天弘基金管理）高的現金管理類產品。

如果手頭錢大於100萬的話，還可以投資信託公司的現金管理類產品，一般收益率會高於基金公司的產品，申購贖回也比較方面。

如果能承擔高一些的風險，可以考慮一貫（恆豐銀行和陸金所合作的,目前固定收益率4.2%）、和平安財富寶的活期盈，這幾個產品的共同點都是跟陸金所合作的，目測資產池中有一些短期限的非標等資產，但因為資產池一般都會有一定百分比的現金流動性支持，除非發生極端情況，流動性還是可以的。

再提醒一次~~~如果風險偏好沒有明顯提升，投餘額寶和投信託、股票、PE等產品的風險完全不是一個層級的~

150188，還有一年到期，現價年化6%左右，150034，還有半年，年化5%左右。風險嗎，個人認為相當於AAA級別的債券。

比餘額寶收益更高的一些相對低風險理財產品：

投連險、分級基金A、票據、債券、銀行理財、優質項目源的信託產品。

固定收益中風險相對更高的，收益更高的：

P2P、A2P、P2B、還有投資公司的固定收益類投資項目。

非固定收益高風險高收益的那就多了，股票、外匯、股票型公募基金、期貨、私募基金、房地產等等，題主如果空閑的話可以研究研究p2p，因為這個收益簡單直接，關鍵在於能否區分優質的p2p公司，當然現在p2p監管細則即將推出，所以可以觀望一段時間，或者是選擇那些知名度比較大的。

理財的話對於小白最好是分散品種投資，找幾個你有興趣的各配置一部分，以免真出了問題輸個精光。

我入市七年了，對這塊比較了解，分享下經驗

股市後面兩個月有不錯行情，證券股很可能會有表現，好好把握吧

放哪都別放到P2P里，你把錢放到銀行頂多是利息少一點，但放到那些來路不明的P2P里可能會讓你血本無歸。

投資一項金融產品，你要清楚你的資金被對方拿去投資什麼，如果是黑箱一抹黑，那你的資金安全就很難得到保證。

比如你投資股票，背後是公司金融治理；你投資期貨，背後是大宗商品遠期交易；你投資期權，背後是標的物的漲跌；即使你投資高利貸，背後也有那些急需用錢的借款人。進行這些投資，你的資金是有明確的運作鏈條的，一筆錢，能從首端到末端追溯到每一個環節，從而做好風險控制，但是P2P，你知道你的錢被拿去做什麼了嗎？對方有進行合理投資嗎？有進行風控嗎？還是只是建了一個資金池子，用後面人的本金償還前面人的利息。

如果你認識對方投資公司的內部人，在快要出問題的時候及時撤資，那還可以；如果你只是看利息高，就兩眼一抹黑去投錢，那麼血本無歸也不為怪。

我有一個同事，之前投資了一個金融產品，年收益超過10%，那家投資公司是在他老婆所在的銀行開戶的，所以他投的很放心，一年後的某個月，他老婆所在的銀行監控到這家投資公司的現金流異常，可能會出現風險事件，於是他把投的錢全贖回了，三個月後，這家投資公司出現大規模兌付危機，幾十億的資金規模，投資者血本無歸，至今投資者還在上訪打官司。

餘額寶本質上就是貨幣基金，只不過比一般的貨幣基金更靈活，你投資餘額寶也就是在投資貨幣基金，貨幣基金的收益率和銀行利率相關，不是餘額寶不行了，是這兩年銀行利率一直都維持在一個較低的水平。

如果想要獲得高一點的收益，同時又不願意承擔風險，那就買銀行的人民幣理財產品吧，當前收益率近4%，雖說也有風險，但到目前為止還沒有發生過風險事件。

當前的市場環境，超過6%的收益基本上就要承擔一定的風險了，也就是有可能本息不能正常兌付。

如果能夠承擔風險，那就去買基金吧，收益和大盤波動正相關。

各位朋友，你們應該先了解點財務金融，再了解點風險管理的基礎知識，可以看看我寫的以下兩篇文章：

不懂財務金融？看過這篇文章你就入門了

對於風險你有什麼獨特見解？

換個角度想問題，你能承受多大的風險？

買銀行股吃股息，不過可以觀望一段時間再買，畢竟現在價格還是有點高(相對於牛市之前)。

套用某學者的話:未來要學會接受3到4的低收益率。

推一下微眾銀行的活期和短期理財產品。願意擔點風險就去陸金所看看吧，那裡的P2P要靠譜一些。

不僅僅餘額寶，其他的貨幣基金，債券，以及銀行理財產品，利率都在降，這個跟經濟大環境相關，風險無限低，但是收益更低，保值都難…

目前來看，在中國的投資市場，房產投資仍然是第一選擇。但是二三線房市風險大，一線城市限購，房價高，所以導致門檻相當高，如果你沒有能力跨越這些門檻，就不要有這個想法了，一套自住房就夠了。

除了房產投資之外，很多人玩股票、期貨、貴金屬之類。這些收益可以很高，資金門檻也很低，但是對專業性要求非常高，並且要花費大量的時間去追熱點，盯盤，看新聞聯播…對於很多小散而言，一是絕大部分是專業半吊子，二是根本沒有時間盯盤，三是水是在太深了，基本就別想著去當韭菜了。黃金白銀主要是為了保值，一般靠他做短線賺錢是沒戲的。（今年黃金市場還是不錯的，看漲）

這兩年比較火的是P2P，門檻低，收益高，風險主要來自老闆帶著小姨子跑路，前兩年收益最高有20%+…一看就不正常…去年下半年以來國家監管嚴了，騙子平台基本都死了，剩下的也基本都在接銀行存管，安全性是提上去了，但收益也降低了，一般穩定在6%-12%，差別比較大，要好好選。可以買，但要看背景，草根/創業平台千萬別碰，金融行業還是門檻相當高的，並不是阿貓阿狗都能做。銀行系、國資系、上市系這些背景實力雄厚的平台可以嘗試，但也要看控股程度，上市公司3%控股也能說是上市系…有個卵用…一定要大股東控股的，50%以上，畢竟就算出了問題也有人兜底。

此外還有私募、信託，這些門檻比較高，前兩年是100w起，現在好多都是300w了，2年起投。門檻高，收益也高，一般都在8%-12%。中國的信託不同於國外「信託」的概念，基本都是大的融資項目，有地方政府強力背書的，地方政府背書基本就等同於中央政府背書，中央政府背書就等於內什麼背書唄，大家都懂。

這兩年比較火的還有海外保險，海外資產配置等等，這個就很複雜了，又牽扯到匯率、政策、外交關係、海外市場等等，有大把銀子的大爺大媽都不懂，但是一般的第三方財富管理機構都有這個服務，拿錢就行了，其他的他們搞定。比如如果你有個2-300w閑置資產，在溫哥華能買套不小的房子，還可以租出去賺租金。但也要慎重，因為國外的房子維護成本高，而且對租客保護很苛刻，不了解當地政策不要輕易買。

另外就是一些偏門了，比如做風投，這個需要強大的資產支持+超強的專業眼光+強大的心理素質，門檻是在太高了，當然理論上收益也能翻到幾百倍。另外眾籌什麼的，都是騙人的。

我個人是不推薦買那些亂七八糟保險的，太low了，錢都被保險公司賺了，不如自己多學習，自己搞升值，老了也不用愁。

所以理財這個事，真的是門學問，不僅要看市場行情，家庭背景，資產情況，收入水平這些，還要看個人情況，包括專業能力+性格+家人+未來打算等等，當然也要看新聞聯播。

比如，假如你剛結婚，28歲左右，本科學歷，非金融專業（對投資市場僅僅是了解），懶（不想深入學習），北京戶口，無子女並且未來3年內無生育打算，夫妻雙方父母健在，在北京南四環有自住房，有車，夫妻收入減掉房貸等開銷後2.5w/月，各種基本保險都買過了，現在是2017年3月份，你有200w（比上不足比下有餘）的閑置資金需要打理，那麼可以做一下配置（按照風險係數從低到高）：

30w買銀行定期理財，1-2年，收益2-3%，主要為了對衝下面的風險，能補上cpi的坑就行；

20w買餘額寶等貨幣基金，t+0，收益3-4%，保命錢，以備不時之需，安全性也高，比放銀行卡里貶值強；

夫妻每月收入1w存入銀行卡，供額外開銷；剩下分成1w和0.5w，買定投基金（fof最好），分別用於未來的子女教育和父母養老；

20w買黃金，t+0或t+1，收益未知（個人看漲今年6%-10%），保本升值，也可隨時取用；

30w買上市系P2P債轉產品，1-2年，收益8-10%，創造收益；

100w買私募股權，3-5年，創收主力軍，收益未知，可以很高。

這樣下來，你的資金相對來說很安全，並且僅僅用了200w的本金+每月固定結餘，每個月基本上有1-1.2w的收益（可繼續買定投），供日常開銷綽綽有餘了。而且很方便有木有，基本不花時間，不用每天心力交瘁的看股票，玩期貨，看新聞聯播，也不用擔心國際環境，外交風險什麼的。

PS.在未來幾年，雖然經濟大環境不好，但是中國的投資市場發展潛力仍然很大。能對客戶進行一對一資產配置的三方財富管理機構，以及獨立理財師（IFA）這個職業都很吃香。

看了一圈兒，說什麼的都有。以下純屬個人投資經驗，不喜勿噴。

我覺得題主問的是餘額寶的替代產品。大部分知乎用戶應該都用過餘額寶，方便安全不費腦子，把錢丟進去就每天噌噌噌地漲利息，挺好。而且餘額寶剛出來的時候收益還挺可觀的。其實即使在跌成了2.49%的現在，只要能跑贏銀行定存，它依然有優勢。

所以，如果你想找個和餘額寶同等級的，但擁有更高利率的產品，我想說，別想了。

但是體驗差一點，能夠滿足題主要求的產品有沒有，有。

同類替代品，什麼蘇寧京東那一堆活期金融產品，我覺得就不用提了。利率沒比餘額寶高到哪裡去。

有人在答案里提了p2p,說真的，以一個過來人的經驗，我不覺得p2p能成為餘額寶的替代品。監管細則有好奇的可以查查，按照國家要求，以後p2p會變成信息中介，上面的標是要投資人自己鑒定的。盈虧自負。我覺得日常拿餘額寶理財的估計也沒什麼時間精力去鑒標。而且鑒標本身需要有個學習和了解這個行業的過程，門檻也太高了。基本可以排除了。

基金股票同理。

我個人覺得唯一可以推薦的，是目前市場認知度還沒那麼高的，互聯網金融資產配置類產品。

典型的目前市場認可度比較高兩款產品：真融寶，米袋計劃。

同業類似產品：火球理財，PP基金，星火錢包，銀多資本

這裡不放鏈接了，感興趣的可以用關鍵字去百度搜索一下（友情提醒，百度搜索關鍵詞第一條的不一定是這些產品的官網，更有可能是商業推廣，大家留心一下）

下面的圖是某家答主個人在投產品官網上債權分布，為避免廣告嫌疑我就不說是哪一家了。

部分債權分布截圖

關注這類產品很久了，目前活期利率普遍在6%-9%，定存在7%-12%，有利率下行的趨勢，但總體來看和市場狀況相符，沒有虛高。

做的好的產品債權透明化程度都比較高，在各家官網上都能找見。不過，至於這個透明是真透明還是假透明，就是個需要投資人自己分析考量的問題了。

查了一下相關信息，這類產品最早是在2014年第四季度左右出現的，所以個人覺得，如果選擇一些運營年限在一年半以上的平台，還是可以考慮在其上配置資產的。答主目前在投的兩家平台，個人投資時間都已經超過一年了，目前來看體驗還是好的。

當然，不要把雞蛋放到一個籃子里，畢竟尚屬新興事物，還有待市場檢驗。

個人覺得這是市面上能找到的，唯一可以在一定程度上符合題注要求，能部分替代餘額寶的產品了。