當前的政策管制下，中國的互聯網金融會有未來嗎？

12-29

我之前說過一句話：是到了該用互聯網賺錢的年代了。

不管管制如何，互聯網金融可能是一個大勢所趨，支付寶的餘額寶，它只不過是對接了一個貨幣基金，只是使交易本身更加便捷了，並不是一個嚴格意義上的金融創新。但從它的影響力就可以看出互聯網金融的影響力有多大了。

知乎網友@房十五有一個關於互聯網金融發展階段的劃分，我十分贊同。

他把互聯網金融的發展劃分為3個層次：
1.利用互聯網技術為手段提高傳統金融的效率，銀行網銀，第三方支付，網上基金代銷屬於這個範疇
2.利用互聯網的技術和思想改變交易結構，阿里金融，P2P屬於這個範疇
3.利用互聯網顛覆傳統金融

我再結合有利網的情況談一下：
這兩年，國內P2P發展非常快，有利網上線九個月投資額突破了3.3億，註冊用戶超過了12萬。應該說，需求催生市場，隨著國民收入的增加，大家可投資的資產在增加，但投資渠道並沒有增加太多，而且像信託、股權投資之類的渠道一是門檻太高，二需要專業的知識，都不適用於普通的投資者。

所以從這點來看，P2P行業快速發展有客觀原因，而且機會比較好，整個市場還處在一個比較新興的階段。

謝邀。

我非常贊同@顧蘇銀的看法，不管政府如何管制，互聯網金融都會客觀存在。同理可見民間借貸和外匯黑市，都是市場選擇的結果。管制的變化，只會讓互聯網金融更換表現的形式，但是其本質是不會變的。

民間借貸的利率高與市場管制有關嗎？答案是肯定的，但我認為這一部分利率主要體現在管制對現金獲取難易造成的成本上。更深層次的原因是，泡沫經濟推高了市場對資金的渴求。試想，如果銀行資金獲取的難度大大降低會怎樣？因此，可以這麼說，是民間借貸利率的泡沫炒熱了現在互聯網金融的熱度。一旦利率市場化，或者銀行下決心推進銀行的互聯網金融產品，現在的許多互聯網金融公司將受到極大的衝擊。

打法律的擦邊球是在刀刃上行走的行為。現在的互聯網金額處在一個灰色地帶，許多行為是在法律中沒有定義的，一旦國家蓋棺定論，很可能就要捲鋪蓋走人。鑒於金融行業的高槓桿性，互聯網金融公司一旦遭遇政策風險，能翻身的可能性就很低了。而我在政策方面是持悲觀態度的。

即便政策真的會開放，互聯網金融行業的進入門檻肯定也會被極大提高。比如說註冊的自有資本肯定不會小於一般的擔保公司甚至銀行！比如風險資本的引進限制。又比如資本結構的限制。

我是不看好民間資本或風險投資支持的互聯網金融的，我個人認為今後的主流會是有政府資本支持的官方互聯網金融+銀行互聯網金融產品為輔+現有互聯網金融公司組成的模糊地帶三方劃分市場。

1、因為壟斷不能使一個行業處於穩定的狀態，所以不管政府如何管制，互聯網金融都會客觀存在。有需求，就會有市場。
2、政府的管制只會加大互聯網金融的不必要的成本。現在民間借貸的利率之所以這麼高，也恰恰是因為政府對金融的管制。如果開發市場，更多資金進入民間借貸，利率自然會降下來。
3、宏觀經濟降速的時候，就是小微經濟活躍的時候。互聯網金融能有效推動小微經濟發展，所以政府必定會逐步放開這方面的管制。

互聯網金融是做的信息的事情。銀行做的是貨幣的生意。銀行做的事被監管。其他暫時沒有監管的說法。真正的互聯網金融帶來沒有貨幣的世界，傳統意義上的銀行會逐步轉型。

「個人在和他們熟悉的人進行交易時，總是廣泛地運用信貸；只有在這個狹小的圈子之外進行交易時，他們才需要貨幣」

有個社科院的專家叫謝平，挺早研究互聯網金融。為金融四十人論壇寫了一篇《互聯網金融模式研究》，挺好的。不知道你說的互聯網金融是不是指的這個意義的互聯網金融。這個是顛覆性的，不是乾的銀行的活，但奪了銀行的飯碗。

一個比較現實的應用，比如說蘇寧的網上商城，蘇寧易購。假設現在優質的涼席500一條（很好的，小牛皮之類）。蘇寧二月的時候推，團購，找來三五個供應商說，我這個月給你們錢，但只能200一條，你們做不做？另外一邊在網上賣230，但告訴客戶六月到貨，具體到哪一天。消費者無所謂，反正都是六月份才用，又便宜，給錢啦。蘇寧轉身把錢給供應商。供應商就不必到銀行貸款啦，向上游買原材料。做好，通過蘇寧的物流，六月份送貨。如果客戶不是買230一條的涼席，是2000或者20000，蘇寧這邊就可以給分期啦。或者支付一個預付款。
這個過程中，蘇寧乾的就是中介的活兒。你可以說是交易中介，還可以說是金融中介。做這個事情不必牌照。解決了一大批中小型供應商的融資問題。

不過，在信息量放大並且準確性真實性達到一定程度之前，還是挺難的。至少十年內你看不到很明確的變化。二十年內有希望。好的是這一點，全世界同步，我們跟歐美在一個起點上。

還有一個趨勢不能忽視，那就是「未來是濕的」！工業時代強調標準、統一，乾巴巴的。未來強調定製化，強調以客戶為中心。必然去標準化。

但如果你指的是阿里巴巴的阿里金融現在乾的事情，我只能說那隻會是一個補充，他們目前乾的還是很苦B的類似信用卡的小額信貸。而且被擠兌得很嚴重。

我也來湊湊熱鬧吧！
11月底深圳金融博覽會上就展開了一次很有意思的圓桌論壇，主持人為快公司的主編柯志雄。話題從「牛仔VS西裝」開始。經過幾番簡單的談論，其實大家的觀點也基本一致。
毫無疑問，技術正在改變著一切！包括政策在內。
縱向比較，最早的淘寶、然後到支付寶，十年前大概也有人在討論這樣類似的問題吧。誠信危機、假冒商品、資金安全，似乎每一個細節都會與監管政策衝突。但IT人用技術從正面積極的回答了這個問題。
橫向來看，現在比較「互聯網金融」其實也只有兩個產品，一個是馬雲操刀的支付寶，他完成了個人金融的突破。另外一個，就是民生銀行的電商平台，代表著傳統金融對自身突破。
我們得出的結論就是，不管政策如何監管，人家已經在做了。大夥抓住機會了，未來就是我們的。

銀行那幫保守派在博鰲論壇上個個跟小丑一樣。本世紀中葉回首會發現，難以置信的是，互聯網創新的主陣地竟然在天朝而不是互聯網發達的美國
由於天朝民營銀行限制大起步艱難，再加上各大傳統銀行長期佔有市場，要通過傳統銀行市場化推動金融改革遙遙無期，進而讓天朝整體金融改革和軟妹幣市場化停滯不前
但是餘額寶卻撕開了一個小口子，讓太多人看到了希望。餘額寶直接威脅到活期定期存款的生存，要不了多久會上網的都不會去銀行存款，這就意味著銀行無法正常吸納社會資本。雖然餘額寶不是銀行，其吸納的資本還是要迴流到銀行中去，但是這部分利差銀行是賺不到了
可見互聯網金融直接壓縮了銀行的盈利空間，這就是為什麼傳統銀行對金融互聯網很讚賞但是對互聯網金融各種負面情緒，不是叫罵就是強裝鎮定的鄙夷。金融互聯網讓銀行賺錢，互聯網金融讓銀行賺不到錢
如果固有的社會存款帶來的利差銀行賺不到，傳統金融業大刀闊斧的一系列改革就必須加速。銀行沒辦法輕鬆吃利差，就必須更積極的創新創收，被逼去做過去不屑於做的事，比如小微企業貸款等等這些長期以來是民間信貸地下錢莊」非法集資「經營的買賣。同時存款沒有生存空間，意味著軟妹幣利率市場化成為順理成章的事，如果社會中絕大部分存款都流向互聯網金融，銀行們勢必不再固守固定利率而更加迫切的要求自主利率，於是在三年內我們將有可能看到軟妹幣利率市場化，因為只有利率市場化，銀行存款才可能和互聯網金融競爭，這就是所謂的倒逼銀行業改革
原先排著隊想搞民營銀行的資本以及包裝私募基金申請公募基金的資本，都看到了門檻更低的進入金融業的方法，只要通過和互聯網金融合作，能更加快捷的與金融業務掛鉤，而不必辛辛苦苦受限於各種傳統金融規範。這並不是因為互聯網金融缺乏監管風險高，這種口辭是騙外行的，因為互聯網金融不是互聯網自己搞金融，而是互聯網將金融集資投資的形式變革，最終管理資本的仍然是傳統金融機構。所以如果說風險，互聯網金融的風險只可能低於傳統金融，因為理財方是傳統金融，而集資成本卻低於傳統金融。而傳統金融大佬之所以反對，是因為搶先和互聯網合作的金融服務商基本上都不是大佬，也就是說一些為了搶市場求生存的傳統金融小弟通過與互聯網商務合作挑戰大佬地位，讓大佬火冒三丈。於是民營資本一直想插手金融業卻一直遊走在合法性的邊緣，互聯網金融讓他們看到希望
說完小額集資與大額投資的需求，更重要的是盤活貸款。我們都知道長期以來小微企業和創業者的貸款在天朝是遠遠不如發達國家那麼順溜的，銀行大爺們門檻太高，所以才會頻繁發生擦邊非法集資，社會資本有將近一半是遊走在銀行體系之外的民間借貸，不僅法制監管困難風險很高，而且造成很多社會問題。這都是傳統銀行不屑於干這種小活麻煩活風險活所致。互聯網金融帶來改變格局的一線希望，雖然目前還沒有具體實際的產品正式推出，但是很明顯，即便互聯網金融沒有直接做小貸，也會逼著傳統金融為了彌補利差損失不得不更積極的去做小貸。資本市場將有希望更加明朗化，從而降低運行風險
以上三點是金融改革一直以來的三座大山，是最主要的，所以天朝不可能因為幾大行親兒子哭爹喊娘而扼制互聯網金融，而會抓住這個機遇漸進加速金融體制改革。這也充分顯示出市場經濟比起宏觀經濟來的強大，有形之手在搞變革創新上是不如無形之手的，天朝所要做的是觀其變、規其范
其實互聯網金融對整體社會面貌的改變會非常多，因為金融是現代經濟的主動脈，互聯網則是現代社會信息化變革的中樞，兩者充分的結合會很大程度改變世界運行的方式甚至影響國際政治推進全球一體化。

互聯網金融是需求催生的，所以管制只會延緩，而不會真正阻止。這一波互聯網金融的蓬勃發展，是由於以下原因：
一是，互聯網，尤其是移動互聯網的快速發展，導致用戶適應線上生活，並且生活被記錄下來（主要是由於手機代表人，在線上留下了記錄），這樣的話，線上記錄描述人，從而了解人的需求，評估人的風險變成可能。
線上數據評估風險，變成可能的話，人的風險可以識別，這就是新型金融。這些數據都在非金融機構的手裡，因此，非金融機構就可以做金融了。

二是，移動互聯時代，真正互聯互通變得可能，不再有線上線下的區別，線上線下融合，金融鏈接到消費場景的技術非常成熟，技術的成熟，使得互聯網金融可以落實。

所以說，這一波互聯網金融，是用戶在非金融機構消費場景時，可以實現：消費後，後台自動支付；有閑錢時，後台可配置理財；缺錢時，後台可自動融資。從而實現了非金融機構發起、落地於後台金融的互聯網金融形態，與政策無關，與牌照無關，是用戶需求催生的，是技術成熟，使得落地變得可行。

　　提到互聯網金融，普通投資者可能會首先想到餘額寶等寶類產品。實際上這僅僅是互聯網向金融領域延伸所形成的私海，就像中信銀行薪金寶是銀行領域向互聯網延伸的私海一樣。真正深度融合兩行業屬性所形成的公海，是P2P與眾籌，也許你現在還沒有投資這兩種品類的意願。但在不久的將來，其將成為大眾投資的主流品類。甚至在某種程度上間接、提前實現了市場利率化，從而對銀行與寶類產品都造成較大衝擊。

互聯網金融讓金融回歸本質

　　金融本質上是服務於實體經濟的。但是實際情況卻是2500多家非銀行上市公司利潤的總和不及16家銀行。說實體經濟是在為銀行打工，並不算誇張。如果拿交易制度比喻的話，銀行就是做市商，吃借貸雙方之間的差價——息差，而理想的金融應該是集中競價制度，借貸雙方直接零利差對接，僅需第三方提供平台，平台依靠流量盈利。這應該是互聯網金融的方向。

明明不是P2P偏要自稱P2P

　　P2P的本意是個人與個人直接借貸，投資人要充分了解借款人信息、資金用途，很接近理想中的金融形式。但目前P2P已經異化，第三方擔保介入(或者是陸金所平台自擔保)，讓投資者完全無視借款人信息(想了解平台也不提供給你)，有些甚至還搞起了資金池業務令P2P失去了本來的味道，成了「線上的銀行」。

　　不過仔細想想，這樣不好嗎?正是在擔保介入之後，風控才得以加強，P2P發展才異軍突起。符合市場需求的演變，我們不能說它不合理。

　　市場之所以沒有讓理想的金融存在，是因為目前的風控現狀不適合。靠中國當先的徵信體系，讓投資人完全風險自擔的Lending Club模式顯得有些水土不服。擔保方需要作為風控的補充介入。

　　但未來風控形式可能會發生變化，自然人與法人的行為都會逐漸數據化，將來能夠依靠這些行為數據風控，便可以去擔保了。風控的這種進化過程可能要比我們想像中的要快，阿里幾年前的風控便有這方面的雛形，令銀行感到有些不可思議。

　　那麼既然已經不是P2P了，為什麼偏要自稱P2P呢?因為監管。目前個人與企業之間、企業與企業間的借貸實際是不合法的，只有個人對個人合法。因此雖然已經轉變成了擔保方負擔債務，但仍叫P2P。

明明是眾籌偏自稱不是眾籌

　　最近眾籌平台紛紛欲淡化眾籌標籤。創業津梁總經理謝宏中的網站投融資對接平台叫「雲籌」，稱融資只是其中的一環，要做的是包含前期孵化與項目管理的整體創業服務。這應該也是眾籌的一個延展趨勢。

　　股權類眾籌的代表天使匯最近也開始稱自己面向的不是公眾，所以不是眾籌。意思是說眾籌是公募，天使匯是私募。

　　就連最接近眾籌本質的創意型眾籌——點名時間，全面轉向萬物聯網之後竟然也稱自己不是眾籌，是智能硬體首發平台。點名時間再不是，就沒有眾籌了。

　　急於撇清「眾籌」，還是因為監管。馬上要出的眾籌監管明顯要比P2P面臨的壓力大很多。也難怪，美國目前的眾籌幾乎都只允許以實物形式回報投資者。中國監管向來是亦步亦趨跟隨美國，自然難以有大的空間。在那裡大叫：「我才不是眾籌，你們全家都是眾籌」就是為了規避監管。(原創老虎財經：laohucaijing618)

　　互聯網金融或將大整合剩下不會超過10家

　　如今，互聯網金融正在瘋狂發展，好比打車軟體早期。在2013年5月，我旁聽了一場由多家打車軟體參加的沙龍，看到幾家打車軟體企業當面相互諷刺、映射，火藥味那是相當的濃!回去我寫了一篇猜測文章《打車APP一年內完成洗牌，僅剩5家!》，最終，我預估的洗牌大戰如期到來，可是最終結果卻更令人吃驚。2013年底-2014年初，快的打車、滴滴打車掀起了打車補貼的「燒錢大戰」，正好持續到2014年5月結束，打車軟體也最終剩下這兩個巨頭。據說，此次交鋒，滴滴、快的打車分別花了14億、10億元。

　　反觀當今的互聯網金融領域企業，就好比我參加那場沙龍的時候，火藥味、資本味均已經具備。(宏民說：本文討論的互聯網金融，主要以P2P、理財產品、眾籌等為主，不包含第三方支付，這個細分領域已經相對定局了!)

　　下圖是我在朋友圈搜集到一張圖片，詳細對比了最近互聯網金融企業大戰前儲備「彈藥」的情況。

　　從圖中可以看出，短短半年時間內，P2P金融企業密集拿到融資，其中多家背後還有巨頭的身影。

　　在經過幾波互聯網浪潮後，投資者和互聯網創業者都信奉了一條真理：在互聯網領域，必須要快!而提速的最好法寶就是「錢」，也就是拿錢可以買時間，甚至買市場。

　　坊間傳言，前幾年，在京東拿到數億美金的融資後，投資者對東哥說：今年我不管你賺多少錢，哪怕是不賺錢，但是這筆錢你必須花出去!

　　同樣，拿錢買時間、買市場的邏輯在互聯網金融領域也是行得通的!

　　據我觀察，許多P2P金融企業已經逐漸上線「燒錢」行動。比如有利網只要註冊就送40元，充值再送10元。積木盒子最近也推出邀請好友註冊送10元現金的活動。百度錢包之前推出邀請「10元」活動，或許也是在響應百度旗下理財產品。翼龍貸打著「對不起，我們的活動來晚了」的口號推出「500萬超級大禮」活動。此外，陸金所，也按照投資額度返現50、100元不等。

　　雖然這些活動可能要花費數百萬甚至數千萬的費用，和未來某個時候真正的互聯網金融「撕逼」大戰相比，這只是毛毛雨而已。

　　當然，圖中顯示的只是互聯網金融企業的冰山一角而已，據坊間數據，截止2014年，中國P2P金融企業約有2000家，眾籌企業約有100多家。宏民認為，這個市場的體量足夠大，如果平均開來，這2000多家企業存活問題不大。但是用戶的選擇標準往往是唯強大者是瞻。好比銀行，主流的也就那麼幾家。因此，宏民預計，P2P金融企業經過整合洗牌，最終生存下來的有10家足以，而整合洗牌的時間或許就在這1-2年間。

　　而整合的形式，我認為不外乎兩種：

　　1，燒錢大戰，依託雄厚的資本打開局面。

　　2，傳統巨頭深度入局，分得一杯羹。

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　　趙宏民(微信公眾號：haipo1023)，自媒體人，專註大互聯網領域資訊報道，現任速途傳媒上海辦總經理，微媒體聯盟上海辦總經理。

「銀行是21世紀的恐龍」，2013年早已過去，2014年已經到來，一年一年的歲月，時間正在證明著這句話。尤其是互聯網金融的出現，越來越讓人們感覺這句話的應驗。不管是互聯網金融和傳統金融行業不同特徵，還是互聯網金融和金融互聯網的關係，都逐漸的由時間去劃分開來，讓時間給於他們的定義。我們只需我做好我們正在做的正確的事，就是誠心服務於廣大投資理財的群眾而為此感到自豪和無上的光榮。

官方的監管跟不上互聯網金融發展的腳步，官方總是會滯後一拍，我國的產業發展主要還是靠民間推動。對於互聯網金融，我認為政府不能靠行政手段干預，而是要為互聯網金融創造寬鬆的環境，但是互聯網金融的發展勢必會撼動現有金融體系，觸動現有金融體系的利益。

會的，金融業是高度同質化的行業，也是在未來二十年被深度改造的行業，互聯網的信息平台和渠道優勢相對傳統金融機構的效率有相對的優勢，所以市場本身很大，機會也很大。

金融創新不容刻緩。我們的金融效率太低了
才產生的互聯網金融

我是你微信好友 ~~~哈哈。

2013年是以餘額寶為代表的貨幣基金形式的互聯網金融爆發的一年，P2P和眾籌無疑是今年互聯網大發展中的焦點，但是這兩類業態也讓人亦喜亦憂，尤其是P2P在如火如荼發展的同時，攜款跑路事件頻發

　　P2P、眾籌已經漸進紅海，其實互聯網金融一定是有未來的，孕育商機並且等待被發掘的很多很多，本人非常榮幸的參加了在上周末舉辦的贏在中國互聯網金融大會上，大佬們提到了一些互聯網金融未來的商業機會列舉如下可以供各位參考。

王利芬老師~

土豪的象徵哈哈開個玩笑

微博暴露了~。。。。

這尼瑪豪宴啊，屌絲第一次見。

團貸網CEO唐軍 87年創業者厲害。

　　技術服務 2014年，我覺得一方面看到的像人人貸更多的金融平台在不斷的湧現起來，但是你會發現另一方面，傳統的金融機構面臨著非常大的困境，必須要把整個IT系統從當年的傳統的IOE的模式轉向互聯網、轉向大數據，這意味著在整個金融IT市場未來會起來一大批世界級公司。——互聯網金融千人會秘書長、證券研究所副所長易歡歡

　　移動支付百度移動搜索最近的數據顯示，每天數億次的移動搜索裡面，有60%的搜索請求是跟支付相關的、是跟消費相關的，這裡蘊含了大量的機會。——百度百付寶公司業務發展部資深總監李佺

　　移動支付+個性化服務未來有四方面發展。第一，行業模式方興未艾，太多行業需要電子支付，第二，我認為移動支付有很好的機會，重新洗牌，一個巨大的藍海。第三個，我認為中國的金融會被支付行業作為先鋒隊徹底打破。最後一個，支付數據會幫助我們成就提供個性化的服務，通過數據挖掘我們可以幫助更好的風險定價，幫助商家更好的提供服務。——華易寶支付聯合創始人兼CEO唐彬

　　互聯網金融演進過程中的機會互聯網在人類社會當中是除電發明以後的最重要的發明之一，誰都擋不住，我們對互聯網的價值和認知現在只有20%，在中國的互聯網金融當中存在著大量本身的創業機會、革新機會，未來互聯網金融的演進過程中的創新機會更值得想像。——阿里巴巴集團副總裁、阿里小微金融集團（籌）首席風險官胡曉明

　　技術支持下的商業模式創新我覺得無論是商業，乃至於整個人類社會，未來一定是屬於基於新技術創新應用的商業模式創新。——中國人民財產保險股份有限公司執行董事、副總裁王和

　　與其他行業的跨界中國的產業發展連續二三十年來高速的增長，金融的成長已經很快了，但是相對的服務速度還不夠，所以創造了一個巨大的互聯網金融行業，更為其他行業帶來了演化的契機。——海爾集團互聯網金融創業事業群CEO程耀輝

　　基於移動端的便捷性服務在渠道的競爭當中，傳統的公司會成為劣勢。產品由複雜到簡單，信息由封閉到交互，流程要從冗長到三步，IT操作要變成傻瓜模式等等，這些東西其實都留給了民營企業極大的機會。——中信證券非銀行金融首席分析師邵子欽

　　細分領域剩者為王金融行業永遠不是一個贏家通吃的行業，因為它的細分領域太多了，一定是剩者為王的行業。——人人貸創始人楊一夫

　　互聯網發展到今天已經進入深水區，互聯網金融是第三金融業態。互聯網金融是不是泡沫，而是一個真正的機會，個人認為未來在移動互聯網領域將呈現一派全新的業態。

未來的變革遠遠超過我們的想像，未來，過去基本上是以知識驅動的科技革命，我想未來趨勢不僅僅知識的驅動，未來知識是智慧驅動，數據驅動。

對互聯網技術所帶動的第三次技術革命，只要去把握它，學習它，誰都不可能被淘汰，誰去抵觸未來？誰不把握未來？誰不改變自己的今天？誰一定會被歷史所淘汰。

我們認為有5個新的發展，將會深刻的影響到中國，影響到世界，影響到我們未來的所有人。

20 多年以前，我們開始做互聯網的時候，其實我們並不是一開始就做淘寶、做天貓、做支付寶，我們到 2003 年才意識到未來的商業將會發生天翻地覆的變化，2004 年我們才意識到，也許我們這麼做下去，金融會發生巨大的變化。

新零售

未來的10年、20年沒有電子商務這一說，只有新零售這一說。也就是說，線上線下和物流必須結合在一起，才能誕生真正的新零售。線下的企業必須走到線上去，線上的企業必須走到線下來，線上線下加上現代的物流和在一起，才能真正創造出新的零售起來。

物流公司的本質不僅僅是要做到誰比誰做得更快，而未來的本質是真正去消滅庫存，讓庫存管理得更好，讓企業的庫存降到零，只有這個目的才能真正達到所有的物流的真正本質。

所以我將第一個「新」稱之為「新零售」。

現在都市裡面很多的零售行業，傳統零售行業受到了電商或者互聯網的巨大的衝擊。我個人覺得是他們沒有把握未來的技術，沒有看未來，只看到昨天如何適應這個新的技術，如何和互聯網公司進行合作，如何和現代的物流進行合作，如何利用好大數據，必須打造新零售。

原來的房地產模式為主的零售行業並不會受到衝擊，今天不衝擊你，活的時間也不會太長。新零售的誕生又會對純電商代的衝擊，對純的線下也會帶來衝擊。

新製造

第二個是「新製造」。過去的製造，過去的二三十年，製造講究規模化、標準化，未來的 30
年製造講究的是智慧化、個性化和定製化。

如果不從個性化和定製化去著手，任何製造行業一定會被摧毀，所以從零售以後開始的第二次巨大的技術革命，那就是IOT的革命，就是所謂的人工智慧智慧體系。

未來的機器吃的不是電，未來的機器用的是數據，所以希望大家高度重視所有的製造行業，由於零售行業發生變化，原來的B2C的製造模式將會徹底走向C2B的改造，也就是說按需定製。所謂我們今天講的供給式的改革，就是改革自己適應市場，改革自己適應消費者。

因此，希望大家千萬注意 IOT 的變革，未來的新製造的誕生所對我們長江三角洲地區和珠江三角洲地區原來以規模化和標準化製造的一些行業的方方面面的衝擊，遠遠超過大家的想像。

新金融

另外，我們提出第三個變革所知為新金融的變革，新金融的誕生也會加快整個社會的變革。

何為過去的金融？200 年來支持了工業經濟的發展，過去的 200 年是二八理論，只要支持20%的大企業就能拉動世界 80% 的發展，但是未來新金融必須去支持八二理論，如何支持那些 80% 的中小企業個性化。

那些創新創業者、那些消費者，在他的IT的基礎設施，原來的設計思考沒辦法完成。但是互聯網金融以後可以了，互聯網金融希望解決的是更加公平、更加透明、更加支持那些 80% 昨天沒有被支持到的人，所以新金融的誕生勢必對昨天的金融機構有一定的衝擊和影響，但這個機會也是大家的。

我希望能夠看到真正互聯網金融的誕生，能夠創造出真正的信用體系，基於數據的信用體系，才能夠讓全世界產生真正的普惠金融，讓每一個人只要你用到錢，你想要錢你都能得到錢，你要得到的是足夠的錢，而不是很多的錢，也不是永遠得不到錢。

所以新金融的誕生，給各位所有的創業者，年輕人，小企業帶來無比的福祉，我相信在未來的 10 年內一定能看到巨大的發展，這也是螞蟻金服所擔當的責任。

我們希望讓信用變成財富，我們希望讓每一個人要能夠獲得金融的支持，真正出現公平、透明、開放的所有的金融的所謂的普惠金融體系。

新技術

我們過去的技術出現在移動互聯網以後，也許原來以 PC 為主的晶元將會變成移動晶元，以 PC 為主的操作系統將會變成移動操作系統，原來的機械製造將會變成人工智慧。所以，你原來的機器是不是變？

未來的機器吃的是數據，所以未來層出不窮，基於互聯網、基於大數據的技術誕生，這又為人類創造了無數的想像和空間。

新資源

過去的發展是基於石油和煤，未來技術的發展基於新的能源，那就是數據。

數據是人類第一次創造了自己，創造了能源，創造了資源。衣服人家穿過你穿就會不值錢，數據是人家用過你用會更值錢，你用過以後會更值錢，是越用越值錢的東西。

這五個新將會方方面面的對各行各業發動巨大的衝擊和影響，把握者勝，逆流著將會亡。希望大家不把它當做唯命是聽的警示，而是把它當做改變自己的機遇，全速開始，包括政府的治理。

同樣的道理，我們希望未來政府招商，以前傳統五通一平將會變成新的五通一平：你是否通新零售，是否通新製造，是否通新金融，是否通新技術，是否通新能源，一平就是你是否能夠提供一個公平創業的環境和競爭的環境。

（聲明：來源南方日報NF_Daily、財經mycaijing。

互聯網是未來世界發展的趨勢，互聯網金融更是趨勢中的趨勢，所以，未來是肯定有的，只是時間問題。

這個問題的前提是當前的管制政策。實際上，分業經營與分業管制已經快走到頭了。

跟經濟有關，人富足了肯定是想其他方面，例如自由，如果是沒富足和經濟發展不到程度，只是一部分的人想要的那份自由，如果國家給不了你可以自己努力移民，如果願意相信可以留下發展。當然歷史發展潮流前進，不會逆流。

未來屬於互聯網。金融，資金的融匯貫通，有了更好，更直接的渠道和資源自然大家自然會去利用。技術改變一切。

在當前的政策下，當前就是互聯網金融的未來。互聯網金融的未來，取決於未來的政策。