Kensho 將對華爾街造成什麼影響？

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肯碩（Kensho）位於馬薩諸塞州劍橋市，由納德勒與程序員彼得·克魯斯卡爾（Peter Kruskall）聯合創立。這家公司將撼動金融分析行業，就像當初谷歌給搜索領域所帶來的衝擊一樣。

金融政治是比較特殊一點。

他們通過那些二手數據，然後進行非專業的分析，得出一個夢幻的市場描述，最後進行錯誤的交易操作。

影響如下：

1、一大堆相信他的小散連內褲都輸出去；

2、交易商、經紀人賺翻；

如果沒有變成高盛的私家利器（據稱高盛已經成為Kensho的最大股東），而是真的變成了一個大眾投資者可以使用的實時量化平台，那麼其實促進的是市場有效性。

下面是報道中的一個例子，假設目前這個信號被少部分機構基金觀察到並用來構建盈利策略；隨著Kensho將之公布與眾，越多的市場參與者使用同樣策略，就會造成失效。市場價格得以更快、更大程度的反應「所有可以獲得的信息」。

如果當天美國耐用工業品訂單高於預期，標準偏差值為0.25，那除了向你播報數據，Kensho還會自動分析，發現這種情況自2009年來已經發生26次，而且在這26次里，Clorox公司有23次的日回報為正。

猜測：最後會不會變成「。。。而且在這26次里， Clorox公司有13次的日回報為正」。（不能是有23次的日回報為負，否則就變成建立空倉的有力信號了）。

如果變成一個高端的數據服務提供商，那麼會引發彭博、路透等加入這場軍備升級的競賽吧。畢竟她們有全面的數據也有資金實力，更重要的是在各路銀行基金機構被Kensho催發起來的熱情需求下，開發一個類似的實時平台不是不可能。

純個人猜測。

簡單的回答一下,這個問題拖了幾天了......

對於金融行業來說，雖然隨機性的因素非常之多，但並非沒有確定性的因子。如同天氣預報那樣，你知道的有效信息越多，就越能知道結果。沒有人能否認信息的重要性，誰提前一步知道政策的走向、公司的重大變化，他將具備相當的優勢，所以在很長一段時間裡，金融都是信息手段最積極的使用者。

不過在傳媒日益發達的當下，除了少量被人為控制的內容，信息本身已經不是稀缺，這時候，更大的問題是信息過多，面對如此龐大規模的數據，普通公眾是難以處理的。在這樣的情況下，有兩個因素反而成為核心能力，一個是如何完整的獲得海量信息，另一個是如何從信息轉換到結果的預測模型。kensho做的,就如同天氣預報那樣，不斷優化模型、灌入海量信息，然後給出結果。

而給華爾街帶來的影響有

1.大量分析師的工作被取代。面對機器對海量信息的分析能力，分析師是難以匹敵的，甚至機器不僅僅具有經濟數據的量化分析，機器還能對人本身這個最具不確定性的數據進行分析，通過對無數人在互聯網上的行為傾向，獲得趨勢信息，例如:我國國內的大數據基金，百度聯手廣發基金推出的百發100指數，新浪聯手南方基金推出大數據100和300指數。如果開放這些能力，任何一個普通人都能具備一個分析師團隊的資源，這時候金融機構就只能呵呵了...一大撥互聯網公司會藉助他們先天的客戶優勢吃掉金融機構的份額.

2.金融獲利模式將會改變。所謂不確定性越大，收益越高，但是某些對大眾不確定的東西未必是真正不確定的，這種差異就會成為優勢一方的利益來源，當技術抹平這種不確定性的差異化時，要獲得超額收益將會非常難。越透明博弈越難，越確定收益越低，這樣，基於技術的因素，短期的預測可能將相當的確定，那麼短期的收益波動越小。而大的收益恐怕得看更長期，這裡面隨機的影響更大，機器能給出的確定性建議更小。那麼一向靠短期熱錢進行國際資本炒作的華爾街你說會有多憂傷呢?呵呵

隨手寫寫就這麼多了,我看好kensho. Ryan Damon

最近正好kensho又新獲一輪融資，估值5億美金，公眾號（money-ball）發了一篇翻譯文章，轉來這裡供大家參考吧。

當去年6月份英國公投決定脫歐、進而觸發英鎊大跌時，那些已經接入了Kensho人工智慧平台的交易員們比起只有其他金融數據終端的人擁有了一項獨特優勢。

因為只需輕敲Kensho的AI平台的幾個按鍵，他們就可以迅速梳理完一個情報級資料庫的信息，在幾秒鐘內做出預計，類似脫歐（Brexit）這樣的公投，會導致本國貨幣的大幅下挫，且短期復甦的可能性微乎其微。這個判斷正是Brexit之後幾個月發生的事實。相對於美元，英鎊在7月暴跌至30年來的最低點1.28美元，雖然其後略有回升至1.33美元。幾個月內，貨幣長期處於低迷狀態，徘徊在1.24美元的價格。這是自從億萬富豪喬治·索羅斯在1992年狙擊英鎊以來，英鎊貨幣交易市場中最大的震動。

目前，Kensho的AI平台已經成功登陸了世界上最舉足輕重的那些交易前台，並且與S＆P Global建立了戰略合作。年僅33歲的Kensho的創始人，Daniel Nadler，告訴福布斯，Kensho在B輪拿到了5千萬美元的融資，由標普國際（S＆P Global）領投，也就意味著這家成立三年半的初創公司，總市值已經達到了五億美元。

除了S＆P Global之外，華爾街最大的六家投行（高盛，摩根大通，美銀美林，摩根士丹利，花旗集團和富國銀行）都參與了Kensho的B輪融資。高盛在2014年KenshoA輪融資中領投，出資1500萬美元，並與早期就介入的風投General Catalyst和Breyer Capital一起參加了Kensho的最新一輪融資。Kensho的種子期的機構投資者是Google Ventures。S＆P Global也不僅僅是Kensho的主要投資者，旗下的市場數據部門還將為Kensho的分析平台提供最新的金融數據包，為投資者們輸出一個全新的、由AI驅動的市場分析能力。

哈佛經濟學博士畢業後，Nadler在2013年5月創立Kensho，其機器學習系統通過抓取數據和市場信息，搜尋並建立國際事件及其對資產價格影響之間的相關性。Kensho的全球事件資料庫已是世界上最大的數據和信息庫之一，為其機器學習提供了動力；而Kensho的知識圖譜則提供實時的國際事件的畫像。Kensho為平台信息配備了直觀的搜索工具和數據可視化功能，作為目前高盛交易前台的堅實支撐，新一輪的投資方構成顯然意味著，Kensho的身影很快將會普遍地出現在華爾街各大型投行的交易角落。

「我們有很長遠的野心。」 Nadler告訴福布斯，希望Kensho能成為未來25年內金融行業機器學習的領導者。

他補充說：「即將到來的時代將被視為AI時代，因為AI將成為無論公司，政府機構乃至專業投資者的決定性競爭優勢。SP Global能提供的高質量數據、行研，加上Kensho先進機器學習能力，將有助於兩家公司的未來發展和成功。」而SP Global也相信Kensho能夠進一步鞏固其數據可視化和機器學習能力，為SP Global的客戶提供新的價值，效率和自動化工作的智能需求。

Kensho的軟體最初被命名為Warren（以致敬傳奇的投資者沃倫·巴菲特），意在成為一個投資者的Google，為實時投資問題的答案。福布斯在2014年5月是這樣介紹新興的Kensho的：

「在一個簡單的Google樣式的文本框中鍵入你的問題，無論多簡單直白都可以，比如：
—— 3級颶風襲擊佛羅里達州時，哪個水泥股漲幅最大？
（答：德克薩斯工業是最大的贏家）
又比如：
—— 蘋果發布新iPad時，蘋果的哪個供應商股價漲幅最大？
（答：OmniVision，是蘋果iPad相機感測器的產商）
到目前為止，如果人工的回答這些問題，可能需要好幾位分析師花上幾天時間，而Warren（即Kensho前身）可以在幾分鐘內就給出答案。

「在能夠找全數據的假設下，對沖基金分析師團隊需要幾天時間才能回答的問題，Warren可以通過掃描超過9萬項全球事件，如藥物審批，經濟報告，貨幣政策變化和政治事件及其對地球上幾乎所有金融資產的影響，立即找到超過6500萬個問題組合的答案。」

Nadler告訴福布斯Kensho現在已經實現盈利。新一輪的融資主要是為了用來擴大產品市場，令Kensho能進入摩根大通和摩根士丹利這些華爾街的核心機構，並且成為投資世界不可或缺的信息通道。他認為自己創立的這家成長最快、市值達到五億美元的fintech，真正的發展勢頭才剛剛開始。

鏈接：金融AI公司Kensho再獲華爾街投資，估值超5億美元

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華爾街永遠不變，這個東西本來機構就在用的，他要大眾化，那麼只能逼機構找更高級的演算法賺錢，比如30年前做量化趨勢的人能賺錢，現在收益率大幅下降了，因為用的人多了，自然系統就失靈了，人有學習能力，而機器沒有，機器永遠無法取代人