互聯網金融與金融互聯網、P2P金融的區別與重點是什麼？

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金融互聯網，是把金融產品放在網上出售，把互聯網當渠道；互聯網金融，則是按互聯網的思路做金融，核心是利用創新的技術手段對數據進行分析挖掘，從而真正認知客戶、了解客戶，並使客戶自由平等地獲取其所需要的金融服務。後者，將是一次顛覆性的變革。現下引起發展熱潮的網貸行業就屬於互聯網金融。

看了以上回答暫時都不完全認同。

1.如果一定要區分互聯網金融與金融互聯網的話……

首先互聯網金融與金融互聯網沒有明確的界限，是人為的定義。

如果把界限認為的分割清楚，從一般意義理解：

互聯網金融是互聯網與金融的深度融合，比如眾安保險，眾安保險所從事的保險業務是針對互聯網業務展開的，其保險的險種設計圍繞互聯網產品展開。
金融互聯網是金融產品的互聯網通道化，比如早期的網上銀行，互聯網是用戶辦理金融業務的渠道，互聯網為用戶提供便利。

但是一般情況下，我並不能完全區分互聯網金融與金融互聯網，因為這兩個詞本身就沒有嚴謹的定義。

2.互聯網金融從高富帥到屌絲

當前更多的用互聯網金融這個詞來代表正在進行的金融+互聯網領域的變化、產品與趨勢。當前我們處於的互聯網金融狀態，一個現象是金融產品的高富帥被屌絲化。

互聯網+金融肯定不是創新形態，比如大智慧、財經門戶等這種存在已久，為什麼沒有掀起群眾熱議的浪潮？因為那個時候互聯網+金融還屬於高富帥，資金要求高、抗風險要求高、技術難度大，也就是門檻高，不是隨便一個人就能玩的。

為什麼互聯網金融被熱議？因為它被屌絲化了：

首先，資金門檻降低了，1塊錢也可以買理財產品；
第二，抗風險能力下降了，以前買基金包括各類基金品種等，現在一個貨幣基金滿足了屌絲玩金融的「保險」訴求；
第三，技術難度被拉低了，高富帥玩金融需要很多知識，即使是中國大媽炒股也需要朋友領進門以及朋友的持續抱團幫助。現在先不說餘額寶，就是銅板街、盈盈理財等買理財產品的門檻也很低了。

金融是資金流、互聯網是信息流，二者具有先天的結合優勢。如果說互聯網金融的方向，我覺得就是屌絲金融。

3.再說說P2P吧

P2P與互聯網金融或金融互聯網不是一個概念層次，P2P應該是屬於互聯網金融的，是個子集。

P2P是個撮合平台，一頭是借款人、另一頭是理財人，P2P平台把兩頭連接，承擔風險控制評估與建議、資金流通方案框架搭建、協助借款、協助收款等工作。

所以說，理想狀態的P2P不是金融機構，因為它不介入資金的流通。當然這是理論上，事實上很多P2P平台已經邁過了政策紅線，涉嫌非法集資，這也是為什麼P2P爭議不斷的原因。但是實際上P2P是完全可以徹底合法的。

13年對P2P貸款平台做過深入的了解和盡職調查，所以裡面的事太多了，以後再寫吧。

銀行那幫保守派在博鰲論壇上個個跟小丑一樣。本世紀中葉回首會發現，難以置信的是，互聯網創新的主陣地竟然在天朝而不是互聯網發達的美國
由於天朝民營銀行限制大起步艱難，再加上各大傳統銀行長期佔有市場，要通過傳統銀行市場化推動金融改革遙遙無期，進而讓天朝整體金融改革和軟妹幣市場化停滯不前
但是餘額寶卻撕開了一個小口子，讓太多人看到了希望。餘額寶直接威脅到活期定期存款的生存，要不了多久會上網的都不會去銀行存款，這就意味著銀行無法正常吸納社會資本。雖然餘額寶不是銀行，其吸納的資本還是要迴流到銀行中去，但是這部分利差銀行是賺不到了
可見互聯網金融直接壓縮了銀行的盈利空間，這就是為什麼傳統銀行對金融互聯網很讚賞但是對互聯網金融各種負面情緒，不是叫罵就是強裝鎮定的鄙夷。金融互聯網讓銀行賺錢，互聯網金融讓銀行賺不到錢
如果固有的社會存款帶來的利差銀行賺不到，傳統金融業大刀闊斧的一系列改革就必須加速。銀行沒辦法輕鬆吃利差，就必須更積極的創新創收，被逼去做過去不屑於做的事，比如小微企業貸款等等這些長期以來是民間信貸地下錢莊」非法集資「經營的買賣。同時存款沒有生存空間，意味著軟妹幣利率市場化成為順理成章的事，如果社會中絕大部分存款都流向互聯網金融，銀行們勢必不再固守固定利率而更加迫切的要求自主利率，於是在三年內我們將有可能看到軟妹幣利率市場化，因為只有利率市場化，銀行存款才可能和互聯網金融競爭，這就是所謂的倒逼銀行業改革
原先排著隊想搞民營銀行的資本以及包裝私募基金申請公募基金的資本，都看到了門檻更低的進入金融業的方法，只要通過和互聯網金融合作，能更加快捷的與金融業務掛鉤，而不必辛辛苦苦受限於各種傳統金融規範。這並不是因為互聯網金融缺乏監管風險高，這種口辭是騙外行的，因為互聯網金融不是互聯網自己搞金融，而是互聯網將金融集資投資的形式變革，最終管理資本的仍然是傳統金融機構。所以如果說風險，互聯網金融的風險只可能低於傳統金融，因為理財方是傳統金融，而集資成本卻低於傳統金融。而傳統金融大佬之所以反對，是因為搶先和互聯網合作的金融服務商基本上都不是大佬，也就是說一些為了搶市場求生存的傳統金融小弟通過與互聯網商務合作挑戰大佬地位，讓大佬火冒三丈。於是民營資本一直想插手金融業卻一直遊走在合法性的邊緣，互聯網金融讓他們看到希望
說完小額集資與大額投資的需求，更重要的是盤活貸款，這裡不光是指已經開始的互聯網金融個人貸款業務。我們都知道長期以來小微企業和創業者的貸款在天朝是遠遠不如發達國家那麼順溜的，銀行大爺們門檻太高，所以才會頻繁發生擦邊非法集資，社會資本有將近一半是遊走在銀行體系之外的民間借貸，不僅法制監管困難風險很高，而且造成很多社會問題。這都是傳統銀行不屑於干這種小活麻煩活風險活所致。互聯網金融帶來改變格局的一線希望，雖然目前還沒有具體實際的產品正式推出，但是很明顯，即便互聯網金融沒有直接做小貸，也會逼著傳統金融為了彌補利差損失不得不更積極的去做小貸。資本市場將有希望更加明朗化，從而降低運行風險
以上三點是金融改革一直以來的三座大山，是最主要的，所以天朝不可能因為幾大行親兒子哭爹喊娘而扼制互聯網金融，而會抓住這個機遇漸進加速金融體制改革。這也充分顯示出市場經濟比起宏觀經濟來的強大，有形之手在搞變革創新上是不如無形之手的，天朝所要做的是觀其變、規其范
其實互聯網金融對整體社會面貌的改變會非常多，因為金融是現代經濟的主動脈，互聯網則是現代社會信息化變革的中樞，兩者充分的結合會很大程度改變世界運行的方式甚至影響國際政治推進全球一體化。

金融互聯網首先是從金融開始，然後到服務，再到市場，互聯網起到的只是一個平台作用。我可以通過網點做金融，也可以通過互聯網做金融。
互聯網金融是從體驗和服務開始，到產業市場再到金融。強調的是金融與互聯網二者的有機融合，體現的是傳統金融向互聯網時代下金融的一種變革或者革命性發展。
P2P就是Peer to Peer，個人對個人。資金的供需雙方在傳統金融中需要通過中介，這個中介是銀行，通過銀行就會提高成本。現在通過互聯網平台直接把資金的供需雙方匹配在一起，降低成本，提高收益。

互聯網金融和金融互聯網我覺的沒有任何區別，是將金融服務通過互聯網這一代信息技術為用戶服務.
P2P金融並非互聯網金融的產物，而是目前經濟發展過程中產生的用戶需求，銀行傳統業務不能提供服務，而需求本身存在，就逐步會有人探索產品

互聯網金融——互聯網公司干金融的事。
金融互聯網——金融公司融入互聯網。
P2P金融——在線小額投融資平台。

關於互聯網金融與金融互聯網，這裡有非常詳細而且專業的解釋江南憤青: 互聯網金融和金融互聯網最後一篇互聯網金融的文章了。在第一段做了互聯...，在這裡不展開過多的論述。
P2P，兼具了互聯網與金融的氣質。就目前來講，可以說是一個非法的金融機構，畢竟他做的是金融機構做的事情。
為什麼是這樣，我從銀行三個傳統的業務說起。
第一，吸收存款。
大多數P2P機構都會形成自己的資金池，只是在互聯技術及運營模式上相比銀行有更大的創新，各種形式的資金池都變得合理化。如果形成的資金池確實為貸款需求者所有，這都無可厚非，是確確實實解決了社會需求。但是，P2P的道德問題是無法去測評的，捲款跑路是一件成本高的事情，而這一年來卻實有發生。
第二，支付結算。
四個月前，眾多的P2P平台資金結算還需要依靠傳統銀行來實現。隨著第三方支付技術的發展，部分平台已經用上了第三方的支付結算系統。這給平台的管理帶來了極大的幫助，也正是因為這個原因，下半年進軍P2P行業的公司出現井噴。
第三，發放貸款。
雖然眾多平台沒有直接發放貸款，各種形式的資金池便創造了這樣的機會。這也是P2P商業模式所決定，如果沒有這些業務，P2P在中國特殊情況下也是很難生存的。
以上三點只是對P2P主要特徵的一個概括，下次有機會再作詳細的解釋。

互聯網金融和金融互聯網，個人覺得沒什麼區別啊，都是以互聯網作為媒介、手段，重點是發展金融。

這兩者與P2P金融的區別在於，P2P金融屬於互聯網金融當中的一種。互聯網金融的範疇比較廣泛，藉助於互聯網手段進行金融活動的行為都可以被歸屬於互聯網金融，而P2P只是其中一種。

互聯網金融：可以理解為所有互聯網金融產品的總稱，包括：支付結算產品（支付寶、易寶等）、網路融資產品（P2P、眾籌、大數據金融等）、投資理財保險類（餘額寶、其他各類保險、基金等）。
金融互聯網：這個其實和「互聯網金融」沒什麼區別，如果硬要區分的話，可以理解為有金融經營性質的企業為迎合互聯網的發展趨勢，依託自身的實體平台，藉助互聯網來銷售自己的產品，以增強企業的市場競爭力。
P2P金融：綜上所述，可以理解為互聯網金融產品的一個網路實體工具。服務於投資人（出借人）和借款人。

如何正視劣幣驅逐良幣的P2P市場
劣幣驅逐良幣是一個經濟學定律。托馬斯·格雷欣為16世紀的英國伊麗莎白鑄幣局長，格雷欣觀察到，消費者保留儲存成色高的貨幣（undebased money，貴金屬含量高），在市面使用成色低的貨幣（debased money）進行市場交易，而使得在民間流通的大多為劣幣，良幣則較少見於世，此定理也被廣泛用於非經濟學的層面。
了解了概念以後此時的你如果還是沒有想明白國內P2P市場的亂象，咱們接著談。先借用一段媒體軟文分析國內社會現象級所處的岔路，路口一：財富獎勵勞動、只會和價值創造，這種社會現象自然走向公平、繁榮和生機勃勃。路口兒：財富以馬太效應的方式加倍獎勵坑蒙拐騙、資本運作、制度套利，這種社會現象勢必走向產業空心、貧富分化、道德淪喪的境地。這裡不去評價目前正在走到了那個岔路口或者趨勢是什麼，姑且認為現在正在岔路口猶豫不決，可是最終的幕後推手仍然是我們，是普通人。資本運作制度套利我們積極響應，馬太效應加倍獎勵坑蒙拐騙我們積极參与，我們在積極追求利息的時候已經推動了這種社會趨勢的有利發展。事出有因，在某種自己參與的活動利益沒有得到保障的時候，對整個行業全盤進行了否定，e租寶斂財，大資本運作制度套利，中晉資產、泛亞等金融平台的空心產業是你們支撐起來的。事後，小編覺得作為一個投資人，應該更多的去思考自己的選擇。
社會需要進步，作為全世界最聰明的中國人，我們的聰明選擇都是為了自己的利益，難免制約了社會的發展，P2P市場在利益的驅使下，不斷的提高年化率，增加融資人的壓力、行業惡性競爭把金融做成了營銷，那就沒有真正做理財投資的嗎，答案是否定的，做理財，一看投資高管團隊有沒有銀行從業經驗，二看合理的年化率，高出銀行稅率30%的年化率法律是不受法律保護的，三看資產，個人資產和企業資產，普通企業和AA級以上企業，若拋開營銷成分，處於金字塔尖的資產絕屬於AA級以上企業資產。
我們正處於劣幣驅逐良幣的社會趨勢下，人民生活水平在提高，利益追求慾望越來遠大，但是我們也不希望失去和善純真的生活環境，AA金融始終堅信好的金融環境是可以營造出來的並且一直堅持在做，我們不是救世主，沒有嘲笑問題平台受害者的抱怨，我們只是希望能為健康的互聯網金融環境盡最大的努力。AA金融友情提示，理財有風險，投資需謹慎，好的環境需要我們共同的維護。

昨天21世紀明天日報發布了2016年最新p2p跑路名單，而昨天上海市公安局經偵總隊消息，「中晉系」多家相關聯的公司涉嫌非法吸收公眾存款和非法集資詐騙犯罪，也是繼e租寶、金鹿之後，又一家大型理財平台重燃到底。有消息傳出，東虹橋在線、趣豆理財、魔環電影等與快鹿集團「關聯」的多個互聯網金融平台，也開始出現逾期，而作為明星合伙人的連黃曉明黃教主也是攤上大事了！

消息一出，已經購買或打算出手購買的童鞋們開始紛紛擔憂，我的投進去的錢會不會有問題？我投的平台會不會跑路？會不會存在問題我卻不知道！！！

中晉為何物？

從規模體量來看，中晉是一家百億級理財平台。據其公布的數據，截至2016年2月10日，中晉合伙人的投資總額已突破340億元，涉及總人次超過13萬，其中60歲以上投資人就超過2萬。

他們是怎麼圈錢的？

中晉的合伙人，包括一般合伙人、高級合伙人、明星合伙人、超級合伙人、戰略合伙人，以及永久合伙人。其中，高級、永久、超級合伙人各自的出資規模分別都是1億元。而明星合伙人則是被譽為中國「九球天后」的潘曉婷。正是通過這樣的合伙人模式，中晉系圈錢數百億。

其實，P2P跑路的事件也不是一起兩起了，根據數據顯示，2016年第一季度跑路和停業企業共226家。這些企業拿著別人的錢，做自己的事，最後受罪的卻是買了這家產品的百姓和員工！

從2014年開始興起的p2p網貸行業一直野蠻成長著，此外，它也屬於互聯網金融的一個細分領域。外人看來，明明這麼大的坑，很多從業者還就想往這個行業里鑽，原因在於薪酬高！

如果認定要去網貸行業就職，那需要提前學會如何辨別這家平台的安全性。

首先企業資質和團隊實力。平台上展示的官方資料是否清晰、齊全。主要是以下幾方面：營業執照、稅務登記證、組織機構代碼證；管理團隊照片，團隊實力背景介紹；公司內部環境照片。

其次是平台的保障模式。要看平台自身有沒有風控機制，資金是如何進行託管的。必須是在第三方（銀行）進行託管。

最後，結合以下幾點進一步審視。

瘋狂發標，尤其是短標；
長時間未發標；
頻繁更換辦公地點；
拖欠員工工資；
投資回報率是否超過同期水平過多；
投資資產信息是否存在披露不完整現象；
是否過於誇大宣傳無風險高收益誤導投資者；
第三方評級機構給予評價是否過低；

最後，祝大家在看似風平浪靜的時代，可以找到屬於自己的港灣。

租約證券化、P2P、眾籌 —— 魔方金服用一個故事教你讀懂它們在幹啥

「租約證券化」、「P2P」、「眾籌」
每當朋友圈被這些熱詞瘋狂刷屏
你有沒有那麼一瞬間想崩潰
我靠，這些到底是啥意思？

每當專業人士狂飆專業名詞
你有沒有那麼一瞬間想罵街
我去，還能不能好好說話了？

不管你有沒有，反正我有
一個故事就能說清楚的概念
根本 so easy！

村頭的小明一直夢想著創業上市做霸道總裁，晃蕩多年開展了各式各樣的「市場調研」，終於在某天宣布：老子決定了，開一家口味獨特的餛飩店！一時間，滿滿的逼格，閃閃發光。

志向雖好，可沒錢啥也白搭。於是，囊中羞澀的小明開始了一輪「創業找投資」。

籌錢第一站：社交達人- 老乾媽！

小明的這位老乾媽可是村裡大名鼎鼎的社交高手。但凡她登高一呼，幾個小時內鐵定能召集一幫老太太們，號召力無人能及! 聽罷小明來意，老乾媽果斷支持！

幾通電話，老乾媽把將來餛飩店的發展前景、理念價值等洋洋洒洒和老姐妹們分享，並且拋出了最吸引人的好處，將來餛飩店賺錢了人者有份，收益絕對比存銀行利息高。於是很快，大家湊湊份子，5萬塊到賬！

拿到5萬塊後，小明迅速行動起來，租了門店，雇了妹子，支起招牌開始攬客。憑著好口味和投錢老太太們的賣力宣傳，餛飩店也逐漸有了人氣。誰知天有不測風雲，餛飩店開張還沒滿半年，一個龍捲風就讓小店掀了頂，損失慘重。光修繕費用就是一筆大開銷。

無奈之下，小明又開始了新一輪籌錢之路。

籌錢第二站：演說達人 - 老娘舅！

老娘舅聽完小明來意，全面評估了餛飩店之前的運營情況、口味服務、人氣口碑等，決定幫大侄子一起遊說籌錢，並允諾以後賺錢了給大家分錢。很快，1萬塊到賬。

拿到這筆修繕費，小明的餛飩店很快又開張了。
眾籌，簡而言之就是湊份子，以後賺了一起享福。眾籌的發生既可以在項目成型前（開餛飩店前），也可以在項目實施階段（餛飩店遇天災）。一般而言，項目運營情況直接決定了收益，所以湊份子前一定要進行全面考察，評估實際賺錢能力。

在老乾媽和老娘舅的周旋和幫助下，小明的餛飩店生意蒸蒸日上，當初湊份子的人也陸續賺到了零花錢。逐漸地，越來越多的人上門求助希望能借錢創業，同時也有越來越多人關心下一次湊大份子的時間。

不勝其擾的老乾媽和老娘舅一合計，乾脆我們做個中介平台好了！於是，第二天村頭就掛出了一個大白板。凡是有借錢需求和投資需求的，只要在白板上登記就行，到時候老乾媽和老娘舅負責統一的收款和放款，然後從中賺點服務費。

在老乾媽和老娘舅的默契配合下，白板的人氣居高不下，經手的現金也從最初的幾千幾萬飆升到百萬千萬。「有權有勢」的老乾媽和老娘舅也越來越不滿足收收正常的中介服務費，開始私下裡動歪腦筋。

但凡和老乾媽關係好的，不管是不是創業用錢，只要額外付一些費用都能借到錢；老娘舅更直接，把暫時不用的錢全部弄去放高利貸。好在池子里的錢多，一時半會也沒人發現。

天網恢恢疏而不漏，事情的敗露似乎就在一夜之間。過年了，當大家都盼望著允諾的一年後分錢，老乾媽和老娘舅才驚恐地發現，高利貸的追不回債，託人情的壞項目遲遲還不上錢，而白板前討伐他們的人越來越多！很快，村長的電話也來了。。。

P2P，簡單來說就是一個借貸中介，連接了想借錢的融資人和想賺錢的投資人。當大筆資金在手，若監管不力P2P就容易出現隱患，比如涉嫌自融（把錢當自己的花，比如放高利貸）、私下違規操作（借給熟人關係戶，壞賬累累），或者直接攜款跑路，造成巨大損失。

老乾媽和老娘舅的風波中，很多村民受到波及，損失慘重。但餛飩店的小明由於購買了一套房和兩間店鋪，沒有閑錢去老乾媽那裡投資，所以幸運地避過一劫。現在，他除了餛飩店的收益，還能獲得一筆可觀和穩定的租金收入，小日子別提有多滋潤了。

但頗有生意頭腦的小明逐漸不滿足於只在自己地盤活動，他想在隔壁幾個村子開餛飩連鎖店。但一個棘手的問題開始出現，開連鎖店總共需要9萬，而餛飩店每個月能賺1.5萬，商鋪租金2萬，還差5.5萬呢。身邊朋友都被老乾媽們拖累沒錢可借，找銀行對方又嫌金額小不大樂意。

關鍵時刻，小明叔叔家姐姐的兒子剛剛金融學成歸來，這個青年才俊為小明出了一個主意：這樣我明天給你打5.5萬，算上利息，你未來半年每個月還我1萬塊。小明欣然允諾。

但實際上呢，這位金融才俊也壓根沒有這麼多錢。他分別找到了三個同學，說自己發現一個好的項目，你們來投資，每個月都可以返還本金利息。

他的同學們也都不是糊塗人，不免心裡犯嘀咕。你憑啥保證按時還錢啊？這位小才俊給大家仔細分析，商鋪租金和餛飩店每個月能賺3.5萬，這是一筆穩定的收益肯定能保障，給我們還款1萬塊完全是小case，還能剩下2.5萬去做新店運營呢，而且小明還有一套新房，再怎麼不濟還有房子可以做抵押，如果他賴賬了還有新房可以賣了還錢。

大家一合計，有道理！於是這個問題，迎刃而解！
租約證券化，簡單說就是你有幾套房子，房租穩定但只能每月收款。當你急需一筆錢，你可以將租約設計成利息穩定的理財產品向大家募錢，最後用每月的租金還款付息！目前，租約證券化是一種非常前沿的理財形式，不管是安全性還是收益率都可控有保障。

MOMFO魔方金服是專註存量物業地產金融領域，進行租約資產證券化、債券融資的互聯網金融服務公司。我們通過金融創新，合理利用金融工具為融資方提供定製化、高品質的金融產品和專業的資產管理服務。

魔方金服（首頁-魔方金服）原創，轉載請註明出處！
魔方金服MOMFO官方微信號：momfochina

互聯網金融平台目前有上千家，但出事的很多，各種跑路失聯等。所以做的話要慎重，可以選擇行業前十名來做

隨著13年餘額寶的橫空出世，7個點的活期利率。偶像馬老闆放出豪言:「如果銀行不改變,我們就改變銀行」。大家都覺的互聯網金融會搞出大動靜。隨後p2p、眾籌、互聯網三方理財也發展很快，感覺真的是互聯網+可以改變這一個行業。

現在行業很多的發展也落實了，更清楚的看到了行業的發展空間，我講下自己的見解。

一、p2p

8月24日，銀監會、工信部、公安部等四部委聯合發布《網路借貸信息中介機構業務活動管理辦法》，明確規定了同一借款人在同一網貸機構及不同網貸機構的借款餘額上線。最新出台的《辦法》，被不少業內人士看作是「史上最嚴」監管細則，而此前飽受爭議的P2P網貸行業再次被推上輿論的風口浪尖。一方面是投資人數的持續攀升；另一方面是運營平台數量下降、跑路事件屢屢見報、校園網貸惡性事件頻發，P2P經歷了一輪「野蠻生長」後，行業洗牌加劇、行業分化日趨明顯，監管細則的不斷完善也將讓問題和成績同在的網貸行業得到進一步規範。

具體而言，《辦法》規定，同一借款人在同一個平台的借款上限為20萬，同一個企業組織在同一個平台的借款上限為100萬，同一借款人在不同網貸機構的借款上限為100萬，同一個企業組織在不同網貸機構的借款上限為500萬。

監管的意思就是p2p做小額分散的小貸業務，但是1、金融本身就是要考慮成本收益，放1個億和10萬工作量沒有大1000倍，10倍左右吧。2、現在小貸領域競爭很激烈，各個銀行，小貸公司，民間借貸等。借錢是最基礎的金融，最容易從事。3、互聯網的思維和金融的思維天生的具有衝突，互聯網的人考慮的是做個產品和平台對接全世界，金融考慮的是在風控的前提下對接資金和項目。4、一般來說一個項目你剛放貸款下去不太可能第一年就還不出來，要過個幾年。就好比現在的p2p未來風險會越來越暴露，之前是因為貸款餘額越來越大，分母擴大沖銷了分子。現在根據監管的意思，要減小分母。最早爆掉的平台例如e租寶，大大集團等不是在放貸款，主要是在搞旁氏騙局。老闆的層次太差。

所以個人覺的p2p的空間有限，但是借貸作為一個存在幾千年的金融形式，不會消亡。P2p還會一直存在，但是行業內的企業可能過個幾年洗下牌，因為很多沒有很強股東背景的平台，出了風險怎麼辦？跑路！

二、眾籌

P2p概念火了之後，眾籌也火起來了。但是各個眾籌平台沒有量做的很大的。普通投資者對眾籌這個非常不確定的投資具有天生的抗拒。並且再眾籌平台上發布的項目其實是相對劣質的，好的產品早就機構對接了，怎麼還會淪到散戶。我覺的要是2年前投資多個眾籌項目的投資者，到現在一般來說虧錢的。但是一個新概念的出來，總有人回去參與，但是要是不能賺錢很難做大。

三、互聯網三方財富管理

現在這樣的平台有好買、格上理財、天天基金、金斧子等。現在從事私募銷售首先得有公募基金銷售牌照（尼瑪，賣私募得有公募基金銷售牌照？反正監管是這麼要求的）。現在除了銀行、證券等金融機構外，一共只批了100多張牌照，獲取這張牌照還是有一定的難度。有了這張牌照不一定賺錢，網上賣公募基本不賺錢，要手續費、三方支付的費用。起碼好買披露的年報是不賺錢。賺的錢是代銷私募產品的前後端分成，自己發行私募產品的投顧分成、管理費分成。

這樣的平台需要量的堆積，沒有達到一定的量不賺錢，例如螞蟻收購的數米基金網之前一直不賺錢。並且私募銷售，網上只是引流更重要的是線下對接，這樣和傳統的三方銷售諾亞、海銀、新湖類同了。目前只有天天基金做到完全的線上銷售，因為它對接東方財富網的股吧，流量優勢巨大。在它網上購買私募產品，沒有線下對接。投資者只能打客服電話，知道理財經理的編號，不能加手機。這樣的轉化率肯定比線下對接低，但是他們流量巨大，分母大，可以承擔的起低轉化率。

我覺的線上銷售私募產品比較合理的邏輯事，線下業務做的比較大了，客戶對平台很信任，可以引導客戶去網上購買。但是固收類的比權益類的好轉化，私募各個產品不同還是需要充分的溝通。大平台比小平台好轉化，平安讓你去網上買固收的產品和金斧子讓你去網上買固收的產品，我相信平安。他們讓我去網上買權益類產品，我選擇線下充分溝通，線下購買。

或者就是線上精準吸引流量，將客戶引到給理財經理。這種形式互聯網就是增加了購買方式和獲客手段，是之前財富管理領域的一個補充。

四、總結

我之前一直很崇拜馬雲，馬老闆說的話我一直十分相信。但是在互聯網金融領域我感覺馬老闆有些忽悠。這個也可能事互聯網思維和金融思維的不同造成的。大家可能覺的阿里小貸很好，阿里小貸累計放款量很多，但是餘額估計只有幾十億，因為很多是短期周轉的。並且阿里小貸都是在阿里的體系內的，在體系外的很難做風控。對於阿里網購這麼大的規模來說幾十億的餘額也不大。並且短期周轉，加上成本，我覺的也賺不了很多。

當然阿里並不是指望小貸賺多少前，他推出花唄等主要的還是將阿里這個生態體系建設好。好比四季青市場，市場主給下面租戶搞金融，主要還是想把市場搞旺，從別的地方賺錢。

這個又好比現在的供應鏈金融，核心企業給下游做金融，是希望他們多進點貨，做大產品銷售規模。好比現在的消費金融也是同理。這些類型和傳統的金融借貸關係邏輯有區別，借貸上就算虧錢也沒關係，供銷上總的賺就可以。

五、再總結

之前互聯網金融的剛出現，資本大幅的投入，這個概念處於攻勢，當然會搶佔更多的地盤。但是金融這個內在邏輯很強的行業，不是互聯網加一下就能整個改變。現在基本上達到一個攻守平衡，互聯網金融的天花板也慢慢清晰，想像空間變小。

互聯網金融中，互聯網主要還是一個技術手段。比如更高效率、便捷的吸收吸金，網上銷售金融產品，更快捷的支付手段（支付寶）。我還是要再講下我的認識「互聯網的思維是做個產品和平台對接全世界，金融的思維是在風控的前提下對接資金和項目」，如果p2p的一個產品搞不起來，互聯網的人會覺的我產品不好，那怎麼辦？降低點要求吧。最好的借貸產品就是，額度大、不要利息。這樣和金融的思維天生衝突。金融是保守的，互聯網需要做平台擴大用戶量，規模。

互聯網金融和金融互聯網的主體不同。互聯網金融關注用戶使用金融服務過程中的體驗；金融互聯網是金融企業為用戶提供互聯網渠道和解決方案。互聯網金融偏向互聯網屬性，金融互聯網偏向金融屬性。P2P是互聯網金融的一種業務模式，但是很多國內P2P平台的體驗偏向金融互聯網。輿論上，也認為P2P應該注重金融屬性。不過，一般這麼說的都是外行。P2P是符合金融原理的互聯網產品，應該更注重互聯網屬性。我覺得我們做的P2P網站大同行就是互聯網金融的典型。

一、用戶體驗不同

這
是一個很明顯的現象，雖然傳統金融已經很努力的在做用戶體驗了，但是跟互聯網金融的體驗相比還是有一定差距的，畢竟互聯網金融在互聯網技術和大數據的支撐
下能夠把產品做得更加多元化。這主要是因為互聯網金融平台在創業初期更關注的是人氣和品牌影響力，而要做到這一點，優質的用戶體驗是必不可少的。

二、用戶群體不同

對
於銀行來說，他們更側重於大額資金的用戶，比如購買銀行的理財產品都有比較高的金額要求，5萬、10萬甚至更高，這就使用戶群體受到了很大的限制，一些有
小額資金投資需求的用戶則很難進入。互聯網金融平台則不同，門檻很低，甚至有一元起投的平台，他們所面向的群體反而以這種有小額投資需求的用戶為主。

三、優勢不同

傳
統金融的優勢就是資金實力雄厚，從資金來源到風控管理方面都比較成熟。不僅如此，網點服務在某些時候也是一種優勢，並且這種優勢是互聯網金融不能代替的。
互聯網金融的優勢就是客戶來源渠道比較廣，大家能夠通過多種渠道來完成自己的資金需求。此外互聯網金融還具備客戶體驗強、運營成本低、業務推廣快等優勢。
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金融互聯網：就是把金融產品放到了網上進行銷售，將互聯網作為中間渠道、橋樑；
互聯網金融：是按照互聯網的思路來做金融，其核心是使用創新的技術等手段對數據進行分析挖掘，進而真正認知客戶、了解客戶，並使客戶自由平等地獲其所需要的金融服務。
p2p金融：是一次顛覆性的變革。當下流行的網貸行業就屬於互聯網金融。p2p金融的崛起伴隨著互聯網的發展，與互聯網有著密不可分的關係。

互聯網金融是傳統金融行業與互聯網精神相結合的新興領域。互聯網"開放、平等、協作、分享"的精神往傳統金融業態滲透，對人類金融模式產生根本影響，具備互聯網精神的金融業態統稱為互聯網金融。互聯網金融與傳統金融的區別不僅僅在於金融業務所採用的媒介不同，更重要的在於金融參與者深諳互聯網「開放、平等、協作、分享」的精髓，通過互聯網、移動互聯網等工具，使得傳統金融業務具備透明度更強、參與度更高、協作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特徵。而你說到的P2P只是互聯網金融里的一種罷了，簡單地說P2P平台就是把線下的業務轉去線上做而傳統金融是屬於純線下運作了。

互聯網+小貸資產證券化，P2P首當其衝
資產證券化——小貸融資新寵
小額貸款公司（以下簡稱「小貸」）在金融借貸領域發揮著舉足輕重的作用，而其面臨的融資困境也是業界有目共睹問題。在「只貸不存」制度框架下，小貸公司的資金主要來源於股東投入的自有資本，以及來自不超過兩家銀行業的貸款，且貸款金額不能超過註冊資本金的50%。狹窄的資金來源，使得小貸公司盤活資產存量，提高資金的周轉速度受阻。
2013年7月，兩隻阿里巴巴小額貸款資產證券化產品在深圳證券交易所掛牌上市，成為國內首隻在交易所上市的券商類信貸資產證券化產品，標誌著小貸資產證券化取得新突破。這個融資渠道就是讓小額貸款公司按照要求將其所持有的具有較穩定未來現金流的優質債權彙集切割成資產包，經過擔保公司擔保或其他形式的信用增級後，以可交易收益權憑證的形式出讓給投資者。
2014年11月20日隨著資產證券化備案制落地，小貸資產證券化發行提速，正成為企業資產證券化業務中的主力品種。網貸平台「增值e」(增值e - 全新借貸模式的互聯網金融平台)業務總監廖志英表示：「這種金融創新無疑會在一定程度上增強小貸的資金實力，緩解其普遍面臨的資金瓶頸問題，也有利於規避一些因為缺少資金而進行的不規範操作，從而促進小額信貸機構的良性發展。特別是與P2P網貸公司的戰略合作，使得金融創新更進一步，在互聯網+的風口上，小貸公司也可以乘風而起了！」

小額貸款證券化理財產品——試水互聯網金融
小貸公司與P2P網貸平台的合作已不是業內的新鮮事，很多網貸平台推出的資產證券化理財產品（如債權轉讓標的）也大多來源於小貸公司。這為小貸資產證券化開闢了新的途徑、拓寬了發展渠道。
相對於其他證券化業務中介機構，網貸平檯面向大眾，投資者操作更加靈活便捷，同時網貸平台省去了很多中間環節，節約了小貸公司的綜合成本。增值e首席運營官陳仰霖指出，目前小貸公司與網貸平台的合作形式主要有兩種：一種是小貸公司以諮詢顧問的身份將借款人推薦給增值e這樣的互聯網金融平台，由平台上的出借人放款，當借款人違約時，小貸公司股東將承擔還款責任。另一種是小貸公司將合適的債權打包通過增值e平台轉讓給投資人並承諾到期回購。陳仰霖表示，「增值e為小貸公司與投資者之間搭建橋樑，不僅是在一定程度上緩解了小貸公司的融資壓力，滿足小貸公司資金流動性需求，同時通過線上便捷的操作，滿足了投資者理財需求，促成了三方共贏的局面。「

風控是核心——投資需要優中選優
對於絕大多數小貸公司而言，小額貸款的借款人信用評級普遍不高，貸款多以小額、短期為主，通過資產證券化技術進行結構分層、現金流劃分和外部增信後，可以使優先順序證券的投資風險大為降低。在經濟逐步下行周期，信用風險的增加對小貸公司風險管理提出更高的要求，對參與小貸資產證券化業務的中介機構和投資者專業要求更高。
針對小額貸款合約和小貸公司自身可能存在的風險，很多網貸平台都建立了基本的風控措施，力圖保障理財產品投資者的資金安全。增值e創始人及首席執行官張振指出，」除了平台自身基本的保障措施，如第三方資金託管以及風險備用金以外，針對小貸的理財產品項目，風控經理需要對小貸公司按照要求進行嚴格篩選，對業務規模進行詳細調查，避免小貸公司的信用風險、確保小貸公司的回購能力。與此同時，風控部門對小貸公司進行嚴格審核，制定監管方案並在放款後審核公司運作情況，及時對可能出現的不利情況進行及時反應，並在回購合約中設置保證金條款，避免發生上遊資金風險的可能性。「他指出」現在網貸平台關於小貸公司的理財項目多種多樣，投資者需要擦亮眼睛，辨別個中利害，投資需要優中選優！「

真正的互聯網金融的定義更多放在如何利用互聯網技術手段來摒棄傳統金融機構主導的行為
目前我國大量的互聯網金融的本質都是金融的互聯網，大量的互聯網金融機構，本質都是打著互聯網的外衣，做的其實是金融機構的事情，金融脫媒成為了一句空話。最典型的其實是P2P

互聯網企業做的叫互聯網金融，傳統金融業做的叫金融互聯網，P2P是互聯網金融中的一種形態

有一次客戶開會，談到了這個問題，我又被點名作答了。金融跟互聯網的結合，是分為2個類型，第一，是藉助互聯網這個工具，解決便捷性的問題，比如我們說的網上銀行之類的；第二，是利用互聯網的思維產生一些新的業務點、新的業務模式，這裡就是業務上的創新了，比如我們說的網貸。當然如何用互聯網思維去創造、改造，樓上幾樓都給出了好的觀點，從之！