大家覺得p2p發展得起來嗎?

12-28

20160122更新——

最近思考了很多，發現自己原本對P2P理解的太粗淺了一些，所以得出原本下面的一些結論。那些結論依舊不能算是錯的，但並沒有觸及到P2P最本質的東西。

出發點還是一樣，取決於你怎麼定義P2P。如果你承認這樣一個事情，即P2P就是影子銀行的一個升級版，那P2P當然發展的起來。因為影子銀行永遠不會消失，那P2P就一定會永遠存在下去，而且會越來越大，發展的越來越快。

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從某種程度上來講，中國P2P這玩意兒其實早就有了，只不過以前叫高利貸，叫民間商會，叫小貸公司，是形形色色的銀行以外的、民間的發放貸款的機構。P2P是他們所有人的一個互聯網化的、陽光化的升級版。

之所以說P2P的出現是必然的，因為其代表的市場需求實在是太大了。P2P背後是我國金融體制的不均衡不完善所導致的。在中國的金融市場，銀行佔據了90%的金融資產規模，但正如馬雲所說的，銀行只服務了中國20%的客戶；銀行在嚴格的監管和風控限制下，是既沒有動力也沒有能力去服務剩下的80%的中小客戶的。但這80%的客戶的融資貸款的需求卻始終的強烈，於是就出現了形形色色的非官方的、地下的金融機構來服務這些客戶。也就是我們一直所說的「影子銀行」。

在P2P出現以前，影子銀行大概可以分這幾類：

1. 以民間集資、高利貸、錢莊等為代表的非法的地下金融活動，這類活動的具體規模有多大，永遠也無法去估算了。

2. 以小貸公司、典當、擔保、消費金融公司為代表的牌照性金融機構。
這類金融機構設置的初衷就是為了服務那80%的客戶，但本身又在融資、槓桿、服務範圍等多個層面受到嚴格限制，導致規模非常的小。2014年全國8700多家小貸公司的貸款餘額加起來也就9420億，作為對比，四大行中的中國銀行一家的貸款餘額就8.48萬億。

3. 以信託、券商、資管、基金子公司為代表的銀行附庸的影子銀行機構。
這類機構背靠銀行，通過發行形形色色的信託產品、資管產品等來繞開監管，把銀行的錢注入到那80%的、銀行無法直接放貸的客戶中去。總體的規模也極其的大，據估算大概在30萬億的規模。

如果追溯P2P的前世今生，我猜測很多干P2P平台的運營商原本就是干第一類影子銀行的事情的人。原本只能通過地下活動來募集資金，現在反而可以堂而皇之的利用互聯網以更快的速度、更大的範圍和影響力來獲取資金。而在這個過程中，放貸的對象、放貸的利率水平、放貸的流程和風控手段沒有絲毫的改變。

而第二類影子銀行，小貸、擔保、典當等機構，原本只能依靠股權融資，加上可憐的50%左右的資產負債水平，迅速通過與P2P平台合作來放大槓桿。很多小貸公司或者乾脆直接註冊了一個P2P平台，業務也是發展的有聲有色。

第三類影子銀行畢竟比較高大上，暫時還沒有看到與P2P有什麼關聯。不過很多銀行也註冊了一個P2P公司，想來真是腦子進水了。

所以，看到這裡，我就問你你覺得高利貸會消失嘛？那80%的人會以後再也不借錢了嘛？典當、小貸機構會關門嘛？他們需要融資嘛？如果這些答案都是否定的，那P2P就一定會發展的起來。不管以什麼樣的形式，前景一定都是好的。

如果想通這個問題，那麼對P2P就沒有必要報那麼苛責的態度了。之前我也提到，P2P是第一類和第二類影子銀行的互聯網化、陽光化的升級版。不要小瞧這兩點，特別是第二點，因為這第一次帶來了切切實實的對第一類傳統的影子銀行進行監管的可能性。以前所有的這類活動都是在地下非透明化的進行，你都不知道這些活動在哪裡發生，誰在做，有多大規模，談何監管。現在所有的活動至少都有跡可循，加上銀行託管制度、牌照發放等的可能性，P2P也許確確實實可以算中國金融發展的一個進步。

另一方面，互聯網雖然在現在來看並沒有給P2P在風控上帶來什麼幫助，但其在貸款端分散了資金來源，也相應的分散了風險。也許有人會說這其實在某種程度上造成了風險的擴散，但我始終覺得1w個人每個人虧1000，是遠好過10個人每個人虧100w的吧。

————以下是原答案————

取決於你怎麼定義P2P

最初大家所說的P2P本質就是一個互聯網化的民間高利貸借款平台，套上一個互聯網的光環然後趁著政策真空期瘋狂野蠻生長，積累了無數的壞賬，流動性風險一觸即發；這種模式下的P2P，市場並沒有你們想像的那麼大，且必死無疑。

後來P2P們開始轉型，有各種新玩法，就不一定了，但很多都已經不是正統的P2P了。

1. 大集團的融資平台
這其實是最容易生存的一種P2P，典型代表有平安的陸金所，均瑤集團的自金所等。他們旗下都有相當體量的產品（比如陸金所的彩虹和財富匯系列）是為集糰子公司融資用的，資產端的質量有保障，加上有大集團擔保，資金端的成本也不會太高，未來可以演變為一個常規的融資通道，再進而為集團外的公司提供融資。

平安和均瑤都屬於（或在轉型）金融控股集團，P2P與傳統金融機構合作在風險轉移、產品設計等方面有許多創新的空間可以挖掘。比如均瑤嘗試的初創企業結構化融資產品，華瑞銀行做優先順序，自金所做中間級，均瑤下面的私募基金拿劣後級和股權，不失為一種可行模式。

2. 財富管理平台
典型代表就是宜信。個人覺得是最靠譜的一條路徑，一定能出來幾家牛逼的公司，但是大部分還是得死掉。

現在P2P平台的資產五花八門，小貸、消費金融、融資租賃、保理、票據、過橋、抵押貸款不一而足，走一個保險或者資管公司的通道或者乾脆直接賣給投資者，本質上就是資產管理（包裝）公司，稍微變一變，拿幾個牌照就可以洗白成對標中天、諾亞那樣的第三方理財公司（當然差的還很遠...）。

更何況既然已經有很多投資者在你這理財，為什麼不能再賣一點基金、保險、信託產品呢？就像宜信賣基金、陸金所賣保險、投哪網賣信託和私募那樣。更何況跟其他的第三方理財公司比，P2P還有資產端的掌控力的優勢。

3. 網路非標金融資產交易平台
典型代表是Lfex和大部分的風投類平台，當然大部分也就是黃粱一夢而已。

存在即是道理，p2p不可否認給中小微企業融資問題帶來很多幫助的，而且部分投資人也確實達到了財富增值的目的的，就目前看行業在發展，越來越規範，整體向好的方向走的。

所有商業存在，必有它存在的技能。當它的技能不適應時代終會被淘汰。我想P2P也不例外，P2P因互聯網發展和現在金融信息不對稱產生，若它淘汰，必然有個模式解決了不對稱的問題。關於政策，只要國穩，又能讓資金快速流通，何樂而不為。關於壞賬，只是在淘汰那些不適應時代發展的人和企業，同時也在教消費者認清這個行業。

先不看希望和前途。首先關注下如果想做好，需要重點伺候那幾點？再去對照各個平台是否做到即可知曉。P2P平台一肩挑兩頭：資產端和資金端。資產端重在風險控制，如何從銀行等傳統機構不願發放的貸款名單中篩選出高風險且優質的客戶。這個根據各家不同的業務種類進行不同的風控流程。資金端重在獲客成本，現階段銀行存款利率市場化放開趨勢明顯，老百姓也開始被市場教育到將資金放在不同的投資渠道，這塊人群將會越來越多。但，有個最明顯的問題存在眼下的平台身上，就是對逾期壞賬的借款人怎麼處置？對投資客戶是否兜底呢？中國現在的投資環境就算是國家明確要求去擔保化，各家也不會直白告訴客戶不兜底。類比貸幫的處理和拍拍貸的變通就知道了。投資人會選擇用腳投票。而兜底的後果就是包袱會越來越重，最後是不是會讓平台變得舉步維艱，甚至逼良為娼？這些問題找到合適的解決辦法，才會去考慮到P2P是否在中國有很大的希望和未來。當然從行業發展角度來講，任何一個行業都會有洗牌的過程，大部分還將會死在路上。

2015年10月P2P網貸行業整體成交量達到了1196.49億元，累計成交量突破萬億元大關，達到10983.49億元。同時，11月5日至7日，在第九屆中國(深圳)國際金融博覽會上，互聯網金融再一次成為亮點。
互聯網金融還有下一個黃金十年
央行金融研究所所長姚余棟在昨天下午舉行的金融創新與發展高峰論壇上表示：互聯網金融還有下一個黃金十年，中國的互聯網金融市場雖然競爭激烈，但仍然是一個藍海，未來將以10萬億元為單位發展。互聯網基金髮展速度驚人，2015年推出的餘額寶基金，至今年6月30日，基金已接近7000億元。
姚余棟指出，互聯網股權發展迅猛，2015年上半年，股權眾籌類似平台接近100家，融資規模30億元。互聯網金融業出現了快速蓬勃、千帆盡發的局面。
十三五期間將是中國傳統金融和互聯網金融共生進而合併的一個黃金期或是併購的爆發期。
姚余棟表示，與互聯網金融行業快速發展相比，我國商業銀行面臨挑戰。互聯網金融業影響了商業銀行的績效，一方面衝擊了商業銀行、基金等金融行業的資金來源，隨著P2P互聯網出現，中小企業獲得替代性融資渠道增加，對商業銀行、傳統金融機構的資金也有影響。
不久前，在中國人民銀行《2015年中國網貸運營模式調研報告》發布會上，姚余棟曾表示，2020年中國的P2P餘額或能達到8萬億，行業將會迎來一個大的爆發。

P2P最重要實際有3端。一端資產端、一端資金端。還有就是產品本身。資產端最重要的就是壞賬控制，資金端最重要的就是獲客。產品的本質是資金和資產的匹配。

先說資產端

P2P行業大部分借貸都是純信用借款，純信用借款是所有借款中利率最高的，面向的人群基本都是銀行借不到款，或者急需用錢的人。一般銀行借不到款的人群可以看成是信用其實比較差。急需用錢的人群除了買房、買車，現在旅遊、消費、短期資金周轉的人也多，但是除了買車、買房、短期資金周轉，想想旅遊和消費需要借錢的用戶有啥特徵？拆東牆補西牆?吃喝玩樂最重要？高信用高質量需要向P2P借款的用戶很少吧（可以搜一些專業的數據報告）。所以，資產端的壞賬控制怎麼控制的比銀行要好呢？值得期待。

資金端

資金端最重要的獲客。目前隨著行業的發展及行業監管信息在持續，絕大部分投資人在平台的選擇上會越來越理智，獲客會越來越難。

產品本身

現在大多數平台的產品有固收類、計劃類、基金等產品。計劃類玩的是債轉。個別平台有基金代銷拍照的會有基金。個人不看好網貸平台基金的發展，因為目前市面上的基金都在進行整合，一旦所有的基金都整合在一起，那麼網貸平台的基金是沒法和整合產品進行抗衡的，整合後基金開戶一定會比網貸更便捷，傭金一定會比網貸更低。

會的哦

搞得好沒人管，搞不好就是非法集資了，畢竟這一塊沒有一個很有效的監管機制，國內的徵信體制也還不成熟，種種原因。但是你看每年這麼多家新p2p公司成立，跑路的也很多很多，雜草般的生長速度，就知道這個市場是一塊大蛋糕了。p2p會發展起來的，但是需要規範。

肯定發展的起來，因為這個概念是對的，不要把現在這些公司當做真做P2P的，有理財產品的都不是P2P，玩的都是債權池。你可以想想，有一天你無意之間蹭了別人車，那人說你給2千私了。事實上也是你全責，你說你樂不樂意掏不掏。但是你當時沒有2000，那怎麼辦。嘿嘿，所以說市場混亂不是概念錯，是一幫現代的地主在折騰。

這是一個知乎典型的「先問是不是」的問題。

在日前零壹財經舉辦的P2P借貸行業11月度數據報告會上，零壹研究院數據中心發布的數據顯示，截至今年11月底，全國P2P行業累計交易規模已達1.25萬億元。

隨便找個例子，來自2012年中國豬肉行業發展概況

2011年，我國屠宰及肉類加工企業實現主營業務收入達9303億元，同比增長32.97%

你說屠宰業算不算已經發展起來了？

不要局限於目前的P2P玩法；
1、首先在大環境下，互聯網金融一定會火；
2、這裡說的P2P是除了眾籌與支付業務外的信貸與理財方面的互聯網金融；
3、我們現在所說的P2P是一定會火的，但是以後還會出現不同的模式，趨勢如此；
4、另一方面就是監管措施的完善，這有利於這個行業的健康發展；
5、目前階段：爆發增長期，金融的創新還會繼續，同時需要沉澱；
6、下一階段產生品牌差異，年化收益與規則固定在莫伊合理區間；
7、在下一階段出現理財超市的成型產品，弱化品牌，便民理財；

目前挺火爆的啊。銀行存款利率又低，p2p剛好又方便而且可以滿足流動性需求。雖說有風險但擋不住人收益率高啊。
不知道政策出台後會有哪些限制，更加規範化以後應該還會有發展的空間。

但我這種不看好的心態究竟是怎麼回事。
魚目混雜的，信息又不對稱，不長久。

難，利率低風控好的基本上沒啥大問題。利率高的只要一發生擠兌潮，必死。。

p2p的關鍵在於風控和收益，對平台來說怎麼控制貸款人的壞賬率，對用戶來說風險和收益都至關重要，所以市場會淘汰一批，然後變成壟斷的情況

可以的 p2p就像當年的電商！特別是90的消費習慣都發生了巨大的變化 p2p應該是對他們的胃口的看好p2p 就像現在看好如今的股市一樣！

小微企業強勁的需求國家政策的推動百姓個人理財意識的覺醒既然問到了未來就得看大勢所趨吧現在的問題將來或許就不是問題

P2P平台當然能發展起來，當然還需要國家出台監管政策，這樣行業才能健康發展。

資質好的，平台安全的，收益平穩的完全有發展。騙子平台終將會被淘汰。

P2P極端一點說，就是非法集資和高利貸的集合體，現在發展是因為國家想借他們的手把老百姓的錢融給在正規銀行渠道無法貸款的人或企業。最後如果經濟發展上去了，轉型成功了，部分P2P會被招安，納入國家統一管理活下去。其他大部分會死掉，老百姓投的錢一樣。銀行因為代表國家信譽目前還是剛兌的，所以不一樣，P2P有希望，沒前途

P2P平台要穩定發展，完善的風控體系和優質的資產端將成為決定因素。錢香(錢香-最安全的產業鏈金融平台)是全國率先成立的產業鏈金融平台，立足核心商圈，服務於銀行和擔保公司的存量客戶，從而有效保證了資產端的優質性。同時錢香擁有系統化的風控體系，平台的每一筆交易，均由持有正規金融牌照的融資性擔保公司出具擔保函，對交易的本金和利息承擔全額連帶擔保責任;平台也成立了專業的盡調團隊，對融資單位及項目進行360度全方位盡職調查，最大限度確保融資人的及時還款。