比特幣（Bitcoin）靠譜嗎？
2015年10月14日：初稿
2015年10月23日：二稿
==================目錄==================
- 0、比特幣是什麼？
- 1、比特幣合法嗎？
1.1、比特幣的法律定義
1.2、比特幣是龐氏騙局或傳銷嗎？
1.3、某些傳銷虛擬幣和比特幣的區別
- 2、比特幣是怎麼運行的？
2.1、中心化賬本（銀行）
2.2、去中心化賬本
2.3、去中心化賬本（比特幣）
2.4、去中心化的意義
- 3、比特幣有什麼用？有什麼價值？
3.1、支付匯款
3.1.1、比特幣支付
3.1.2、比特幣小額支付
3.1.3、比特幣跨國匯款（需對沖幣價波動）
3.1.4、資本管制下的比特幣跨國匯款
3.2、智能合約
3.2.1、映射真實世界資產
3.2.2、錨定真實世界法幣
3.2.3、不可欺詐的合同和經濟
3.3、信息公開
3.3.1、慈善募捐
3.3.2、身份驗證
3.3.3、去中心化服務
3.3.4、資金公開
3.3.4、信息公開與智能合約的結合
3.4、炒作標的
3.5、非法用途
3.5.1、在線博彩
3.5.2、暗網黑市
3.5.3、敲詐勒索
3.5.5、傳銷吸納資金
3.6、價值儲存
3.6.1、黃金的價值儲存功能
3.6.2、比特幣的價值儲存功能
3.6.3、比特幣的避險功能
3.7、貨幣發行與社會公平
3.7.1、社會削弱政府權力的趨勢
3.7.2、政府掌握貨幣發行權的弊端
3.7.3、美國限制政府貨幣發行權的嘗試
3.7.4、哈耶克的貨幣非國家化
3.7.5、比特幣的最高使命——以技術手段限制政府濫發法幣，促進社會的公平與效率
- 4、比特幣的風投
- 5、比特幣是怎麼發行的，什麼是比特幣挖礦？
5.1、什麼是比特幣挖礦
5.2、挖礦設備的演變
5.3、礦池
5.4、比特幣挖礦的意義——分發初始比特幣
- 6、區塊鏈的重要意義——人類組織結構的創新
- 7、比特幣的缺陷
- 8、總結
8.1、投資風險
8.2、使用風險
==================正文==================
- 0、比特幣是什麼
比特幣（Bitcoin，縮寫BTC）是一種總量恆定的互聯網貨幣，和互聯網一樣具有去中心化、全球化、匿名性等特性。向地球另一端轉賬比特幣，就像發送電子郵件一樣簡單，低成本，無限制。
比特幣始於2008年神秘人物中本聰（Satoshi Nakamoto）的論文《比特幣：一種點對點的電子現金系統》。在誕生後的六年里，比特幣經歷了無數的黑客攻擊和市場考驗，始終屹立不倒。現在比特幣已成長為一個在全球有著數百萬用戶，數萬商家接受付款，市值最高達百億美元的貨幣系統。
比特幣相關企業也吸引了來自上百家著名風險投資基金、公司、個人近十億美元的風險股權投資，其中不乏傳統金融巨頭，例如：
Visa、納斯達克、花旗：《Visa，納斯達克等巨頭投資區塊鏈公司Chain 3000萬美元》；
萬事達卡（MasterCard）：《萬事達卡、紐約人壽保險加入數字貨幣集團新一輪融資
》；
高盛、IDG資本：《比特幣公司Circle獲5000萬美元融資》；
PayPal聯合創始人，eBay聯合創始人、高通：《初創比特幣公司21獲1.16億美元巨額融資》；
紐約證券交易所（NYSE）：《Coinbase正式完成7500萬美元C輪融資》；
雅虎創始人楊致遠、李嘉誠旗下風投：《比特幣商業交易平台BitPay融資3000萬美元，估值達1.6億美元》等等。
亦有部分風投資金直接購買了比特幣，例如在美國法警局對黑市繳獲比特幣的拍賣中，矽谷最知名的投資人之一Tim Draper（百度，Hotmail，Skype，特斯拉的領投人）斥資2000萬美元購買了3.2萬個比特幣，美國的比特幣投資信託基金（Bitcoin Investment Trust）購買了4.8萬個比特幣等等。（網易新聞《三匿名競標者拍走「絲綢之路」五萬比特幣》）
互聯網打破了信息傳播的地域和國家界限，信息自由極大地促進了人類經濟、政治、文化的發展，比特幣將進一步打破基於國家界限的金融和價值傳播障礙，對全球造成深遠的影響。
- 1、比特幣合法嗎？
1.1、比特幣的法律定義
目前雖然有部分國家政府認可比特幣具有貨幣屬性，但大多數政府不認可比特幣是貨幣，而是將比特幣定義為商品，各國政府對比特幣的主要觀點有：
① 美國商品期貨交易委員會（CFTC）將比特幣定義為大宗商品，與黃金原油小麥的歸類一樣。（鳳凰財經《比特幣被正式歸為大宗商品 接受CFTC監管》）
② 中國人民銀行等五部委聯合發布的《關於防範比特幣風險的通知》中，禁止金融機構介入比特幣，但同時認為：
「比特幣是一種特定的虛擬商品，不具有與貨幣等同的法律地位，不能且不應作為貨幣在市場上流通使用。但是，比特幣交易作為一種互聯網上的商品買賣行為，普通民眾在自擔風險的前提下擁有參與的自由。」
③ 美國紐約金融管理局（NYDFS）頒布BitLicense（比特幣許可證），對開展比特幣金融交易的企業實行監管。（網易新聞《紐約推出BitLicense比特幣執照最終版本》）
④ 《人民日報》在《電子貨幣監管提上日程》（2015年10月13日22版）中亦表達了類似的監管觀點：
「雖然諸多虛擬貨幣都沒有距離真正的貨幣屬性更近，但在相對穩健的發展路徑上，通過對以支付清算為核心的貨幣功能發掘，卻有助於探索真正的電子貨幣創新。不過，創新的腳步後面要有緊跟而來的監管。」
雖然目前中國政府對比特幣並未開始監管，但是態度已經從「無視」和「敵視」轉變為「關注」。
⑤ 英國海關稅務總署（HMRC）認為比特幣是一種貨幣，對比特幣交易免徵增值稅。但瑞典和德國等國家政府則一直都認為，比特幣應該作為一種商品來加以對待。
歐洲法院（European Court of Justice）最終作出裁決，認為比特幣應作為貨幣加以對待，而不是被視為一種商品，交易比特幣不必像交易商品一樣繳納增值稅。（騰訊新聞《歐洲法院裁定比特幣是一種貨幣而非商品》）
因此，比特幣不是被政府禁止的非法品，而是一種政府認可的合法商品和投資品，甚至貨幣。
1.2、比特幣是龐氏騙局或傳銷嗎？
比特幣交易市場的資金流向類似於股票市場，都是新投資者向不特定的舊投資者購買投資物（比特幣或股票），任何新舊投資人都不能確保盈利。
「龐氏騙局」的定義是：用後來的「投資者」的錢回繳給前面的「投資者」當作回報的吸納資金行為，
「傳銷」的定義是：通過特定上下線關係拉人頭，吸納並分配資金的行為。
因此雖然比特幣市場/股票市場和龐氏騙局/傳銷一樣，都依賴後來者資金，但比特幣市場明顯和股票市場屬於同一類別，不是龐氏騙局或傳銷。
1.3、某些傳銷虛擬幣和比特幣的區別
但需要注意的是，目前互聯網上出現了大量由騙子公司控制發行的虛擬幣，號稱是比特幣的模仿改進者，但實際上是傳銷或龐氏騙局（例如珍寶幣、維卡幣、摩根幣等），或雖然不是純粹的騙局，但被莊家高度控盤（例如鯊魚幣、穀殼幣等）。
這些騙子幣與比特幣的最大區別在於：比特幣不屬於任何人或組織，是一個無人控制的，去中心化運行的貨幣。而這些騙子幣有明確的發行方，並被發行方完全控制。騙子幣雖然也叫「幣」，但和比特幣完全是兩碼事。和開放代碼的比特幣不同，大部分騙子幣都不開放代碼，或者乾脆連代碼都沒有，只是網站上的一個數字，發行方想改多少就有多少。
騙子幣往往有人賣力發帖推廣，一般用上下線拉人頭的手段吸納資金。一個最簡單的判斷方法是，如果XX幣由號稱「實力雄厚」的XX公司發行，有著廣闊的前景，並保證投資/挖礦收益高，許諾能漲能賺錢，要你花錢購買，那100%是騙子幣。
- 2、比特幣是怎麼運行的？
從運行上來看，比特幣實際上是一個互聯網上的去中心化賬本。
2.1、中心化賬本（銀行）
銀行是一個中心化賬本，賬本存儲在銀行的中心資料庫，上面寫著：
張三的A賬號餘額3000元，李四的B賬號餘額2000元……
當張三想要通過A賬號轉賬1000元給李四的B賬號時：
① 張三到銀行，向銀行提交轉賬要求。
② 銀行通過銀行卡密碼等方式確認張三身份，並檢查張三的A賬號是否有足夠餘額。
③ 檢查通過後，銀行增加一條轉賬記錄：A賬號向B賬號轉賬1000元，
並修改餘額：A賬號餘額=3000-1000=2000元，B賬號餘額=2000+1000=3000元
2.2、去中心化賬本
假設有這樣的一個小村莊，大家不是靠銀行，而是自己用賬本來記錄誰有多少錢，每個人的賬本上都寫著：
張三的A賬號餘額3000元，李四的B賬號餘額2000元……
當張三想要通過A賬號轉賬1000元給李四的B賬號時，
① 張三大吼一聲：大家注意啦，我用A賬號給李四的B賬號轉1000塊錢。
② 張三附近的村民聽了確實是張三的聲音，並且檢查張三的A賬號是否有足夠餘額。
③ 檢查通過後，村民往自己的賬本上寫：A賬號向B賬號轉賬1000元，
並修改餘額：A賬號餘額=3000-1000=2000元，B賬號餘額=2000+1000=3000元。
④ 張三附近的村民把轉賬告訴較遠村民，一傳十十傳百，直到所有人都知道這筆轉賬，以此保證所有人賬本的一致性。
2.3、去中心化賬本（比特幣）
比特幣用戶在電腦上運行比特幣客戶端軟體，這樣的電腦稱為一個節點（node）。
大量節點電腦互相連接，形成一張像蜘蛛網一樣的P2P（點對點）網路。
當張三想要通過A賬號轉賬1比特幣給李四的B賬號時，
① 張三向周圍節點廣播轉賬交易要求：A賬號轉賬1比特幣給B賬號，並用A賬號的私鑰簽名。
（A賬號的私鑰可簡單理解為A賬號的密碼，只要知道A賬號的私鑰就能使用A賬號上的比特幣）
② 張三周圍的節點通過A賬號的公鑰檢查交易簽名的真偽，並且檢查張三的A賬號是否有足夠餘額。
③ 檢查通過後，節點往自己的賬本上寫：A賬號向B賬號轉賬1比特幣元，
並修改餘額：A賬號餘額=3比特幣-1比特幣=2比特幣，B賬號餘額=2比特幣+1比特幣=3比特幣。
④ 節點把這個交易廣播給周圍的節點，一傳十十傳百，直到所有節點都收到這筆交易。
比特幣的去中心化公開賬本稱為區塊鏈。這是比特幣運行的一個最簡化描述，當然比特幣的實際運行遠比這複雜，我們在後續會對其進行進一步講解。
2.4、去中心化的意義
比特幣的最大特點就是在互聯網上去中心化運行，比特幣網路由全體比特幣用戶共同控制，除非絕大部分比特幣用戶一致同意做出某個改變（例如規則修改或版本升級），否則任何人或組織都無法改變或停止比特幣運行。
塞普勒斯危機中，儲戶的銀行存款被政府強制扣減；希臘債務危機中，儲戶被限制一天只能取60歐元現金。雖說私有財產神聖不可侵犯，但人們對此毫無辦法。在比特幣中這些劣行將不復存在，比特幣是一個完全脫離銀行，只依靠互聯網運行的貨幣系統，即使是政府執法部門，也無法查封或沒收比特幣；除非關停互聯網，否則也無法封殺比特幣網路，比特幣在人類歷史上第一次用技術手段保證了私有財產神聖不可侵犯。
- 3、比特幣有什麼用？有什麼價值？
1BTC價格從零開始，到最高等值一盎司黃金，雖有炒作和泡沫的成分，但價格長期圍繞著價值上下波動，比特幣價格的根本來源是比特幣的價值，價值又來源於用途，目前比特幣的主要用途有：
3.1、支付匯款
眾所周知，資金跨越空間流動是有成本的，資金流動成本以刷卡手續費，跨行費，異地/跨國匯款費，貨幣轉換費等方式體現出來。成本的本質是政府和銀行臃腫的人員、場地、設備等成本。更重要的是，政府往往還會以外匯管制的方式，限制禁止資金跨越國境流動，而比特幣則絲毫不受外匯管制的影響。
比特幣則不同，作為互聯網貨幣，只要有網路的地方，都可以像收發電子郵件一樣，極低成本地收發比特幣。目前比特幣的最低手續費標準是1000聰/KB（聰[Satoshi]是比特幣的最小單位，1比特幣=1億聰），以數據大小0.25KB計算，一筆交易的最低手續費為250聰，按目前匯率約合0.4分人民幣，資金可在數秒內經P2P全網廣播到達任何一個國家。而跨國刷卡，跨國匯款的手續費往往高達3%~10%，並且資金往往需要數天的時間才能到達。
3.1.1、比特幣支付
比特幣支付的極低成本，吸引了全球數萬商家接受比特幣支付，包括微軟、戴爾、新蛋等巨頭（鳳凰財經《戴爾正式接受比特幣支付》）。信用卡跨國支付的商家手續費成本為3%-4%，而使用比特幣支付的成本僅為0.5%~1%（包括轉換為法幣的費用），因此商家往往也給出一定的優惠折扣，以吸引買家使用比特幣支付，例如戴爾就給出了10%（最高不超過150美元）的優惠。
商家一般使用Bitpay，Coinbase等比特幣第三方支付，某買家在戴爾使用比特幣支付購買筆記本的過程為：
① 買家下單購買一台2557.48美元筆記本，選擇比特幣付款，Coinbase將購物金額按匯率換算為6.73128736比特幣。
bitcoin:18Xnt6B8xTr7dysHiqqP9rTQVENQYfSAgB?amount=6.73128736r=https://coinbase.com/r/5428f29026052ef97a00000b (二維碼自動識別)
② 買家發送比特幣到Coinbase指定的比特幣地址（一般把比特幣賬號稱為比特幣地址，下同）。
③ Coinbase在數秒內收到買家廣播的交易，在美國比特幣交易所賣出6.73128736個比特幣，收取0.5%~1%手續費後，將美元支付給戴爾。
註：在中國由於五部委《通知》的限制，接受比特幣支付的商家遠遠少於歐美，微軟/戴爾/新蛋中國亦不支持比特幣付款。
3.1.2、比特幣小額支付
比特幣在跨國小額支付中得到了越來越多的應用，買家購買某款軟體時無法跨國匯款0.99美元；小賣家申請跨國的網銀或信用卡支付是一件極其難的事情。而使用比特幣支付，只要一個比特幣地址就能輕鬆收付款。
除此之外，比特幣小額支付還有其他大量可能用途：
① 解決垃圾郵件的問題，通過收取微小的郵件發送費用，這會讓垃圾郵件的發送者很快破產，而普通用戶則不受影響；
② 支付幾分錢閱讀網上的文章，使作者可以得到合理的報酬補償，而不完全依賴廣告模式；
③ 連接一個WiFi一小段時間，只需為這支付一小點費用。
比特幣支付網路（及側鏈）的效率允許此類交易，而其它支付系統的成本天花板卻不可能發展此類支付。
3.1.3、比特幣跨國匯款（需對沖幣價波動）
由於比特幣價格波動較大，因此若使用比特幣進行跨國匯款，一般都會使用對沖交易等手段來避免匯率風險。例如從美國通過比特幣匯款到中國的步驟為：
① 假設匯款金額2.5萬美元=100比特幣=15萬人民幣，則匯款人往美國比特幣交易所匯入2.5萬美元，在中國交易所借貸10比特幣（可以人民幣為抵押，從交易所短期借貸比特幣，例如目前某交易所借貸比特幣的日利息為萬分之四）。
② 在美國交易所用250美元買入1比特幣，在中國交易所同時對沖賣出1比特幣為1500人民幣，重複10次（一次交易1個而不是所有10個比特幣，是為了避免影響價格，導致匯率損失）。
③ 從美國交易所提現10比特幣到中國交易所，到賬後重複步驟②10次（若不在乎借貸比特幣利息，則可一次借貸100比特幣，減少重複充提比特幣次數）。
④ 將最後10比特幣償還中國交易所借貸，從中國交易所提現15萬人民幣，完成跨國匯款過程。
⑤ 在美國交易所購買比特幣手續費一般0.1%~0.2%，提現比特幣手續費可忽略不計，在中國交易賣出比特幣一般免手續費，提現人民幣手續費0.15%~0.3%。全過程成本和耗時遠低於傳統跨國匯款。
比特幣在國際匯款上的種種優勢，使得部分進出口貿易開始自發使用比特幣（即使沒有使用上文的對沖手段避免匯率波動），例如：
3.1.4、資本管制下的比特幣跨國匯款
蒙代爾-弗萊明模型指出了貨幣政策中的「不可能三角」，即一個國家不可能同時實現資本流動自由，貨幣政策的獨立性和匯率的穩定性。在這個「不可能三角」中，大部分政府選擇了犧牲匯率穩定，實行浮動匯率制。部分政府，例如中國政府選擇了犧牲資本的自由流動，實行資本管制。本質上是政府企圖將經濟和資本的一切都置於自己的控制之下。
然而，市場經濟下資本自由流動的需求，和資本管制產生了根本性的矛盾。特別是中國政府在濫發人民幣的同時，又企圖在匯率上盯住美元，使得矛盾進一步擴大。從2013年深圳的轉口套利貿易，到2014年上海自貿區的融資銅，資本必然自發地通過一切途徑，繞過政府的資本管制，像流水一樣從高峰流向窪地。
比特幣的不斷成長，交易所和相關金融工具的完善，使得資本發現了一個理想的突破資本管制的工具：換匯者在人民幣交易所用人民幣買入比特幣，將比特幣轉賬到美元交易所，在美元交易所賣出比特幣為美元，即可合法合規，且幾乎無限制地將人民幣兌換成美元。
這一途徑和轉口套利貿易等途徑的不同之處在於，轉口套利貿易必須有實體貨物進出海關，而政府也總是能在海關堵上類似漏洞。但比特幣作為互聯網上的貨幣，不存在進出口概念。不能說某個比特幣地址是中國的或美國的，即使政府禁止人民幣交易所向美元交易所轉賬比特幣（姑且不論能不能做到），購匯者也只需將比特幣提現到自己錢包，再轉到美元交易所。
政府除非禁止這一途徑的第一環——人民幣購買比特幣，否則對這一途徑毫無辦法。但政府即使食言之前中國人民銀行等五部委聯合發布的《關於防範比特幣風險的通知》，像俄羅斯一樣禁止比特幣交易，意義也及其有限。目前比特幣交易所均執行了實名制和反洗錢條例，而關閉這些可控的交易所，只會將比特幣交易逼入場外和地下，使其更不可控。
通貨膨脹貨幣貶值更加嚴重的俄羅斯，早在2014年2月就禁止了比特幣交易（新華網《俄羅斯加入封殺比特幣行列》）。但從LocalBitcoins.com（一個場外/本地比特幣配對交易平台）上俄羅斯的交易量可以看到，這種禁令基本上沒有什麼意義。
唯一能限制此途徑兌換外匯量的，是比特幣本身市場容量的大小。當換匯者在人民幣交易所大量購買比特幣，並在美元交易所賣出時，人民幣和美元交易所之間就會出現明顯差價。在2015年11月的比特幣行情中，有分析認為中國收緊資本管制是行情啟動的原因之一，依據是人民幣和美元交易所出現了前所未有的長時間高差價。
在價差較大時，套利者就會開始出現，從貿易公司到地下錢莊，甚至每個人都可以進行套利。例如個人使用年購匯額度5萬美元，匯往美元交易所購買比特幣，然後將比特幣轉到人民幣交易所賣出（使用上文的對沖交易手段，避免幣價波動損失），以套利空間6%計算，一次無風險套利收益約3000美元，相當於4.5個月的人均工資。這一換匯閉環的本質是：換匯者承擔一定的匯率損失，以比特幣為媒介，使用了從個人到組織機構的美元購匯額度，將人民幣兌換為美元。
在政府的外匯管制下，中國企業出口賺取的美元被強制結匯為人民幣，政府以此掠奪了世界第一的天量外匯儲備，並以此為靠山，毫無顧忌地濫發人民幣。在美元作為全球結算、流通、外匯儲備貨幣的情況下，在中國GDP不足美國60%的前提下，人民幣M2（136萬億=21.4萬億美元）達到了美元M2（12.11萬億美元）的1.8倍。比特幣將打破任何政府的資本管制，在人類歷史上第一次用技術手段保證私有財產神聖不可侵犯。
3.2、智能合約
比特幣並不僅僅是一個貨幣系統，中本聰在開發比特幣時，在多個方面都顯示出了超出時代的遠見（《中本聰的天才：比特幣以意想不到的方式躲開了一些密碼學子彈》），以至於有人認為中本聰是未來穿越者。
若是中本聰只把比特幣作為一個貨幣系統，那交易廣播 「A賬號轉賬1比特幣給B賬號」 這樣的信息就夠了，但中本聰的遠見不僅限於此，中本聰在比特幣中加入了腳本系統，通過腳本系統可廣播 「滿足什麼條件後，A賬號轉賬1比特幣給B賬號」 。這使得比特幣成為了一種可編程的貨幣，可以在貨幣的基礎上實現分散式合同，或稱為智能合約。
所謂的智能合約是一套以編程形式定義的合同 ，無需人為介入即可自動執行。智能合約能操縱真實世界的資產，當一個預先編好的條件被觸發時，智能合約執行相應的合同條款，以此實現「可編程的經濟」，例如去中心化的股票、保險、賭博等等功能，並在物聯網、供應鏈等領域得到廣泛應用。可編程的經濟將能顯著解決經濟運行中的透明和可信問題，降低社會運行成本，舉例如下：
3.2.1、映射真實世界資產
銀魚礦業（SFMiner）曾使用此方案發行股票，其需要發行1萬股股票，取一個特定的比特幣進行染色（稱為染色幣或彩色幣），經法律合同程序代表公司總股本，這個比特幣的每萬分之一代表公司的1股股票，這樣就將股票映射到了比特幣的區塊鏈上，藉助比特幣交易系統（需使用包括特定規則的客戶端），即可實現不需要股票交易所的股票交易。
例如A交易給B 100股票，實現就是A發送0.01染色比特幣給B，這節約了股票交易所消耗的大量人力物力。不僅是股票，房產、土地、債券等任何真實世界資產，都可直接或間接（經公司持有）映射為數字資產。
納斯達克（Nasdaq）已開啟一個試點項目，測試使用區塊鏈方式交易pre-IPO的公司股權（巴比特《納斯達克測試區塊鏈技術,欲改變私營公司股份交易方式》），並即將推出基於區塊鏈技術的新型證券交易平台 Linq，首批將上線Chain等6家初創公司（巴比特《納斯達克即將推出基於區塊鏈技術的新型證券交易平台 Linq》）。
澳洲證券交易所（ASX）也正在嘗試使用區塊鏈技術，作為其清算和結算系統的替代品（巴比特《澳洲證券交易所：考慮使用區塊鏈來替代清算和結算系統》）
3.2.2、錨定真實世界法幣
比特幣價的波動較大，這給基於比特幣的支付造成了巨大的障礙。但通過一些金融協議，卻能基於比特幣創造出匯率錨定法幣的衍生貨幣單位。
例如某交易所中「一張期貨合約代表價值1元的BTC」，若將一張看多和一張看跌期貨合約綁定，即可不受比特幣價波動影響（看多和看跌期貨的收益虧損互相抵消），創造出與法幣匯率不變的貨幣單位，由此實現和真實世界法幣的錨定。
競爭幣BTS完成了一個實驗品，創造出了錨定人民幣和美元的BitCNY、BitUSD等貨幣單位（《
為什麼BitCNY和人民幣可以等值兌換》）。競爭幣Nubits通過另一種思路——去中心化保管人方式，創造出了錨定美元的NBT（深入淺出看懂Nubits—— 基礎篇，進階篇，深入篇）。
3.2.3、不可欺詐的合同和經濟
在真實世界的資產和貨幣都映射到比特幣區塊鏈中後，即可在區塊鏈上建立比真實世界合同更加透明可靠的智能合約，實現可編程化的經濟。
例如A公司需要以房產抵押的方式向B公司借款，則A公司與B公司通過資產私鑰建立包含約定規則的智能合約，智能合約將凍結A公司映射為數字資產的房產，在智能合約到期後，若A公司沒有將借款歸還到B公司指定地址，則智能合約將把凍結的A公司的房產轉給B公司所有。
在借款過程中，B公司既不用擔心A公司的房產被重複抵押或賣出（基於區塊鏈交易的公開可見），如果A公司到期不還款，B公司不必通過法律訴訟，即可直接獲得抵押的房產。可編程的經濟將能顯著解決經濟運行中的透明和可信問題。
註：大部分智能合約，均需要在比特幣目前系統基礎上疊加附加規則或側鏈，以此實現相應功能。目前以有部分比特幣側鏈、競爭幣實現了實驗性的各種智能合約系統。
3.3、信息公開
比特幣的每一個交易都經過全網廣播，所有交易都是人人可見的，也就是說人人都可查看某一比特幣地址的所有歷史交易，並且這些交易是絕對無法偽造的，這在某些情況下成為特別有用的特性。
註：通過 http://blockchain.info 等區塊交易瀏覽器可查看任一比特幣地址的餘額和歷史交易。
3.3.1、慈善募捐
慈善機構使用比特幣地址來募捐資金，不需要慈善機構主動公開賬目，人人都可以自行查看此地址的所有歷史賬目。
例如雅安地震中，壹基金的比特幣捐贈地址是：https://blockchain.info/zh-cn/address/1DUMifqLdCRvx6tAzafwDC2tKRntRAAm3z，任何人可以查看此地址總共收到103筆共計235.82622988比特幣的捐款。
比特幣也使得跨國捐贈變得極其簡單，一個美國人想給雅安地震捐款，但他看到的捐款賬號（開戶行：建行成都第七支行，戶名：四川省紅十字會，賬號：5100 1479 0080 5955 5666）無疑讓其摸不著頭腦，他必須先找人翻譯成英語，然後到銀行查「建行成都第七支行」的Swift Code（銀行國際代碼），填了一堆換匯+跨國匯款表格，好不容易匯出去了，過兩星期後錢被退了回來（手續費照收不誤），一查，戶名「四」錯拼成了捲舌的SHI……
而發送比特幣，就像發送電子郵件一樣簡單快速，只要知道捐款比特幣地址就能直接發送。甚至用比特幣的手機錢包掃二維碼就行，例如新聞《烏克蘭示威者轉向比特幣以緩解現金危機》中的示威者：
1Fkp2maqnjP24wjFy47sfMPGVGji7ybvPE (二維碼自動識別)
3.3.2、身份驗證中本聰的真實身份一直是個迷，如果某人聲稱自己是中本聰，怎麼驗證呢？很簡單，讓他用中本聰的比特幣地址（創世區塊中的12c6DSiU4Rq3P4ZxziKxzrL5LmMBrzjrJX）的私鑰做簽名即可。
比特幣的加密體系是如此地牢不可破，以至於可用於個人或組織，物聯網設備的身份驗證或註冊。例如新聞《學歷造假不再可能！區塊鏈技術助力學校驗證學歷真實性》中，Holberton School利用比特幣區塊鏈技術向學生頒發學歷證書。
3.3.3、去中心化服務
例如去中心化的域名系統Namecoin、去中心化的加密通信軟體比特信（Bitmessage）、去中心化的存儲Maidsafe、去中心化的推特Clucker等等。他們都使用了比特幣的區塊鏈技術，例如在比特信（Bitmessage）中，用戶發的每一條消息都將傳遍全網，所有人都能收到消息，但只有指定聊天的人才有私鑰可以解密信息。這使得竊聽者既不可能找到消息的收發者，也不可能破解消息內容。
3.3.4、資金公開
比特幣還被用在了一些有趣的用途上。某在線博彩網站想證明其資金實力雄厚，卻碰到了一些困難。銀行存款證明只能證明在驗證時刻網站有這麼多錢，說不定這是借來的錢，驗證完後就還回去了。就算在公司堆著一億元黃金或鈔票24小時視頻直播，用戶也不知道是真是假。
於是有的在線博彩網站使用了相當有趣的的方法，2014年1月AG*游（ag*.com）斥資一億人民幣購買了2萬多個比特幣囤在地址155PdjJJDhZRnJRBftqyVAqqXGhHxGUrxy中炫富，隨後凱*娛樂（k*.com）則更加有錢任性，囤了4萬個比特幣在地址15CVfJUC1LKn1GKZx6RM5UMbFfnTd8vTT4。至今為止，這兩家都沒有動過囤積的比特幣。
也就是說，僅僅比特幣一個小的分支應用中的兩個博彩網站，就消耗了6萬多比特幣，占當時比特幣1200萬流通量的200份之1。
3.3.4、信息公開與智能合約的結合
市場經濟條件下，「自由的市場」和「有效的監管」缺一不可。在現行的經濟模式下，監管是市場的外掛層，隨著市場交易，特別是金融交易的複雜，專業化，要達到「有效的監管」，需要強大的技術和高昂的成本投入。就算納稅人願意掏錢去建立更加龐大的監管機構，也無法改變監管技術和監管方法越來越滯後、有效性越來越低等特點。
如果區塊鏈技術成熟且開始全面應用，智能合約和信息公開廣泛地介入經濟活動，整個市場對監管的需求就會大幅下降，用於監管的成本會迅速降低，信息和數據的公開會更徹底。
想知道某房產是否被抵押了嗎？想知道某公司的信用記錄如何？到區塊鏈上一查便知。這大幅度降低了市場的信息不對稱和交易不安全問題，從技術的角度來說，世界經濟才能真正進入去「壁壘」化的共享時代。
3.4、炒作標的
資本會天然地追逐利益，特別在中國，由於投資渠道的匱乏，更是產生了大量的熱錢。熱錢不斷地追逐各種投機標的，例如股票、外匯、貴金屬、乃至郵票錢幣、大蒜、普洱茶、黃梨木等等一切可炒的東西。投資者在文交所購買某藝術品萬分之一的所有權，顯然不是為了收藏或鑒賞，他需要的僅僅是一個可以炒的東西而已。
再例如中國股市，朱鎔基總理主政時期就定下「股票市場要為國有企業脫困服務」的基調，證監會主席周正慶更是公開承認：「股市就是要為國企服務的」（金融投資報《中國股市是為國企服務的》）。從資金流向上來說，中國股市就是一個股民不斷投錢，供國企不斷圈錢的資金黑洞，為什麼中國股民願意去玩這樣一個負和的遊戲？為什麼要持有既不能分紅也不能行使股東權利的中國股票？因為他需要的僅僅是一個可以炒的東西而已。
比特幣由於巨大的遐想空間，極大的爭議，因此顯示出現了遠遠超其它投資品的波動幅度，天然地適合熱錢炒作。股票、外匯等成熟投資品如果要達到比特幣這樣的波動幅度，就必須使用高槓桿。但是一旦使用高槓桿，就有爆倉的風險。不用槓桿即使失誤虧損，也有可能通過死捂解套（例如2008年大跌後裝死到2015年解套的股民），而槓桿一旦失誤爆倉，就永無翻身之路（例如2015年連環爆倉後徹底輸光的股民）。在股票市場要達到數倍甚至數十倍盈利，就需要冒著爆倉的風險用槓桿；但在比特幣市場無需用槓桿，無需冒著爆倉風險，單靠比特幣本身的波動，就可能達到數倍甚至數十倍盈利。
比特幣作為一種標準化、全球化、高波動、24小時永不停止交易的炒作標的，在波動性上勝於股票、外匯、貴金屬等電子盤炒作標的；在標準化交易、暴漲歷史、未來前景上又優於郵票錢幣、大蒜、普洱茶、黃梨木等實物炒作標的，因此吸引了大量熱錢參與炒作。目前比特幣作為炒作標的吸引的資金，遠超過了作為支付系統吸引的資金，每一元幣價中，至少一半是作為炒作標的價值。
3.5、非法用途
雖然比特幣地址的交易是公開的，但通過混幣交易，可使得使得資金的流向無法追查。例如向某交易所充值一筆比特幣然後提出，則在公開的交易數據中，充值和提現這兩筆交易將再無聯繫（這就好比往銀行存入再取出100元，取出的100元鈔票不會是存入的那張）。若通過專門的暗網混幣器進行延遲混幣交易（由A2執行A1的交易，由A3執行A2的交易……由An執行A1的交易，並延遲分割打亂金額），則資金的流向將完全無法追查。
比特幣地址的所屬是匿名的，且由於比特幣去中心化、全球化的特性，執法部門既無法查得比特幣地址的所有者，也無法查封凍結比特幣地址的資金。執法部門只能監控比特幣交易所，但如果非法資金根本不進入交易所兌換法幣，或者一旦進入了暗網混幣器，執法部門就毫無辦法。這使得比特幣成為洗錢/跨境轉移資金、在線博彩、暗網（Deep web）黑市、敲詐勒索、隱匿資產、傳銷吸納資金等非法活動的最佳選擇。
3.5.1、在線博彩
比特幣誕生後的首個應用就是在線博彩——中本*骰子，任何玩家，不管身在哪個國家，只要連上網路，都可以通過發送比特幣參與博彩。中本*骰子使用了公開隨機的比特幣區塊鏈數據進行搖獎，人人都能確定其公平性，因此一經推出就受到了大量玩家的熱捧，2012年下半年中本*骰子的交易甚至達到了比特幣全網交易的一半以上。
3.5.2、暗網黑市
暗網黑市賣家若使用網銀等實名賬戶方式收款，很容易被執法部門查獲，因此在比特幣出現後，暗網黑市迅速轉為比特幣付款，並獲得迅速增長，成為比特幣支付的最強剛需。
美國聯邦調查局（FBI）在2014年查封當時最大的暗網黑市「絲綢之路（Silk Road）」時，從網站運營者電腦里查封了14.4萬個比特幣，成為當時的比特幣首富地址（1FfmbHfnpaZjKFvyi1okTjJJusN455paPH）（網易新聞《絲路網站遭FBI查抄 比特幣受衝擊價格暴跌15%》）。有趣的是在查封過程中，兩名FBI特工因利用職位之便，盜取價值80萬美元的比特幣而入獄，比特幣絕非法外之地。
3.5.3、敲詐勒索
比特幣付款是不可逆的，警方無法像銀行或支付寶那樣凍結資金，因此成為犯罪分子的新型勒索工具，目前比特幣勒索以網路犯罪為主，例如：
① DD4BC等黑客組織，以DDOS方式攻擊網站，並要求以比特幣形式支付贖金，來換取其停止攻擊（網易新聞《網路罪犯向俄銀行發動DDoS攻擊：勒索比特幣》）。
② 比特幣敲詐病毒（CTB-Locker）從2015年開始在全球傳播，該病毒通過遠程加密用戶電腦文件，從而向用戶勒索比特幣贖金，殺毒軟體雖然能殺掉病毒，但對已加密文件無能為力，用戶只有在支付比特幣贖金後才能解密文件。（新浪新聞《FBI懸賞300萬美元通緝比特幣敲詐病毒作者》）
③ 首起要求以比特幣支付贖金的人質綁架案已出現，綁匪通過郵件勒索7000萬元港幣，要求以比特幣支付。（搜狐新聞《香港富商遭綁要求比特幣付贖金 警方惡補相關知識》）
3.5.4、隱匿資產
不管存儲多少比特幣，都只要記下比特幣地址的私鑰（可以簡單理解為密碼，例如5KYZdUEo39z3FPrtuX2QbbwGnNP5zTd7yyr2SC1j299sBCnWjss這樣的一串字元）即可，私鑰可記錄在紙上，U盤，網盤，郵箱里，甚至用一句話來作為私鑰。貪官若使用比特幣來儲存贓款，並用比特幣期貨進行對沖保值（避免比特幣價格波動），《魏鵬遠家中搜出2億餘元現金 當場燒壞4台驗鈔機》這樣的新聞或許未來將不再出現。
3.5.5、傳銷吸納資金
至今為止已出現多起使用比特幣等加密數字貨幣吸納資金的傳銷行為，例如烏斯坦羅基金，MMM互助理財等，傳銷參與者支付給上線的不是人民幣，而是比特幣。比特幣滿足了MMM等傳銷組織「全球無國界自由點對點轉賬」的需求。傳銷參與者短期湧入的大量購幣，甚至導致了幣價的大幅波動。
傳銷組織使用比特幣吸納資金，既對參與者有迷惑性，又不容易引起監管部門注意。由於比特幣在法律上不是貨幣，因此受害人甚至難以報警維權。警方在處理時即使明知傳銷資金就在某個比特幣地址，也無法追回。
雖然比特幣的支持者不願承認，但比特幣的非法用途是比特幣目前的最大剛需，也是很多人堅信比特幣在最壞的情況下也不會失敗，價格不會歸零的最大支撐。
3.6、價值儲存
3.6.1、黃金的價值儲存功能
黃金由於總量有限，因此雖然在短時間尺度上有漲有跌，甚至跌幅巨大，但在長時間尺度上有著保值增值的表現。
黃金價格自2011年以來，雖從1980美元/盎司的歷史最高價跌到目前的1175美元/盎司，但若從長時間尺度來看，以1973年布雷頓森林體系崩潰時35美元/盎司為基準，黃金在42年內仍有著33.6倍的漲幅。黃金價格上漲的本質是法幣的濫發，1973年至今美國的M2從8590億美元增加到121100億美元。
3.6.2、比特幣的價值儲存功能
和黃金總量有限一樣，比特幣總量恆定2100萬個。如前文所述，比特幣在支付匯款、智能合約、信息公開、炒作標的、非法用途等領域，具有一定的用途和價值。雖然比特幣由於巨大的遐想空間，極大的爭議，因此在短期顯示出現了遠遠超過黃金的波動幅度和泡沫，但從長期來看，比特幣和黃金一樣有著保值增值的表現。
2009年01月03日，中本聰啟動比特幣區塊鏈。
2010年05月21日，佛羅里達程序員Laszlo Hanyecz用1萬比特幣交換了價值25美元的披薩優惠券，誕生了比特幣第一個公允匯率：0.25美分。
2010年07月15日，比特幣首次在比特幣交易所Mt.Gox交易，價格約0.05美元。
2011年02月09日，比特幣突破1美元。
2011年06月07日~2011年11月16日，比特幣從32美元跌到2美元，跌幅94%。
2013年04月10日~2013年07月05日，比特幣從266美元跌到65美元，跌幅75%。
2013年11月30日~2015年01月14日，比特幣從1163美元跌到152美元，跌幅87%。
2015年01月14日~目前（2015年10月），比特幣價格維持在200~300美元之間震蕩。
因此，甚至有投資者認為比特幣是抵禦政府濫發法幣，掠奪人民財富的最佳工具，甚至認為價值儲存是比特幣目前階段超過支付應用的殺手級應用。
在黃金還是貨幣的時代，有大量的人儲蓄黃金，甚至有葛朗台這樣的守財奴，囤金幣囤到上癮，竟然忘記金幣可以用於消費。在法幣時代，由於法幣的不斷濫發和貶值，變成了誰儲蓄誰吃虧。但在比特幣時代，可以預見葛朗台們將通過比特幣重獲新生。
3.6.3、比特幣的避險功能
俗話說「盛世古董，亂世黃金」，黃金是傳統的避險資產，但黃金的擁有和存儲成本太高，特別是在亂世保存黃金是個高危險的任務，即使是政府也會毫不猶豫地拉下臉來搶你的黃金。
② 1948年8月國民政府崩潰前禁止私人持有黃金白銀，並以金圓券在3個月內強制兌換了166.3萬兩黃金（維基百科詞條：金圓券）。
② 建國後1951年的《金銀管理暫行辦法》禁止黃金交易，1956年社會主義改造完成後，民間黃金基本被政府收購收繳，直到1983年《金銀管理條例》才允許私人持有交易黃金。
③ 即使是民選國家也有強制收繳黃金的黑歷史。1933年經濟危機中，以拯救金融危機和防止美國黃金向歐洲流失的名義，美國總統羅斯福提出了停止黃金的兌換和出口的《緊急銀行法案》，並於3月9日獲國會參眾兩院的通過。4月5日羅斯福進一步在6102號行政命令中以20.67美元/盎司的價格強制收繳民眾黃金，私藏黃金者將被重判最高10年監禁和10萬美元罰金。甚至連瑞士銀行Uebersee FINANZ-Korporation委託美國公司保管的黃金都被強制收繳。1934年的1月30日，美國又通過了《黃金儲備法案》，金價重新定為35美元1盎司，但美國人民無權兌換黃金。美國人剛剛上繳黃金換了美元，就被「羅斯福新政」洗劫了近一半。
比特幣在亂世中則安全得多，沒人知道你秘密存儲了多少比特幣，比特幣私鑰可記錄在紙上，U盤，網盤，郵箱里，甚至用一句話來作為私鑰。比特幣在人類歷史上第一次用技術手段保證了私有財產神聖不可侵犯。
3.7、貨幣發行與社會公平
3.7.1、社會削弱政府權力的趨勢
由於社會的進化和個體水平的提高，從長時間尺度來看，政府對社會幹預的權力在不斷削弱和減少，從「普天之下，莫非王土，率土之濱，莫非王臣」，「君要臣死，臣不得不死」，到現代政府的「三權分立」和「把權力關進籠子」，人民對權力中心的警惕越來越高，去權力中心化成為社會發展的趨勢。
3.7.2、政府掌握貨幣發行權的弊端
貨幣發行本身並不能創造社會財富，貨幣發行的本質是政府對社會財富的重新分配。假設市場上原有10萬億貨幣流通，政府印鈔10萬億，而市場中商品總量未變，結果是現的100元購買力相當於原來的50元，「失蹤」的那50元則轉移到了政府新印的鈔票里。
在經濟發展，社會商品供給增多時，政府政府應行使貨幣發行權，適量增加貨幣供給以匹配商品供給的增加，避免發生通貨緊縮。但握有貨幣發行權的政府往往不能剋制住印鈔的慾望，傾向通過印鈔來滿足政府財政支出，或通過印鈔來「解決」社會或經濟問題，由此造成嚴重後果。
例如經濟發生萎靡時，說明社會經濟存在問題，可能是收入分配不均、貧富差距過大造成的內需萎縮；可能是高房價高生活成本造成的消費下降；也可能是產業落後成本提高造成的出口不振。政府不願觸動既得利益集團，不去解決導致經濟萎靡的根本性原因，反而一味地通過印鈔注水，基建投資，強行製造出虛假需求，來暫時掩蓋經濟萎靡，其本質相當於不管病人病因，靠注射鴉片給病人止痛，結果可想而知。
3.7.3、美國限制政府貨幣發行權的嘗試
美國1776年建國後，出於對中央集權政府權力的限制，美國人對中央銀行一直持懷疑態度，甚至是公開的敵意。第三任總統托馬斯·傑斐遜等多位開國元勛均反對建立中央銀行。
第四任總統詹姆斯·麥迪遜關閉了美國第一銀行（1791~1811，美國第一家央行）。
第七任總統安德魯·傑克遜關閉了美國第二銀行（1816~1836，美國第二家央行），他甚至在墓志銘上寫：「我殺死了銀行（I Killed The Bank）」。
直到1913年，為抵禦經濟危機，美國才成立了美聯儲行使中央銀行職能。但與政府所有的中國央行不同，美聯儲是一個獨立於政府的私有機構，其股東是3000多家會員銀行；美聯儲不接受國會撥款，財政方面獨立於國會；美聯儲委員會的委員任期長達14年，橫跨數屆總統及國會議員任期，以確保其獨立性。
美國政府無權直接發行美元，美國財政部必須在美聯儲以國債作為抵押，才能通過美聯儲發行美元。這實際上是對政府貨幣發行權的限制。
因此，以美國為例子，對政府貨幣發行權的限制甚至剝奪，有可能是社會未來發展的方向。
3.7.4、哈耶克的貨幣非國家化
《貨幣的非國家化》是諾貝爾經濟學獎得主哈耶克最後一本經濟學專著，比起他那些聞名遐邇名垂青史的大作，這本書似乎不那麼引人注目。因為它似乎走得太遠，太偏激，以至於「主流經濟學家」和「銀行家」們不會把它當真。
哈耶克認為：經濟自由是自由的基礎，實現經濟自由的途徑是實行市場經濟自由競爭，其中也包括貨幣的競爭。市場經濟在過去種種的不穩定，其實是因為市場上最重要的自我調節成分——貨幣，被政府控制而沒有受到市場機制的調節。現代社會已一再證明，自由競爭的市場將帶來繁榮。但卻自相矛盾地認為，衡量自由競爭的商品和服務的價格尺度——貨幣應該掌握在壟斷的專制權力之下。
哈耶克主張「貨幣非國家化」，即由私營銀行發行競爭性的貨幣，來取代政府發行性的壟斷貨幣。那麼在和其他貨幣的競爭中，銀行就會極力維持穩定的幣值，從而創造出既無通貨膨脹，又無通貨緊縮的理想貨幣。但私營銀行的信用不如政府，因此發行的貨幣無法與政府發行的法幣競爭，而政府又不可能自行閹割貨幣發行權，這使得哈耶克的「貨幣非國家化」成為空想。
但貨幣的本質並不是信用，只有本身毫無價值的紙幣才需要信用背書，從來沒有人為黃金背書，但黃金作為貨幣卻橫貫數千年，超過任何由政府背書的紙幣。貨幣的本質不是信用，而是共識。公眾認為黃金是貨幣，願意在交易中使用黃金，那黃金就是貨幣，就算政府下《通知》規定黃金不是貨幣，黃金也還是貨幣。
因此，雖然私營貨幣無法和政府發行的法幣競爭，但一種去中心化的共識貨幣——比特幣，卻已經開始了與法幣的競爭，實驗哈耶克「貨幣非國家化」的設想。
3.7.5、比特幣的最高使命——以技術手段限制政府濫發法幣，促進社會的公平與效率
2009年1月3日，中本聰啟動比特幣區塊鏈，並在創世區塊中留言：
The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks.
首相第二次對處於崩潰邊緣的銀行進行緊急救助。
這句話是泰晤士報當天的頭版文章標題，留言既是對區塊鏈建立時間的說明，也是對法幣濫發的諷刺。
毛澤東曾教導我們：
「凡是反動的東西，你不打，他就不倒。這正如地上的灰塵。掃帚不到，灰塵是不會自己跑掉的」。
指望政府或既得利益集團自己革自己的命未免太幼稚，但生產力的發展必將倒逼生產關係改革，生產力的發展取決於技術的發展，互聯網又是技術發展的急先鋒，互聯網的發展對社會造成了深刻的影響。
網路約車是一個著名的，通過技術手段反逼改革的例子。政府通過計程車特許經營權（表現為計程車份子錢），從司機和乘客身上大量吸血。網路約車通過市場競爭，成功地打破了政府的計程車特許經營權。而互聯網上孕育出的全新貨幣——比特幣，正嘗試通過貨幣競爭，限制政府最核心的權力之一——貨幣發行權。
辛巴威曾發生過一次典型的貨幣競爭和取代，辛巴威自2000年起發生了嚴重的通貨膨脹：
2000年100津元可兌換1美元，
2006年發行的第二代津元=1000津元，
2008年發行的第三代津元=100億第二代津元，
2009年發行的第四代津元=1萬億第三代津元，
辛巴威元的通貨膨脹率高達6.5 × 10^108%，徹底淪為了垃圾貨幣。2009年後事實上辛巴威元已停止在市面上流通，民眾改用美元、英鎊、南非蘭特等貨幣。辛巴威政府亦於2015年宣布棄用辛巴威元，以美元作為法定貨幣。
和美元替代辛巴威幣類似，在法幣+比特幣的混合貨幣體系中，當法幣過分濫發而貶值時，民眾就可能轉向法幣的競爭者——比特幣。目前只有極少數的民眾使用比特幣，截止2015年9月中國M2為136萬億人民幣（21.4萬億美元），美國M2為12.11萬億美元，比特幣市值35億美元，僅為中美M2之和的萬分之一。但比特幣正在迅速地成長。
比特幣的匯率雖然波動不定，並在三次泡沫後有過巨大的下跌。
但 獨立的比特幣活躍地址 等統計數據顯示：比特幣用戶數基本上無視匯率變化，一直在快速增長。
在比特幣有了一定的市場佔有率後，政府若不想法幣徹底無人用，徹底失去貨幣發行權，就必須克制濫發法幣的衝動，使得法幣發行適應經濟發展需要，而不是政府的需要。比特幣由此完成其最高使命——以技術手段限制政府濫發法幣，促進社會的公平與效率。
這，就是中本聰在比特幣創世區塊留言的深刻意味，比特幣，多一種選擇，多一份自由！
- 4、比特幣的風投
風險投資是比特幣價值的重要背書，在大眾還為比特幣有沒有價值，甚至是不是騙局辯論不休時，大量著名風投公司、基金、個人已用10億美元真金白銀投下了自己的一票。其中不乏Visa，納斯達克，花旗等傳統金融巨頭。
這是截止2015年上半年的比特幣風投總額，
2012年210萬美元，
2013年9950萬美元，
2014年3.5億美元（超過了1995年互聯網風投金額2.5億美元），
2015上半年3.57億美元。
這是2013和2014年風投在比特幣各領域的投資額，與一般人認為的風投主要投資比特幣交易所，只依靠比特幣炒作獲利不同，2014年風投對支付處理、挖礦、金融服務和錢包這些比特幣基礎設施企業的投資遠超過對比特幣交易所的投資。
- 5、什麼是比特幣挖礦，比特幣是怎麼發行的？
5.1、什麼是比特幣挖礦
如前文 「2.3、去中心化賬本（比特幣）」 中所述，比特幣節點互相連接時，會從對方處獲取自己沒有的交易。但由於比特幣長期積累天量的交易，兩個節點逐條對照你缺了哪些交易/我缺了哪些交易，是非常困難的事情。
為解決這一難題，中本聰發明了區塊鏈（Block chain）這一重要技術。節點藉助區塊（block）來同步交易，保證了所有節點數據的統一性，並通過競爭區塊打包權（也就是挖礦）的方式，保證了區塊鏈的唯一性。
① 區塊和區塊鏈
一段時間內的交易打成的一個包稱為區塊，比特幣全網平均每10分鐘產生一個區塊，每一個區塊都鏈接到上一個區塊，依次相連形成區塊鏈。
② 以區塊為單位同步交易數據
區塊從1開始編號，因此節點A連接節點B後，只要檢查雙方的區塊編號高度，就能方便地同步交易數據。例如節點A自己的區塊高度是100，發現節點B的區塊高度是110，則只要向B請求同步101~110這10個區塊即可。
③ 打包區塊的獎勵
為保證有節點打包比特幣交易，比特幣系統規則規定：打包交易的節點將獲得比特幣作為酬勞。
A、打包獎勵的一部分來自交易創建者支付的交易手續費（每KB交易大小100~1000聰手續費）。
B、另一部分來自初始2100萬個比特幣的分發，最開始獎勵是每個區塊50比特幣，之後每經過21萬個區塊（約4年時間）獎勵將減半一次，直到2140年左右區塊獎勵不足1聰為止，此時區塊獎勵總和為2100萬比特幣，這就是比特幣2100萬總量的來源（準確地說是 20999999.97690000個）。
2140年後打包獎勵將只來自於交易創建者支付的交易手續費。
④ 對區塊打包權的競爭
節點打包交易只需要消耗很低成本的網路和計算資源，打包獎勵的存在（目前每個區塊的打包獎勵25比特幣約為4萬元），使得有大量節點想打包交易。為保證區塊鏈的唯一性，比特幣系統規定：節點使用類似「扔硬幣」的方法爭奪交易打包權。節點不斷地扔硬幣，誰首先扔出符合系統規則結果，誰就能獲得這個區塊的交易打包權，以及這個區塊的打包獎勵。
⑤ 競爭交易打包權的方式
「扔硬幣」在實現上是由計算機做一次哈希（SHA-256）運算，並檢查運算結果從第一位開始是否有足夠多連續的0（可以簡單理解為一次扔256個硬幣，然後看從第一個硬幣開始是否有足夠多的連續硬幣正面）。「扔硬幣」獲勝的唯一訣竅是提高每秒扔硬幣的次數，一個每秒能扔100億次硬幣（做100億次哈希計算）的節點，搶到打包權的概率是每秒扔1億次硬幣節點的100倍。
⑥ 獲勝節點打包交易並廣播
一旦有某個節點扔出符合系統規則的硬幣結果（例如區塊379543的哈希值 000000000000000008bdeb575056584429ea4be876ea7ca4ce70262d3edb8c8b），他就會立即將這段時間搜集到的交易打包成一個區塊，附上「扔硬幣」的結果、區塊序號379543、上一區塊關係等附加信息廣播出去，其它節點一旦收到區塊379543並驗證無誤，就會停止「扔硬幣」搶這一區塊，轉而在這一區塊的基礎上開始「扔硬幣」搶下一區塊379544。
⑦ 「挖礦」和「礦工」的由來
節點大量進行哈希計算需要計算機設備，並消耗大量電力，這個過程在本質上和金礦挖礦很相似（通過挖礦設備，消耗能源換取黃金）。比特幣總量恆定，產量越來越少的產生方式也和黃金很相似。
因此人們形象地將比特幣搶打包權的過程稱為挖礦（mine），將搶打包權的比特幣節點稱為礦工（miner）。
5.2、挖礦設備的演變
① CPU：最早的礦工使用CPU進行挖礦，挖礦速度在M級別（1M=1000K=10^6=每秒100萬次哈希運算）。
② 顯卡礦機：顯卡有數百個計算核心（流處理器），因此速度相當於數百個CPU，挖礦速度在百M級別。由於ATI和NVIDIA顯卡的架構不同，同檔次A卡流處理器數量遠超過N卡，因此A卡在挖礦上有巨大優勢，專業礦工往往用H61B等有6個PCI-E插槽的主板，插上5-6張ATI 7850等高端顯卡，組成礦機群挖礦。
③ 集成電路礦機：隨著比特幣價格的不斷上揚，挖礦越來越有利可圖，集成電路礦機隨之出現，礦機使用專門設計的，只能做挖礦哈希運算的晶元，因此在挖礦速度和功耗上較CPU和顯卡這樣的通用計算設備有很大的優勢，代價則是除了挖礦和做電暖氣以外什麼都做不了。
集成電路礦機經FPGA礦機（FPGA：現場可編程門陣列，一種半定製電路）的短暫過渡（速度數百M到G級別，1G=1000M），進化到ASIC礦機（ASIC：專用集成電路）時代，速度亦從G級別逐步進化到T級別（1T=1000G），其每秒能進行萬億次哈希運算，相當於一百萬個CPU的計算能力。也就是說目前全球排名第二的天河二號超級計算機如果用於挖礦，其312萬個CPU核心的計算能力僅相當於價值幾千元的T級別礦機。
⑤ 2013年起比特幣價格的飆升，上百萬台ASIC礦機的大量部署，使得比特幣全網算力目前已達到驚人的435P（1P=1000T），下圖為KnCMiner在瑞典的大型礦場。
5.3、礦池
由於有數以萬計的礦工競爭打包權，單個礦工搶得打包權的概率非常小，產出非常不穩定，有可能走狗屎運1小時就搶到一次，也有可能一年都搶不到一次。為穩定挖礦產出，礦工往往選擇加入礦池挖礦，礦池將大量礦工的算力整合在一起，在全網總算力中佔據一定的份額，由此得到較穩定的挖礦產出，礦池在收取2%~4%礦池手續費後，將產出按礦工算力分配給礦工。這就好比一個人買彩票很難中獎，於是礦池把很多人組織在一起買彩票，中獎了再按出資額分配給大家。
隨著礦池的發展，還出現了像萊比特（http://LTC1BTC.com）這樣的自動切換礦池，俗稱機槍池。機槍池會在各種山寨幣收益高時切換到山寨幣挖礦，以此提高礦工的收入5%~10%。
5.4、比特幣挖礦的意義——分發初始比特幣
比特幣反對者指責挖礦白白消耗了大量資源去做無意義的扔硬幣，支持者則舉例黃金挖礦也是白白消耗了大量資源去做無意義的挖洞。對於比特幣系統而言，這種消耗大量資源挖礦的最大意義在於：公平地分發2100萬個初始比特幣，就像消耗資源挖黃金一樣，消耗資源獲挖比特幣是唯一公平的分發初始比特幣的方式。
比特幣由於其代碼開源，因此出現了數以千計的抄襲者、競爭者、改進者。通常將只是簡單抄襲模仿比特幣的稱為山寨幣，在比特幣基礎上加入一定新特性的稱為競爭幣，有的幣在比特幣基礎上加入智能合約等其他功能模塊，並自稱「二代幣」。這些林林總總的幣嘗試了所有你能想像得到的初始幣分發模式，例如將初始幣平均分發給每個冰島人的冰島幣（Aurcoin），將初始幣分發給73個眾籌參與人的未來幣（Nextcoin），由開發者控制並緩慢分發大部分初始幣的瑞波幣（XRP）等等。
但所有這些分發初始幣的方式，其公平性都遠弱於燒錢獲取初始比特幣的模式，而公平性又是一個貨幣系統的最核心問題，因此比特幣挖礦雖然消耗了大量資源，但和消耗資源挖金礦一樣是合理的經濟行為。
- 6、區塊鏈的重要意義——人類組織結構的巨大創新
區塊鏈不僅是技術上的巨大創新，更是人類組織結構上的巨大創新，區塊鏈首次在組織分散的前提下實現了行動的統一：所有的比特幣節點是等權的，並沒有某些節點高人一等負責組織指揮，但所有節點卻能協調一致，齊心協力地產生出高度一致的區塊鏈。
在以往的人類組織結構中，組織分散的人群，必然無法實行行動的統一，能實現行動統一的人群，必然是組織上統一的。人類為在生產生活上實現行動的統一，必須首先實現組織上的統一，產生相應的組織權力中心，並由於權力的中心導致了巨量的弊端。
而區塊鏈卻改變了這一切，區塊鏈從技術上證明了：行動上的統一未必要以組織上的統一和權力中心為代價，無權力中心的社區完全可以正常運行——這就是 DAC（Distributed Autonomous Corporation，分散式自治機構）的概念。
比特幣是人類的首個DAC，比特幣網路的本質是一群遵守相同規則的個體組成的社區，社區已經在沒有權力中心的情況下，成功運行並進化了6年。社區將來還可能通過貨幣發行權，智能合約等方式，從權力中心手中奪取越來越多的世界，並置於規則（而不是權力）的管理之下。
世界將因此不同：）
7、比特幣的缺陷（未完成）
7.1、被誤會的缺陷（原理類）
比特幣是一種全新的，從未有過的貨幣，因此對其有諸多的誤解，從論壇摘取了有代表性的誤解，舉例如下：
7.1.1、比特幣並不稀缺，每個程序員都可以編寫新虛擬幣
比特幣的代碼是開源的，任何人都能略為修改代碼，毫無難度地創造一個類似比特幣的貨幣（一般稱為山寨幣）。但山寨幣的濫發，只會導致山寨幣最終一文不值，並不會影響比特幣的價值。
以事實說話，目前市場上已經出現過了至少幾千種山寨幣，絕大部分在發布後無人問津迅速死去，只有少數有一定創造與改進的競爭幣活了下來，但比特幣仍然占所有虛擬幣總市值的90%以上（市值第二大的萊特幣市值僅為比特幣的3%）。
7.1.2、美元的背後有美國強大武力和國家信用做支撐，比特幣的背後沒有信用支撐
一種東西如果具有以下特性：獲取有成本、數量有限、體積適中、均勻一致（標準化）、易交易、易分割、易保存、易辨別真偽——總而言之，獲取有成本且方便作為貨幣單位使用，那就有可能被公眾作為貨幣使用。
① 貨幣的本質並不是信用，只有本身毫無價值的紙幣才需要信用背書，為了強迫公眾使用紙幣，政府還規定了紙幣的法償性和強制性。從來沒有人為黃金背書，也沒人規定黃金的法償性和強制性，但黃金作為貨幣卻橫貫數千年，超過任何由政府背書的紙幣。
② 貨幣的本質甚至不是價值，黃金從前6世紀開始就被作為貨幣使用，黃金的工業價值則是近代的產物。貝幣則更為明顯——除了作為貨幣使用以外，貝幣沒有任何用處。
③ 貨幣的本質既不是信用，也不是使用價值，而是共識。公眾認為黃金是貨幣，願意在交易中使用黃金，那黃金就是貨幣。政府只能規定黃金是不是法定貨幣，而不能規定黃金是不是貨幣。就算政府下《通知》規定 「黃金不由貨幣當局發行，不具有法償性與強制性等貨幣屬性，並不是真正意義的貨幣」，黃金也還是貨幣。
支撐比特幣的不是信用，而是公眾共識，公眾共識則基於上文介紹的，支付匯款、智能合約、信息公開、炒作標的、非法用途、價值儲存、貨幣發行與社會公平這些比特幣的用途。大家覺得比特幣好用，是個好貨幣，於是比特幣作為貨幣就被用起來了。
7.1.3、比特幣總量恆定，將導致通貨緊縮
在市場上只存在比特幣一種貨幣時，才有可能導致通貨緊縮，而現實情況是比特幣和法幣將長期共存。只要法幣還在增發，社會貨幣總量就在增加，就不會發生通貨緊縮。
如前文所述，未來理想的貨幣模式應該是：
法幣適量增發，以匹配商品供給的增加，避免發生通貨緊縮。
比特幣作為競爭貨幣，限制法幣的過分濫發。
7.1.4、王思聰：btc就是忽悠傻逼，誰買誰傻逼
7.1.4、憑空產生的比特幣，憑什麼要我用血汗錢買
財富是勞動創造出來的，不是憑空計算（而且是無意義的運算）出來的。
無數電腦在那兒算來算去搶Bitcoin產生了什麼物質財富？
Bitcoin就是空手套白狼，赤裸裸地搶劫財富
7.1.5、鼓吹比特幣的人是為了解套/找人接盤/賺錢
7.1.6、中本聰和比特幣早期用戶獲取了大量比特幣，不公平
如果將比特幣比作一個公司的話，那每1個比特幣是2100萬分之一的股權，每一個持幣人都是這家公司的股東，中本聰和比特幣早期用戶作為公司的創始人和宣傳者，擁有較多的公司股權是合情合理的事情。
並且這些股權並沒有多少，馬克-扎克伯格作為FaceBook的創始人，獲得了價值334億美元的股權。通過挖礦分析，可估算中本聰在早期挖到了50萬~100萬比特幣（目前約價值1.25億~2.5億美元），這與其所做出的貢獻相比簡直微不足道。
大部分早期用戶只是將比特幣當做一個有趣的實驗，並沒有想到比特幣未來巨大的發展，很多早期用戶的幣都丟失或隨意用掉了——比如用1萬比特幣交換了價值25美元的披薩優惠券的Laszlo Hanyecz。
剩下比較「有眼光」的用戶，大部分在2011年6月32到2美元的漫長陰跌中絕望離場，當年真正的是異常艱難，可以用窮途末路來形容。長達半年的里比特幣交易所接二連三的被攻擊，跑路。最重要的是沒有任何應用（中本*骰子出現於2012年4月），除了極客外，幾乎沒有任何群體認可它，似乎已經處於清零的邊緣。
剩下比較「有眼光」並且比較「堅定」的用戶，大部分在2013年4月266美元泡沫的暴漲和暴跌中交出了手中的比特幣，幾乎沒有人能在投資標的上漲幾千上萬倍後還不獲利了結的。除了那些真正認識到比特幣價值的智者，這樣的智者萬中無一，當然其中包括了中本聰。
2010年2月14日中本聰在 http://bitcointalk.org 關於交易手續費的討論中說：
I』m sure that in 20 years there will either be very large (bitcoin) transaction volume or no volume.
我確定在20年里，比特幣的（區塊鏈）交易數要麼非常巨大，要麼完全沒有。
中本聰的比特幣在挖出後的6年里，不管是2美元的低谷還是1163美元的高峰，始終在原地址里，從未使用過，這是他應得的比特幣。
至於現在，那就更談不上什麼公平不公平了，受教育人群基本上或多或少都聽過比特幣，支持或反對那是每個人自己的選擇，有人認為比特幣終將失敗歸零，也有人認為比特幣的市值終將超越黃金（7萬億美元，相當於1BTC=200萬），這就是比特幣的魅力。
7.1.7、比特幣若成為世界貨幣，擁有比特幣的人將擁有全世界財富，這是赤裸裸的搶劫
7.1.8、比特幣不受法律保護
7.1.9、比特幣是日本人設計出的，用來掠奪中國人財富的陰謀（以及類似陰謀論）
是美國人都轉起來，不轉不是美國人！
賣礦機給我們！出口比特幣給我們！
中本聰使用日本人的名字，英國式英語，美國東部時間，這些都是障眼法，恰恰說明他既不是日本人，也不是英國人、美國人，他是地道的中國人！中本聰的寓義是中國人本來就聰明！
7.1.10、黃金作為貨幣已經退出流通了，模仿黃金的比特幣也必將失敗
7.1.11、比特幣系統的規則是固定死的，最終將被其他競爭者淘汰
比特幣系統的任何規則都是可升級改變的，哪怕是2100萬上限都是可改的。任何人都可以修改一個4200萬上限的比特幣版本，只要他能說服絕大部分的比特幣用戶使用他這個版本，那比特幣就升級成4200萬上限了：）當然這是不可能的任務，因為任何理智正常的持幣者都不會選擇這個版本，導致自己手中的幣被稀釋。
比特幣目前的版本升級和維護由繼承自中本聰的比特幣核心開發小組負責，但核心開發小組並不是比特幣的控制者。如前文所述，全體比特幣用戶才是比特幣的控制者，如果目前的核心開發小組發布了一個有損比特幣用戶利益的版本升級（比如4200萬上限），那他們將被所有比特幣用戶所拋棄。實際上除非某規則修改在社區討論中達成了絕大部分一致的意見，不然核心開發小組不會發布任何修改規則的新版本。
目前大量的競爭幣（包括「二代幣」）嘗試了各種各樣的新特性和功能，絕大部分失敗了，少數還在發展中，如果這些特性和功能最終被市場接納，那也可用於比特幣的主鏈或外掛側鏈。由於比特幣巨大的創始和先發優勢，因此比特幣幾乎不可能被其它類似競爭者所超越。
7.2、被誤會的缺陷（技術類）
7.2.1、頂級黑客破解比特幣那是分分鐘的事
歷史漏洞 Common Vulnerabilities and Exposures
比特幣在技術上來說，作為一個軟體系統，漏洞是難以避免的，但是，只要擁有相對完善的應急處理預案，一切風險都是可控且可補救的，擁有眾多的戰鬥力極強的開發開發人員和追隨者的比特幣社區就像是一個堅不可摧的巨型堡壘，任憑它風吹日晒、刀砍斧削，卻能巍然不動。
2010年8月15日，黑客是通過利用大整數溢出漏洞，繞過了系統的平衡檢查，在第74638塊1844億。《比特幣曾經被刷出1844億個》
暴力解密私鑰
技術解密私鑰
黑客的最大貢獻是在比特幣初期就拚命地找他的漏洞， 以至於現在都很難發現漏洞了，當然這是黑客自私的行為，目的是獲利。
其它破解
7.2.2、量子計算機攻破比特幣加密那是分分鐘的事
7.2.3、政府控制著互聯網，想要搞死比特幣那是分分鐘的事
政府為維護鑄幣權必將殺死比特幣
無權
做不到
http://coin.dance/charts/RUB
7.2.4、世界大戰切斷網路，搞死比特幣那是分分鐘的事
7.2.5、太陽風暴摧毀電腦，搞死比特幣那是分分鐘的事
7.2.6、比特幣無法承載全球交易量
由於摩爾定律中計算機性能的高速發展，打包交易實際上只需要消耗很低成本的網路和存儲資源，例如一台普通家用電腦使用20M的寬頻，以一個交易0.25KB計算，一天就足以打包近9億個交易，足夠全球用戶使用。
7.2.7、比特幣交易需等待6確認（約60分鐘），無法用於日常交易
7.2.8、比特幣現在手續費便宜是因為有區塊獎勵，將來區塊獎勵挖完後手續費特別貴
7.2.9、比特幣不斷丟失減少，最終無法使用
私鑰是比特幣地址的唯一控制方式，一旦丟失私鑰，也就相當於丟失了地址里的比特幣（註：這些比特幣還在地址里，但再也沒有人可以使用，就像深海沉船里的金幣一樣）。
早期用戶往往成百上千地丟幣，其中最倒霉的莫過於James Howells，不小心丟掉存有7500比特幣的硬碟，在當時約價值5000萬人民幣（新聞《別扔硬碟，裡面可能有 7500 個比特幣》）。即使是專業人員也不能倖免，2011年7月當時世界第三大比特幣交易所Bitomat在伺服器重啟後誤刪除了虛擬機，然後丟失了包含有17000比特幣的wallet.dat（存放私鑰的文件）及其備份，不過也有人懷疑Bitomat根本就沒有丟幣。
目前有72萬比特幣地址超過3年沒有任何支出，總餘額高達323萬比特幣（Blockmeta統計—沉睡地址），可能大部分都是丟失幣。雖然隨著比特幣價格的上升和用戶備份意識的提高，丟幣會越來越少，但終究不可避免，比特幣可用總幣數也將緩慢地下降。
不過這並不會影響比特幣的使用，比特幣目前最小單位為億分之一比特幣，總貨幣單位2100萬億聰，但比特幣是數字貨幣，可以無窮盡地往下細分，因此即使丟失到只剩下1個比特幣，只要調整比特幣的最小單位，也不會出現不夠用的情況。實際上，丟失比特幣的唯一後果是——使得剩下的比特幣更加值錢了，正好是法幣通貨膨脹的逆過程：）
7.2.10、比特幣設計時，為何不把算力用來做有用的科學計算？
7.2.11、比特幣會被51%算力攻擊
一種通過全網51%以上算力製造區塊鏈分叉，撤回短時間內已支付的比特幣，給收款方造成損失的攻擊方法。
7.2.12、比特幣在實際運行中不可避免地走向中心化（數據量大）
這對於過去來說是不可想像的方式，如此浪費計算力和帶寬
7.2.13、區塊鏈將發展，比特幣將被淘汰
7.3、確實存在的缺陷
7.3.1、安全性
7.3.2、波動性，無法履行價值尺度功能
有人認為一旦比特幣用於清算結算的量變大，遠超用於投機的量，其價格也就趨於穩定
7.3.3、匿名性
7.3.4、挖礦缺陷
7.3.4.1、中本聰對挖礦的本意設計
目前這種誰的礦機多算力高，誰就能搶到打包權的挖礦方式稱為POW挖礦（Proof of work，工作量證明）。中本聰在白皮書第4章中對挖礦曾作出如下表述：
工作量證明（POW）機制還解決了在集體投票表決時，誰是大多數的問題。如果決定大多數的方式是基於IP地址的，一IP地址一票，那麼如果有人擁有分配大量IP地址的權力，則該機制就被破壞了。而工作量證明機制的本質則是一CPU一票（one-CPU-one-vote）。
但中本聰並未預料到ASIC礦機和大規模礦場的出現。在目前的POW挖礦中，擁有大量礦機的人就像擁有大量IP地址的人一樣，不僅破壞了中本聰挖礦（投票）機制的本意，更有可能危及比特幣系統。
7.3.4.2、POW挖礦的缺陷
在目前的挖礦方式下，比特幣網路的使用人（比特幣用戶）和維護人（礦工）是兩個不同的群體，不同的群體必然存在不同的利益，不同的利益將導致難以調和的衝突。
① 礦工和比特幣用戶的利益衝突
在是否提高區塊上限1MB（以此提高比特幣處理交易的數量）的爭議中，礦工和比特幣用戶就出現了明顯的分歧。用戶和部分比特幣核心開發者傾向BIP101方案（Bitcoin Improvement Proposal，比特幣改進提議）（先提升到8MB，之後每兩年上限加倍，直至每塊達到8GB 上限），希望快速提高比特幣區塊大小。
但大區塊將增加礦池的網路和伺服器成本，並導致孤立塊率上升，給礦池帶來損失，因此礦池則傾向於放慢提高區塊大小的速度，並最終通過算力投票選擇了BIP100方案（先提升到8MB，之後礦工可通過算力投票改變，但不超過32MB）。
更讓用戶頭疼的是，除非絕大部分用戶一致同意改變目前的挖礦方式（拋棄掉目前的礦工），否則負責維護區塊鏈的礦工擁有是否將全網升級到某個新版本的決定權，如果礦工強硬拒絕，即使用戶再希望使用新版本，也無可奈何。
② 礦工對比特幣網路的攻擊
目前比特幣市值約220億元，全網435P算力的礦機價值約9億（簡單假設所有礦機都是1.15T/2400元的螞蟻S5），也就是說目前使用4.5億元的礦機即可對市值220億元的比特幣網路發起51%攻擊。如果通過租用礦機/算力，通過礦池免手續費控制算力等方式，51%攻擊的成本還會更低。
更麻煩的是，未來隨著比特幣初始區塊獎勵的不斷減半，礦機總值佔比特幣市值的比例必將越來越少，目前比例為4%，再經歷五次減半後比例可能只剩千分之一，也就是說攻擊者完全可以先做空比特幣，然後用比特幣市值萬分之五的礦機攻擊比特幣網路，造成市場恐慌和比特幣價格下降後從中獲利。這是不同群體不同的利益必然導致的難以調和的衝突。
③ 礦工消耗的資源
POW挖礦的另一個問題是消耗了巨量的電力等資源，一直被環保人士所指責。雖說金礦挖礦也消耗了巨量的資源，但比特幣作為全新的互聯網貨幣，為什麼要和挖金礦這種幾千年前的古老行業比誰差呢？
礦工所消耗的礦機和電力資源並不是憑空變出，而是由全體比特幣用戶買單，比特幣挖礦作為一個類似黃金挖礦的工業生產行業，長期利潤必將趨近社會平均利潤，因此礦工必須將挖到的絕大部分比特幣在交易市場上賣出，以支付購買礦機和電費成本，這對比特幣市場資金造成了嚴重的吸血效應。
具體來說，目前每天產生的新幣是25幣/區塊*6區塊/小時*24小時=3600個*1500元/個=540萬元，也就是礦工將從比特幣市場資金每天抽血540萬元，每月1.62億元，每年19.44億元。礦工還會在幣價較高時借幣提前賣出未來的電費，這雖然有益於平抑市場的過度泡沫，但同時也對比特幣用戶和幣價上漲造成了沉重的負擔。
7.3.4.3、POS挖礦的改進
競爭幣點點幣（Peercoin）對POW挖礦加以改造，創造了POS挖礦（Proof of Stake，權益證明）的方式，規則是以幣挖礦，誰的幣多，誰就能搶到打包權。用幣挖礦的效果有點類似於存幣獲得利息（挖礦收入）。
在POS挖礦中，初始幣多者恆多，這將導致非常嚴重的公平性問題，因此不適合做初始幣分發。但POS挖礦非常適合做初始幣挖完後的區塊鏈維護。在初始幣已經挖完，幣已經非常分散的前提下，POS挖礦獲取的極少量手續費，遠遠少於正常經濟活動帶來的幣流動，並不會導致幣多者恆多，此時POS相對於POW挖礦的優勢是：
① 統一了比特幣網路的維護者和使用者。
② 無人能控制51%以上的比特幣，即使控制並發起了攻擊，受損最大的也是他自己，這使得51%攻擊幾乎不可能出現。
③ 維護比特幣區塊鏈的成本低到幾乎可以忽略不計，用戶在使用比特幣客戶端時，就順便進行了POS挖礦，維護了區塊鏈。
目前新發行的山寨幣幾乎都使用了POW分發初始幣，POS維護後期區塊鏈的挖礦模式。POW使得初始幣分發公平，用戶願意參與；POS避免後期用戶資金被無窮無盡的礦工砸盤吸光。經過數千山寨幣實驗後，市場的自發選擇，證明了POW轉POS的可行性和必然性。
比特幣在初始幣挖完（或基本挖完），用戶和礦工的利益衝突日益嚴重時，也有可能轉為POS挖礦。轉換何時發生，取決於用戶和礦工利益衝突的尖銳程度。礦機總價值一旦降低到比特幣總市值的萬分之一以下，則礦工對比特幣網路的攻擊幾乎不可避免。
為維護比特幣網路的安全，即使無外人攻擊比特幣網路，比特幣的支持者也有可能搶先對比特幣網路發起攻擊，以消除這一安全隱患。不要覺得這是天方夜譚，在是否提高區塊上限1MB的爭議中，Coinwallet等公司或個人就曾花費數百比特幣的手續費，發起了巨量的垃圾交易阻塞比特幣網路，以此證明提高1MB上限的迫在眉睫。在社區的壓力測試中轉為POS，總比在外部攻擊，市值暴跌，血雨腥風中轉為POS好。
8、總結與忠告
8.1、投資風險
① 比特幣是一種存在巨大的遐想空間，爭議極大，價格波動也極大的特殊商品。
② 比特幣很有可能由於各種缺陷，無法達到一定規模進入正循環，最後像世界語一樣半死不活
③ 不建議普通人投資比特幣，目前比特幣風險級別屬於風險投資，不屬於普通人投資領域。
④ 如果一定要看好要投資，請確保充分了解比特幣，使用閑錢投資，並做好損失95%本金的心理準備。
⑤ 時間上建議做至少數年的長線投資，短線玩波段甚至玩槓桿期貨的「高手」絕大部分死得很慘。
8.2、使用風險
① 購買比特幣後一定要提現到自己的錢包，絕對不要在交易所長時間存幣。合規的比特幣交易所應像券商的資金第三方存管一樣，託管所有的法幣和比特幣，只負責撮合交易。現在的比特幣交易所還在野蠻生長期，交易所同時掌控法幣和比特幣，存在極大的跑路和被盜倒閉風險。
② 絕對不要認為某交易所「足夠大」就不會倒閉。Mt.Gox交易所在倒閉前是全球最大的交易所，曾經佔全球80%交易量，2014年宣布黑客「盜幣」而倒閉，隨之失蹤的是85萬比特幣，最後日本警方的調查結果是CEO內部交易虧損和監守自盜。
③ 不建議新手使用電腦版錢包，以免被黑客盜幣。建議使用淘汰的安卓手機，只裝一個手機版比特幣錢包專門用來存幣（手機錢包可從 bitcoin.org 下載），並務必導出地址私鑰，用長密碼打包加密，在多處郵箱或網盤備份（以防手機損壞丟失私鑰）。
如果感覺本文有幫助，歡迎打賞BTC到地址：） 1G6fhQh194VQnMKhAZt4hV2VPhr7N8hvsb
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利益相關聲明：
本人持有比特幣。
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比較靠譜。
因為很多人試圖發現Bitcoin的問題，迄今為止他們還沒有成功。
黃金也沒有信用背書，仍然可以流通。
人民幣一直都被指控為「匯率操縱」，仍然可以流通。
如果股票沒有漲跌幅限制的話，一天從260跌倒70元很容易，但股票仍然有意義。
風險大和不能使用是兩碼事，黃金和股票的風險都不小，但仍然是重要的金融工具。
和目前所有的山寨貨幣相比較，他的演算法和理念是最完善的，接受程度也是最高的，形成網路效應的可能性也是最大的，不妨投資一些。這有一個比較好的問答，摘錄如下，供參考：
ZAS: 一個朋友玩這個東西虧了十多萬了。。我覺得這個BTC 挺泡沫的
這位朋友如果是30美元一把買進、又在2美元一把賣出，那真的沒辦法，他投資什麼也賺不了錢的，去打德州撲克也要輸錢的，心理素質實在是太那個了。
如果是從30美元暴跌開始買，是每月固定投入人民幣，到現在肯定是賺錢的。
個人認為，將bitcoin作為儲蓄，正視其中的波動性，但是不用短期收益作為衡量標準，定投10年，絕對可以下宣布退休，即便那時我國實行的是"女75歲、男80歲退休"。
網賺里BTC還是不靠譜
網賺：挖礦的礦工都掙了不少吧，鼓勵礦工們現身說法一下。
WESTLOSER: 比特幣沒有價值作為依託（如信譽或實物）
按照米塞斯的遞歸定理，所有貨幣在k日的價值，是因為其在k-1有價值。黃金的價值首先從第0日的使用功能中獲得，隨後黃金有了貨幣價值。法幣看似是一堆紙，但是法幣在其發行之初由於政府的規定，可以與黃金按一定比例兌換，因此有了初始的貨幣價值，後面法幣也就有了貨幣價值。（換句話說，人民幣有價值，是因為有政府的暴力作為保證。但這並不是說每天有坦克車堆在我們家門口，逼大家接受人民幣；說的只是在人民幣最初誕生的那一刻，政府的強制力量保證在最初有購買力，人民幣在隨後的交易中，大家認為既然昨天人民幣有一定購買力，那麼今天也會有，只要不發生重大衝擊，人民幣的購買力就不再需要信譽或暴力為價值依託。）
有時，即便重大衝擊發生了， 一種貨幣都不會輕易死亡。極端的例子在《貨幣的禍害》中有講述，大致是俄國的某一任沙皇倒台了，後面一屆政府上了台，發行了新盧布，但是已經沒有了信譽或強權支撐的老盧布仍然在民間大量流通。
一個貨幣系統最為重大的衝擊，就是貨幣數量的突然增加。比特幣天然不存在這個風險。
比特幣的價值從何而來？按照這個定理，最初就是從與法幣的兌換中來。當世界上發生了第1筆令比特幣的公允價值&>0的交易，米塞斯的遞歸定理就要發生作用。隨後，比特幣的貨幣性逐漸增強，價值也就逐漸提高。只要前一日比特幣有價值，今日也未發生重大衝擊，只要proof of work機制運行良好，bitcoin的價值就會持續。
問題只是在於，這種貨幣價值是會在一個低水平上徘徊，還是會不斷增加？這個不好保證，我個人覺得是會不斷增加的。比特幣的交易便捷、匿名、無須金融中介、穩定的貨幣總量控制，集貨幣系統和支付系統於一身，開發人員眾多，社區人員不斷增長。一切都指向了比特幣光明的前景。
也許太抽象了。簡單來說，一開始，沒有人覺得比特幣靠譜。後來覺得靠譜的人漸漸多了起來，也就靠譜了。
什麼樣的衝擊算重大衝擊呢？
51%攻擊：
在我看來51%攻擊用於雙重支付都不算重大，SHA2在bitcoin社區毫無準備的情況下被意外地徹底破解以至於時間旅行攻擊變得非常便宜才算是重大衝擊。
討論部分破解的情況（指王小雲的那種成果，能夠提高某種密碼演算法暴力破解的效率多少倍）：
1）如果破解者部分破解了SHA2而且不公開方法而且私下啟動了時間旅行攻擊算是重大衝擊。不過這個破解者這麼聰明，他是瘋了么，私下挖礦簡直賺翻了。
2）提高破解效率多少萬倍但是方法公開了的部分破解不算重大衝擊。因為所有人都掌握了新演算法。
3）提高破解效率多少萬倍但是發現者不公開而是私下搞事兒——悄悄挖礦而不是做時間旅行攻擊也不算重大攻擊。多了個算力強大的礦工而已。
政府方面：
美國徹底挑戰了其言論自由、尊重私產的各種普世價值觀、彌合了所有黨派的分歧、下定決心排除萬難地封殺比特幣才是重大衝擊。我覺得，美國政府最可能、法理上也最容易做到的就是宣布bitcoin不是貨幣、是商品、資本利得必須交稅、不交查出來坐1000年牢 嚴查用於洗錢、 大幅度提高開bitcoin交易所的監管門檻，就足夠狠了。但是，那樣的情況下比特幣依然會很有價值。
初次分配居然是挖坑（礦）極不合理：
並非完全沒有問題，還是比美聯儲可以直接宣布可以每月印300億美元鈔票亂買東西來得合理些。同時總量固定，給予礦工的鑄幣稅是一次性的，礦工一賣出挖礦產出，比特幣經濟系統需要繳納的鑄幣稅就此繳清。不像法幣系統，幾乎是按照經濟活動總量的一定比例來收取，子子孫孫無窮無盡。
雖然在比特幣裡面，他是數額固定
但是我可以再拷貝一套比特幣演算法或加以改動，又有另一堆比特幣2.0出來，複製拷貝過於容易
參考網路效應：http://baike.baidu.com/view/117896.htm
山寨幣會有交易價格的，發行山寨幣也確實能賺（騙）到錢。這位仁兄應該行動起來。solidcoin已經搞了好幾版了，每次都自己先挖幾百萬個傾銷，發行人賺了不少錢。
這玩意我看像更向（像）傳銷：
真的不是啊，看見這個問題好無力，好多人解釋了無數遍。
CASPERALWOLF： 現在不是出個什麼LTC？ 是不是比BTC新，投機機會多一些。
山寨幣投機機會挺多的。我曾經投機了一把litecoin，當時賺了好幾倍的樣子，幾百個bitcoin，當時和王爺有交流過這一點。但是現在我手裡一個litecoin也沒有。隨後我拿出litecoin利潤的1/2投機了另外一種山寨幣，現在還浮虧了1/3，不過我無所謂的，就等著。所以歡迎進來炒山寨幣啊，希望閣下選中的正是我在囤積的那種山寨幣，我會在別人抬轎抬得差不多的時候換回bitcoin離場的。這個世界上有人喜歡投機，我也和大多數人一樣，覺得自己投機水平高於常人，也就玩玩罷了。
2005-2007年大牛市，如果你下定決心要投機地產業的股票，不買萬科卻去買個什麼三線城市的房地產商股票以為會補漲，除非有內幕消息，否則多半不能如願。比特幣在網路效應上佔了先，相對於其他山寨幣的優勢肯定會越來越大。
山寨幣只有投機的功能。而比特幣除了投機，還是可以作為長期投資來持有的。即便是一個投機客，也應該看到比特幣的投機價值遠大于山寨幣。所有的密碼學貨幣中，目前看來，比特幣是唯一確定的通過長期持有能夠增值保值的密碼學貨幣。
對於比特幣的樂觀言論，都是交流之用，不構成投資建議，請獨立思考，買者自負。比特幣正在作繭自縛: 進化成未來貨幣漸趨黯淡！
表面上看，比特幣這種吸引眼球的價格飆升，似乎是其將在國際貨幣體系改革中有所作為的宣示，但實際上，瘋狂的炒作正在無形中摧毀比特幣的未來！
瘋狂炒作下的暴漲暴跌恰恰降低了比特幣進化為「未來全球貨幣」的可能，原因有四：
首先，投機心理削弱了比特幣的貨幣基礎。比特幣的故事可以編得很好聽，一個很可笑的說法是，美元目前的通貨存量為1.15萬億，比特幣的封頂供應量為2100萬單位，如果比特幣可以在貨幣崛起中取代美元，兌美元比價可以達到54919美元/單位比特幣。
但如果市場真的都這麼想，且比特幣真的在國際貨幣體系中扮演可選貨幣的角色，那麼等待全球經濟的，很可能是比1930年大蕭條還可怕的金融災難，因為投機心理之下，人人思漲，窖藏比特幣的傾向將會加劇，貨幣供應不足導致通貨緊縮，而真實通縮一旦形成，將對全球經濟帶來比通脹還持久和惡劣的損傷，如此境況只會逼得國際貨幣體系堅決放棄比特幣的貨幣角色，讓其回歸類似黃金的資產本位。
其次，暴漲暴跌削弱了比特幣的支付功能。由於兌美元比價暴漲暴跌，比特幣幾乎無法發揮價值尺度的貨幣職能，而真正手持比特幣的人也只會用比特幣換美元，而不是買商品。比特幣在狂躁的上躥下跳之中，連接其虛擬屬性和實體經濟的鏈條也正悄然斷裂。如果和實體經濟徹底決裂，比特幣的貨幣夢想也將淪為徹底的虛無。
此外，價值上升惡化了比特幣的安全問題。儘管比特幣設計理念堪稱天才，其內在特徵也直擊信用貨幣的軟肋，但值得強調的是，比特幣生來也有缺陷。最被人詬病的缺陷，就是缺乏監管、欠缺反洗錢機制和安全信心不足。
比特幣的理想進化之路，應該是在價格穩定的前提下，逐步擴大在網路支付、網路交易和網路清算中的參與度，然後在比特幣持有結構足夠分散的背景下，再進一步謀求貨幣身份的認可和確定。但瘋狂炒作顯然將比特幣逼入了絕境，價格越高、波動越激烈，比特幣被接受、被持有、被使用的未來空間就越小，一旦比特幣淪為少數人的財富玩物，其進化為未來貨幣的可能性就微乎其微了。
在瘋狂炒作和暴漲暴跌過程中，比特幣正在作繭自縛，理性看待，比特幣的運行正在偏離參與國際貨幣體系改革的路徑。一方面，比特幣正在變成最炙手可熱的投資品，另一方面，比特幣進化為未來貨幣的希望也正漸趨黯淡。
比特幣，就首先必須明白，貨幣是什麼？貨幣是一般等價物，那麼好了，什麼東西充當一般等價物？
貨幣不能吃，不能用，只能用來交換，沒有勞動產品來用貨幣購買，貨幣什麼用都沒有。不管是紙幣，電子貨幣，黃金都是一樣。給你一間屋子，裡面堆滿黃金，但是沒有吃的，你也只能餓死。阿拉伯帝國末代哈里發就是這樣跟蒙古征服者吹噓的，結果被放在阿拉伯帝國的金庫里餓死。
貨幣首先是鹽，其次是貝殼，然後是金銀，其中的性質是什麼？為什麼我們用鹽，貝殼，和金銀來充當貨幣？是穩定嗎？確實有穩定的性質，那麼為什麼我們不用石頭呢？
這是今天非洲一些原始部落還在用的貝殼貨幣。
原因在於，石頭隨處可得，而對於封閉的原始部落來說，貝殼需要到很遠的海邊去貨幣，並不是那麼容易獲得。金銀需要開採冶煉，也不是那麼容易。簡而言之，需要付出勞動時間。換言之，付出勞動時間而獲得穩定的產品，就可以成為貨幣。
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下面有一個最好的例子，太平洋的雅鋪石幣
雅浦島石幣(Rai Stones)是原始貨幣之一，產自雅浦島。雅浦島是一個位於太平洋，人口只有約5000到6000人的小島。島上的土著人使用一種巨大石幣作為流通貨幣。由於當地不出產金屬，於是石頭便成為當地重要的資源，當地人只有到帛琉等地將石材用獨木舟等運回自己的家鄉，再將其進一步加工成石幣。並發展出以石頭充當交易媒介的貿易模式。當地人稱這種石幣為費(Fei)。
加拿大中央銀行的石幣複製品
島上的居民十分信任石幣內含的購買力，居民擁有石幣的數量和大小代表了財富的多寡。島上有一戶人家，他祖先曾得一巨大且質地佳的石幣，但由於運回雅浦島的途中遇上海難而石沉大海，但當地的居民仍相信，即便物理上石幣已從眾人眼前消失，但理論上石幣依然存在，只是不在擁有者家中，石幣的購買力並不會因為石幣所處的地點而有所下降，所以這戶人家仍儲存了石幣代表的價值，得到了該費所代表的財富。
石幣的擁有者完全沒有必要減少自己的擁有物。在做成一筆交易之後，如果這筆交易所涉及的費太大，大到無法便利地搬動石幣的地步，石幣的所有者會很樂意接受單純的所有權認可，他們甚至都不願意費累去做個標記來表明這種交換，石幣仍然靜靜地躺在以前那位擁有者的地頭。
什麼？你覺得這個很荒謬原始人很愚昧？
你的錢難道不是存在銀行，大家不是都看不見嗎？不就是靠幾個電子顯示屏或者電腦網站顯示一個數目嗎？大家不就是認可你的財富嗎？你在銀行的各種轉賬，難道不是點擊一下屏幕就完成了？你會去搬動錢嗎？
從土著人看來，你外面的人居然用紙片或者電子符號這樣的東西當成貨幣，還要死要活的為這個錢這才是最可笑的事情。
貨幣的本質已經呼之欲出，不是貨幣承載的物理性質是什麼，而是貨幣本身所有的需要通過一定的勞動時間而獲得性質穩定的產品。比如貝殼，比如石頭幣，比如黃金，比如今天的比特幣。。
從人類的漫長歷史來看，現在這樣的用紙幣可以隨便亂印而老百姓買單的的金融體系，是人類歷史最不公平，最剝削老百姓的金融體系。請問，為什麼我們老百姓還要認同這個紙幣的效力，為了紙片去玩命呢？
比特幣是通過勞動時間付出成本而獲得的貨幣，他的可靠性，比紙幣美元強多了，如果每個人都像黃金那樣認同比特幣的效力那這個世界不會更公平的金融秩序嗎？
當然，比特幣有各種的問題，比如分配不公平，比如上限，正如黃金也有問題。比特幣會讓有大量挖礦機的人獲得更多的收貨，就像黃金有礦的人也會獲得更多黃金。比特幣越挖越少越挖越難，就像金礦挖到後面也是越挖含金量越低，收益也越少。
但是，比特幣和黃金，石幣有兩個最最根本的優點，是現在的金融體系無法具備的。1，每個人都可以去挖，而不是現在的中央銀行印紙幣普通人沒有造幣的權利。2，只要你付出一定勞動時間和成本，都可以獲得貨幣，充分保證了含金量。換言之不會讓你隨便亂印紙幣，那種通貨膨脹，紙幣變成廢紙的事情不會發生。
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下面構建一個經濟模型，讓大家明白金融的運作規律。
現代社會，因為工業革命，實際上產品是很容易過剩的，真正從事生產的人，很少就可以滿足全人類的需求，其實古代也是一樣，有時候種田的人就那麼多，就可以解放出其他人從事手工業和其他的各種思想家。
假設有一個社會，共有一百個人，他們總共只對兩種產品有需求，一是食物，二是衣服，假設食物單一，就那麼一種，這一百個人需要的食物，是一天一份，所需要的衣服，也是一天一份。所謂一天一份，這個份的單位可以商量，例如，假設三百多份衣服代表一件也可以。之所以假設成「份」為單位。假設當時的生產力，平均一個人一天能夠生產出四份食物，或者生產出四份衣服。這樣一來，這一百個人中，有二十五人生產食物，就能夠滿足一百個人的需求，有另外二十五個人生產衣服，也就能夠滿足一百個人的需求。那麼，還有五十個剩餘勞動力幹什麼？
現代社會的回答是服務業，但是不管如何，服務業業是無法消化全部人口的，生產過剩，就是所謂的「資本主義總危機」。
而如果這些多的人，都有一個金礦去挖金子呢？他們不是都就業了嗎？這就是凱恩斯說的製造需求，他說對付資本主義過剩的最好辦法，就是製造需求，或者說，把美元埋在地里，讓人去挖出來。這其實就是有一個金礦的概念。
所以，每次大的GOLDEN RUSH，就是淘金潮，幾乎都是吸納富餘人口，大規模促進經濟增長的時代。比如加州淘金潮，比如克朗代傑淘金潮。
而金子總會挖完，金子完了，就沒有挖了，這些人都又失業了，要麼去找下一個可以挖的金礦。比特幣，其實就是一個虛擬的金礦。。
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那麼我們假設世界的金礦是無限的
這個社會分為三個公司，食物公司，服裝公司，和黃金公司。在遊戲開始的時候，這一百個人中，有二十五個人在食物公司，每個人每天生產出四份食物，因此食物公司每天生產出剛好夠一百個人需要的食物。還有二十五個人在服裝公司，每個人每天生產出四份衣服，因此公司也生產出剛好夠一百個人需要的衣服。剩下的五十個人，全部進入黃金公司生產黃金，假設這個社會的黃金資源，導致了黃金的礦產是穩定的，平均每個人每天生產出多少黃金，也是穩定的。這裡假設，黃金也按份為單位，且平均每個人一天能夠生產出四份黃金，則五十個人一天的黃金產量，就是二百份黃金。
每天的交易是這樣，黃金公司每天拿出五十份黃金，向食物公司購買五十份食物，供五十個員工享用，再拿出五十份黃金，向服裝公司購買五十份衣服，供五十個員工享用，這樣二百份黃金花掉了一百份，還剩一百份，平均分配給五十個員工，每個員工得二份黃金，用來做什麼？用來做積蓄。
而食物公司以每份食物值一份黃金的價格，向其餘七十五個人出售了七十五份食物，因此換回七十五份黃金。從中拿出二十五份黃金，從服裝公司購買二十五份衣服，供公司的員工享用，這樣還有五十份黃金，平均分配給二十五個員工，每個員工得黃金二份，也是用來做積蓄。
而服裝公司以每份服裝值一份黃金的價格，向其餘七十五個人出售了七十五份食物，因此換回七十五份黃金，從中拿出二十五份黃金，從食物公司購買二十五份食物，供公司的員工享用，這樣也還有五十份黃金，平均分配給二十五個員工，每個員工得黃金二份，也是用來做積蓄。
現在我們假設這裡是一個市場經濟的模型，因此，上面所說的公司，也可以稱為「生產部門」，或者「行業」，不妨假設每一個人都是個體戶，而且他想生產什麼都可以，如果他覺得生產食物更掙錢，他可以去生產食物，否則，他也可以生產衣服，黃金，等等。
因此，每一個人都是和其它的人經過討價還價獲得上面的這種分配的，而不是行政命令產生上面的分配的。這樣一來，市場的反饋調節機制就會起作用。
比如說吧，食品公司如果試圖漲價，每份食物想換取一份半黃金，而且如果確實做到了，則從事食品業當然更為划算，這樣，就會有人從生產黃金改為生產食物，導致社會上的食物供應量增加，則在競爭機制下，大家只好競相降價，否則食物有可能賣不出去。而如果食物的價格被壓得過低，則生產食物就不划算了，會有人改為生產服裝或者生產黃金，這樣，食物的供應少了，則價格就有機會又抬上去。
其它的行業也是這樣。這樣，經過一番競爭，勞動力轉移，最後會達到一個平衡狀態，就是無論從事哪個行業的人，都會覺得自己所在的這個行業，掙的錢和其它的行業是差不多的，這就必然產生我上面給出的分配結果，就是每個人每天一份食物，一份衣服，還有兩份黃金做積蓄。
在上面的系統中，食物可吃，衣服可穿，黃金積蓄來做什麼？為什麼大家手中的黃金要越來越多，這樣不斷地多下去會產生什麼結果？
本來，就生產力而言，這一百個人中只要五十個人勞動，就足以讓一百個人過好日子了，另外五十個人，是可以輕鬆愉快，不用勞動的，唱唱歌，跳跳舞，去旅遊，總之幹什麼都可以。但是，如果真有五十個人，什麼也不幹，則勞動的那五十個人，會覺得不公平。憑什麼我們勞動你們不做事情？因此，生產食物的人會拒絕向閑散的五十個人提供食物，生產服裝的人會拒絕向閑散的五十個人提供衣服。這裡的意思也在於，人這種動物，從本質上講，就是一種追求公平的動物。也就是說，一些人勞動，就不能夠容忍有其它的人不勞動光享受。
那麼，另外五十個人，就只好去生產黃金，黃金這東西有用在於，它是一般等價物，使得衣服啊食物啊都有一個統一的價值度量標準。生產黃金的五十個人，拿著黃金去交換食物和衣服的時候，其實也是在告訴對方「我們也沒有閑著，我們在努力生產黃金。」在這種情況下，生產食物和生產衣服的人才會想得通，才會願意用衣服和食物換回黃金。因為，大家都勞動了，而且強度是一樣的，因此是公平的。
黃金還有一個重要的作用，就是它是一種信息，一種「閑暇的權利」的信息，或者說，一種「不幹活」的權利的信息。每個人積累得越多，他就有越多的不幹活的權利，休息的權利，玩的權利。
拿上面的模型來講，每個人每天的生活費用，是兩份黃金，但是每個人每天如果都勞動，就會每天生產出四份黃金，其中兩份黃金購買了生活必需品，另外兩份黃金，就作為積蓄保存了下來。積蓄了什麼？積蓄了「閑暇」。
例如，當一個黃金公司的員工，黃金積蓄已經有了十份的時候，他就可以出去渡五天假，這五天他不勞動，照樣每天用積蓄的黃金向食物和服裝公司購買生活必需品。但是五天之後，他的積蓄花完了，就沒有辦法了，就只好回來勞動。
但是，無論如何，社會上的黃金是越來越多的，會不會有許多人去渡假呢？這種渡假，會不會引起漲價呢？下面要分析。
假設黃金公司的二十五名員工，覺得自己存的黃金已經足夠多了，因此就去渡假。假設食物公司的人看了不服氣，因此要將自己的食物漲價，比如說，漲到二份黃金才能夠購買一份食物。而且，假設果然實現了。這個時候就假設渡假的員工就認倒霉了。但是，還沒有渡假的黃金公司的員工，會感到不划算。因為，他們生產黃金的速度並沒有變，還是一天生產四份黃金，而這個時候食物公司的員工因為漲價，一天能夠掙到八份黃金了。
這樣，正在勞動的黃金公司的員工，會感到不公平，因此，就會轉移到食物公司去生產食物。這就會導致食物的供過於求，在激烈地競爭下，食物的價格會降下來，會降到讓許多人認為生產食物不划算，因此又轉行生產黃金。
在這裡，「生產黃金的速度沒有變」這是個關鍵。也就是說，當人們生產一樣東西的速度，或者說獲得一樣東西的難度，在沒有變化的時候，即使絕對數字增加了，卻不會導致這樣東西的價格下跌。
這裡的關鍵也在於，這個系統必須保證人們角色的易換性，就是說，當一個人嫌食物貴了，或者黃金貴了，或者衣服貴了，他能夠立即變換角色，從買食物變為賣食物。也就是說，當一個人賣食物給另一個人，叫出了一個價錢的時候，這個買主會思考，如果自己也轉而賣食物，也會給這樣的價，他就會接受這個價錢。否則的話，或者他拒絕交易，或者他轉而幹這一行，他也賣起食物來了。再說一遍，人是公平的動物，一切都是從這個公平二字出發的。
也就是說，我們不必擔心人們手裡的積蓄越來越多，只要，只要什麼呢？只要這個積蓄的每一份，都是通過同樣艱苦的勞動創造換來的，我們應當相信每一個人，會尊重自己的勞動的，不到萬不得已，不會拿自己辛苦工作十天換來的東西去交換人家只用一天工作換來的東西，否則的話，他會產生去做那個工作的願望和企圖。
上面強調了角色的易換性，這是市場經濟的關鍵所在，如果不能夠做到角色的易換，則市場經濟的運行，就一定會遇到障礙。
比如說，如果有人認為做警察太划算了，那麼「你來做警察試試？」，如果他真的就可以試試，則警察就不會比其它行業更划算。如果他沒有辦法試試，說明勞動力的流通就遇到了障礙。一旦勞動力的流通遇到障礙，這市場經濟就不靈了。再比如說，有人認為城管隊員很差勁，那麼你願意不願意干？比如任何被城管隊員追著跑的人，他想當城管隊員就立即能夠當上，那你不願意當，怪誰？
例如，一旦人們不能夠隨便進入食品公司，則食品公司的員工，就有可能牟取暴利。一旦人們不能夠隨便當上警察，那麼警察牟利就是必然的。一旦人們不容易當上公務員，則公務員就成了一種肥缺。這一點，也是市場經濟的無情的看不見的手在起作用，你就是再談什麼反腐敗也不起作用。
但是，還是要遇到這個人們手中的黃金越來越多的問題，我這個系統的模型，就是這個樣子。但是，這個問題還可以通過一種辦法來達到平衡。那就是「遺產稅」。就是說，任何一個人，來到世上不過就是幾十年，撐死一百年，如果他死了以後，把他手裡的黃金，全部沒收後，再埋回地下，讓人們以同樣的難度去開採，不允許下一代繼承，那麼，社會上的積蓄，也就不會沒完沒了地增加。
但是，如果真的這樣設立了遺產稅，系統又會向什麼樣的方向發展以達到平衡呢？下面我要說明，會朝著黃金公司幾乎停產的方向以達到平衡。
因為已經規定了一個人的所有的積蓄，在他死的時候統統沒收，這樣，他積蓄了一輩子，最後沒有享受到這個「閑暇的權利」，他會覺得很不划算。因此，任何人的自然的選項就是，在死的時候正好所有的積蓄花完，一分錢不剩。
最後達到的平衡其實是這樣。遊戲一開始，食物公司和服裝公司的那五十名員工，身無分文，而另外五十個人，每個人手裡有二十份黃金，以每天必須用一份黃金換食物，一份黃金換服裝來計算，這五十個人去渡假十天，其結果就是，在這五十個人渡假結束的時候，每個人的二十份黃金正好花完，因此不得不回來工作，而食物公司和服裝公司的五十個員工，在此期間每個人掙了二十份黃金，因此決定開始渡假，這樣，原來渡假的員工和原來工作的員工，正好角色相互轉換。在這種情況下，都是每個人工作十天再休閑十天。這種循環往複是可以不斷地持續下去的。
這最後的情況正好符合系統的對於生產過剩的理想狀態，就是大家輪流休息。而手中的黃金，仍然是屬於一種勞動的結果，一種「閑暇的權利」的證明。
這樣，生產黃金的公司就完全產量為零了。但是，卻不能夠完全關閉，必須保證任何人只要願意，他還是能夠去生產黃金。這是因為，當食物和服裝公司試圖向渡假的那些人漲價或者降價的時候，仍然會有人選擇去黃金公司生產黃金。哪怕是少量的。這裡面，生產黃金代表了一個工作的難度，也是一個辛勤工作的證明。它也構成了一個勞動多少的正確度量儀器。任何人只要認為生產黃金比生產食物划算，他就會去黃金公司生產黃金。
只要黃金足夠，這個體系是可以長久的持續下去的。。。而且可以杜絕通貨膨脹和失業。。。這就是因為這兩個最大的優勢：1，每個人都可以去挖，而不是現在的中央銀行印紙幣普通人沒有造幣的權利。2，只要你付出一定勞動時間和成本，都可以獲得貨幣，充分保證了含金量。你去挖金子，也能獲得收入。
設想有這麼一個星球，其中黃金分子是非常稀疏地在空氣中漂著的，而且用一種單人操作的空氣煉金器，用人手工搖動就可以生產黃金，所有的人生產力都一樣，而且法律上規定禁止使用不可再生能源做這件事情，任何人只要失業，就去煉金，空氣煉金器作為福利人手一份。則在這種情況下生產系統將得以完全的維持，永無經濟危機和金融危機。
那麼沒有黃金了怎麼辦？
請問我們是因為什麼選擇了黃金作為貨幣？因為穩定，獲得需要巨大的勞動時間，我們就虛擬一個貨幣出來。開發一個人為的另外的「造黃金機制」，也就是說，社會上要開發出一種虛擬的貨幣來起到類似黃金這樣的產品的作用。
一般的辦法是這樣的，就是產生出一個能夠可靠防偽的印鈔機，控制在國家手裡。但是，國家不能夠隨意發放它，而是，要利用它構成一個虛擬的「金礦」，要使所的失業的人，只要通過一種虛擬的程序，就是說，一種費力的勞動，就可以開發出一定數量的這種金子。
這種程序應當是怎樣的呢？只要滿足，能夠耗費人們的體力腦力，或者說耗費人們的功夫，而且，生產速度恆定，則任何有意義無意義的事情都可以。比如說，就弄一個操場，一個跑道，任何人只要沿著跑道跑一圈，就可以獲得一張這樣的紙幣。
這樣的造幣機制產生之後，會不會有其它行業的人眼紅，也過來掙這個錢呢？是不會的。因為，他們經過比較，在其它的行業勞動，每天掙的錢，和來這個地方繞操場跑一圈，費的勁是一樣的，他們就不會來跑那麼一圈了。
當然，我這裡舉的是無意義的事情，指出甚至這樣的事情，都可以使社會避免危機。但是，既然如此，當然還是做一些有意義的事情比較好，例如發展文化事業啊，唱歌啊，等等。但是，即使是無意義的，比如折磨人一下，拿繁體字來折磨他，也可以的。從經濟學的角度講就是這樣。但是這裡的關鍵在於，「央行」必須在人家做了任何這類有效或者無效的勞動的時候，都要直接從印鈔機中印刷出鈔票來發給勞動的人。因此，這裡的技術要點，就是改變以往的非要用紙幣來代表綠金的做法。
這種央行直接給「勞動」發鈔的辦法，我稱之為造幣。這種技術，因為美國到現在為止都是不知道的，美國的政府很奇怪，它沒有印鈔權，居然被所有的人認為是合理的。美國是傻乎乎的，還搞什麼納稅人之類的。其實，按我的觀點，根本社會用不著納稅，中央政府如果想要鈔票，通過「抽象勞動」就可以直接印鈔了。而且，這個「准入性」是必須保證的，就是說，任何人想參與這種「造幣」，不得阻止。央行所要做的就是測量這個人的勞動量，使得他獲得紙幣的難度，始終是保持一樣的。
這樣一個任何人都有權進入，不得阻止的造幣機制，才是避免金融危機的關鍵之著。這其實就是比特幣的本質！！
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想想吧，如果一個社會，出現了失業人員，都會有一個最基本的「金礦」去安置這些人，那會是多麼美好的社會。
比如，一個跑道，跑一天，就給200元，這就相當於是一種金礦。
比如，一個地方，唱歌一天，給200元，這也相當於金礦。
。。。。。
這就是比特幣的一個變種。很荒謬是嗎？請問，那些看大門的，是不是坐一天，就200元？那些合唱團伴舞的，當背景的，跑龍套的，拉大幕的，是不是搞一天就200元？
勞動造幣是最符合人類天理的，亂印紙幣才不符合人類天理。
當然我們可以做很多有意義的事情，比如學習，比如爬山，比如挖沙，比如修長城，比如修講堂。歐洲的教堂一修幾百年，我懷疑就跟這個有關係。一旦有個幾百年的工程，那麼隨時都可以去這個工程安置空餘的人員。
這就是比特幣的升級版。他滿足了我說的條件：1，每個人都可以去挖，而不是現在的中央銀行印紙幣普通人沒有造幣的權利。2，只要你付出一定勞動時間和成本，都可以獲得貨幣，充分保證了含金量。你去挖金子，也能獲得收入。
這樣安置了失業，而且因為勞動造幣，貨幣的含金量保證，永遠不會有通貨膨脹。
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一個市場經濟的社會要想運作良好，就必須有一種稱之為「幣」的產品，在不斷地生產中。理想的情況是，幣的生產力，永遠不變，所有的人，都有加入造幣行列的權利。本帖子要簡單地回顧一下人類的造幣史，甚至可以得出一些結論，就是人類的許多災難，甚至戰爭，有可能是造幣機制的混亂造成的。甚至也可以說，只要有良好的造幣機制，則將永無經濟危機和金融危機，甚至，有可能不會有戰爭。這是相當右派的觀點和馬克思主義也不相同。
在封建社會期，人類的生產力的發展是緩慢的，而且，基本上任何生產集團，都擁有造幣權，因此是不會有什麼金融危機的。當時的主要問題是生產力的不行，就是說，一旦遇到災年，就不能夠生產出足夠的食物，導致饑荒發生。
而工業革命一旦發生，蒸汽機的發明及發展，導致了不可再生性能源的大規模使用，就是說人們的生產可以不是光憑體力，而是憑藉大量的能源來生產。這就導致了生產力的迅速上升，人類社會只需要不多的勞動力，就足以生產出大量的產品供人們享用。這個時候的造幣機制仍然是自由准入的，人們都有淘金的權利。但是，問題是出現在煉金的生產力也在迅速上升。
這種上升造成了經濟危機，或者也可以稱為金融危機。那就是已經有的貨幣迅速貶值，或者說通貨膨脹。而另一方面就是金礦資源的迅速枯竭，導致了幣的生產的不穩定，一會兒生產力高導致貶值，而一會兒又因為金礦枯竭而導致難獲得而通貨緊縮。而另一方面就是地產造成的障礙，導致了煉金的准入權受到限制。例如，金礦就那麼幾個，已經被一些老闆所把持，任何失業的人無法進入金礦工作。這就產生大量的失業。其實三十年代的大蕭條就是這樣產生的。
但是，歷史上的各個政府，在病急亂投醫的情況下，在胡亂想一些辦法的情況下，事實上造成了本貼子提出的造幣機制，起到了造幣機制的作用。
例如，一些政府在失業率高企的情況下，強行地通過負債而僱用了大量的勞動力來做事情，這就在事實上產生了某種造幣機制。但是，其實負債是沒有必要的，只需要簡單地從印鈔機中印刷出鈔票給辛苦工作的人既可，談何負債？
而且，通常戰爭總是具有緩解危機的作用，原因也在於，一旦戰爭發生，則政府的所有人，都不得不特別賣力，這就符合上面講的一個要求，就是造幣隊伍都必須賣力。此外，戰爭需要兵員，這就導致了軍隊就成了造幣隊伍，而且對所有的人准入。而一支軍隊只要是高效的，賣力的，就會形成良好的造幣機制，會導致經濟都呈繁榮狀態。
例如，在一戰結束後，德國經濟原本處於崩潰狀態，但是希特勒上台之後，擴軍備戰客觀上造成了一個造幣機制，導致國內的經濟危機緩解。當然，這種擴軍備戰導致了人類的災難。
國內則是依託美元建立了一個良好的造幣機制，就是說，所有的出口企業，事實上構成了造幣行業，美元成了新的金礦，而且美元的價格當時也是相對穩定的。因此，隨著生產力的不斷上升，導致多餘勞動力源源不斷地進入到出口企業去「造幣」，就是說，生產出美元，而央行則根據生產出來的美元而印刷人民幣。這樣就導致了人民幣和美元一樣的堅挺。
一個社會的貨幣的源頭，應當是在造幣隊伍，只要造幣隊伍工作得很辛苦，就根據辛苦程度發給他們錢。但是一般而言，當然也需要分一下等級制度，高文化水平和低文化水平，領導和群眾的差別。
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所以歸根結底就是，真正的貨幣，人類歷史經得起考驗的貨幣，必須是滿足了我說的條件：1，每個人都可以去挖，而不是現在的中央銀行印紙幣普通人沒有造幣的權利。2，只要你付出一定勞動時間和成本，都可以獲得貨幣，充分保證了含金量。你去挖金子，也能獲得收入。
比特幣只是一個開始，顯然不完美，但是稱得上是一個劃時代的變革，現行的美元體系是非常不合理，非常變態的。幾百年後的人看著我們現在拿著紙片當貨幣，一定會笑的出聲的。我想像中最完美的一種貨幣，是用外星的元素構成，地球沒有必須要製造火箭付出大量的勞動和努力才能獲得，運回來之後，就變成人類的貨幣。這個，跟當年跑很遠去海邊撿貝殼，和去其他島挖大石頭製造貨幣是一個道理，而且這個還可以促進人類的航天技術發展。神奇的比特幣。
在中本聰決定開始寫比特幣的程序時候，在熒光屏前敲下第一行代碼！這個註定很偉大，天才的想法一定會影響這個社會。
1.什麼是貨幣？
貨幣是交易的等價交換物。本質上，最初的美元是產生於債務，由政府向美聯儲借款產生。「由於美國政府沒有發幣權，而只有發債權，然後用國債到私有的中央銀行美聯儲那裡做抵押，才能通過美聯儲及商業銀行系統發行貨幣，所以美元的源頭在國債上。 "
如果，國債發行量及其創造貨幣的餘波所產生的貨幣流通增量大於經濟增長需要時，所有「舊錢」的購買力都會下降，這就是通貨膨脹的根本原因。當2001年到2006年，美國新增了3萬億美元國債時，其中相當部分直接進入了貨幣流通，再加上多年前的國債贖買和利息支付，所造成的後果就是美元劇烈貶值和大宗商品、房地產、石油、教育、醫療、保險價格的大幅上漲。
在被銀行，政府控制的貨幣情況下，大眾對貨幣是沒有任何發言權的。97年，索羅斯大戰泰國政府的時候，以槓桿原理，大量借貸泰銖，並拿到市場低價拋出，最終產生了泰銖的崩盤，這個時候索羅斯原來借貸泰銖時候可能是1美元對100泰銖，等到崩盤時，索羅斯只需要花很低的價格，就能換上這筆借貸。這個時候，量子基金賺到了大量的真金。
對於貨幣是否貶值，貶值多少，都是由政府控制的，大量的民眾對此無法控制。想想看現在國內的房價和大量超發的人民幣之間的關係？
在最初的郵件組中，關於比特幣討論，中本聰是這樣回復Dustin的：
很高興我們志趣相投。你知道，我覺得現在更多的人對90年代感興趣（譯者：應是指90年代的貨幣體系），但是經過數十年，我們看到了基於「信任第三方」系統的失敗（例如電子現金）。我希望人們能夠有一種區別，即人們認為「我是第一次知道我們在嘗試一個無信任第三方為基礎的系統」。
在沒有中心節點網路的比特幣世界裡面，沒有任何人可以通過超發貨幣來為此牟利，很多人說比特幣只有2100萬，流通性有問題，但是，你要知道比特幣是可以拆成0.000000001單位的，在短期內，比特幣的流通不會出現問題，另外如果51%的網路節點統一，比特幣隨時可以增加髮型量。這體現了非常不可思議的自我修復能力。
另外，在想想在沒有貨幣出現的中世紀，人們大量用黃金和白銀作為貨幣進行交易，這個世界也沒有亂套對不對？
4.山寨貨幣會不會對比特幣產生影響？
是的。山寨貨幣的確會位比特幣產生影響，原因是因為大眾在完全產生認同某一個電子貨幣作為主體的過程會因此增長，
未來甚至有可能不是比特幣來作為主要貨幣，有可能是萊特比，也有可能是其他的，但是就如同中本聰說的那樣，「我無法想像10年以後，人們不用虛擬貨幣進行交易。」這已經是一種進行當中的進化能力，如同互聯網顛覆了最初的郵件系統，顛覆了商店，顛覆了圖書館，顛覆了傳統的一切一樣，貨幣也在被互聯網化。
另外，在這個問題上，想想，為什麼作為恆定保值的金屬是金？不是其他的？世界有那麼多種不通的金屬，為什麼偏偏選中了金，有沒有其他山寨的「金」出現，但它並沒有影響到金本身的作為保值的金融產品的屬性。對嗎？因為大眾認可。
2011年最後一次中本聰登錄了他這個化名的賬戶以後，再也沒有人登錄過，中本聰是誰？他為什麼不再回望他所造就的這個世界？可能只有中本聰本人知道。他如同上帝造人一樣，產生了一個新的系統，便消失了，比特幣給大眾最後的無法回答的一個問題，是誰早就了它？如同這個問題一樣，還有一個問題是，誰造就了宇宙。恐怕我們只能在宗教中尋找答案。
創始區塊中，據說中本聰挖走了200萬個比特幣。但是這部分比特幣再也沒有動用過，或許它一旦成山寨幣一樣，變成某個人牟利的工具，那麼它也就不是中本聰產生的比特幣了。中本聰深知這一點。
寫到這裡，我只能表達敬意，突然想到喬布斯配音的蘋果廣告《think different》是這樣說的：
Here"s to the crazy ones. 獻給狂放不羈的一群人
The misfits. 他們是：不和主流的怪才
The rebels. 叛逆傳統的勇士
The troublemakers. 製造麻煩的一笑撮
The round pegs in the square holes. 方鑿圓枘、特立獨行
The ones who see things differently. 他們觀察問題與眾不同
They are not fond of rules. 他們不喜歡條條框框
And they have no respect for the status quo. 更不把正統放在眼裡
You can quote them, 你可以引用他們，
disagree with them, 也可以否決他們，
glorify or vilify them. 讚揚或是詆毀他們
About the only thing you can"t do, 但只有一件事你不能做
is ignore them. 那就是漠視他們
Because they change things. 因為他們改變了事物
They push the human race forward. 他們推動了人類的進程
And while some see them as the crazy ones, 雖然有些人把他們當作瘋子
We see genius. 但我們看見的卻是天才
Because the people who are crazy enough to think, 因為只有那些足夠瘋狂認為
they can change the world, 可以改變世界的人
Are the ones who do. 才能真正做到這一點
喬布斯配音《Think Different》中文字幕版
我也覺得比特幣毫無價值，原因很簡單。
哪怕Q幣，也有騰訊公司為其信用買單。
而比特幣呢？沒有啊，它的價值只跟信任它的人有關，對於我這種不信任的人，比特幣是沒有價值的，所以註定無法流通，自然毫無價值。
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反對排名第一的答案中的黃金也沒有信用背書，仍然可以流通。
第一，黃金的價值在於其稀有而且穩定，並且古代是作為貨幣來使用的，黃金的流向是從古至今的資金的流向，其實是有黃金持有者為其信用背書；
第二，現在黃金只是用做投資，而不是流通的貨幣。你拿著一塊黃金去購買等值的商品，看看有人賣給你不？所以現在黃金不是貨幣。
電子商務正在把貨幣逐漸虛擬化，但並不是完全性的，比特幣作為未來總量固定存量逐漸增加的一種虛擬貨幣一定程度上來說，有一定的符合貨幣工具的性能，但是，由於消費是必須的，是社會流動的活力，貨幣就必須保值或者貶值，基本不能升值，不然阻礙消費欲，所以經濟發展必須增發貨幣，所以長期來看比特幣的總量固定違背這個需求，短期來看，挖掘速度導致存量的增加能否匹配當年的世界經濟情況，都是難當主流貨幣大任的致命缺陷。快速升值的東西註定不能取代長期主流貨幣。不然坐等升值的收益遠大於投資和勞動，沒人消費，貨幣無法流通，世界秩序就完蛋了。---以上意在駁斥無政府自由主義者對比特幣作為貨幣的價值的言論和炒作。比特幣，一言以概之，這玩意是日本學者搞出來的一個略有創新的東西，然後被無政府主義者狂熱追捧，然後被別有用心之輩故意炒作以圖套現，不然他們的賬面爆富就不是真正的暴富。其實這玩意的開發算是一個小創新，可惜太不完善了，總量固定是它最大的優點也是它最大的缺點，優點在於是一種保證，缺點在於不符合經濟發展規律，重點是人們信不信政府，很多人一廂情願的不信政府，但他們不知道，出於事物流動變化規律的影響，所有東西都必須人為操作沒有絕對保證，這才是政府存在的意義，某屆政府可能不好，但政府這玩意還是得存在。
------------------------以下為2013.11.05更新------------------
從3月份開始折騰比特幣，算來也半年有餘。期間的各種酸甜苦辣，反倒是讓我平靜了不少。也可能是因為那點小小的投資已經回本了心情比較放鬆吧。
回頭來看看這個問題，感慨頗多，不管是義憤填膺的擁護者，還是苦口婆心的反對派，很多人可能都忘了這是個崇尚自由與學術的地方。為什麼一個幾乎不涉及利益衝突的地方，還會有陣營、階級、優越感這些奇怪的東西陰魂不散。
我認為每個人都有相信或者不相信的權利，一個人既不會因為相信BTC就會是個「被洗腦掉的傳銷人員」，也不會因為質疑BTC就是個冥頑不化的人。該賺的賺，該虧的虧，不想摻和的不摻和。相互交流值得提倡，但是一臉我說得才是真理的傲嬌模樣就很是讓人看不起了。
-------以上純屬牢騷-------
「很多人試圖發現Bitcoin的問題，迄今為止他們還沒有成功。」
------------------------以上為2013.11.05更新------------------
---------------------最後，請允許本苦逼礦工分享下挖礦經歷吧20131123更新--------------
先更新下我目前（2013.11.23）的收入情況：已經收回的現金是11400元，另外還有50LTC，大概值三千多。當初購買硬體一共花了1W出頭，現在已回本且有點小賺。個人比較看好以後的升值空間，決定開始囤幣不賣。
呵呵，上個周的行情暴漲，略有收穫。同時也異常後悔當初五百多賣掉的7個比特幣，我CA!腸子都悔青了！！！！尼瑪本來可以賺好幾萬的！！！！
算了不提了，當初既然想早點變現回本，既然沒去承擔屯幣的風險，也就不要想超額的收益了。慢慢來吧，還有機會。
我4張7950，加上其他的一共花了一萬出頭。速度在2300M的樣子，山寨幣則是2500K，5月開始挖，屬於進場很晚的了，一般認為，11年之前開始挖礦的很難有不大賺的，12年開始的很難有不賺的，13年4月開始的就很有點晚了（僅指顯卡挖礦）。
我決定挖礦基於兩點考慮：1、就算明天BTC就徹底歇菜了我還能把顯卡半價賣掉，五千塊咬咬牙虧得起。2、只要BTC不倒閉我就可以回本（保守估計是一年回本，有媽媽電）。
實際上開始搞這個的時候遇到很多問題，包括顯卡缺貨，參數調試沒人教很難搞（主要是山寨幣的難搞），機器礦池的穩定性問題等等，挖礦的礦友們大都喜歡悶聲發財，很多東西需要自己鑽研。但是花點時間調試好了就基本上萬事大吉了，讓機器自己去跑就成。剩下的主要風險就集中在BTC會不會倒閉和礦機的大規模出貨這兩點上。
最後的最後，挖礦有遇到問題的童鞋可以聯繫我，雖然我不是技術大牛，但是也折騰出少許經驗，希望能幫到大家。
------------------------以上是我的挖礦經歷---------------------
------------------------以下幾個月前的看法---------------------
本人苦B礦工現身說法
先回答樓主的問題吧。所謂靠不靠譜，對於我來說就跟明天股市會不會漲一樣，說真的，我不知道。
關於BTC的爭論，網上還是挺多的，我相信大家說得都有道理，但是我認為BTC是否靠譜可能跟我們目前的分析都沒太大關係。 作為一個飽受2011通脹之苦的窮孩子 ，我認為BTC至少是個非常令人興奮的玩意，甚至說是一個顛覆性的貨幣也不為過。我不太喜歡用貨幣理論之類的東西來衡量她，用一種基於過去的行為建立的理想化的模型而形成的貨幣理論來分析一種跟以往完全不一樣的貨幣，我認為是不夠妥當的。
是的，BTC的缺點很多，幣值不穩定，易受莊家操控，可能面臨的政府管制，實際應用場景較少等等，但是她提出了一種全新的思路，分散式計算，點對點傳遞，便利的支付方式，我們不能不承認其具備的成長潛力：
舉個簡單的例子——我們糟糕透頂的小額支付：金融行業的壁壘，支付巨頭的博弈，讓這個本該提前到來的新鮮玩意憋到現在還沒任何頭緒。再看看BTC的手機APP，早已將支付簡化到極致。不需要任何手續，不需要昂貴的設備，不需要看政府臉色，唯一需要的只是一個能安裝APP能拍照的智能手機，簡單高效方便。
回到樓主的問題上來，我認為歸根結底，BTC的問題就在兩個字：信任。這其實也是所有貨幣都需要解決的問題。公眾對BTC的信任決定著BTC的生死。
------------------------以上幾個月前的看法---------------------
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宇宙中有暗物質與反物質，這是比特幣之前的存在方式。最近關於比特幣的話題變得異常活躍，中國最大比特幣交易平台獲五百萬美元風投注資，一枚比特幣曾超過了7000多人民幣。似乎，比特幣變成了跟黃金一樣的一般等價物。熱鬧背後的歷史是耐人尋味的。
在Kickstarter，經歷了一個《僅用Bitcoin生活》的紀錄片成功眾籌後，符合人們胃口的大片來了：《深度網路：比特幣和絲綢之路背後的故事》，這部紀錄片已籌集兩萬多美元。它將揭開關於比特幣的種種陰暗面，可以說，這是美國FBI查處絲綢之路後科技界的最具吸引力電影。
深度網路和絲綢之路上有毒品、槍械等的出售，有非法的地下錢莊。但是比特幣起到的是推波助瀾的作用，儘管比特幣不僅僅可以用於非法，但是骨子裡是沾有邪惡的血。吸收公眾存款、高利轉貸、非法買賣外匯等都可以用比特幣實現。經常看到一些中文色情網站尋求大陸的銀行人員合作，想必是資金融通的問題了，如果利用比特幣，將很好解決，前提是網民也用上比特幣。
光明的國家發行貨幣和黑暗的比特幣將是一對孿生兄弟，國家認可比特幣將影響國家的金融穩定性，在比特幣沒有暴跌之前，還可以買兩個玩玩。我覺得上面各位的回答全都錯了。比特幣是個完完全全，全新的「貨幣體系」，而且它的特殊性在於，比特幣的可不可靠，完全在於世界上大多數人對他的信任感。也就是說，如果大部分人認可它，它就值錢，就能交換到實物。如果大多數人不認可，它就完全一文不值，就是個沒用的電子數據。 他的未來是完全動態的，完全依賴各位對它的看法。所以說它是貨幣也好，是傳銷，是旁氏騙局也好，都不完整，比特幣的未來和本質完全是不可預估的，斷定他是可靠貨幣或騙局的人就像斷定未來某隻股票會漲還是跌一樣完全不能精確！比特幣的可靠性簡直可以說是種「量子態」，完全不可預估，太神奇了。上面那些人的回答全都太片面了！
簡單的回答是：靠譜。比特幣背後的的技術與思路解決了如何在一個公開的、不受信任的網路里建立起一套完全公開、可信的系統。互聯網上的用戶可以傳送電子資產（ditigal property）給其他用戶，這份傳送是保證安全的：所有人都可以知道傳達的確有發生、沒人可以挑戰傳送的真實性。傳送過程不需要中間商（比如銀行或經紀人），但只有資產的所有者能夠發送它、指定接受者才會收到它、資產在一個時間只會存在於一個地點，並且所有人都可以隨時確認每一筆傳送的真實性以及所有電子資產的所有權。有了這份保證，可以傳達的電子資產可能會是電子簽名、電子合同、電子鑰匙（對實體的鎖或者虛擬儲物箱）、對實體資產的電子所有權（汽車、房子等）、電子股票以及債券、以及——當然——電子貨幣。
同時，由於比特幣的極低的交易手續費，能夠大大地幫助互聯網商家與線下實體商家留存更多的利潤、拓展生意規模、同時避免了信用卡詐騙所帶來的風險以及個人信息被盜等問題。此外加上比特幣可以幾乎無限細分的特點，超小額支付第一次成為了現實。在傳統的金融體系中，你很難刷卡或者網上支付1塊錢或者幾毛錢，但是用比特幣就可以。這個特點可以用來幫助在線媒體屬性服務（新聞、視頻、博客、甚至知乎等）變現，甚至可以用來抵抗垃圾郵件！
以上觀點的細節來自於Andreessen Horowitz的合伙人Marc Andreessen近日在《紐約時報》上發表的"Why Bitcoin Matters"一文，我的知乎專欄里簡要翻譯了那麼文章，更多詳細內容請移步：Marc Andreessen談比特幣的特性與應用（你知道為什麼比特幣能消滅垃圾郵件嗎？） - 加州陽光87°F - 知乎專欄能不能把比紙幣向比特幣過渡（假設條件成立）與金屬貨幣向紙幣的過渡過程聯繫起來呢？
在古代由於金屬貨幣價值密度太小，於是紙幣得以產生。
淘寶或者網銀的成功間接說明了比特幣的價值所在。網上交易的優點是效率高（速度更快，成本更低，可由計算機代替人工等），總交易成本更低（能力不夠，論述不夠充分，求補充）。
但問題出來了，從技術層面來講，整個系統的安全性、公平性、合理性（不是安全加密這麼「簡單」的事情，求補充），是值得繼續探討的。
最理想的解決辦法是聘請一個至高無上的上帝，單純的起到監督管理工作。我認為比特幣的初衷只是試圖尋找尋找一位準上帝，即全人類公認的准完美機制。
如果此機制建立起來了，那麼即使比特幣本身沒有價值，但因其作為交易工具的價值而為人所用的可行性是存在的。打個比方，我們不用鈔票，而是用每張鈔票的號碼來交易，前提是有人，例如政府，對這些號碼進行監管。
但這個世界不是大同世界，至少目前不是。簡單來說，美國政府最不願看到這種情況的發生（美元的霸主地位受到挑戰）。
1.回答題主問題，靠不靠譜：
相比各跟風的山寨幣，比特幣仍然是最靠譜的，仍然是全球範圍最廣的。
說它是個擊鼓傳花的遊戲也好，唱衰它也好，比特幣發展至今，成為一個全球性的商品，有全球的莊家共同承擔風險，作為小散戶的話，進場炒中短線仍然是能有較好回報的。
ZF無奈下的政策打壓，改變不了根本事實：
全球性貨幣就是經濟全球化的未來！
而阻止全球性貨幣提前產生就在國與國的ZF層面協調阻礙，比特幣的產生正是撇開了國家之間的控制（也帶來了一個信任問題：沒有國家或ZF做價值擔保），這個概念的確是超前而讓人激動的，及時比特幣將來沒了，也不會影響在歷史中被大書特書。
2.知道在國外買比特幣，在國內賣！！！國內平台承認嗎？？
承認，這是由技術機制實現的，比特幣錢包會有個識別碼，這是全球通用的，無國界。
所以出現了奇特現象，各國的比特幣交易平台價格都是不一樣的，而由於國內的比特幣產量巨大，國內BTC china等大型平台的價格常常大幅度低於美國或歐洲的交易平台，甚至差價達到20%以上，於是，出現匯率差，開始有個新玩法賺現金外匯——「搬磚」。
和利用匯率差來賺利潤道理是一樣的，利潤空間隨著現在比特幣的單個價格高企，還是比較客觀的。
「搬磚」 ，簡單點，就是 同時觀測國內和國外的比特幣大盤，低價買入國內BTC，再在國外高價賣掉。 中間差價可以達到 10%左右，也就是你每當看到國外的行情高過國內行情，你就可以馬上 國內入倉，再國外的平台全部出倉，回籠資金。整個操作，是無庫存的。
附 簡易搬磚教程：
國內平台搬磚流程教學（初級）
PS：如何提現的問題。 因為政策限制了財付通和支付寶的提現，這壓根難不倒搬磚磚民撒。
曲線體現，就是拿比特幣換成某尚未被打壓的山寨幣，再在山寨幣平台上用財付通，支付寶體現。（舉簡易模型例子，1000本金，國內買5個比特幣，在國外能賣上1200，1200置換成某國外第三方虛擬幣，再進第三方虛擬貨幣出倉套現。拿回1200，除本金，利潤200.整個操作，10分鐘內完成）
貨幣本身是為了商品流通而存在的，貨幣少與商品流通量則通貨緊縮，貨幣多與商品流通量則會通貨膨脹，一個不會增發的貨幣體系怎麼滿足商品流通的需求，如果滿足不了，他註定只是一種投機的工具。
感覺更像是歷史發展過程中的特定時期里的一種特定產物，有人用它投機賺錢，有人用它解決實際困難；但是終其結果，幾乎沒有人會把它囤積下來而不換成現金或兌換成實物。
題主所謂比特幣靠不靠譜，大概是想問用來投資賺錢靠不靠譜。
樓上有幾位朋友說不能將比特幣當成人民幣、美元等或者黃金來看待，否則答題思路就跑偏了，鄙人認為這一觀點既對也不對，仍值得推敲。
在這裡，鄙人僅僅只是提出一種思路，擴散思維，拋磚引玉——將比特幣與奢侈品作類比：
首先，比特幣如商品，它能夠「賣」出去，兌換成現實社會中的現金或者實物，說明其具有「價值」，再者，有人用它可以直接通過網路支付，購買虛擬物品，所以，它尚且也具有使用價值；但是價格暴漲，說明其不穩定，可以類比做奢侈品，使用價值很低，但是價值極高。『
第二，現實中的奢侈品之所以叫奢侈品，其中一個重要原因就是因為受眾面太低，並且幾乎在你沒有擁有奢侈品時，你仍能夠生活下去——你不擁有比特幣，但是現在仍能生活下去。
第三，現實中的奢侈品是經過了人為勞動創造出來的，畫作的創作，珠寶的設計、加工，都離不開現實社會的人力、物力的支持；比特幣也似如此，它的「誕生」過程首先需要理論的提出者通過在現實社會中習得知識，從而在腦海中產生一個設想；其次便離不開計算機的存在；而究其根本，沒有電，現在的「比特幣」連產生的可能性都為零。所以比特幣的產生條件，亦是建立在物質上的。
第四，世界名畫，珠寶首飾等不同，它們本身是實實在在的實物，而比特幣——雖然有人說它已經有了確確實實的實物，但它與其說是比特幣的實物，不如說是一種聯網支付的媒介機器，因為它本身並不能直接用以交換另一種你需要的實物而不用額外就其你需要的實物的價值進行其它形式的支付（例如，你告訴對方你比特賬戶的密碼，或者，你答應下半輩子給對方當傭人之類）。所以，比特幣本身是無形的，在這一點上，鄙人認為現階段它尚不能像人民幣、美元那樣印成看得見摸得著的紙幣，因為它所謂的（優點）特徵之一便是去中心化，沒有監管，便難以合理有效印製。
這是比特幣實物圖：
第五，比特幣存在之初，始於計算機痴迷者之間，他們用以獎勵解決數學難題，從鍛煉人類思維角度來說，它具有一定的積極作用；但現實結果卻是——畫作、珠寶需要經過人腦的設計，而解決那些數學難題，其實已經是依靠的計算機在解決，難題的解決過程也即是比特幣的創造過程——它的誕生，僅僅需要的只是時間而已，而畫作的創作，珠寶的設計，往往並不是到了某個時間點就一定能夠誕生出來。
第六，一幅畫，如果它是裱起來的，極端情況下我甚至可以用它當木板用，如果就是一張紙，極端情況下，我也可能拿它用來寫東西（紙幣的人民幣、美元也能如此）；珠寶，首飾——以鑽石為例，實在沒用處了（貶值到一文不值），我可以用來劃玻璃……哪怕是金條，我也能用來墊桌子腳……而比特幣，因為沒有實物，所以在沒電的情況下，我甚至什麼都做不了。
於是可見——現實中的奢侈品至少是經過了大量的人為勞動（至少比比特幣耗費的人為勞動多），而比特幣的產生過程，卻是消耗大電力與計算機資源，但並未有大量人為勞動——而現實中的奢侈品是看得見摸得著的，除了觀賞、裝飾之外也具有實實在在用處，而比特幣是虛擬的物品，失去市場之後，它連解決生活中實際困難的能力也不具備。而比特幣的產生過程，也有點一勞永逸、甚至不勞而獲的嫌疑。
耗費了資源，卻依舊脆弱的存在——比特幣，或許只是一種特定時期的產物；它產生於科技與思想，終結於科技與貪婪。它是看不見的，卻又是存在於物質的。
它肩負不起那麼多的職能。它也不那麼完美。
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比較混亂，感謝讀到此處的朋友。
……好吧，真是越專業的人越容易把簡單的事情講複雜，弄一堆看似專業的術語，其實也沒講到點子上。
其實比特幣的出發基點是希望通過固定的貨幣量維持貨幣的價值穩定，杜絕通貨膨脹以及其他貨幣問題，但是一個眾所周知的經濟學原理是適度的通貨膨脹是允許的，而且適度的通貨膨脹對於一個國家的經濟發展來說也是必需的。理解了這一點，你也就能明白，不管是比特幣還是其他任何貨幣，凡是打著防止通貨膨脹旗號的都是外行人搞出的忽悠人的概念。
為什麼通貨膨脹是必須的？不妨舉一個簡單的小例子來說明。我有一個朋友2000年買了一套房子，當時的價格是900塊錢一平米，而她當時的工資也不過是七八百塊錢。她辦了20年貸款，每月還500。當時他的父母都瘋了，覺得這孩子真是腦子抽了，每個月有一大半工資來還房貸這樣的苦日子要過20多年，真是不能想像。但是，隨著通貨膨脹的增長，他的工資和各種收入也都在增長，如今她還是每個月只還500——這不過一兩頓飯錢而已。同理，去年我陪另外一個朋友去銀行辦了房貸，她的貸款期限是30年，每月3000，而她們夫妻的工資差不多是7000左右，也一直在訴苦未來的房奴日子。我說你不必擔心，你們還房貸到2043年，按照現在的通膨率，2043年的3000塊估計也就是一包煙錢。這就是通貨膨脹的意義所在。當然，只有適度的通貨膨脹對於經濟發展的意義才是良性的。
另外，對於貨幣眾所周知的一個概念是貨幣是可以作為一般等價物的特殊商品。這是一個最基本的社會知識，相比上過初中的人都應該知道。商品的價格與價值在總體上趨於平衡，但在具體的時間段內大都是不一致的。既然貨幣是商品，那麼你聽說過價格恆定不變的商品么？妄圖通過固定貨幣數量的方式來穩定貨幣體制就像是因為生育率過高而生一個殺一個，讓出生人口跟死亡人口保持平衡一樣愚不可及。
總而言之，數學家還是好好地研究數學吧，別到經濟學領域來瞎攙和了~
我非常開心看到知乎上的用戶對比特幣的未來如此看淡，作為一個投資比特幣1年多，獲利豐厚的比特er，我決定不分享我所知道的為什麼比特幣是靠譜的一些重大理由。因為根據知乎用戶對此大部分表示質疑的情況來看，比特幣未來還將有數倍的漲幅。
9月10日，《天下財經》報道，有消息稱我國打算關閉比特幣交易平台。隨後比特幣對人民幣價格一路下探，一度跌幅達20%。
雖然比特幣是虛擬貨幣，很大一部分人也通過交易比特幣賺到錢了。但是就像之前手機界具體，諾基亞不還是被智能手機的趨勢所淘汰？
關閉交易，成為懸在頭頂的一把劍，任何時候都有可能落下。取締交易平台，而不是取締比特幣。取締平台也就意味著，取消比特幣與法定貨幣兌換的通道。簡單來說就是，比特幣無法兌換人民幣，投資者購買的比特幣等虛擬貨幣，無法體現。
不過三大交易平台稱，自己未收到監管部門的通知， 不能辨別信息源的真假。目前比特幣交易仍在繼續進行，不過出於風險過大考慮，建議大家還是慎重考慮，不建議參與比特幣交易。
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※比特幣還會一直漲嗎？
※從經濟學角度來說，比特幣有可能替代黃金嗎？
※中國的比特幣交易從防止洗錢的角度都有哪些監管難點？
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