CFA和金融碩士比較，學的東西差別多大？

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從覆蓋面上來說，CFA的課程基本能覆蓋到MSF核心加各種選修課的框架。但限於學分有限，你選的課程並不能覆蓋那麼廣，比如另類投資的部分。

但CFA包括FRM給我的感覺只是各個部分導論的深度水平。CFA想要給你一個全面的框架但又不想搞的太難，以致於很多模型理論只是一代而過的講解，告訴你假設是什麼，公式是什麼，limitations是什麼就結束了。如果你看notes沒看原版書，有的時候它會憑空出現個莫名其妙的公式，讓你無所適從。CFA這種考試的特點使得你可以水水notes,瘋狂做題就能通過，但只是知道些概念，離真正的理解和運用差的很遠。這也催生了金程，高頓的高通過率培訓方法。

MSF課程就大不一樣(就美帝來說，國內不大清楚），即使是項目很短的MSF, 給我的感覺是老師在課時不充足的情況下，會傾向於細緻和深入而非增加覆蓋面。

第二點也是最關鍵的一點，實踐與否肯定效果不同。計量教你推導，教你用matlab,SAS 做project肯定不同於簡單的概念理解和計算。corporate finance方向各種課程做十幾個case肯定和CFA里算算幾個DCF參數，算算synergy什麼的大相徑庭。

讀過香港的MBA和北美的金融碩士，也是CFA持證人，不妨來說一下我的看法。

首先，MBA和金融碩士（此處指Ms Finance，非金融工程類，因後者更偏數學）要看在哪個學校讀的，名校水校天壤之別，而CFA確是全球統一。

其次，很多北美名校讀MBA的，修金融方向，就算入學沒有金融基礎，平時花點功夫，畢業也可以拿下CFA二級。

再次，北美不錯學校的金融碩士，難度肯定高於CFA。當年我入學的時候，班裡三分之一入學時候都是CFA持證人了（其餘同學有些是CPA，FSA），某些課程（比如John Hull教授和Alan White教授的衍生品課程）成為CFA的延續，重點講解exotic options。

總而言之，感覺CFA三個級別，相當於北美50左右學校的金融碩士水準。不過在考試結構上，碩士課程一門一門考，而CFA一次考所有科目。除此以外，由於CFA的全球統一性，難免它在某些方面（比如風險管理），缺少了一些規章制度（如Basel協議）的詳細解讀。這也是CFA持證人在實際工作中需要加強和學習的。

看看這兩者間的對比：CFA學習知識體系-&>可分四大類：
資產類別：證券投資、固定收益、衍生工具、另類投資；
投資工具：量化方法、經濟學、財務報告及分析、企業財務；
投資組合管理及財富規劃；
道德和專業準則。
CFA Level I 教材名稱：
Volume 1： Ethical and professional Standards, Quantitative Method
Volume 2： Economics
Volume 3： Financial Statement
Volume 4： Corporate Finance and Portfolio Management
Volume 5： Equity and Fixed Income
Volume 6： Derivatives and Alternative Investment

CFA Level II 教材名稱：
Volume 1： Ethical and professional Standards, Quantitative Methods, and Economics
Volume 2： Financial Statement Analysis
Volume 3： Corporate Finance
Volume 4： Asset Valuation and Equity
Volume 5： Fixed lncome
Volume 6： Derivatives and portfolio Management

CFA Level III 教材名稱：
Volume 1： Ethical and professional Standards
Volume 2： Behavioral Finance, individual investors, and institutional investors
Volume 3： Capital Market expectations, market valuation, and asset allocation
Volume 4： Fixed income and equity portfolio management
Volume 5： Alternative investments, risk management, and the application of derivatives
Volume 6： Portfolio: Execution, evaluation and attribultion, and global investment performance standards

MSF金融學碩士主要的專業方向包括金融分析、投資管理以及公司財務等。典型的核心課程包括投資分析、公司財務以及財務管理或管理會計。其基礎學科包括經濟學、會計學、計量法（貨幣的時間價值與統計學概論）。主要的研究領域包括：證券管理、金融模型建構、兼并與併購以及實務期權等。儘管有一些非數量分析的選修課程，如公司治理、商業倫理以及商業戰略等，但基本上MSF主要課程以數量學方面為主。
MSF課程也包括金融經濟學、金融風險管理等經濟學與管理學的分支與交叉學科。所以不論是金融、經濟或一般商科的本科生都可以申請，但基本的申請條件是優秀的計算能力, 比如：微積分與概率。同MBA下的金融相比，MSF主要研究金融領域，對於一般管理類學科涉及很少。也就是說MSF主要對金融或金融市場關注，而MBA更為多樣化，雖然修金融的相關課程，但涉及商業領域的其它學科與領域，比如人力資源管理、經營管理等。

作為一個金融畢業的CFA在考者，我覺得我可以很客觀的回答這個問題。
首先金融碩士的內容涵蓋面比較廣，基本涉及到了cfa的方方面面，從macroeco 到fixed income,同時根據自己學位方向不同，會有不同的側重。
有的偏衍生品多一些，有的偏公司理財多一些，所以學的深淺也不一樣。
cfa一級是金融碩士的基礎。
而二級包含很多專業性強的東西，股權和衍生品部分會很細，這些是金融碩士也許不會深究的。
但是說到底，cfa只是副業，金融碩士是主業。
各有得失利弊，看自己的喜好和追求。並且兩者可以兼得。

香港某大學國際銀行與金融專業碩士，邊上課邊考CFA level 1，我把CFA level 1 和我們上課的課程做個對比，你就知道啦。
CFA Level 1 ：
Topic 1: Ethical and Professional Standards
Topic 2:Quantitative Methods
Topic3:Economics
Topic4:Financial Reporting and Analysis
Topic5:Corporate Finance
Topic6:Portfolio Management
Topic7:Equity Investment
Topic8:Fixed Income Investments
Topic9:Derivatives
Topic10:Alternative Investments

Master of International Banking and Finance:
Term 1:

Corporate Finance

International Macroeconomics

Investment Theory and Applications

Multinational Financial Management

Financial Econometrics

Financial Institutions on the Chinese Mainland
and in Hong Kong

Management of Banks and Financial
Institutions

International Money and Finance

Accounting for Financial Professionals

Term 2:

Microeconomics of Banking

Derivatives and Risk Management

Business Valuation and Financial Statement
Analysis

Globalization and Financial Market
Development

Credit Risk Management

Fixed-Income Securities

Comparative Development of International
Financial Centers

Legal Issues in the Regulation and
Compliance of Financial and Banking Institutions

註：以上課程一共選擇10門，帶下劃線的就是我選的課程。

其實不難看出兩者的確有一部分是重合的，但從我上課以及備考的經驗來看，我認為CFA Level 1 很好的構建了一個金融學習系統，尤其對我這個以前沒有金融學習背景的人來說，也很大程度上幫助我了我課上知識的理解，通過在課程上的學習，擴大了我對金融的認知範圍，畢竟上課時教授會結合當前金融形勢，具體事件，模型延伸等等，將理論和實際結合起來。

以上。

相當於肯德基和漢堡王在西餐界的地位，不是太出色，但不會給你太大的「驚喜」。

比大部分的好學校碩士肯定是不如的，畢竟業務時間投入。

但是，比大部分的差學校，是要好很多的，甚至比金融學博士要實用好用很多。

不請自答。先放結論：CFA與金融碩士不宜直接比較，雖然它們有許多相似之處，因為二者性質不同。
CFA的性質：由金融行業專業團體CFA協會（前身為投資管理與研究協會，簡稱AIMR）的會員頭銜，獲取此頭銜須逐級通過三級資格認證考試，並獲取四年涉及投資決策的工作經驗。這個性質直接決定了CFA會員資格考試追求的是一種「蜻蜓點水」式的考察——「我知道你們成為會員的時候都是有深度投資經驗的從業人員了，所以我主要考察一下你們對投資相關知識的廣度和了解程度」。從基礎性的協會道德守則（一級重點）、統計學、宏觀微觀經濟學、貨幣銀行學、財務報表分析（一級和二級重點）、公司理財，到結合實務的股權估值（二級重點）、投資組合管理（三級重點）、衍生品交易、另類投資。即使是報表分析和股權估值這樣在考試中權重大的重點內容，通讀教材和Notes也可以發現裡面的章節還是很寬泛，難度無法與帶有我朝特色的CICPA考試相比，特別是存貨計價、股份支付、合併報表乃至最後的「財務報表分析技巧整合論」這些本專業學了一遍又一遍的東西剝開英語外衣的話，難度頂多到俺們的中級會計師考試。實際上，【對於財會經管專業出身的考生而言，】CFA考試的難度主要來自於
1. 大段英語閱讀那種「隔著一層紗」的不適應；
2. 考試內容主要依據歐美髮達金融市場所帶來的疏離感，和：
3. 【短】時間內量比較大的計算和分析過程。

CFA考試先說到這裡，晚點再更新，談下金融碩士的性質，順便點出金融碩士與CFA不同的表現。

路過來回答一下吧，希望有幫助。
我覺得CFA一級的內容國外金融碩士課程基本都有覆蓋，理解基本不會有問題。如果剛上完碩士課程考覺得會很爽，我當年看經濟學那本書都是刷刷刷的飛快，因為基本都講過了，而且經濟學那麼多年來來去去都是那樣變化也不多，相當於再記憶一遍做做題而已。但是不能裸考因為具體細節會有點差異。就是有些東西原理是一樣的，但是因為教授習慣的原因或者其他原因，會有不同的表示方式，到考試再適應就很彆扭。

CFA二級的話開始有部分內容覆蓋不到，但是有背景，稍稍思考一下很多東西理解也還是沒問題，都是通的。我個人感覺知識點都是橫向增加，比如本來一級跟你介紹一個模型，二級就說其實按實際情況會衍生出3個模型，根據不同情況應該分別怎麼用這樣。當然有些地方還是會看不懂，然後就要回去翻一級的書或者上網查這樣。

取決於你的金融碩士是什麼學校的？你要是清華北大這樣的一流學府，CFA的含金量也就是個錦上添花。你要是個野雞三流大學，那麼CFA就絕對是面試者眼前一亮的閃光點。
如果你的金融碩士學校不好也不差，那麼這個和CFA並無直接比較，取決於面試你的人更看重哪一個

連著考了兩次一級沒過...摔! 算了, 還是專註二級市場獲利好了

沒有區別

cfa只是個考證...
mf不僅學習還有各種合作討論
碩士是門檻，認識更多人脈。
考cfa...在中國用處不大。

二級買方留

我覺得從課程上看CFA比金融碩士學的多的多，但是金融碩士有老師教啊，老師學識如何會產生很多不可預測的新知識。一個是學歷，一個是專業素質證明，都得要啊！實務中，金融涉及面很廣的，所以能學就多學吧

根據自己的實際需要去選擇，肯定錯不了。而不是先看自己會學什麼。

我聽過不少銀行高層說：過了CFA三級，比金融碩士畢業好使很多，因為CFA三級不僅證明了你理論上的實力，還能證明工作經驗以及能力

Bulge bracket IBD和PE都做過，說實話這兩個對於外資PE和投行來說，都沒太大意義。

CFA三級全學完的話，比一般的美帝MSF學的會稍微多點。尤其在財務上，但統計方面可能會少點，畢竟CFA學到三級也就看看Anova表，時間序列分析也就學個皮毛。