交易美股吸引人的地方在哪裡？
美股有很多人有興趣，但到底美股吸引人的地方在哪裡？
- 雙向交易？可以去做期貨。
- 槓桿？可以去做期貨。
- 期貨10倍左右盈虧放大風險太大？可以把頭寸縮小到1/10更小。
- 美國股市信息更加透明，適合價值投資？好吧，我一直認為價值投資的邏輯起點都是主觀決定的，非常不靠譜。
- 美股是股票，期貨不是股票？這個…………
我倒是覺得，國內的 漲停/跌停 制度，可以很大程度避免黑天鵝。
謝邀。
1、交易成本低
對交易員來說，美股手續費曾經低到令人髮指的地步。對手續費最敏感的人群當屬日內交易員了吧。曾有一段時間流行一種賺返佣的交易方式，其本質和做市沒什麼區別。你可以想像一個日內交易員一天交易下來Gross是-500，Net是+5000刀的情況嗎？這就是曾經的美股市場，一些新的電子通道在成立初期會提供很好的返佣率，只要你在這個電子通道里用limit order成交提供了流動性，通道會返給你不菲的返佣，遠高於那些雷打不動的交易成本（SEC費，稅等等）。你可以想像如果大部分的交易都是limit order來成交會發生什麼。在那段瘋狂的時期，光靠返佣就賺了不少錢的日內交易員數量很多。這是依賴通道特性而風靡一時的交易方式，後來自然而然返佣降低了。但即使是今天，$0.20/1000 shares的deal在很多美國的prop firm里也是很容易就能談下來的。再考慮到通道返佣，交易成本可忽略不計是肯定的。
外匯不談了，交易成本壓得再低，0.8 tick一手單子是穩的吧，大部分情況平均下來還遠不止這個數。至於期貨，自從幾年前雙邊手續費以後，天朝那些曾經風光無比的炒單公司死得都快僵了，手續費幾個月前集體降了不少，但仍舊是不小的開銷。（詛咒一下不要臉的天朝交易所，這就是交易所不私有化的惡果，因為國家要吸血。）
如果你美股拿不到那麼低的手續費，那麼無視我上面說的優勢。但需要注意的是，即使你是做中長期投資的，無論你投資什麼，交易成本這部分能壓多少是多少。長期吃這口飯的人，我見過不在乎沒有任何服務，甚至不在乎沒有看圖軟體的人，但沒見過不在乎手續費的人。在金融投資領域，交易成本的些微差別長期看往往是生死兩重天的原因。
2、交易方式多樣
在美股市場里，你可以用期權和股票一起做一些組合策略，也可以做股票的跨市場套利，比如我見過一個交易員是玩港股和美股隔夜套利的。和A股比起來，美股能做空、能用槓桿、能T+0，這本身就提供了更多的策略可能性。曾經SEC抓了一種隱蔽性很好的內幕交易的方式，當事交易員知道一家公司兼并的內幕，做多ETF，做空ETF權重中除那隻消息股外所有其它股票。當時就覺得這哥們真有創意，當然我們要學其創新精神，而非違法亂紀....這樣的策略，沒有美股市場提供的槓桿，錢不夠，沒有方便無比的做空機制，也玩不轉。
3、有關跌停板設置
這貨叫重慶啤酒，請牢記這個圖。YY一下從80.37跌停板連封到28.01，期間什麼都做不了的心情。然後再問自己，跌停製度，能避免黑天鵝嗎？還是說，跌停板制度，只會讓黑天鵝變得更恐怖？
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很難說交易一種標的，會比交易另一種標的「更吸引人」。因為交易並非尋求樂趣的行為，而是為了在博弈中生存下來，把別人賬上的錢往自己帳上劃的這種沒什麼道德高度的舉動。在A股里更是如此，投行IPO的承銷費，基金公司管理費，印花稅，交易費等等，這些投資相關產業鏈上的一切費用都早已把公司成長產生的溢值瓜分殆盡。期貨，外匯，更屬於赤裸裸的負和遊戲。所以，交易之所以吸引人，來自人類在面對不確定性時所產生的快感，這和賭博類似。當然，還有不確定性給予的回報。而這個市場的本質，即是每一個市場參與者，抱著被別人收割的覺悟，去收割別人，那麼結果無論如何，願賭服輸。如果沒認識到這個市場的錢從哪裡來，那麼這位玩家可能並不知道自己在做什麼。
什麼品種最吸引人？絕非單單是什麼品種所提供的自由度更大那麼簡單，雖然美股市場中公司給市場輸血（分紅）遠高於A股中的比例，但是，要認識到，美股市場是世界競爭度最高的股票市場。我一直覺得，中國A股普及做空機制，開放T+0和高槓桿，會死很多人，而這是必經的過程。一個市場的自由度越高，那麼市場就越有效，這就像一場軍備競賽，如果別人很好地駕馭了那些自由度，而你沒有，考慮到池子里的總血量並沒有變化，那麼誰會給誰輸血？結果不言而喻了。
排除運氣因素，1990年之前，在美股市場中，靠真材實料打敗指數的基金經理占所有基金經理的14.4%，已經很小了是不是，2006年以後，這個數字是....0.6%。
（此數據來自這篇論文：http://www.rhsmith.umd.edu/faculty/rwermers/FDR_published.pdf ）
論文中提出的可能解釋是，1、交易費 2、來自對沖基金的競爭 3、市場更有效。 第一個理由並不靠譜，因為1990年前的基金經理有更糟的交易費待遇。而第二、三條理由大概率是正確的，高頻交易的流行代表了一場市場結構的革命，市場中會有更多的血持續被一個集團吸走，其它參與者的日子必然會更加難過。
綜上，A股蛋糕小，對手是羊，美股蛋糕大，對手是狼。 真正有意義的，是想想自己在什麼品種上有更大的優勢。比如，比同業低的交易成本？抓住某個市場某個局部弱點的策略？極大量的資金且長期閑置？任何一種優勢都會讓你在進行某一種交易行為時增加一分贏的概率。因為從事互聯網行業,平時也喜歡研究互聯網行業的一些東東,所以借著對這個行業的些許了解順便做些投資,一方面是為了賺點錢,更多的也為自己這樣的業內屌絲提供了一個看似可以指點江山的機會,兩者都成的時候帶來的成就感和收穫都是很棒的感覺.
好的互聯網公司大多在美國,香港也有些,所以就玩境外投資多些了.我再加一條：內線交易會受到法律懲罰。很少有人敢這麼做。
信息透明吧。作為美國學金融的學生，每天早上第一件事就是在開市之前把今天和昨晚的大事都讀一遍然後觀察市場的反應，拿今天來說，美國政府公布了各個sector的（真不知道怎麼翻譯）國民消費水平變化，各行各業增減速一目了然，這對於判斷行業的現狀和前景非常有用，我想中國政府應該很難在經濟下滑的狀況下公布這些真實的看起來可能觸目驚心的數據。
另外，中國很多股票都是政府持有，公開交易的比例很小，股價可能並不完全由市場供求決定，公司的經營狀況因為受政府影響也很難控制，對投資者來說比較難判斷吧。
這是我的看法，歡迎指正~
1.投資產品最多元
美股種類繁多，任何類別的公司，任何國籍的企業，都可以在華爾街上市，這是世界其它股市比不上的優點。麥當勞[微博](127.61, 0.05, 0.04%)、星巴克、可口可樂(46.65,0.21, 0.45%)、Visa(78.52, 0.70, 0.90%) 卡、蘋果(110.44, 1.42, 1.30%)、Google等大部分國際知名的大公司，都有在美國掛牌上市。此外，美股商品設計靈活，可以滿足各種類型的投資需求。例如ETF可作多，也可以放空，各國連動的ETF，黃金白銀商品ETF，期貨的ETF等。
2.進場投資門坎低
每筆交易不限股數，只買一股也可以操作，而購買其它市場的高價績優股，動輒一張就需要一筆相當的資金，相較之下，以股為購買單位的美股，投資門坎比較低。此外，一樣是績優股，美國部分績優股配息相當豐厚，投資人可以賺配息，也可以賺資本利得。
3.美股投資全球化
幾乎全球知名企業都會到華爾街上市。舉凡澳洲的鐵礦砂公司、中國的網路服務公司人人網、新浪(49.34, 0.25, 0.51%)網、各個多國籍企業，都會到華爾街上市或發行存托憑證。投資人透過華爾街就可以投資全世界。而美股是極度開放的市場，世界經濟的所有動態，都會馬上在華爾街股市反映。
4.賬戶保險金額高
美股投資人享有美國證券投資人保護協會提供會員的最高$50萬元(含10萬美元現金賠償)的保險金。許多券商有另外加購保險，提高賬戶保險額。
5.美股訊息揭露較嚴謹
美國華爾街彙集全球資金，技術上，想要人為炒作美股難度比其它股票市場高。且美國證期會對信息揭露要求較高，主要上市公司的營運訊息都會公布在網站上，相較之下，其它市場相關訊息普遍較不透明。
6.可及早作財務規劃
美國許多上市公司會在年初就公布年度的配股配息計劃，而且是按季發放。這可以方便投資人做財務規劃，也可以當作投資參考。
7.美股交易成本低
投資人往往在尋找投資機會時忽略了交易成本，常犯了一個迷思就是為什麼股票今年明明有獲利，但是怎沒有賺到錢？投資美股直接透過網路券商，交易傭金便宜又簡單。
8.開設國際賬戶沒有資本利得稅
美國鼓勵海外人士來美進行投資，以外國人身份開設國際賬戶，只要在開戶時提交W8BEN文件，並定時更新，則享有免扣資本利得稅的優惠，即是說，您在美股股市賺錢是不需要扣稅的。
9.外國人可申請股利預扣稅退稅
美國對於現金股利會依外國人的國籍課以10～30%不等的預扣稅，但孰不知這項預扣稅是可以向美國國稅局申請退稅的，投資人往往因為信息不足或認為程序繁鎖而忽略了這項優惠。
10.另外，投資美股之前選擇合適的券商也是非常重要的，相比於外國的券商Firstrade或者史考特等，國內的一些本土券商在一定程度上更加適合國內的股民，尤其是散戶，比較主流的有富途證券、老虎證券、牛氣股票等，大家可以做個參考。
最後附上幾家平台官網：
富途證券：https://www.futu5.com/?uk1=introducer:zh
牛氣股票：牛氣股票官網
老虎證券：老虎證券官網
現在的話，我想一個很大的誘惑是美元對人民幣升值趨勢，所以可以套利的吧。
截取我文章的一部分來作答：
鏈接：http://zhuanlan.zhihu.com/pinjinrong/20522687
來源：知乎
上回咱們說的是繞道香港曲線救國。但也有小夥伴任性的表示，就不看好港幣(最近港幣資產大跌，是抄底還是逃離仁者見仁)，就要直接用美刀套利！那該怎麼辦？
有人說，找外匯黃牛唄，換匯成本又低，金額又不受到限制，聽起來很美好。
可是，這是有很大風險的。第一，私自買賣外匯是違法行為，到達一定金額構成犯罪；第二，黃牛給你假鈔，你找誰說理去啊？
退一步說，就算安全的換到了大量美刀現金，怎麼套利？在家放著一樣貶值，去銀行吧，美元存款利率低的離譜，最高的花旗銀行一年也就1.15%；買美元理財產品？一來發行數量少，二來收益也低的可以，很少能有超過1.5%的。
這樣算起來，就算今年RMB對美元貶值5%，你最終的收益也才6%左右；而買人民幣理財的話，超過6%的收益可是一抓一大把啊。
所以真想通過美元套利的話，就得冒點險了。
1.投資美元資產的QDII基金，這是目前投資美元最穩妥的辦法。由於中國實行資本管控，居民境外投資受到限制，但是可以通過QDII（合格境內機構投資者）投資海外。投資美國市場的QDII基金主要分三類標的：股市，樓市和大宗商品。
A.投資於美國房地產信託憑證(REITs)、房地產上市公司股票等的QDII。比如鵬華美國房地產、廣發美國房地產、諾安全球收益不動產以及嘉實全球房地產等。但笨虎查了一下，除了諾安之外，其它幾隻基金近三個月都在下跌。
B.指數化產品，如跟蹤標普指數的大成標普500、博時標普500以及跟蹤納斯達克指數的廣發納斯達克100、華安納斯達克100等等。最近由於美股整體走熊也都在下跌，是不是抄底時機已到？怎麼說的都有，請大家自行判斷。
C.投資於美國資源商品類的QDII，如華寶興業標普油氣、建信全球資源等。受美元走強影響，過去三個月整體大跌。但最近全球避險情緒飆升，黃金大漲；且傳巴菲特已然抄底原油。
說到這兒順便說一句，國內的那些所謂投資金屬和原油的模擬盤千萬不要參與，幾乎都是騙子，和你簽的是對賭協議。你賠他才賺，你賺他就跑路了。
2.更激情的做法是直接投資美股
目前個人投資美股有限制，但還是可以玩的。首先，選擇一個靠譜的美股券商開設股票交易賬戶，最好是有中文服務以免被坑。知乎有大神推薦Scottrade（史考特證券），理由是在全美排名靠前，全程網路辦理有中文服務，而且交易手續費超低。
匯款給境外券商時，如果被發現是用於投資境外股票的話可能匯款失敗。比較穩妥的方式是先用同名的內地招行賬號申請一張招行香港一卡通，經由這個賬戶匯款給美國的券商就可以避開境外投資的限制。不過換匯額度還是每個人不超過5萬美元。
笨虎比較期待的是已經呼之欲出的QDII2（合格境內個人投資者）。到時，只要大家符合條件，就可以繞開上面的限制直接投資美股了。畢竟國內許多優質互聯網企業是在美股上市的，咱們比老美更清楚這些企業的一舉一動，這方面是有優勢的。
不過也先給大家提個醒兒，玩美股沒有漲跌幅限制，且有完善的退市制度；這點跟A股不同。所以及時止損絕對是炒美股的第一守則。
再強調下笨虎給大家的是一個參考工具，可以幫你識別風險，但不能代替你的判斷。與境內投資不同，投資境外資產的套利空間=資產收益+匯兌收益，但這個數字也可能是負數。只有你自己判斷這個數字是正的且高到值得出手時，才應該出手。
文章首發於微信公眾號煮歷史品金融（微信號pinjinrong，你免費的理財保鏢，不關注你就虧了~）
細節的優點好處樓上已經很詳細了，那就給大家一些關於美國的建議。
股市是經濟的晴雨表。美股交易雖然看重價值，但仍逃不開人性的「貪」這宗罪。 這個「貪」不僅是指逐利和追求收益最大化，而是通過在交易中不斷訓練判斷力、訓練頭腦與心智，最終找到認知自我的能力，找到靈感與火花迸發的一瞬間。這種欲罷不能的魔力才是美股最吸引人的地方。
交易美股吸引人的地方有以下：
1、交易方式是T+0，每天共6.5小時交易時間（中午不閉市）周一到周五。美股採用的是T+0的交易方式，即這一秒買，下一秒就可以賣，不必等到第二天。正因為有這種方式，也催生了日內交易員（超短線交易，把風險控制在最小，不留頭寸過夜）這一行業。
2、和A股比，美股多了一個做空的方法
3、A股有漲跌停限制（即無論漲跌超過10%股票就沒有辦法交易了）美股沒有此限制；
除去你說的那些，我覺得還有兩點：
1、監管更強，被造假的坑或者被莊家涮的幾率小；
2、好公司多。
因為美股的優點有很多，所以才會比較受歡迎。
1.選擇多元化，熱門美股都可以投資。在美股交易中，您可以視市場情況買漲也可以買跌，所以不論股票在上漲或下跌都可以有獲利的機會。另外利用股票和期權組合還可以鎖定收益或限定損失範圍。
2.T+0交易，投資交易更靈活。當日買入股票當日可賣出，沒有漲跌停限制，流動性好，資金周轉靈活。可以助您快速捕捉市場機會，有效避免隔夜風險。
3.可以融資操作，增加獲利空間。開戶時選擇開立融資賬戶即可，操作時不需要額外手續。融資的年利率約在6-7%之間，簡單方便，幫助您靈活運用您的資金。
4.資產安全有保障，最高1.5億美元保險額度。美國券商都會參加證券投資者保護公司（SIPC）,SIPC會對其成員券商的客戶賬戶予以保障，如果券商破產，SIPC最高可提供50萬美元的賠償，其中包括最多25萬美元的現金賠償。一些券商還會為客戶購買額外保障，有的券商其為客戶提供最高可達1.5億美元的額外保險額度，其中現金215萬美元。
5.投資規範更安全欺詐違規風險小。美國市場監管程度非常周嚴，並在安然和世通事件後迅速頒布了嚴格企業誠信控制的薩班斯法案
6.網上交易更輕鬆管理，投資方便快捷。網上交易靈活簡單，報價及時，人性化的止損功能，防止由於價格走低而造成訂單無效
7.進場投資門檻低。$500美元即可開始操作帳戶，每筆交易不限股數，只買一股也可以。投資美股不用花大錢，用小錢賺大錢，以小博大，放大投資。
更多的美股知識，可以到elon官網美股交易細則了解
美股相對於A 股有四個主要優勢：
（1）交易便利
一是美股的融資融券門檻低，目前國內最低只需要625美金即可開戶，最高可達十倍槓桿。二是美股支持對沖交易。A 股只有股票在上漲時才有機會賺錢；而美股則可以做多做空，牛市熊市都有盈利的機會。三是美股沒有漲跌幅停板限制，有時一晚上就可以收益超過50%。最後美股為注資25000美元以上投資者提供T+0交易，一天可以操作無數次。如果使用牛氣股票炒美股，沒有門檻限制一樣可以做空或T+0交易.
（2）二級報價
美股提供二級報價功能，二級報價又稱之為市商窗口，相比一級報價，二級報價提供了當前時間窗口下，某隻股票的交易者及其交易數量——也就是交易者可以通過二級報價知道誰在什麼時間買了多少手什麼股。二級報價讓美國股票市場高度透明，散戶不再會因為信息不對稱而被機構宰殺。
（3）估值合理
美國證券市場上可以買到全世界的好公司，是價值投資者的樂園；中國目前有多家中國概念股在美國上市，都是極為優質的公司，其中百度和攜程經常排入美股漲幅的前十位。美股平均市凈率和市盈率均低於A 股，投機因素小。此外，美股注重股東回報，很多股票每個季度都派發現金紅利。
（4）交易時間
除以上三點外，美股對於中國投資者還有時間優勢，那就是美股開盤時間在晚上，交易不佔用白天的工作時間。美股交易時段為美國東部時間的上午9:30 至下午4:00，沒有午間休市，相當於北京時間晚上10:30 至次日凌晨5:00，或晚上9:30至次日凌晨4:00。在正常交易時段外，美股也允許盤前和盤後交易，紐約證交所（NYSE）和納斯達克（NASDAQ）都有專門的盤前盤後交易時段，所以也不用擔心要熬夜了！
我主要以IB為例，不清楚是否每個券商都一樣。然後我交易美股主要用的是基本面量化的方法，不日內也不主觀交易，所以側重點可能不同。
和a股相比：
優點：
1. 可以做空，t+0日內交易。
2. 自帶槓桿，而且融資利率很低（目前是2%左右）。國內配資估計至少要10%以上吧，而且你沒幾個錢的話，估計也沒配資公司理你。
3. 美股有更多的先行者的研究成果，美股歷史也比較長。比如能有一些最近50多年回測下來能跑贏大盤的策略。國內這方面公開的資料不多。
4. 各國股票和期貨、外匯、期權都是在一個賬戶，可以提高資金的使用率。
5. 支持一些三方的量化平台（quantopian）和跟單平台（collective2）的自動交易。
缺點：
1. 語言不便利。這個影響到方方面面。從閱讀財報新聞，分析師評估，到交易軟體的使用，客服的支持，網上社區的討論等等等等。
2. 有些美國股票已經不好用的策略，可能在a股這個相對不成熟的市場仍然是個金礦。
美股和期貨/外匯相比：
優點：
1. 股票品種多，還要算上etf，公募基金。而主流的期貨外匯就10幾個。
2. 股票有更多能盈利的策略，比如長期持有大盤etf就可以年化8-10%。期貨外匯相對少
缺點：
1. 股票槓桿低。雖然策略有很多，但是你發現保證金不夠用。
2. 流動性差，點差高。
3. 不是24小時
1.交易制度。
T+0交易、可做空、無漲跌幅、融資方便。這些對於短線投資者，激進的投資者來說是非常刺激的！能即時獲取利潤，漲跌都有機會賺錢，槓桿對投資者的吸引力也是巨大的。
2.牛逼的公司多，估值合理。
很多高成長潛力的全球公司，很多會選擇在美國上市。而美股估值比較合理，價值投資者會選擇投資高成長潛力的股票，判斷對了，一定能賺到錢。
3.分紅多。
牛逼的公司，每個季度都會分紅。
做日內手續費是個大問題，美股是真的低
1，美股制度成熟，監管嚴格。
2，T+0，當天買可以當天賣，可以融資融券，可做空，雙向交易，沒有漲跌幅限制
3，有很多優質上市公司，長期分紅，適合價值投資
4，美股牛長熊短，不同於A股。
呵呵 比較健全
可買入，可沽空，無漲跌停，完全一個自由的市場，監管得力，充滿著吸引力。
很喜歡美股日內交易的快感，就是拿排隊反還的錢就可以了，大陸雙向收費，還貴的要死
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