什麼是投資銀行？什麼是證券公司？什麼是證券公司投行部？
什麼是投資銀行？什麼是證券公司？什麼是證券公司投行部？很困惑。在網上看到國泰君安債務融資部是設在大投行下的專門從事債務融資的部門，感覺很混亂。一會證券公司是投資銀行，一會又出來個證券公司投行部，一會又出來個證券公司債務融資部是設在大投行下的專門從事債務融資的部門，又有什麼固定收益部。本人非金融專業的，希望懂行的知友給解惑。本人理工出身（醫藥方向），現在在上交大讀碩士，利用空餘時間在考cpa和學習財務知識，畢業後想進入證券公司投行部（本人暫時理解的概念），可以做醫藥類企業這塊。我理解的證券公司投行部就是幫助想要上市的企業上市（直接的說）。為了畢業後能順利進入證券公司，像我這樣的情況還需要做哪些準備呢？學習知友分享經驗。
最近特別懶，很久沒寫了，再跑上來添加一些內容。
必讀：下文中會涉及多個部門崗位描述，在不同公司他們被給予不同稱呼，職能上也會有偏差，這裡我們並不打算討論某個特定公司，而是綜合整個行業來看合集。本文指的投資銀行泛指所有國外大小投行，國內外券商，裡面出現的崗位屬於合集性質，只為給對投行有興趣的新人做一個參照。文章內所指的部分證書只適用於國內券商，裡面涉及到的數據工資可能會因為時間問題產生變化，沒有及時更新請大家見諒 .....
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更新 2016.12.09：下列內容如有不正確請業內專家指正，謝謝！微信號：lishifeng2016
更新 2016.09.12：更新了之前所有的崗位描述，添加了更多崗位和細節
更新 2016.09.12：更新了之前崗位的各種描述，添加了很多細節內容
更新 2016.06.06：被小夥伴拍磚說推薦書籍網站不好，抱歉！確實沒走心，現在補上！！
文章目錄：
前言：投資銀行的重要部門
第一部分：投資銀行部門介紹
第二部分：投資銀行簡歷下載
第三部分：投資銀行工資待遇
第四部分：投行推薦書籍網站
前言：投資銀行的重要部門
投資銀行是投資嗎？投資銀行是銀行嗎？兩者都不是，投資銀行主要做的事情是幫助企業融資，並且給予他們財務方面的建議，比如企業併購或者發債等等。企業有了資金就能夠發展自己，而投資銀行則會幫助企業尋找投資人，促成雙方的交易。投資銀行涉及最主要的領域：
投資銀行部Investment Banking Division（IBD）投資銀行部門：主要負責幫助企業通過上市、發債等手段融資；
銷售交易部 Sales and Trading（ST）銷售交易部門：為投資銀行提供流動性，將金融產品銷售給機構客戶、個人客戶以及一些政府養老金等；
資產管理部 Asset Management（AM） 私人銀行 Private Wealth Management（PWM）
資產管理部門：主要服務於高凈值客戶，身價基本都以億計算，為他們管理財富；
粗略的把投行分為兩種：
Bulge Bracket（BB）指的是一些投行業領軍集團，如Goldman Sachs高盛，Morgan Stanley摩根士丹利，Merrill Lynch美林，Citigroup花旗集團，Deutsche Bank德意志銀行，UBS瑞士銀行，Credit Suisse瑞士信貸，Barclays Capital巴克萊，JP Morgan Chase摩根大通
Boutique指的是精品投行：規模無法計量，從小到大都有。這種投行生存的方法通常會專註於某一項業務，比如專業做併購，專業做上市，專業做發債都有。可參考的企業有Lazard拉扎德，Moelis美馳, Jefferies Co傑富瑞集團。這些企業通常不為人所知，但行內卻非常有名。
第一部分：投資銀行部門介紹
【投資銀行部 IBD-Investment Bank Division】
投資銀行給人的印象想來都是高大上的，我在MrFinance金融先生的巡迴演講中，無數次被問的問題也是關於投資銀行，有一部分人甚至認為投資銀行是做投資的銀行，這是一個很大的錯誤。另一個誤區是「投資銀行」不等於「投資銀行部」，「投資銀行」是個大概念，而「投資銀行部」是投資銀行其中的一個部門。
投資銀行主要提供Financial Advisory金融諮詢服務，以及幫助企業發債Debt、上市IPO或者併購MA。我們可以把他們按照業務拆分成：公司金融（股權），公司金融（債權），併購，資本市場（股權），資本市場（債權）；按照行業劃分能分成：TMT 醫療 金融； 按照地區劃分可以分成：中國市場、美國市場、歐洲市場等。
「公司金融Cooperate Finance」是投資銀行的傳統部門，也是一台印鈔機，他主要有兩項業務：給併購項目提出專業的諮詢建議MA Advisory，以及承銷Underwriting。例如一家公司想併購另一家公司，投行會幫助公司處理買賣定價，併購的架構，以及保證併購流程的順利進行。承銷是投行給企業的一張擔保支票，保證幫助企業把所發的融資產品賣出去，如果賣不出去投行就會自己承擔風險，所以利潤也非常大。
「資本市場部Capital Market」是下屬投資銀行部門，資本市場分為股權資本市場Equity Capital Market（ECM）債務資本市場Debt Capital Market（DCM）和其他資本市場。先前講到投資銀行部門會負責幫企業融資上市，具體融資融多少？上市的價格是多少？定價、溝通方便就由資本市場來操作的。這個崗位鏈接著下文會提到的Sales Trading，所以他其實介於兩個部門之間，如果非要給他一個定位，那就把他歸類到Private Side里，屬於Chinese Wall隔絕的一個部門。
投行的工作非常辛苦，每周70－90個小時不等，有些甚至會超過100小時。尤其是外資投行，雖然坐的是商務艙住的是五星級酒店，還有差旅吃飯補貼（當然有些公司沒有這麼好的福利），但事實上毫無生活可言，更談不上工作生活平衡，雖然他們都打著這個旗號。出差是再平凡不過的事，項目慢的一住就是幾個月，快的幾天後就回去。有人進去後受不了這樣的強度就會選擇主動離開，也有人享受這種節奏樂此不疲。雖然畢業生如此狂熱的追求這個職位，但其實很少有人會在裡面待一輩子，跳槽的去向主流還是選擇走私募。
給非211 985學生的建議
對於非211 985的學生，進投行部確實是一件非常困難的事，這個部門本身崗位就少，需要的基本上都是精英中的精英，尤其在國內每年如此之多的畢業生情況下，投行的崗位競爭變的越發激烈。我能給出的建議只是分兩步走：
第一步：先入行拿經驗，國外有精品投行，國內也有承攬投行也的公司，雖然名字可能不為大眾所知，但他們也會拿到一些關於併購、融資、發債之類的項目，如果能拿到有此類的崗位，哪怕是項目打砸職位儘可能去參加。
第二步：先在金融行業工作一段時間後，再通過熟人引薦去投行部門，或者搞好獵頭關係，通過獵頭進入。如果當你起步不如別人的時候，不要衝著錢去，記住你去的目的只是拿經驗。許多學生看不上小公司，眼高手低是新人入行的大忌。先具備一定的能力再通過內部推薦入職會更方便，時間稍稍晚幾年是沒有辦法的事，畢竟早期技不如人
需要的證書
由於上市融資都會涉及財務、法律、審計等問題，如果你具備其中任何一項能力，都會幫到你不少，尤其在國內投行比如：證券從業資格證＋CPA+律師背景等。對於外資投行，有個關於CFA的誤區我幾乎每次講座都會提到，很多人考CFA目的是去投行，但非常可惜，外資投行對CFA不感冒，這本證更適合做基金經理和Portfolio Manager。早期投行業務基本以上市為主，現在業務越來越多元化併購重組，資產證券化等新產品的增長，這讓投行業務不斷的發展，同時也給了畢業生創造了更多的機會接近投行。
（有個關於CFA的誤區：很多人考CFA目的是去投行，但非常可惜，投行對CFA幾乎免疫，這本證更適合做基金經理Portfolio Manager。之前我寫了一篇關於CFA和CPA對比的文章可以參考一下：《我應該考CFA還是CPA》 https://zhuanlan.zhihu.com/p/27868796）
［投資管理部 IMD-Investment Management Division］
投資管理部下設資產管理Asset Management和財富管理Wealth Management兩個部門，這個部門的人會給AM和WM提供全球投資的信息，粗略的分類他們會被分成Client Solutions and Investment Strategies兩塊，大機構的Client Solutions主要面對主權基金，保險公司，養老金等超級重大資產；Investment Strategies就是我上文說到的研發組合投資的策略以及為客戶量身定製產品，涉及內容有：Equity, Fixed Income, Altervatives, Multi-Asset Class。
給非211 985學生的建議
申請這個崗位直接參考之前AM和WM的建議即可
需要的證書
同樣證書也參考AM和WM即可
［私人銀行部門 Private Bank(PB)/ 財富管理 Wealth Management (WM)］
私人銀行聽著就是一個牛逼的部門，追溯到最早的時候就是私人開的銀行，演變到今天，私人銀行部門吸納了市場上各種高凈值客戶（有錢人）的資金，客戶擁有私人1對1的服務，只要客戶有需求，私人銀行都能滿足。在這個部門工作多數時間在和人打交道，大部分都是手握社會80％財富的上層精英，和很多人心中的土豪形象不同的是，這類人大部分都很nice。當然，不是和他們喝茶聊天那麼簡單，私人銀行在出售服務的同時也需要向客戶出售金融產品，兜售保險，直說就是留住客戶並且幫忙打理閑置資金。你的第一反應可能和銀行客戶經理做的事情是一樣的，只是錢多錢少的問題，是的，私人銀行和普通的客戶經理做的事情確實很類似，但卻存在本質區別。由於私人銀行服務客戶都屬於少數精英階層，和他們對話還要銷售業務對從業者自身的要求也極高的，無論是眼界，知識面，人脈都需要達到和他們客戶匹配的高度，這些全都憑自身的魅力和經驗造就。顯然這對剛畢業的大學生來說難度相當大，甚至對於一些資深金融人士挑戰也很大，正因如此，私人銀行大部分都是從業內進行調動和跳槽，即使招收應屆生也所以助理為多。我聽很多人把這個部門理解成「拉客戶」，那我斷定你一定是個剛入職的新人不懂其中的奧妙，在投行業務急劇萎縮的狀態下，私人銀行部門逐漸成為了各大投行爭相搶佔的高地，也為企業提供了大量可只配的資金和源源不斷的收入。我還會在這篇文章中談及資產管理Asset Management，和財富管理Wealth Management的區別是：資產管理通常服務機構客戶，而財富管理服務的是個人客戶。
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既然私人銀行主要與人打交道，那從業者本身魅力就顯得非常重要了，這個崗位拼的不止是能力，更多的是為人和處事，再說的直白點，讓你的客戶喜歡你遠比你有很強的能力重要的多，對於企業來說能維持住客戶才是最重要的。這個崗位需要的知識面非常廣，遊艇雪茄紅酒到移民置業教育都需要知道，我會建議所有選擇私人銀行部門的同學們務必擴大知識面，經常出去社交，不要窩在自己的學校和城市，「閱人」遠比「閱讀」重要的多。難道說能力不重要嗎？當然不是，做私人銀行家必須是個通才，你需要懂但未必需要精通，因為公司會給你配置強大的分析師後援團，涉及專業問題會有你的後援團支持你完成。
需要的證書
外資私人銀行對證書沒有強硬要求，國內從業銀行、保險、基金、證券各類從業資格在所難免免
［資產管理部 Asset Management (AM)］
資產管理Asset Management，和財富管理Wealth Management的區別是：資產管理通常服務機構客戶，而財富管理服務的是個人客戶。資產管理主要為企業管理財富，大型企業賬面上的資金數量會異常龐大，這些資金部分為短期流動資金，另一部分處於閑置或者備用狀態，資產管理部門需要合理的為企業安排資金，做好市值管理、投資顧問、並給出合理的投資建議，幫助企業資金達到保值或者增值的目的。資產管理是個非常大的部門，裡面分成分析研究、產品研發、風險控制、投資經理。「分析研究」崗位需要對目前市場上對手同行的產品進行研究分析解讀並提供分析報告；「產品研發」崗位需要設計和研發衍生品，境內外的市場新產品的動向；「風險控制」崗位顧名思義控制好產品風險，信用風險，市場風險；「投資經理」這個崗位必須是有3年以上工作經驗的人擔當，涉及業務會非常專業比如股票質押式回購、結構化證券投資、量化策略投資等。通常資產管理部門都會形成自己的一套投資策略我們稱之為Portfolio的投資組合。早期的中國商業企業大多都野蠻生長，對於閑置資金安排並沒有能做到很專業，隨著中國金融市場慢慢開放，越來越多的專業的資產管理機構或者部門入駐，產品設計的創新人才明顯稀缺，這主要也是政府的政策原因導致的。資產管理是個很大的部門，從幫企業分配資金、設計合理的產品到最後的風險控制，這對剛畢業的學生來說是一項艱巨的任務，上手難度大但是有很多內容可以學。
給非211 985學生的建議
我們不討論金融產品設計的問題，這應該交給一些擁有一定工作經驗的專業人士來完成。單從資產管理的業務來說，對於剛畢業的本科生是非常好的選擇。近年來，投行的投行部門業績不比從前，資產管理業務正在逐步擴大，用人需求也在擴大。 資產管理通常都在最前線，免不了與客戶打交道，這是從大學跨入社會給自己段亂的非常好的機會。多與人溝通，多了解世界經濟，了解國際市場金融產品都會對你未來求職有幫助。不要總給自己套上一個「拉客戶」的帽子，貶低自己的部門只會讓同行恥笑你水平不夠。
需要的證書
外資企業依然是經驗導向，涉及企業擁有財務報表基礎是最好的所以CPA會佔一定的優勢；中資企業依然需要中國特色的從業資格證＋CFA優先（著重在Portfolio組合投資和財物報表）＋CPA優先＋金融經濟或者金融，如果去風險控制崗位FRM證書優先，投資經理的要求更高，另加一條法律背景，產品研發需要有IT編程背景
［銷售交易部 Sales and Trading (ST)］
我打算把這個部門拆分一下，先說Sales。Sales有三種形式：針對個人投資者；針對大型機構投資者；針對私人客戶，主要像他們兜售股票債券等產品，這個部門的獲利方式就是傭金，非常簡單粗暴，只是針對人群不同而已，有面向養老金、共同基金、對沖基金、私人富豪…
Trading這是個專業性非常強的部門，也是投資銀行現金來源的另一個大頭，很多投行的高層都會從這個崗位上升或是從這個崗位離職後創立自己的公司。投行專門的一層樓叫Trading Floor，在這個樓層里主要有兩個角色Providing Liquidity提供流動性和Proprietary Trading交易。投行的交易員與對沖基金的交易員不同的是，投行的交易員有80％的時間都在做市Market Maker也就是向市場提供流動性，左手進右手出，中間抽傭金；剩下的20%的時間才是真正的Trading。」做市「就是當中介，有人想買，有人想賣，撮合一下賺中介費。投資銀行本身是風險厭惡型，一方面他們不願承擔風險，另一方面「做市」給投行帶來穩定而且可觀的收入，無論交易者在市場里是賺是虧，充當中介角色的投行永遠都是賺的。所以交易部在開市的時間會非常非常忙碌，苦逼的日子一直會延續到收市。涉及內容有股票、基金、國債、ETF、固定收益、大宗商品、債券、衍生品等，你曾在電影中看到一個人坐在9個屏幕面前，這個人一定是Trader，他正在做的事情就是像市場提供流動性。
給非211 985學生的建議
與資本市場部門一樣，你需要和機構客戶和個人溝通，溝通能力自然不可少，活潑一點能說會道，外加超強數學能力就能適應這個崗位。實盤市場的交易能力、投資經驗、數年的交割單這類都會幫助你進入這個部門，這就意味著大學的時候需要不停的鍛煉提高。最簡單的辦法去開個實盤賬戶，真刀真搶的來一把，模擬的東西不足以讓人信服（ 參加金融先生的國際投資項目也是個非常不錯的選擇www.mrfinance.com.cn，此處為廣告植入）
需要的證書
數學和IT背景都會吸引到企業，良好的溝通能力和銷售技巧是加分項，投資交易能力是硬功夫，比如在入職前掌握，因為這個崗位通常沒那麼多時間從頭教你
［經紀業務部 Prime Broker (PB)］
這個部門通常有總部也分部兩塊，總部會接待一些重要的VIP客戶，以及高凈值（非常非常有錢的人）客戶，也負責整個部門戰略、產品等，給分布下達命令，分布負責執行；「分部」會也就是我們通常看到的營業網店，他們會負責執行總部的命令，比如新產品退出的籌劃和運營等。 經濟業務部總部工作強度較高，招聘有相關專業的碩士為主 經濟業務部分布主要招聘投資顧問或經理助理，這些崗位允許本科生進入 由於大量畢業生湧入市場，目前大型的投行券商營業部仍以研究生為主
給非211 985學生的建議
非211 985畢業生未必非要進總部不可，可以選擇從分布（營業部）做起。 一來入門門檻相對低，一腳踏進去總比在門口徘徊好 二來營業部本身就直接面對客戶，對於剛畢業的學生來說積累的經驗是非常好的選擇 入門後再尋求升職機會，內部提升往往比外部投遞命中率高的多。
［證券投資部 Security Investment Division (SID)］
這是國內券商的自營部門，所謂的自營就是拿自己的錢去做投資。既然是花自己的錢，收入和虧損自然直接影響報表，所以這個部門的壓力非常大，尤其在市場不好的情況下。由於虧損給公司直接帶來損失，所以投資部內部也會把雞蛋放在不同籃子里，多元投資，多策略投資可以幫投資部規避不少風險。 目前主要的幾種策略以趨勢投資、套期保值、套利、量化交易為主，前幾年華爾街盛行量化交易（就是用電腦自己來交易，無須人為干預）中國市場也開始接受這種方式，投資部自然也不會落下，量化規避了人的感性一面，所以份額一直在上升，人主動投資的比如在縮小。對於應屆生難的地方是，這個崗位以投資經驗主導，大部分畢業生是不具備這個能力的，其次如果是量化交易多以編程的碩士和博士為主，應屆生很難在裡面找到合適的機會。
給非211 985學生的建議
顯然，給一個剛畢業的學生一大筆前去做交易是不現實的事情，所以對於畢業生而言，研究員助理是個理想的入口，可以學到非常多的東西，也能看到其他人是如果做投資的，是學習整套標準化的體系的非常理想的入口。 投資部人少錢多，所以一個人需要同時看很多行業（煤炭、醫療、生物...）產品（外匯、期權、債權...）畢業生的知識面和視野受阻是一點，要同時兼顧一個陌生行業陌生產品的情況下，還要輔助完成研究分析任務，工作壓力可想而知。
［全球投資研究部 Global Investment Research (GIR)］
類似研究所一樣的存在，和所有部門一樣都會被分成不同的組別，列入：行業研究，信貸研究，宏觀經濟研究，組合投資研究，商品研究等，基本上會覆蓋到金融市場的所有領域。比如Equity Research 會覆蓋TMT 銀行 製造業 娛樂業等，也會按照地區分，亞洲，北美。全球投資研究的投資報告一方面會供給內部使用，另一部分是提供給一些私募基金、公募基金、主權基金等大客戶，因為他們購買了投行的服務和投行產生了交易，作為服務機構的投行自然會向他們提供專業的投資報告和建議
【人力資源部 Human Capital Management】
人力資源部是每個公司都有的部門，主要責任是為企業篩選人才，當然篩選人才的部門本身也需要人才，所以他也是可以申請。他們會負責為企業從社會、學校、對手公司招募大量符合企業需求的團隊，同時員工工資，福利，股票，還包括投行一直被長期詬病的健康問題也是由這個部門負責。
【法律合規部 Legal Compliance and Management Control】
Chinese Wall 是隔絕信息的一種稱呼，雖然我不知道為什麼叫Chinese Wall，但隱約還是能猜出來跟中國網路屏蔽信息有關。合規部門就是專門負責監控公司信息流動，是否有信息從Private Side跨越到Public Side，他們檢查文件，檢查往來信件，確保公司不會受到監管局的罰單。他們的存在是為了把公司的整體風險降到最低。
【風險控制部 Risk Management】
風控部門包含對企業內部的風險控制和對外部風險的監控，內部風險很容易理解，公司持有的頭寸，銷售的產品，與客戶之間的交易等等。外部風險的定位好比是公司這艘大船在金融市場上行駛的時候，他們需要密切監控天氣情況，以防外部原因衝擊到公司。
【科技部 Technology】
我不確定是不是所有公司都會單獨將科技任務拉成一個部門，因為現代科技滲透的實在太深了，幾乎每個部門都離不開科技。姑且我們給他定義在後台支持。科技部主要開發公司使用的軟體，比如以前大家用黑莓，後來App被挪到蘋果手機上了；投行還有Brokerage業務，研發平台也屬於科技部；我幾年前接觸過一個給公司電話排線的人，由於他是最早的一批員工，複雜的排線問題到了後期維修常需要請教他，一直到他跳槽幾年後，公司還在是不是找他解決問題。這種底層代碼式的工作很少被人注意到，年輕的小夥伴們可以留意一下。
【常見的面試問題】
1、舉一個例子，告訴我你最近的一次Teamwork。
2、你覺得投行人一天的日子是怎麼樣的？
3、你為什麼想進投行？你憑什麼認為你能做的好？
4、給我一個你當Leader的例子以及給你的表現做一個評價
5、如果你希望退休後每年拿到1000塊，你覺得現在要支付多少錢？
6、你能在未來3-4年內保持每周90小時的工作嗎？
7、如果今天你的男/女朋友生日，你們約好晚上7點見面，當你要離開的時候，你的老闆告訴你今晚需要熬夜到凌晨3點，你如何回復你老闆？
8、你如果遇到非常討厭的同事一起工作，你會怎麼想？
9、告訴我一個你犯過的最大的錯，以及是如何處理的？
10、你覺得你的簡歷中，有哪一件事對你是最重要的？
11、把現金流量表的科目按順序說一下
12、12點45分時候時針和秒針的角度是多少？
13、17的平方是多少？
14、美國期權和歐洲期權有什麼不同？
15、你有關注最近的金融市場嗎？比如你在關注哪知股票？為什麼？
16、解釋一下有效市場理論是什麼意思？
第二部分：投資銀行簡歷下載
關於投行簡歷我也單獨寫過一篇文章《像哈佛高盛一樣做一份簡歷》可以回復「簡歷」 到 微信訂閱號：金融先生，下載Word格式的文件
或者點擊下面鏈接，我有附模板供大家下載：投資銀行簡歷模板 點擊瀏覽全文
第三部分：投資銀行工資待遇
（以下數據隨著時間變化可能會有些出入）
第一年Analyst分析師：80,000美元
第二年Analyst分析師：100,000美元
第三年Analyst分析師：110,000美元
分析師Analyst三年後升職Assoicaite
第一年Associate：120,000美元
第二年Associate：130,000美元
第三年Associate：160,000美元
Assoicate三年後升職VP（大家對VP有個普遍的誤解，其實VP屬於中層員工）
副總裁VP：300,000美元
副總裁VP往上升到董事總經理MD就沒有時間限制了，很多人一輩子熬不出VP
董事總經理MD：650,000美元
以下是其他機構的統計：
J.P.Morgan 摩根大通
Average Salary 79,871 $
Lowest Level 62k $
Highest Level 175k $
Goldman Sachs 高盛
Average Salary 83,805 $
Lowest Level 62k $
Highest Level 158k $
Morgan Stanley 摩根士丹利
Average Salary 80.082 $
Lowest Level 65k $
Highest Level 110k $
Barclays 巴克萊
Average Salary 80,240 $
Lowest Level 71k $
Highest Level 93k $
Deutsche Bank 德意志銀行
Average Salary 81,441 $
Lowest Level 53k $
Highest Level 109k $
Merrill Lynch 美林
Average Salary 73,663 $
Lowest Level 68k $
Highest Level 98k $
Citi Bank 花期銀行
Average Salary 78,638 $
Lowest Level 63k $
Highest Level 147k $
UBS 瑞士銀行
Average Salary 77,398 $
Lowest Level 71k $
Highest Level 85k $
第四部分：投行推薦書籍網站
《Monkey Business華爾街追夢實錄》作者：John Rolfe和Peter Troob
推薦理由：兩位作者回憶了他們如何走進華爾街投行，並且從裡面一路跌宕起伏的職業生涯，對於一直充滿投行幻想的同學來說是一本很好的描述性的書
《Market Wizards市場巫師》 作者：Jack D Schwager
推薦理由：書中記錄了與世界頂尖投資大師的採訪內容，你可以看到全世界大師級的投資人都是如何在市場中做出決策的，內容偏重投資交易
《Security Analysis證券分析》 作者：Benjamin Graham和David L. Dodo
推薦理由：巴菲特老爺子無比推崇他，我也沒啥更多理由了，偏重價值投資
《The Intelligent Investor聰明的投資者》作者：Benjamin Graham
推薦理由：我知道很多人都會首推《證券分析》，但我覺得這本《聰明的投資者》更加值得一讀，只可惜中文翻譯的封面跟教科書一樣，實在讓我感到噁心！
《Liar"s Poker說謊者的撲克牌》作者Michael Lewis
推薦理由：作者記錄了他在紅極一時的所羅門兄弟發送的很多故事，是交易員的經典之作。書中多以故事的方式展現，讀起來不會覺得無力啊。
推薦公眾讀物（雜誌、網站）
Bloomberg 彭博
Fortune 財富
The Financial Times 金融時報
Barron"s 巴倫周刊
The Economist 經濟學人
http://Investopedia.com
International Financing Review
The Wall Street Journal
《Bloomberg 彭博》很推薦一讀，以前看不懂硬是要裝做看懂了，現在慢慢開始認真讀起來，國內有《彭博商業周刊》出差的時候搭飛機高鐵路過報亭都會順一本走。
《The Financial Times 金融時報》以前在英國的時候經常看，最初是覺得報紙底色不錯才買的，看著看著覺得也很有特色，裡面有一些專欄作家的文章經常會看。FT在中國也有叫FT中文網
《Barron"s 巴倫周刊》很少看，不敢亂作評論，推薦的原因是因為我知道這是一個好讀物
《Fortune 財富》
《http://Investopedia.com》
《像哈佛高盛一樣做一份簡歷》可以回復「簡歷」 到 微信訂閱號：金融先生，下載Word格式的文件
http://weixin.qq.com/r/EHUzK67E3POjrepI9yAC (二維碼自動識別)
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原作者李世峰Frank Li
原作者微信號：lishifeng2016
李世峰Frank的微博：李世峰Frank的微博
李世峰Frank的Linkedin：https://www.linkedin.com/in/lishifeng
投行是什麼，要看是站在什麼角度來看了。
1、對於在校學生或畢業生而言，投行確實是一份還不錯的工作。當然，如果你對投行有所想像，那麼你所想像的光環，會被逐漸證明是沒有的。聰明的學生，可能在經歷一兩件事之後，馬上把光環去掉；笨一點的，慢一點；一直覺得投行有光環的，不適合做投行。
2、高等教育有很多專業和系、學院，但就是沒有投資銀行系。按說，這麼火熱的一個行業，學校裡面應該大肆舉辦這種專業才對嘛，比如之前的計算機專業、物流專業、生物專業。因為投行是一個綜合性很強的專業，基本上大學4年+研究生3年難以覆蓋其所需的基本知識。當然，不排除個別7年之後，取得了cpa+司法證書+積極活動分子。話說回來，這麼優秀的人去做投行，也是浪費了。
3、投行在職場裡面的地位，大概相當於lv、浪琴在奢侈品里的地位。你跳一跳可以夠得著的，或者你至少可以看到別人在跳啊跳。事實上，很多職業都比投行好，就金融行業而言，基金、資管、信託，都不會比投行差。比金融行業好的職位也很多，不過運氣很重要。當然，一個行業優劣與從業者的優劣有時候不是正相關。
4、投行的起薪肯定會讓你失望的。至於說投行的項目獎，也許會讓你失望。另外一些如中金、中信、華泰的大鍋飯，似乎旱澇保收，工作量可能會讓你失望的。如果你很喜歡一份工作，非常熱愛，那你再問問自己：一個月10k干不幹？如果不幹，就不是真熱愛。當然，沒有必要把工作排得那麼靠前，愛自己要比愛工作重要，愛自己就要先愛錢。
5、書本上說的投行都是扯淡的。切記！什麼優化資源配置啊，金融工程啊，產業整合啊，國家意志啊，門口的強姦犯啊。你會發現整個項目如果是諾曼底登陸，你只是那個沖向沙灘的，學會開槍和躲避子彈，比學習戰術戰略謀略更重要。當然，不想當將軍的士兵不是好士兵。
6、對在校生而言：第一：學好會計、金融的基本概念和知識；第二：學習一些方法論，學會學習的能力並且學會表達；第三：鍛煉好身體。
7、北京有個地方叫西直門南三巷，有個榮大印刷，你可以進去坐3個小時感受一下。
========我也學年輕人，畫個分隔線，努力賣賣萌======V1.0
其實，投行為大家所熟悉也不過是這5年多的時間，之前是很小眾的一個行業。目前兩地交易所上市公司不超過3000家，而且這5年估計新上市的至少1000家，也就是說在過去十多年，上市公司數量都非常少，而且 大部分是國企上市，投行的作用微乎其微。在額度制（你有沒有興趣了解什麼是額度制，O(∩_∩)O~）時期，我的前輩教育我：「防火防盜防券商」呢~~~
現在上市公司數量多了，各種業務也增加了，早幾年，ipo一旦停發，真就沒什麼事情做了，抽空鍛煉一下身體，修理一下女朋友，也挺不錯的。現在上市公司數量很多了，大家都忙著圈錢，併購，業務多得不得了。
在投行成為畢業生追逐的目標之前，四大也扮演著這樣的角色。四大包括會計師事務所的四大，也包括國有銀行的四大，現在看起來，都是很一般的職業了。
本人畢業於一所工科見長的學校，據說2000年左右華為、網易來招聘，同學們在寢室打遊戲，然後說「我四級沒有通過，可能沒有學位證，你們要不要？」招聘方的回答是：」同學，你這麼聰明，我們堅信你這個學期肯定能通過四級，即使沒有通過也不影響我們對你的認可「。那個時候IT是多麼高大上啊，然後很快就程序猿了。哈哈，我打字的時候程序猿居然排在程序員之前。。。。。。不過現在互聯網的發展，使得it的人又火起來了。當然，我也不太清楚上一波的軟體it和這一波的互聯網it，到底有什麼不一樣。
所以，職業選擇是看未來，而不是看過去，雖然過去提供了分析的素材，但是如果大數據真的那麼有用，還要人類做什麼？
既然有這麼一些畢業生喜歡投行，但是要真的了解投行，只能自己經歷一下才有真切的感覺。好比做愛這事，挺好；但是你沒有做過呢，你永遠不會理解到底有多好；不過呢，你可以看片兒的嘛！
投行這個行業其實信息很公開的，你可以去證監會網站下載ipo公司的招股書，反饋意見；還可以到巨潮網上看一下上市公司的年報；了解一下投行到底是做什麼的。
我倒是覺得，學好一些理論知識，有助於構建自己的知識體系和認知能力，而不是一味堆砌「低等知識」。現在學生都太浮躁了（哈哈，不怪你們啊），到處實習，一會兒xxx投行，一會兒xxx銀行，一會兒xxx事務所，動不動就我對xxx行業有了解，我對xxxx做了估值模型，我覺得阿里巴巴xxxxx。都不容易，都是被這萬惡的時代所逼迫的。但是，你們不要白白實習堆簡歷，把這些經歷也抽象化一下，串起來。
===========今天有點空，我就繼續編，編錯編對就看你我造化了 V2.0=======
有位 @潘裔@潘裔的仁兄提到了，國內的ipo也好意思叫投行，而且說國內的投行就是辦證的。啊哈~~~~~，其實說的蠻有道理的。我竟無言以對，只能默默地默認，並且留下論據如下：
投行的本質是個啥——其實事情沒有本質，我這裡只是為了說話方便而已，請不要跟我較真啥是本質——就是高效的融資方式。區別於傳統的銀行間接融資，只要是直接融資，基本上都具有投行的屬性。所以，商業銀行也有投行部，信託乾的很多業務也是投行業務。
如果從這個角度而言，國內的ipo確實是投行啊，不管環境再怎麼不一樣，還是直接為企業融資的嘛！ipo也是為「萬惡圈錢「的企業和」純真正直「的股民、」價值投資「的基金之間拉個皮條，順帶收點皮條費。和國外不同的是，我們這個皮條不是隨隨便便就可以拉的，必須證監會同意了，你才可以拉。
區別於歐美等「市場化」國家，我國的ipo具有強烈的行政管理色彩，這大概也是這位仁兄所說的投行就是辦證的原因。簡直就是一語中的，宇宙真理。我想問一下：對付市場容易還是對付政府容易？而且是中國政府。
我們先來個引理：
我到不覺得市場經濟一定要和民主政體聯繫在一起，也沒有必要假設人生而平等，市場經濟就是一個自然選擇的過程（極其慘烈，比如你在人生前傳的精生的第一次游泳比賽中獲得冠軍，或者並列冠軍）。哪有什麼狗屁市場經濟的定義，是西方經濟體發展起來之後，一些經濟學者炮製了市場經濟的概念，覺得蠻好，希望繼續運行下去。而不是說原先有個先驗的市場經濟模型，然後大家照著這個做，才合拍。大自然的規律是不可破的，比如春華秋實。而在社會領域，都帶有強烈的人的色彩，因此異彩紛呈。
好了。我們回來說一下本土土鱉投行。
只要實現企業上市，或者為企業融資了，都是投行。而在整個過程中，路徑多麼難看，沒所謂的。國外投行大致是按行業分類，然後估值模型一個接著一個，再就是有資本優勢，買！買！買！而國內投行簡直就是土鱉中的中華鱉精。工商檔案、納稅文件、合規證明、財務規範、稅務補繳、會計準則適用、業務技術瞎編、反饋意見回復、榮大製作材料。就機構而言，國外的確實高大上；但就個人而言，其實土鱉更接地氣。至於那些高大上的，都是投行從業者帶不走的，都是公司的光環。
比如國內的那些合資券商，沒幾個成氣候的
就先到這裡 暫停！
===========明天開始會很忙，我今天就忙中偷閑，V3.0=======
扯了半天也沒有回答題主的問題，已經跑題千萬里，因此，我覺得我已經沒有能力認真回答問題了。我自己在這裡又瞎逼逼扯一點點，能不能match，完全看造化了，是看我的造化，題主畢竟是無辜的。
投行要區分為名義上的投行，還是實質上的投行——這麼說還是很繞。你就簡單理解投行分為投行部（一個業務部門的名稱），或者是投行業務（一種業務內容，可以是投行部來做，也可以不是投行部來做）。
我們講的這些，都是國內投行，國外投行不適用，我們土鱉到底，其實也是可以延年益壽。
國內的投行部最開始都是設立在證券公司下面的部門。主要業務就是ipo、上市公司再融資（公開增發、非公開增發、可轉債、可交換債、公司債、銀行各種債）、併購以及其他（我也不其他是什麼，具體而定）。那麼，這些業務其實都帶有很濃烈的行政審批氣味兒的，最開始的時候，一般一個人啥都做得了。一個人啥都做得了，不是因為這個人牛逼，也不是因為業務簡單，而是因為：90年代之處，剛剛接觸資本市場，很多東西大家都不知道啥是啥，比如企業利潤太低，在年底之前趕緊賣點資產，把利潤做上來，這就是非經常性損益的由來；或者，併購的時候也不知道啥是啥，找幾個親朋好友一起二級市場偷偷買，後來就有一致行動人的概念。蠻荒的時代，怎麼做都行，寬闊的草原上隨便震。當然，最主要的原因是，那個時候業務少，能做到項目確實有限。大家喝酒為主，報銷發票為輔，順帶把職業夢想刨坑埋了。
後來，投行業務不斷發展，就從中有絲分裂出很多細分領域來，可能設立併購部，或者債券部，這些部門可以歸屬於投行部，也可以獨立成立部門。
如果這些部門歸屬於投行部，一般情況下，公司的架構會是：投行部公募組（這個名字很老套了，現在很少用，一般用投行部北京一二三四組、上海一二三四組、深圳一二三四組、廣州一二三四組取代），投行併購組，投行債權組，如果實在分的不是很細的話，就可以是投行綜合組。綜合組，怎麼個綜合法，我也不知道，反正不是吳彥祖。但是，這種分法其實一點專業性都沒有，無非就是按照地域隨便歸攏一下的做法，好比你吃早餐的搭配，一根油條十碗豆漿；或者三十根油條一碗豆漿外加包子一打；或者只有大包子一打，沒別的。看著挺豐滿的，把眼球塞的顫顫的快滴水了，其實都是碳水化合物，分組意義不大，只能是為了做項目的方便，以及為分獎金時候撕逼划了界限，確保不要撕過頭。
當然，現在這個時候，分組顯得更專業一些了，但也僅限於一些大的券商（券商是中國的投行，投行是美國的券商，歐洲有些投行還叫銀行，好像是這樣，順便說一下）。按行業分組，比如騷得沒有極限的TMT組（因為覆蓋了BAT，O2O，互聯網+），專業性很強的醫藥組（青蒿素是啥你懂嗎？），地產組（招保萬金組），金融組（工農中建組），都是按照行業哦，好高大上的哦。你覺得哪個組好呢？從業人員大部分是財會金融出身，怎麼搞的定行業的東西呢？還有一小部分是法律出生，甚至都沒有學過高數，你畫個化學結構式他也不明白。不過這個呢，也算是一大進步。不是進步，而是一大進步。
國內也有專門從事投行的公司，比如長江巴黎百富勤承銷保薦公司，不知道這個公司現在改名成啥了，你自己查一下；還有申萬宏源承銷保薦公司；還有華泰聯合好像也是專門的投行公司。還有啥？
但是，實際上投行業務應該是公司整體業務的一個風口而已，而不是一個最能盈利的部門。投行接觸的是有錢人，如何為有錢人提莞式服務（一魚多吃）一直上行業內很大的問題。如果說之前我們的行業還是草履蟲，那麼我們現在已經是非草履蟲，那是什麼蟲？大概進化到毛毛蟲這裡了。當然，不要以為我們這個行業會進化到靈長類的人屬，說不定毛毛蟲就是最高階段了。
如果債券組、併購組和投行組並列，那麼各自共同會有一個投行總部。投行部和投行總部的差別，知道了嗎？此外，還會有一些職能部門，比如資本市場部、風險管理部，合規部，審核部，廣義上也是投行（總）部。
至於投行業務，能做的其實很多。銀行也有投行部，信託的業務大部分都是投行業務（我的理解，錯的話請指正）。新三板也可以算投行，但是新三板不算上市，只能算掛牌。掛牌這個詞，這是很有創造力，就是不那麼性感而已。從事證券行業的公司，在有些國家叫投行，有些國家叫證券公司或者券商，其實就是一個東西，兩種叫法，就這麼簡單。印象中大概歐美喜歡叫投行，日本和我們一般叫證券公司或者券商。
至於為什麼有兩種不同叫法，其實我也想知道。我估計有可能就像「銀行」這詞一樣，最初是從日本傳入中國的吧。另外我國現行金融監管制度實行分業經營，銀行一般就是特指商業銀行，管理層也許擔心證券公司也叫什麼銀行容易引起混淆吧。就像一個人的名字一樣，其實就是約定俗成的稱謂。
國內一般稱證券的發行承銷業務為投行業務，其實質就是幫助企業通過發行有（kong）價（tou）證（zhi）券（piao）來融資，投行部就是證券公司內部負責這塊業務的部門。而一般來說證券又包括股票和債券，所以你看到國泰君安的投行部下面又專門分設了債務融資部，也有公司不分的。當然有些公司的固定收益部也做債券發行承銷的投行業務。這樣說你明白了吧。
7簡單說兩個概念，因為投行各處定義會差距很大 我就拿國內較流行的可以支持部門命名的那種定義。券商，持證券經營牌照的都可以叫券商；投行，做融資中介業務，通俗點說，就是幫一個需要錢的客戶找錢的都可以叫投行。由於混業的厲害，現在幫需要錢的客戶找錢，這件事，商業銀行證券基金甚至保險都能做，結果都成立了自己的投行部門，然後還有隻從事這類中介業務的專業投行。
下面要說的是，這種幫客戶找錢的，就是所謂融資，結構性融資，種類已經很多很多了，比如債權融資，可以發債，可以做成信託計劃賣計劃等等，比如股權融資，可以做上市問市場融資，可以找企業併購做股權互換，甚至可以直接股權融資，幫客戶找風投。當然其中題主感興趣的IPO，只能持牌券商做，因為銀行信託不持牌，不過業界一直呼籲讓金融更混業一點，給商業銀行發證券牌照。。？其實投行里做IPO也累，政策一緊就是淡季，反而各種結構性融資的投行業務蓬勃發展，幫客戶融資一般投行會抽幾個百分點，還是很賺的。十個億就是幾千萬的收入，做起來又不需要幾個人，也沒監管政策要考慮。
還有高盛什麼大投行，經常看新聞里總是和某些大併購聯繫在一起，這麼一次大併購下來，很多錢哪。
題主醫藥行業，好，不錯，但把自己限制在做醫藥IPO就局限了。醫藥行業大有可為啊，別說醫藥了，我朋友的朋友在資產管理公司包裝了一家醫院的融資需求，然後賣給我朋友，他本人提成2%，他公司提成2.5%。。這樣。然後我朋友知道他朋友提那麼多，怕以後錢出問題不敢翻臉。。。
我覺得這樣定義投行業務比較恰當，IPO說到底也是融資中介，只是需要券商保薦以對公眾負責，資產管理計劃也是賣給公眾的，資產管理公司有時候自己要承擔20%，而且合夥協議約定虧錢先虧他那部分。沒必要把IPO本身想的很高端而把其他不當投行業務。。
就是個為企業辦證的，無非就是高級一點的證
本身沒什麼價值，我們國家IPO審核制，只要弄上去就能有人認購，所以你就是個辦證的，做做材料上海榮大，凌晨兩點.....自己感受下所謂的投行
題主，這是我個人的理解，寫一點就當拋磚引玉了：
（1）「投行」（investment bank）來源於國外，把以承銷股票、債券等衍生品作為主要業務的中介機構稱為「投資銀行」，是為了與以吸納存款為主的商業銀行加以區分。在國內，「投行」更多的代指投行業務，而非投資銀行，國內的「投行」基本就是證券公司。
（2）「券商」是證券公司的別稱，因為證券公司的主營業務一般為證券自營、承銷等。
（3）「券商投行部」是證券公司的幾大部門之一，主要是為幫助擬上市公司、上市公司通過公開發行證券、定向發行證券等方式來融資。「固定收益部」主要是在二級市場上通過買賣債券來獲得收益，收益歸所屬的證券公司。
題主，如果你想進入券商投行部，從學校的角度來看，是個加分項，不清楚你其他的能力是什麼樣~~不過啊，投行部青睞有資源（如認識大企業、監管機構的高管），有能力（尤其是財務與法律方面），有些甚至還對外貌、身高等有要求，每年的競爭也是很激烈。
祝好運~~
券商就是投行
券商，或投行，大體上有四個業務：經紀業務，投行業務，研究業務，資產管理業務
具體到個別投行，不一定四個業務都全，比如中金公司的經紀業務規模就很小
經紀業務大家都知道的，營業部就是搞這個的
投行業務又包括但不限於股票和債券的ipo和增發、併購等，不同的券商（投行）側重的行業和企業規模不同，比如從前國企的ipo基本上被中金公司包圓了，但這幾年被中信甩出了幾條街
研究業務就是發各種報告，所謂研究員為了自圓其說什麼都幹得出來，說的就是就是這個研究業務
資產管理業務就是做交易，包括在二級市場上進行自營交易，前幾年大熱的對沖基金，有一些其實就是大投行的自營交易團隊，前段時間搞得紛紛揚揚的救市，也是通過投行（券商）自營業務進行的
在金融界，券商（投行）被稱為「賣方」，基金被稱為「買方」，在買方面前和眼裡，賣方和一條狗差不多
同學，去做行研吧，學醫藥生物類的轉做行研可以說基本沒有競爭對手，得天獨厚的優勢哦～
一個上財金融研一學生的建議。
券商是機構名:證券公司
投行是機構名也可以專指投行業務:指機構時就是證券公司，指業務時是指投行業務:在買賣雙方撮合交易並設計交易結構。發債，發股，併購等。交易的信息中介和顧問。
券商投行部:是機構的投行業務部門。
間接金融 信用被聚集然後釋放，典型的是銀行，吸存放貸。
直接金融 信用的買賣雙方在中介的撮合下直接交易，券商大部分業務是這種，投行是其中非常重要的業務形式。廣義投行就是券商
狹義投行指券商幫企業進行上市 重組的業務部門 一般名字就叫投資銀行部。
投行你別想了吧，去研究所吧。也很好
在中國，投行只是一種業務，主要指的是證券的發行和承銷，併購重組的財務顧問等，也就是我們常說的券商的投行部，但是在歐美，投資銀行的概念更大，指的是資本金、凈資產較小，以中介服務為主體的企業概念。你如果看過電影華爾街，你會發現在那裡面，無論是承銷、保薦、財務顧問、直接投資、資產管理、研究、經紀都被認為是投資銀行的業務。
在中國券商更多的代表一種資質，從事不同的業務（經紀、自營、承銷發行）需要有不同的資本註冊金。但在歐美、香港很多公司沒有很大的註冊資本，如一些精品投行，依然可以從事承銷和財務顧問服務，其更深的原因是中國上市監管更加嚴格，所以需要對能從事相關業務的機構進行更好的限制，控制風險。其實大家都太專業了根本說不清楚啊。
按照我的理解，投行就是投資銀行，就是把投資的錢存在這個「銀行」里。
投行的工作，就是一個匹配的工作。有人有錢沒項目不想自己做實業要投資，有人有項目或者要擴大生產但沒有資金，投行相當於把投資人的錢集中起來放著，然後統一尋找投資機會來投資。
說白了，投行就是一個平台，把買方和賣方連接起來。投行部門就是主要去決定——投資什麼。
投行部門分為兩個板塊，一個是對接客戶的，跟客戶解釋你們要投資什麼，說服客戶讓他們安心投資。另一個就是搞項目的，行業調查（通過公開的數據測定某個行業的發展前景）或者是公司調查（評估這個企業過去的表現）etc etc…
但我最近得到了一些信息吧，覺得投行其實的確在「萎縮」。這主要來自於兩個方面。
第一就是「影子銀行」，就是說有很多直接對接買方和賣方的平台出現了，這樣就可以直接跳過投行這個中介，所以可能會對投行產生一些衝擊吧。
第二個就是編程應用到投行分析中，也就是量化分析。投行的薪水高，大家都知道，但是這也代表了高人力成本。如果說以後分析數據的方式系統化了，程序化了，我們把它交給程序去做（搞不好以後PPT都可以用編程自動生產），那麼那麼多的分析工作，就會變成一項對能力要求很低的工作。也就是說高薪的日子一去不復返，分析師將會被大量裁員。至於這種衝擊有個花旗的歐洲片區高管說她覺得will happen in single digit years。
不過市場是有滯後性的，你進入一個行業之前，還是要仔細考慮前景。畢竟skill transfer也是一件費心費力的事：）
國內的投行部大多數指券商裡面的一個賣方部門，大投行的工作包括幫公司IPO，新三板掛牌，以及發行債券等（有些券商單獨成立了債券部），內容主要分為項目承攬，承做和承銷，作為一級市場的賣方。
我在剛上大學的時候也和很多小夥伴們想的一樣，一定要進投行，認為這是實現年輕多金的非常好的途徑。後來通過實習和交流，清楚了券商各部門的主要職能，也思考了自己最適合怎樣的工作。
現在工作了，也有很多朋友在券商的投行部工作，做IPO，新三板以及債券的都有，作為券商裡面收入最高的部門之一，其薪資與付出的辛勞是呈正相關的，長期出差，經常熬夜改材料，應酬完還要繼續加班等等，並且投行對會計和法律知識要求是比較高的。
我最終還是選擇了投資端。其實相對於投行，我個人認為投資端（買方）的工作更加有趣（主要還是看個人興趣和發展方向了），並且收入並不比投行差。比如券商資管和自營，以及公募基金，私募基金的投研，交易等等。券商就是證券公司，目前國內的投行是證券公司的一個部門。銀行雖然也有投行部，但不是傳統的投行，做不了企業上市。廣義的投行業務包含兩塊，一塊是股權類，也就是做企業上市、上市公司再融資、併購重組類的，剩下一塊是債券類，有的證券公司的投行部包含股權、債券業務，有的僅包含股權類，債券類單獨撇出來成立一個新的部門，就是固定收益部
@砂糖肉說的很好，我來稍微總結一下，並且針對題主提出幾點意見。
國內說投行基本就指合資那幾家，當然GSGH可以直接當goldman sachs，剩下的幾家中金啊，一創摩根啊，瑞銀啊之類的就是說的這些。
然後券商就是大家平常所熟悉的中信證券，海通證券這些。對的，就是營業部裡面都是大爺大媽的那種，我們叫他們券商。
券商投行部指的就是這些券商下面的一個機構，投行部門。這個高大上的部門一般擅長拉皮條，然後從中分紅。
固定收益部也是券商下面的一個機構，但是每個券商的設置好像不太一樣，有的把債券也放在了投行部下面，不過固定收益部真是好地方，有發改委老大哥罩著。
好了，下面是針對性題主的一些建議了。畢竟題主學了7年的醫藥，也可以說自身專業能力是相當了得的。我覺得沒有必要非要瞄準券商投行部這裡，比如我現在隨手問你幾個估值模型，你能說說這些模型的假設用法案例嗎？你現場來談一談最近美團大眾併購應該用怎麼來估？你覺得阿里和雅虎的估值存在什麼樣的問題？這沒有幾年的商科訓練，是很難一口氣學會的（不過即便在學校學了那麼多年，你也會發現自己和沒學沒什麼區別，歡迎來到真實世界）。CPA不是萬能的，雖然說沒有CPA是萬萬不能的，現在CPA3門是商科研究生標配。我倒是建議你考CFA，去研究所做醫藥方向的行研，正好通過CFA的學習，能掌握一些基本的買方技能和思考方式，又有自身對醫藥行業的多年了解，應該是研究所相當喜歡的類型。
樓上長篇大論很多了，我來個比較簡單的解釋
什麼是投資銀行？
「投資銀行」(investment bank)是一個國外帶進來的概念，廣義的「投資銀行」指的就是經營證券業務的金融機構，其實跟我們國內所說的「券商」「證券公司」概念是大致重合的，但是又有一些細微的差別。一個簡單的區分方式就是看該公司經營的證券業務在縱向（發行、承銷、併購、研究、機構銷售、交易、資管、私人財富）和橫向（資產種類，如股票、債券、大宗商品、貨幣、拆借、衍生品）是否齊全。舉幾個現實例子說明：
高盛、摩根士丹利這種屬於單純意義的投行，因為只做證券業務
美林、德銀、摩根大通、麥格理這種屬於混業投行，因為同時也具備吸儲能力
Interactive Brokers、E Trade這種純網上炒股的證券公司，雖然也是經營證券業務，但是不能被稱作投行（縱向業務不全）
什麼是證券公司？
見上文，除了上面第三類無法被稱為投行，但是可以被稱作證券公司。國內的證券公司多數都不止零售交易一項業務，所以放在國外的話，跟廣義的「投行」概念基本是重合的。沒怎麼聽說國內有隻做散戶網上炒股的證券公司，但是如果有的話，就跟上面說的Interactive Broker這種一樣，屬於證券公司，但非廣義上的「投行」。
什麼是證券公司投行部？
這就要解釋狹義的「投行」概念了(investment banking)，也就是特指的「投行業務」。再回到第一段，只有「縱向業務」中的「發行、承銷、併購」屬於狹義上的「投行業務(investment banking)」，而機構銷售、研究、交易等「廣義投行」同樣也必須具備的業務，卻並不屬於狹義上的「投行業務」。所以才有了「證券公司投行部」這種說法，意思就是「證券公司中做投行業務的部門」。再舉個例子：
比如一個在美林股票部門做機構銷售的，可以說在一個投行工作(works at an investment bank)，這時他就是指的廣義「投行」，但是他不可以自稱為一個investment banker，或者是做investment banking的人，因為這兩種說法指的是狹義上的「投行業務」
中國的證券公司和歐美的投資銀行是同一個東西，本質上沒有任何區別，他們都是從事直接融資的資本市場業務的公司。和從事間接融資的銀行業務區別開來。只是因為各地的法律及監管環境不一樣，造成一些制度性區別，除此之外業務模式和類型一模一樣。
都包括幾大業務範圍：
1、投資銀行業務：幫助企業融資和併購等中介業務。這是傳統的投行業務。分為股權融資和債權融資，所以你會看到所謂的大投行下面的債權融資部，不管是股權和債權都是直接幫助企業進行資金募集的，所以是大投行業務。這是第一步，幫企業實現資產證券化的過程或者從事財務顧問的業務，是其他資本市場業務的起源，只有發行並創造了標準化的證券，才有可能開展其他業務，所以中國和日本叫證券公司也是合適的。但中國是上市審核制，國外是註冊制，投行部承擔的業務內容有所差異。
2、證券交易類業務：我這裡用這個自己定義的名詞。主要從事的是證券發行後進行交易的業務，國內叫經紀業務，國外叫銷售交易部。這裡有比較大的區別。首先，投資者結構不一樣，中國以個人投資者為主，所以需要大量開設當地營業網點，營業部去獲取這些個人交易客戶，而國外以機構投資者為主，不太需要開設大量的營業網點。其次，交易方式不一樣，國內的資本市場以集中化的交易所主機自動撮合為主，也就是說每個人的每個單子都要進入交易所中央主機逐個撮合，證券公司主要提供了一個交易通道，而國外的交易模式以美國為例，除了有specialist的紐交所做市商模式外，還有納斯達克等做市商模式，投行承擔了提供交易流動性和交易對手的功能，這一點和國內完全不一樣。債券是做市商制度，但那個大頭在銀行業務里。
這個證券交易或者經紀的業務部門主要是為了二級市場上的投資者服務的。現在國內券商也區分機構投資者服務和營業部個人投資者服務，當然各地營業部業務也在多元化。
證券交易類業務衍生出來的一個業務是幫助小型機構投資者服務的prime brokerage業務，主經紀商業務，盈利大頭來自於融資融券，也就是借錢借券給客戶的業務。國外投行的這個業務包含的內容更豐富，這是和不同的交易制度有關。
3、自營類業務：國內券商有專門的自營部門，拿自己的錢去投資。二級市場一級市場都有。這個和國外投行的區別在於，國外投行的銷售交易業務本身也有盈利功能，每個交易員賺的差價就是盈利來源。而國內券商的這個部門和其他機構投資者沒有差別。
4、投資管理類業務，這是幫助公司的客戶進行資產管理的部門，中國的資產管理部門外延很大，有很多通道類業務。也有很多創新業務。暫時不展開。
5、研究部。嚴格來說這算不上一個業務。這是為了忽悠投資者買賣證券，幫助IPO公司忽悠，以及樹立品牌形象的部門。美其名曰是為了更好地advise客戶投資，事實上也不一定，沒有人能很好的預測股票走勢。
歡迎關註解析金融小常識的熊貓鎮~~~
說一點目前intern的一家本土top10（應該吧）的券商的部門劃分。
剛剛發布的今年券商評級，沒下滑哈哈哈哈。
不會說的很具體。以下僅代表個人觀點，會有錯誤的地方請各位指正。
券商投行部、客戶服務部設立在總部
總部下面有各個地方的分公司
營業部是分公司下面的，是各個網點的，營業部的指標就是業務。
大概存在的物理實體就這些。
海外也有總部，比較複雜就不說了（實際上是我不清楚）。
券商裡面部門和部門之間還是差距很大的。非常大。
如果是大三大四那種作為實習生招進來的，是可以intern一段時間再仔細觀察下各個部門的，也有機會接觸到其他部門的事情。去分公司培訓，去總部送paper都有。
也有某旦的學姐在這裡，某財的學姐在這裡，這個和個人性格有關係。
比如說客戶服務部，這個部門接全國的電話，裡面的人要接受專業的培訓，每個月一次考試，一個星期一次培訓，一天2班輪崗，吃飯都在談電話里的事情，要學習很多規則制度，接了一個月電話的人和半年的人差距太大。
比如營業部，這個我暫時認為和銀行區別差距不大，環境比銀行更加安靜，也有櫃員、財富經理、客戶經理、交易經歷、市場總監、副總、修軟體的（實在不好意思不知道這個崗位叫什麼）。每天的核心就是接業務。
這個業務很有講究，對於個人來說，開戶銷戶都辦，寶寶類業務也辦，有了app之後這些變得很容易，但現在金融監管非常嚴格。上交所比深交所嚴格。開戶也是財富經理的一個每月指標。但是這個不是營業部的核心，營業部的核心是大業務，大業務總體而言就是銷售，比如目前正式員工在做一個西部券商引進還是怎麼的，需要一個席位和這邊對接，營業部就處理這些事情；還有就是海外的私募公司需要這邊的數據，每天和他們發email。總體來說，營業部裡面的員工會接觸到各種事情，當然處理最關鍵事情的是營業部里boss，作為從基層做起，需要耐得住寂寞，覺得金融法很重要，還有一些證交所出台的規則很重要。
再說券商投行部，實在不是很清楚。我是聽某旦的學姐提起的。券商投行部是設計產品，做產品定價的，好像還有併購ipo什麼的，我只是聽聞，intern也只要研究生！只要研究生！只要研究生！某旦學姐說，投行部使用的東西是excel和vba做定價（不是很清楚），裡面有模型。具體怎麼做不清楚，沒看見過。某旦學姐還說，券商投行部不是很高級的地方其實，有一部分人也是和營業部一樣每天打電話，但是打電話打給誰這個對象就不一樣，作為總部的下轄部門，為總部拉業務。但總部的人不是操作業務的，所以理論和現實是有差距的，有些法律法規行政審批，總部的人不懂的。說到底，都是營業部的人幹活，有時候總部設計出來的產品賣不出去，那那些做定價的還不如sell 產品的。sell產品都是有傭金的。
恩intern 2禮拜的收穫，匿了。推薦閱讀：
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