在融資過程中，除了擔保、評級，還有什麼方式可以證明中小企業的信用？
在上個問題（如何衡量中小企業的價值？在財務三張表之外，還有哪些「關鍵指標」？）中，我們和各位共同探討了如何在傳統估值方法外，找到真正能衡量中小企業價值的關鍵維度和指標，並收到了很多有價值的回答和評論。顯然，對於中小企業來說，投資者的關注重點絕不應只聚焦在財務三張表，諸如創業團隊、所在行業前景、核心競爭產品或技術優勢等等很多指標都應該成為考量的因素。
如同傳統估值方法並不適合判斷初創及中小企業的價值。在傳統的融資安排中，企業的信用多是通過抵押、擔保或者評級等方式來進行背書。但對中小企業來說：一方面這些方式成本較高；另一方面中小企業本身的變動性也較大。也因此，我們期望繼續深入探討下，在抵押、擔保、評級等傳統方式之外，是否還有其他方式可以用來證明中小企業的信用度，中小企業的信用評價體系該如何創新性構建？
唔……寫論文的節奏……
手機黨無法寫論文，簡單說
1、經營歷史是否夠長，經營範圍是否穩定
2、周邊調查，包括周邊居民了解有無糾紛和目測景氣度
3、同業或鄉里聲譽。這個非常重要，像什麼商會啊一起起家的小夥伴啊某地區行業大佬啊，一定要去問。
4、實際控制人面相。股權結構過於複雜且說不清楚或者傳說涉黑的就先晾著吧……
5、特殊資質審查，包括經營資質、地方政府的具體要求
6、盈利模式，是否可持續，是否合理，競爭是否激烈
7、風險集中度，購銷是否分散，最大客戶佔比，上下游關係穩定度和定價權、賬期
8、運輸單、納稅憑證、水電費、關單商檢單、排班記錄，這些都可以隨機抽一段時間來看
9、貸款卡
10、吐個槽，抵押也是一種擔保，擔保跟企業本身信用沒啥關係，只是風險緩釋……
不邀自來。
中小企業的信用難道不是與經營者的資信密切相關的嗎？就是我們常說的「人品」。
前面有說人品和口碑的，有一點很重要，萬一充當中間人的銀行和金融機構是為了找人接盤呢，現在大環境這麼不好，這種事兒也不少。
信用擔保也不靠譜，融資過程…………非常忌諱迷信集團實力，很多看起來光鮮的企業，其實內部已經腐朽不堪，所有的經營現象和財務數據只是企業想給你看的，除非是放款錢最後的風險排查，前期那種走馬觀花式的財務檢查，蒙你還不容易。至於放款前的風險排查，項目市場經理努力了那麼久的業務，絕對不會因為財務方面的問題就讓它pass，很多項目經理甚至會提前把抽查項目發給企業，讓企業提前準備好。
再說檢查經營項目，沒來檢查項目之前，項目一片荒涼，一聽說有人來，機器就馬上轉起來了，熱火朝天，如果是地產公司，就算你欠了別人幾個億工程款，前幾天工地上還打得血流成河，這種關係雙方利益的事情，施工方也會毫不猶豫地幫忙。
抵押品才是比較相對而言比較好的抓手。我們這兒有個小貸公司，出道比較早，幹了這麼多年也沒吃虧，他們貸款有個很死板的辦法，就是只要房子，甭管你多新的房子，他在網上搜周圍二手房的價格，再按這個打折，企業給的評估報告壓根兒不認。我領導每次說起他們就一臉羨慕嫉妒恨。
當然上述只是個特殊的例子，但是裡面的道理是通的，就是抵押價值和變現能力。先去吃飯回來碼
樓主的表述有點偏差，信用和你所說的抵押、擔保、評級不是一回事吧。如果單純看信用狀況的話，人行的信用報告，企業實際控制人的個人徵信報告可以看出端倪。
哈哈哈，恰好我有個親戚開小額貸款公司，給小企業提高貸款融資服務。和她聊了一些，也旁聽過她和她的員工開會。
感覺小貸公司比銀行在信用審查方面更細緻、更實用。（可能銀行瞧不起這塊小骨頭吧）
感觸較深的有兩塊：一是確保能夠在企業運營不善的時候能通過法人收回款項，如樓上tuye1234所說，他們比較注重對企業法人的資信審查，同時還會調查企業法人的家人親戚的財務狀況（這個主要是考慮企業法人的家族及社會活動能量，當然也是在考量企業倒閉時，企業法人能爭取的家庭救濟）。二是他們比銀行更細心，更實用，例如他們會去直接查企業的電錶，水表等等，來看企業實際運營情況（這一個十分實用），他們還賦予了風調人員很大的自主決策許可權，要求他們去觀察企業老闆和員工的人員素質，精神狀況及生存狀況等等，來判斷企業的活力。
對這個問題，分析企業本身的、實際控制人的、落實任何擔保措施的通通不靠譜，還有人品論也只是人云亦云霧裡看花。以大豬五年的中小信貸投放及清收經驗，給諸位獻上一句真乾貨，而且是自己的一位客戶說過的。兩年前此客戶以此句點破其他客戶的違約事件，兩年後此句戲劇性地指向了他自己，這句話就是：
＂信用是以實力作為依託的。＂
如果題主討論的是銀行給中小企業融資，那最重要的應該是這家企業所處的行業。
據我了解，國內銀行基本每年都會給所有行業進行分類，諸如積極進入，謹慎進入，禁止進入等。像謹慎進入類的行業，有些銀行會要求整體貸款增幅控制在5%-10%以內，行業平均RAROC值提高1個百分點等等。另外像城市基礎設施、城市公共事業、城市軌道交通等不適合小企業發展的行業，以及涉及重金屬排放及污染的小企業，銀行貸款是禁止進入的。
所以像什麼做水泥的，做焦煤的就甭想了。你做熟料的生產線單線規模到5000噸/天了么？你做焦煤的年產能在100萬噸以上么？ 到了基本也說明你不是中小企業了。網上各種盡職調查提綱和模板很多，多數都是銀行等正規機構的，便於非專業人士理解和簡單實操的東西還沒見到過。發一個幾年前給一家私人投資公司（好吧，其實就是高利貸）做的簡單調查提綱，不適合正規機構和流程，僅供參考。這些做下來也有些麻煩，可見高利貸也不是容易做的。不要轉到知乎外的網站上。
XX投資諮詢有限公司業務調查標準（草稿）
從投資貸款的角度看，對於各類企業的了解認識和風險掌控一般從六個方面著手：信用狀況，法律風險，經營風險，財務狀況，銷售預期，借款用途及還款來源。
一， 信用狀況：
了解企業實際控制人真實履歷，通過現場觀察詢問，審讀資料，互聯網搜索等方法了解其實際管理經營情況，了解其是否有信用不良歷史記錄。通過其發展歷史，業內影響，社會資源判斷其平台融資能力。
對於企業所有者個人生活情況，要了解其住所、家人、子女的上班、上學情況。主要通過身份證、戶口本、結婚證來驗證家庭成員，通過水電費單據等來驗證住址真實性。
二， 法律風險：
1.商貿類企業：核實不同商貿行業的銷售代理資質，尤其是食品藥品醫療用品保健品以及安防等特種行業。
2. 生產型企業：通過核實資質證書和生產許可文件，核實不同產品製造行業的生產許可資質。
3. 房地產開發企業：核實該企業的開發資質，在建項目的各政府部門批文手續合同協議，調查行政程序上有無缺失環節。
三， 經營風險：
1.商貿類企業：
了解股東構成，各股東和實際控制人之間關係，以判斷企業運營的穩定性。
通過了解代理品牌及產品，整體判斷銷售情況。
通過代理合同協議了解供貨商銷售政策和供貨量，代理資質。通過進銷合同了解銷售渠道，了解下游網點數量區域覆蓋面。通過入庫單，進貨打款憑證，發票等判斷進貨情況。通過現場調查庫存商品，出庫單，銀行對賬單及貨車加油憑證判斷銷售情況。通過進貨價格銷售價格及銷量判斷利潤。
2.生產型企業：
了解股東構成，各股東和實際控制人之間關係，以判斷企業運營的穩定性。
通過核實供貨合同或協議了解上游原材料供應商供貨情況，主要了解供應商數量，實力，每家的供貨量及付款方式。通過入庫單，進貨打款憑證判斷原材料採購情況。通過現場調查庫存產品，出庫單，銷售匯款憑證判斷銷售情況。通過核實銷售合同或協議了解下游產品銷售商銷售情況，主要了解銷售商數量規模區域覆蓋面。如有出口業務，通過海關報關材料核實銷售額。
對於固定資產，機器設備等，需根據購買合同發票等合適其價格，根據使用年限和該設備市場現價判斷限值。固定資產可變現能力較低，一般用來參考判斷企業生產能力，不作為還款資金考慮。
3.房地產開發企業：
因房地產行業資金量較大，很多情況下一個項目有多個實際投資人，所以要對該企業的股東構成做出實際調查，應了解各股東出資比例，各股東和項目控制人之間關係，以判斷企業和項目的穩定性，有無潛在的內部糾葛。了解在建項目的具體經營模式，具體付款方式，看到買房協議，以判斷未來經營收益。
四， 財務狀況：
1.商貿類企業：
商貿公司因抵押物較少，一般銀行貸款額度不高，一般為信用貸款或多戶聯保貸款，也有部分通過擔保公司擔保在銀行做信用貸款。要了解貸款來自於哪些銀行，要通過借款合同理解借款金額和期限，銀行對該企業有無授信，若有須通過授信審批文件了解授信額度，如是銀行貸款過橋業務，須核實銀行批複。
對於自有資金，要根據企業近年來銷售額及行業利潤率大致判斷。
對於存貨，要現場勘查大致計算，要看到進貨打款憑證，入庫單或發票，以證實存貨確實屬其所有。
2.生產型企業：
生產型企業一般均用土地和廠房在銀行抵押做最高額抵押貸款，也有部分通過擔保公司擔保在銀行做信用貸款。要了解貸款來自於哪些銀行，銀行對該企業有無授信，若有須通過授信審批文件了解授信額度，要通過借款合同理解借款金額和期限。如是銀行貸款過橋有任務，須核實銀行批複。
對於自有資金，要根據企業近年來銷售額及荒野利潤率大致判斷。
對於原材料，要現場勘查大致計算，要看到採購打款憑證，入庫單或發票，以判斷原材料確實屬其所有。
對於庫存產品要實地盤點，根據產品數量和出廠價判斷價值。
對於固定資產，機器設備等，需根據購買合同發票等合適其價格，根據使用年限和該設備市場現價判斷限值。固定資產可變現能力較低，一般用來參考判斷企業生產能力，不作為還款資金考慮。
3.房地產開發企業：
因房地產開發公司主要資產為貨幣資金，在建工程和已完工項目，所以對房地產開發公司資產方面的調查和把握主要這三個方面著手。
（1）貨幣資金方面，主要由自有資金，民間融資，銀行貸款，其他投資者投資構成。
對於銀行貸款，要了解貸款來自於那些銀行，什麼類型的貸款,以什麼方式操作，每一筆已進行到哪個程序，要合適相關銀行批複借款合同及銀行賬戶明細。
對於自有資金的來源構成，要了解其中多大比例是民間融資，要看到銀行賬戶明細，了解期財務成本和借款期限，了解有無債權人提前催款的可能。
（2）對於在建工程和已完工項目，要了解實際投入資金和構成，自有資金銀行貸款其他投資者各佔多大比例。
對於在建工程，要了解工程款付款方式，與付款憑證對用驗證，核實土地款認繳金額，大致判斷工程造價，以驗證其真實投入。
對於已完工項目，了解預售許可證，房產證等辦理情況。如有房產證，要了解有無他項權利。
而對財務風險的主要判斷主要來自對未完工項目後續資金安排的了解和核實。對未完工項目，了解其進度計劃及每一階段的資金安排，並根據相關貸款批複及賬戶明細核實資金落實情況，判斷有無資金缺口和資金鏈緊張程度。
五，銷售預期：
1. 商貿類企業：根據產品近期銷售情況，銷售合同協議預付款，行業近期市場趨勢，綜合判斷其銷售前景，預測未來現金流。
2. 生產型企業：根據產品近期銷售情況，銷售合同協議預付款，行業近期市場趨勢，綜合判斷其銷售前景，預測未來現金流。
3. 房地產開發企業：根據當地類似項目價格及銷售情況判斷該項目市場前景，綜合預售情況預測未來享受現金流。
六，借款用途及還款來源：
根據業務具體情況核實借款用途真實性合理性。根據其財務狀況和資金安排情況判斷還款真實可靠性，並根據具體情況選擇我司合適的投資方式。
2009-1-15
樓主的題目就有問題，抵押、保證只是貸款的擔保方式之一，於信用無關
估計樓主想問中小企業在融資過程中，銀行怎樣評測其借貸條件，我就這幾年的工作經驗來說幾點，當然都是很淺顯籠統的東西，輕拍
1、現場考查，看企業的固定投入、人員、經營情況。
2、看經營者或者管理層自身素質，經營能力，文化水平，企業文化等。
3、看整個行業的前景、風險等。比如電鍍、印染行業等高污染在環境整治的風口上，新增貸款要尤其注意
4、面談，在與管理者經營者的面談過程中可以了解很多有用的信息，比如經營年限、經營者愛好、企業面臨的問題等等
5、三表，報表這東西我一般都不怎麼看，還是看水表、電錶比較直觀
6、圈子與同業詢問，不進入他們的圈子，很多內幕你永遠也不知道。比如聽說豆瓣圈裡有女的專門一夜情，反正我一直覺得豆瓣是小清新的地。
7、企業帳戶流量，企業借貸情況（超過3個銀行貸款的都要關注！！！）
8、企業經營者、管理者有無過度擔保，我們這裡就有因擔保幾千萬被拖死的企業
9、有沒有其它背景~~~~你們懂得~~~~
根據政府要求，申請高新技術企業，對企業自身是非常不錯的選擇。
建議你先為企業做一個信用診斷，看看是否達到銀行的貸款要求，如果沒有，先監測管理你的信用，並修復好，那對於你的融資就更有說服力，推薦一個免費的信用修復應用「信用牛牛『
廣州有一家專業公司--廣州金科企業徵信有限公司，之前有聽說過這家公司成立於2003年，是廣東4家之一獲得中國人民銀行徵信備
案證的專業機構，主要從事信用報告查詢與委託，信用AAA等級評估證明書等業務吧，之前有跟他們合作，目前合作良好，國家認可，招投標必用他，現在國家發改財金
【2013】920號文說招投標需要的就是第三方信用機構的信用報告和信用記錄，這家公司不錯，性價比較高，他們聯繫電話我就沒有了，上官網應該有
找保險經紀公司做信用險 ，保險公司會幫你解決徵信問題。
我來簡單說兩句，作為一個天天和融資打交道的銀行人，不要迷信於評級和財務報表，你看到的財務報表十家有九家半是假的，假到你要什麼對方就能提供什麼，如何控制中小企業信用風險主要看三品：產品、押品、人品。產品就是企業的經營產品和經營範圍是否符合國家政策鼓勵範疇，是否具有市場前景和技術含量，也可以認作為第一還款來源。押品是指抵押物是否足值，是否易變現，權屬是否清晰，或者強擔保（不仔細闡述）。人品指法定代表人或實際控制人的人品（你懂得）需要在接觸中感覺或圈子中的評價。
主要衡量這三方面，沒有問題就可以做。
在資信評估這個行當做了五年之後才真正的意識到：這個世界除了資本密集型行業和技術密集型行業之外還有一種關係密集型行業！FICO反正是無法對其量化的，但是在實際的資信評估中，這個維度在有些時候比什麼抵押、擔保權重還重！抵押物或許最後沒法執行，擔保方甚至留個空殼，但那點政府關係在一定時間內可能對一個企業的運營和發展起著至關重要的作用，你說這個維度怎麼設權重？又豈能視而不見？
看了下大家的回答補充一下，其實問題有點混淆，作為銀行角度來說企業貸款無非看第一和第二還款來源的問題，第一還款來源是企業營業現金流的收入來源，第二還款來源既你說的抵押，質押，擔保，保險和純信用。我理解題主的問題其實是第一還款來源在什麼時候可以讓第二還款來源可以做到純信用。而中小企業在國有銀行基本很難做到純信用，至少也要法人做為連帶責任擔保。
所以要分析第一還款來源大致就是看企業所處行業，行業地位，上下游關係，利潤水平，政策和市場對企業主營的影響等等，然後就是法人的個人資產等等，大家所說的都是其中的調查的方法，比如製造業查水電之類的吧啦吧啦，別人的回答太多啦，就不重複啦
大的方面：公司所處行業未來幾年的發展前景
小的方面——
關於公司本身經營狀況：成立年限、主營業務、上下遊客戶、母公司或者關聯公司、公司訂單狀況、企業信用記錄；如果是生產型公司，一定會訪廠觀察實際生產狀況、生產員工狀態、老闆精神面貌。
關於公司財務狀況：財報尤其是現金流狀況、短期借款和長期借款、現有銀行存款（包括主要經營者的存款）、納稅申報表，以及是否還有私賬（中國小企業），各種財務比率。
關於公司主要經營者：信用記錄以及有無違法記錄、銀行存款、家庭關係、從行業內朋友或者競爭對手處打聽其信譽。
在上市申報過程中，會要求提供一些外部的信用證明，比如人行徵信系統查詢的，還有一些外部監管機構開具的無違法證明。
交易記錄：比如銀行流水，這個最真實；
倉單等各種水費電費運費單，證明長期無間斷真實經營；
背景調查：股東、董事的資源情況；萬一企業靠不住了還能找到人解決。
最關鍵的是：是否有貸款還款記錄。
比如愛存不存（僅舉例別當真）貸過了，基本上，同一期間去拿其他的也容易的多，因為行內公認某某管控最嚴。所以先搞定最難搞的，後面就容易多了。
恩，簡言之，就是跟風。
主要是大部分跟風的不想花這個資信調查成本。信用體系不健全。
再有就是熱點和新興行業，和賭博沒什麼本質區別哎，比如兩個只有一個獨大的時候，押大還是押小，除了經驗以外，就是運氣。。
企業提供的材料一般是有幾套的，稅務、融資各一套，甚至4、5套的都有，中小企業也沒那麼多精力去造假，所以應該主要還是盡調中的償債能力評價，短期的話經營、行業沒問題，長期就主要管理者的管理能力和管理層穩定性了，還有就是所在地區的信用環境也很重要，是不是重視信用。
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