美國人可以直接從房地美房利美貸款嗎？

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住房貸款直接從房利美房地美出發成本會更低，風險更低，如果可以，為什麼要通過中小銀行？

這個問題最簡單的答案就是：不可以。

房地美和房利美是美國政府贊助企業（Government Sponsored Enterprise，GSE），他們由政府支持，但不是政府的一部分。房地美和房利美不直接向貸款申請人放貸，而是從金融機構購買合格的、打包了的抵押貸款，也就是俗稱的「抵押貸款證券化」，同時也是誘發金融危機的重要因素之一。

因此，金融機構如果想把抵押貸款賣給房地美和房利美，就必須在審核貸款申請的時候，保證申請人符合房地美和房利美製定的一些規定，比如負債收入比、620分以上的信用分數、一定比例的首付款等。金融機構根據貸款人的信用等級和風險等級來決定是否放貸以及相應的利率。然後，金融機構會將符合要求的抵押貸款打包以後出售給房地美和房利美，從而實現融資，保證金融機構資金的流動性，以放貸給其他貸款人。

所以，當美國人需要申請貸款的時候，他們會去銀行、信用社或者其他貸款機構，根據他們的信用分數，來獲得相應額度和利率的貸款。信用分數越高、信用記錄越好，就越容易獲得更好條件的貸款，不同金融機構也會根據自身的流動性、盈利目標以及風險承受等因素，給申請人開出不同的利率條件。貸款申請人貨比三家以後，確定一家自己的貸款機構，簽合同、取得資金，然後按約定每月還款給發放貸款的金融機構。

很多情況下，在申請人取得資金以後很短的時間內，放貸金融機構已經不擁有某個客戶的貸款了（他們已經將抵押貸款轉售了），但是他們一般依然負責這筆貸款的後續服務（結算還款等），從而從中向這筆貸款的實際融資方收取一定的服務費作為盈利。同時，金融機構會將借款人的還款情況反饋給信用評級機構，從而更新借款人的風險信用評級。

。。。大體而言。。。兩房負責幫金融機構完成貸款的資產證券化

一樓是超百度百科的吧。兩房並非普通商業銀行，不從事個人信貸業務，主要是通過購買銀行打包的（AIG等）的MBS並進行二次打包，重組，出售給投資機構：對沖基金，投資銀行等的業務從而盈利。算是個二道販子，07年破產後成為政府贊助企業。

不可以，兩房的業務主要在房產抵押貸款的二級市場。

羅斯福總統實施的「新政」中有一條是：居者有其屋。說起來有點「大庇天下寒士俱歡顏」的感覺。1938年，「居者有其屋」的政策產物——房利美誕生了。

成立之初，房利美的模式是這樣的：

以政府的名義發行債券籌集資金
從銀行購買並持有房產抵押貸款合同
銀行得到現金資本後，可以向更多的購房者提供貸款

總結下來就是做房產抵押貸款的二級市場。

插播：二級市場與一級市場的差別
超市向果農買蘋果，這個交易就發生在一級市場；你在超市買蘋果，這個交易就發生在二級市場。如果你去農家樂玩，順便買了點蘋果，恭喜你成為了一級市場購買方！

未完待續