在保本的前提下，收益最高的投資理財方式有哪些？
例如商鋪投資？一個月的利息收益率是6%，5年後可自己放租，可以申請返還本金。本家非有錢人，而是房奴一個，希望有一個穩健保險的投資辦法，通過短期的利息收益來支付每月高昂的房貸按揭費。
首先，這應該是一個很普遍的問題：如何在保本的前提下盡量追求高收益？
其次，這個問題的註解中我隱約看到一個騙子公司的影子：月利息6%是不可能持續保持住的。5年後可以申請收回本金？我懷疑5年後還有沒有這個商鋪的地產開發公司了。商鋪投資，不是一般人都可以玩的，有很高的維護成本，也有不少潛在的風險。
第三，如果已經想保本了，就不要對收益率期望太高——雖然現實中存在一些方法和技術可以以較高的概率獲得較高收益的方法。
在保本前提下收益較高的投資工具主要以下幾類：
1、儲蓄式國債。在銀行櫃檯就可以買到，以1年、3年、5年比較常見，3年、5年目前收益率分別達到5%、5.4%。流動性尚可，可以提前贖回，一般持有期越短相應收益率越低，且有千分之一的後端手續費，但是相對銀行定期存款的只要提前贖回就變成活期的條款還是有比較明顯的優勢。國債起點很低，100元即可，銀行櫃檯認購即可。
2、公司債。信用評級為AA+及以上的公司債，個人認為安全性已經非常高，當然他的保本的可靠性肯定不如國債。公司債的收益率一般在5%-8%較為常見，每年付息一次，缺點是本金存在波動風險，因此短期持有是沒有保本承諾的，但是通過持有到期的方式可以對沖本金波動的缺點。當然，如果投資於單一公司債的缺點是可能會面臨個體風險，比如公司基本面發生重大變化導致信用評級下降的風險，因此建議進行組合投資，在期限、品種上都可以進行組合。 公司債的流動性非常好，可以T+0交易，即買了之後馬上可以賣出。公司債最低交易10份，金額約1000元左右，個人投資者需要開立證券賬戶（平時俗稱的股票戶）。
3、可轉債。在可轉債的保底價格之下買入評級較高的可轉債，可以達到」保證本金的股票「的效果，即收益下有保底上不封頂。 可轉債的保底價格=期末的回售價格+應記利息，一般在106-112較為常見。當然，作為債券的一類，可轉債也有信用評級，中低評級的債券需要注意違約風險。
可轉債是在保本前提下少數存在暴利可能性的投資工具，可以重點關注。和公司債一樣，可轉債也是T+0交易，起點金額和公司債一樣。
4、保本基金。公募基金公司發行的保本基金。 這裡的保本，嚴格意義上是在剛發行時買入才能實現保本的效果，中途買入不給保本承諾，但實際上如果中途保本基金的凈值在1元以下，反而是介入的良機，比如興全保本當年跌至0.94元，就是良機。保本基金一般都是嚴格按照保本原理運作，最終到期時最差情況也是1元以上。 歷史保本基金做的特別好的，一年收益率40%以上也是有過的，但是這種情況可遇不可求。 保本基金的一大缺點是他的手續費很高，申購費1.5%（認購費一般1%左右），一年內贖回的手續費為2%，因此流動性不是特別好，適合長期持有（持有到期無贖回費）。在目前（2013年8月底）市場上的保本基金中，泰信保本、招商安潤保本近期凈值下跌較多，中長期看好。
5、分級基金A份額。這裡主要指有向下保護條款的A份額，這一類產品安全性堪比國債，但是缺點和公司債一樣，由於存在交易，因此價格會波動，只有通過長期持有的方式，才能確定性的對沖價格波動的風險。 場外的分級基金A一般每半年可以贖回，如果國投瑞福優先，場內的T+1交易，流動性很好，但是賣出的價格存在不確定性。分級基金的收益率大致區間為4%-7%，不同基金不同。
這裡再重點說一下分級基金還可以分為場內分級A和場外分級A。場內分級基金，簡單理解就是要有股票賬戶才能買，最低100份其，大部分分級A價格在1元上下，因此100元就可以嘗試了，但在場內買的缺點（同時也是優點）是存在價格波動風險。而場外的分級基金，其實和銀行理財非常相似：固定期限、固定收益，比如國投瑞福優先，每半年可以贖回，目前的收益率年化6%，一般在銀行可以認購，起點金額1000元，不存在價格波動風險。
6、銀行理財。 銀行理財有保本型理財和非保本型理財。保本型理財安全性毋庸置疑，尤其是大型商業銀行的。而非保本型理財，國有銀行發行的固定收益非保本理財其實約定於就是保本型理財了，而大型股份制商業銀行的風險也不是很大。理財產品的流動性比較差，期限往往是固定的，無法提取支取。不過商業銀行目前以開展以自己銀行的理財產品為質押對象的貸款產品，實現了曲線流動性提供。
7、DIY型保本基金。其實我們自己就可以通過組合的方式，自己搞出一個保本型的投資組合，同時以保本為前提。比如有115萬資金，買入100的3年期國債，買入15萬的股票型基金。由於國債三年累積收益率15萬，因此即使股票型基金全部虧完也能夠實現115萬保本的效果。當然，如果以審時度勢動態調整的方式，其實自己的DIY保本組合可以借勢實現很高的收益。
8、銀行存款。不是指現在的存款，而是存款利率市場化化後的中小銀行的存款，具備一定的想像空間。不過事物發展有其規律，股份制銀行的利率在過了初期的安全期後會慢慢進入風險累積的階段，那時候存款將告別無風險時代。
9、貨幣基金。貨幣基金因餘額寶的橫空出世而更加名聲大噪。目前國內貨幣基金市場規模約3000億，規模最大的為華夏貨幣300億，而餘額寶短短几個月已經達到200億規模。貨幣基金的安全性毋庸置疑，流動性非常好，現在有些渠道已經可以實現T+0交易，起點金額一般為1000元，餘額寶屬於奇葩，100元以下也行。 貨幣基金的收益一般有限，收益率每天都不一樣，短期主要受市場資金供求營銷、中長期主要受央行基準利率等因素營銷。這幾年來看，波動區間大致區間為3%-4%，如果臨近季度末、年末，往往因為資金面緊張可能會衝到5%以上，但是一般持續時間不會太長。貨幣基金的購買渠道現在已經非常豐富，幾乎已經成為交易最便捷的投資工具。
最後再補充一點保本的概念。 其實保本承諾本身不是關鍵，給出保本承諾的主體是誰才是關鍵所在：萬科如果賣我一個商鋪承諾三年後可以申請還本付息我會有安全感，但是如果一個二線城市地方房地產公司給我保本承諾我信不過。 誰都可以給出保本的承諾，但是這個承諾的主體是否有足夠值得信賴的基礎才是是否真正保本的關鍵。目前金融行業來說，銀行和保險公司的保本承諾我們深信不疑，基金公司發行的保本基金我們也可以足夠信賴，而央行發行的票據（本質就是承諾保本付息的借款）我們也有十足的安全感。 所以以後每當聽到某個產品承諾保本，先看看那個公司、機構或個人到底有沒有這個實力。 民間借貸中的保本其實尤其需要謹慎：公司的透明度還算相對較高，個人的信息不對稱太嚴重了，因此這個也是民間借貸風險難控的原因所在。
微信公號：價值發現者（jzfx01），發現投資價值，分享投資機會。
我的保本理財策略是-利用正回購槓桿持有中行轉債，目前槓桿倉位210%
附文於下:
100元以下中行轉債符合「安全性」、「收益性」、"流動性」三原則，如果合理運用槓桿，收益率可能會超過大多數股票，尤其適合有大量閑置資金，厭惡本金損失且沒有很好投資途徑的投資者。
一、什麼是可轉債
可轉債全稱為可轉換公司債券，是指在一定條件下可以被轉換成公司股票的債券。可轉債具有債權和股票期權的雙重屬性，其持有人可以選擇持有債券到期，獲取公司還本付息；也可以選擇在規定的時間期限內轉換成股票，享受股利分配或資本增值。所以可轉債對投資者而言是可以保證本金的股票。（可以這樣簡單理解，以100元面值為界，當可轉債的價格高於100元時，它就是一隻股票；當低於100元時，它就是一隻到期還本付息的債券）
基本收益：
當正股股價遠低於轉股價時，可轉債失去轉換成股票的意義，就成為了一種有息債券，它依然有固定的利息收入，到期還本付息。如果正股股價上漲超過轉股價，則實現轉股，投資者則會獲得出售股票的差價或獲得股息收入。
轉股價格是可轉債中最重要的一個概念。轉股價格是指將可轉債轉換為其對應股票時所需支付的價格。以中行轉債為例：目前中行轉債的轉股價格為2.99元，對應的中國銀行股票的價格為2.63元。如果此時以100元價格買入10張中行轉債，則表示投資者有權利將這100*10=1000元的中行轉債以2.99元的價格轉換成中國銀行的股票，由於中國銀行的正股價格只有2.63元，低於轉股價格，因此投資者此時換成中國銀行股票將無利可圖。若未來中國銀行的股價上漲到4元，則由於轉股價格仍然為2.99元，所以投資者相當於以2.99元買了價值4元錢的中國銀行股票，由此可見，投資可轉債的獲利大小主要取決於轉股價格和正股價格之間的關係。若正股價格超過轉股價格，則投資者可以通過將可轉債轉換成股票獲利，這個時候可轉債就變成了一隻股票；而若正股價格低於轉股價格，則投資者轉股無利可圖，只能把可轉債當做債券來持有，此時可轉債就變成了一隻債券。（以上均為簡單分析，實際情況要稍微複雜一些）
優點： 可轉債由於同時具備了股票和債券兩者的屬性，結合了股票的長期增長潛力和債券所具有的安全和收益固定的優勢。
缺點： 在一般情況下，可轉債的漲幅小於所對應股票的漲幅。因此，當股票上漲時，投資可轉債的收益往往小於投資股票的收益。與債券相比，可轉債的純債部分的收益率一般要低於普通債券的收益率，因此，當股票下跌時，可轉債的收益率一般都低於普通債券的收益率。此外，與投資股票相比，可轉債可以選擇的標的數量稀少。目前兩市僅有10幾隻可轉債可供選擇。
投資風險： 投資者在投資可轉債時，要充分注意以下風險：
一、可轉債的投資者要承擔股價波動的風險。二、利息損失風險。當股價下跌到轉換價格以下時，轉股失去價值，可轉債投資者被迫轉為債券投資者。因可轉債利率一般低於同等級的普通債券利率，所以會給投資者帶來利息損失。第三、提前贖回的風險。許多可轉債都規定了發行者可以在發行一段時間之後，以某一價格贖回債券。提前贖回限定了投資者的最高收益率。最後，強制轉換了風險。
二、中行可轉債情況：
1、證券類型:可轉換為中國銀行A股股票的可轉換公司債券.
2、發行總額:人民幣4,000,000萬元.
3、發行數量:40,000萬張.
4、票面金額（面值）:100元/張.
5、發行價格:按票面金額平價發行.
6、債券期限：六年，即自2010年6月2日至2016年6月2日。
7、票面利率:第一年0.5%,第二年0.8%,第三年1.1%,第四年1.4%,第五年1.7%,第六年2.0%。截止目前已經付過前兩年利息。
8、債券到期償還：可轉債期滿後5個交易日內按本次發行的可轉債票面面值的106%(含最後一期利息)贖回全部未轉股的可轉債。
9、轉股價格:目前中國銀行的最新轉股價格為2.99元/股。
10、轉股起止日期:自可轉債發行結束之日滿六個月後的第一個交易日起至可轉債到期日止(即2010年12月2日至2016年6月2日止)。
11、信用評級:AAA（AAA為目前國內債券的最高評級，其信用度接近國債）
三、為什麼要投資可轉債：
1、安全性高：
由於可轉債具有債券的屬性，到期需要還本付息，因此只要在面值以下買入並持有到期，就不會出現本金損失的風險。以中行轉債為例：目前中行轉債每張的價格為99.9元，2016年6月2日到期，剩餘時間為3.35年，到期後中國銀行需每張債券付給投資人106元（包含最後一年的利息），外加持有期間兩年的利息，則投資人總共可以獲得106+1.4+1.7=109.1元，其中的9.1元為利息，100元為債券面值。由於利息部分要扣除20%的個人所得稅，因此投資人實際得到9.1*80%=7.28元利息。由於投資者是以99.5元買入，因此投資者實際收益為（100-99.9）+7.28=7.29元，摺合年化收益率約為2.2%。這2.2%就是投資者最低的年化投資收益率。
2、收益率高：
可轉債下跌時，由於有債券價值保底，因此在面值附近或以下買入不會發生本金損失的風險（上述2.2%的年化回報率即為目前買入價格下中行轉債的最低投資回報率）；實際上，由於可轉債兼具股票期權的特性，因此最終的收益率往往遠高於上述最低收益率。當正股上漲時，可轉債的上漲不封頂，並且在上漲時與所對應的正股股價走勢基本一致（一般情況下漲幅小於正股的漲幅）。還是以中行轉債為例：假設投資者以100元的價格買入中行轉債，目前中行轉債的轉股價格為2.99元，中國銀行股票的價格目前為2.63元，只要未來三年內中國銀行的股價上漲超過2.99元的轉股價格，則投資者就可以將手中的中行轉債全部轉換成中國銀行的股票，從而賺取股票上漲的收益。比如中國銀行股價2年後漲到4元，而轉股價依然為2.99元，則投資者就可以將手中的中行轉債全部轉換為中國銀行的股票，這就相當於投資者以2.99元的價格買入了中國銀行，由於這時中國銀行股價為4元，因此投資者將手中的中國銀行股票賣出，便可獲得（4-2.99）/2.99=33.8%總收益率。由於可轉債和正股的聯動作用，當中國銀行股價漲到4塊時，中行轉債的價格也將漲到130元附近，因此投資者也可不轉成中國銀行股票，而是通過直接賣掉中行轉債獲利，其收益率與轉股賣出的收益率基本相當。
歷史統計數據也證明了上述論斷。截止到目前，除正在上市交易的可轉債以外，A股總共發行過60多隻可轉債，除了1隻以外，其餘所有可轉債最後均轉股成功，轉股成功率接近98%。這60多隻已經完成交易的可轉債，最高的曾經漲到了300元，最低的也在130元以上。
四、為什麼選擇中行轉債：
1、風險極小、安全性高：
中國銀行背後有國家信譽做隱形擔保，不會發生破產倒閉，欠債不還的風險。目前中行轉債是少數仍然處於100元下方的可轉債，在100元附近或以下買入中國轉債並持有到期，安全性堪比在中國銀行存入定期存款。
2、流動性好：
中行轉債屬於大盤可轉債，發行量大，交易活躍，因此流動性遠優於中小型公司的可轉債，方便隨時變現。
3、預期收益率高，確定性極強。
中國銀行（股票）自06年上市以來，業績（利潤）年年保持增長，最高年份的業績增速為52%，即使業績增速最低的08年，依然保持了13%的增速，我們可以據此推測，並作保守估計中國銀行未來三年的業績仍將保持10%的年均增速，即使按照這種保守估計，13~15年的中國銀行的每股收益將分別達到0.51、0.56和0.6元（12年預計為0.48元左右）。目前中國銀行的股價為2.63元，每股凈資產為3.1元，市凈率（Pb）為0.85倍左右。對於藍籌股來說，在銀行業績保持穩定的情況下，這種估值水平幾乎已經是最下限，因此未來三年中國銀行的pb估值幾乎不存在繼續下降的可能，而由於未來三年中國銀行的每股收益除分紅外的剩餘部分將進入凈資產，假設中國銀行未來三年保持30%的分紅比例，那麼未來三年中國銀行的凈資產將分別增加0.36、0.39和0.42元，若三年後中國銀行的估值為1倍市凈率，則股價將上漲到4.11元左右，也就是說，未來三年即使靠著凈資產增加推動，中國銀行的股價都可以漲到目前的2.99元轉股價的上方。而且，A股可轉債的轉股價是隨著股票的分紅而向下調整的。由於未來三年中國銀行每年的每股分紅影響，中行轉債的轉股價將不斷下降（此前從3.44下降到2.99）。此時，若正股價格漲到4.11元，而轉股價不斷下降，股價將遠超轉股價，因此可以確保投資者轉股成功。由上述討論可知，除非未來三年中國銀行業績連續大幅下滑或者三年後中國銀行的股價仍大幅破凈，否則3年內持有中行轉債，將有非常高的概率獲得30%~50%的投資回報。而且，這幾乎是最保守的估計。如果樂觀點的話，假設未來3年內出現一輪牛市，中國銀行的股票估值回歸到2倍甚至更高的市凈率（2~3倍市凈率為績優藍籌股的合理估值水平），則股價將至少在目前價格上漲一倍以上，中行轉債投資者也將由此獲得80%甚至翻倍的投資收益。
而且，中行轉債由於質地優良，還是目前市場中少數可以進行正回購放大且風險極低的可轉債標的，假如對中行轉債進行槓桿放大，則可以使最終收益率在原有基礎上增加50%甚至100%。（需要資金50萬元以上，最高可放到2.3倍槓桿）
從可轉債歷史來看，A股總共發行過兩隻銀行股可轉債（除了中行轉債和工行轉債），分別為招行轉債和民生轉債，最後這兩隻可轉債全部以股價大幅超過轉股價，投資者勝利轉股而告終。（最高價分別為176元和159元）
綜上所述，中行轉債是：進可攻，退可守的絕佳品種。
如何通過正回購進行槓桿操作
通過正回購槓桿買入可轉債，可以在負成本的情況下（可轉債年化收益大於回購利率），免費獲得期權，下面介紹具體步驟：
1、在券商開通正回購資格。
2、買入可轉債
3、質押可轉債（每個可轉債有質押代碼，填賣出），獲得標準券（按中登的折算比例來），此時你的可轉債就質押入庫，同時交易軟體出現折算出來的標準券。
4、用標準券做正回購（正回購就是借出標準券，拿到資金），例如204001，1天正回購，數量填你折算出來的標準券*0.9(交易所規定，為控制風險，只能使用90%的標準券），選擇買入，價格填你想要的利率。成交後就會有相應的資金就到你的賬戶中。舉例100萬中行轉債，質押後，大約能融資60萬元。融資後的錢，可以再買可轉債，例如再買中行轉債，就再可獲得60萬可轉債，此時你就有160萬中行轉債，相當於1.6的槓桿。新買的60萬可轉債，還能夠在質押入庫，然後再做正回購，第二次大約能融資40萬元，再買中行的可轉債，此時你就有200萬中行轉債。新買的40萬可轉債，還能夠在質押，然後再融資20萬元，如此反覆，最終槓桿可以達到2.3左右。
4、正回購續作，第二天，回購到期，你的標準券解凍，同時賬戶顯示負金額，例如融資100萬，賬戶會顯示-100萬元，此時你必須續作，否則會出現欠資，那不僅要罰款，正回購資格也會被取消。續作很簡單，拿你解凍的標準券質押，續作正回購，融入的錢沖平上一筆正回購金額外加利息，賬戶金額顯示為正，即可。然後每天續作，周而復始。
5、出庫，某一天，可轉債大漲，例如中行轉債漲到120元，你不想做了，可以將抵押入庫的中行轉債出庫，此時買入中行轉質（中行轉債的質押代碼），你的中行轉債就出庫了，此時可以賣出全部或者部分中行轉債，並沖抵正回購借款。
回購買入可轉債的收益 = 轉債總數*（轉債賣出價格 - 轉債買入價格）*槓桿比例 - （正回購利率/360）*總資金*(1-槓桿比例）*投資時間
假如：
2013年1月1日，投入96。5萬元，買入中行轉債1萬張，價格96.5元，同時做正回購，提升槓桿比例到2。
2014年1月1日，中行轉債價格漲到106.5，正回購利率為3%
則盈利= 10000*(106.5-96.5）*2 - 3%*96.5萬 ，大約等於17萬
盈利17%，如果不做槓桿，則盈利10%
當然，如果2014年中行轉債的價格還是96.5元，則做正回購1年還虧3%，但因為中行轉債純債收益有4%，所以最差情況，持有中行轉債，做2倍槓桿，也能盈利 4%*2 - 3% = 5%
中行轉債槓桿收益估算
由於分紅下調轉股價，未來中行轉債每年下調轉股價，預計2016年下調到2.22元。
還是假設中行轉債做2.5倍正回購，回購利息是3%
假設正股對應的PE=4（目前PE=5，相當於估值下調25%），則中行轉債到2016年的價格為124元，相比目前價格上漲21%，年化收益7%，2.5倍槓桿後年化收益率是13%
假設正股對應的PE=5（目前PE=5，保持不變），則中行轉債到2016年的價格為155元，相比目前價格上漲52%，年化收益17%，2.5倍槓桿後年化收益率是38%
假設正股對應的PE=6（目前PE=5，估值上調20%），則中行轉債到2016年的價格為186元，相比目前價格上漲83%，年化收益28%，2.5倍槓桿後年化收益率是65.5%
標紅的價格，由於可轉債債券底的存在，不會出現，2013年的債券底大約是98元，2014年是101元。
標藍的價格，由於可轉債贖回的存在，也可能不出現，但是年化收益影響不大，例如安PE=5估值，在2015年達到132元，如果贖回，則收益率是2年30%，年化收益15%，2.5倍槓桿後年化收益率是33%，比持有到2016年的年化收益預計稍低。
投資想要完全無風險，那隻能去買國債，但其收益還跑不贏通脹。想要獲得高於無風險利率的收益就要承受風險，但我們可以通過分散投資、科學配置，降低風險，實現保本，並且獲得高收益。
一、可供選擇的高性價比低風險理財產品
1、貨幣基金
安全性：
流動性強：
門檻：低
收益率：3.9%-4.5%之間
市面上最常見的貨幣基金就是餘額寶，在資金持續緊張的情況下，餘額寶近期的收益率持續上漲，七日年化收益率最近已達到3.9%，非常可觀。餘額寶自推出以來，逐漸替代了活期和短期定存等銀行基礎理財產品，T+0的流動性和便捷的支付方式使得餘額寶成為貨基理財產品的首選。
當然除了餘額寶，貨幣基金還有很多產品收益率更高，這裡給大家做一個推薦。
理財通：騰訊旗下貨基，支付寶的死對手，近7日年化收益率突破4%。近期理財通搞了個理財通集群，有4隻貨基入駐理財通，給予我們更多的選擇，從而收益更高。微信支付已經覆蓋了生活中較多場景，便捷性也是非常不錯的，餘額寶外首推。
華夏貨幣、華安現金富利貨幣：7日年化收益率4.3%。
萬家貨幣、寶盈貨幣、招商貨幣：適合短期投入，這些基金與銀行關係比較好，季末月底流動性偏緊的時候拿到的協存利率較高，7日年化收益率約4.5%。
2、銀行理財產品
安全性：
流動性：
門檻：中
收益率：4%-5%
銀行理財產品顧名思義就是由銀行發行的理財產品，一般是5-10萬元人民幣起投。由於背靠銀行風險性很低，預期收益率相對較高，是一個不錯的低風險投資產品。購買銀行理財，首選城商行，並且一定要看清楚是不是銀行本身發行的產品，杜絕飛單。下圖是近期各行發售的銀行理財的收益率，城商行產品可以重點關注。
3、信託活期
安全性：
流動性：
門檻：低
收益率：5%-7%
信託產品為信託公司發行，需要通過銀監會的審批，風控機制良好，而且信託公司的股東都是地方政府、央企，所以風險也很低。在過去相當長一段時間，都沒出現違約。近年來傳統信託的收益逐年降低，從三年前的最高的17%到17年平均收益只有7%，100W的准入門檻也嚇退了不少投資者。但隨著互聯網的發展信託產品也在不斷的迭代，很多產品門檻降低至1元，流動性也有了很好的改善，比較適合普通人。推薦兩個產品
懶財寶（信託質押）：
時間價值秒利寶:
4、互聯網理財產品
安全性：
流動性：
門檻：低
收益率：5%-7%
大型互聯網企業近年來都在金融板塊大做文章，紛紛推出旗下理財產品，為了搶佔市場份額，給出了不錯的收益。理財產品的安全性也很高，原因主要有兩點。第一點是對接的金融產品本身風險就不高，且經過平台層層的篩選審核；第二點是有百度、阿里這樣的互聯網企業背書，風險很低。
目前互聯網理財產品收益已經大不如前，目前推薦3個收益尚可的產品。
百度理財：百度近幾年幹什麼都處於跟風的狀態，百度理財也遠遠落後於阿里和騰訊，所以其收益要略高一些，6個月可以達到6%。
新浪微財富：新浪微財富目前性價比較高的是新浪分期，12個月收益有7.5%，微財富是新浪的親兒子,而且新浪微財富之前經歷過一次風險，教訓深刻，所以現在對產品是嚴防死守，風險比較低，最重要的是省心，目前比較適合投資。
暴風金融：暴風快活寶，今年剛上線，最初收益10%（5%實際利率+5%補貼），現在降為7%（5%實際利率+2%補貼），估計再過幾個月會降到5%。 互聯網金融產品剛上線都會有補貼期，抓住這個補貼期，可以大幅提高收益。
5、P2P理財產品
安全性：
流動性：
門檻：低
收益率：7-10%
相較於上面的4個產品來說，P2P水較深玩轉它需要多花些精力。目前P2P只有幾家平颱風險較低，符合符合我們的要求（更具體的分析可查看我的公號，智多星理財師）。
陸金所：安全係數高，首先背靠平安大集團，有集團做隱性擔保，而陸金所現有市值已超過平安集團、預計幾年內將要上市。看其內部資料可以發現，其對於底層資產環節設計非常嚴格。綜合起來看，目前陸金所，整體風險很低。其收益率在7-9%之間，在低風險品種里，性價比較高。
宜人貸：宜信財富旗下P2P平台，中國第一家P2P上市公司。目前宜信的市值達到80多億，平台去年已盈利11億，壞賬數據清晰可見，整體風險很低。同時平台對於新人有補貼收益率能達到9.6%，12期以上的投資可以獲得7.5%-8.8%之間的收益。
拍拍貸：雖然沒有背靠大集團，但背後紅杉、諾亞等財團實力不可小視。作為中國第一家成立的P2P平台成立了9年之久用戶破千萬，擁有幾個億的風險備用金。且拍拍貸近期將要在美國上市，風險也較低，收益率可以達到9%左右。
6、可轉債
安全性：
流動性：
門檻：中
收益率：10-30%
首先可轉債下有保底，上不封頂，非常安全。它的本質是上市公司發行的一種債券，期限為5-6年，與傳統債劵不同的是，它具有股票的特性，在股市上漲過程中，可轉債與之同步上漲，它的收益明顯超過債券；而在股市下跌過程中，可轉債走勢類似於債券可保底，能較好地規避股市的下跌風險。
可轉債如果投資得當，可以獲得10%-30%的收益。
對於普通人，這邊給大家提供一個簡單粗暴的方法：110元以下買，130以上賣出，最多放兩年。請堅持這個標準不動搖-
可轉債有如下特點：面值以下100%保底和到期之前99%的可轉債會達到130元的特性，保證你會賺錢。
但你要避免犯這樣的錯誤：
買早了，看著下跌後悔不已，等跌的再多了就想趕快賣了。
賣早了，看著可轉債繼續上漲，心中鬱悶不已，想著還能再漲，就又去高價買。
最後左右被打臉，不但不賺錢，弄不好還會虧錢。
價格130元是你心中唯一的標準，這個是一個難點。堅持這個規則，平均年化約15%左右是沒有問題的。
7、基金定投
安全性：
流動性：
門檻：中
收益率：10%以上，10%-30%之間
基金定投指在固定的時間以固定的金額購買基金。其本質是放棄擇時，持續小額買入，降低成本。股市最大的特點就是波動無序，你不知道他什麼時候漲，也不知道什麼時候跌。這讓我們投資人很難把握規律，備受折磨，投入很多心血最後還倒虧錢。但股市有個確定的規律就是牛熊交替，熊市久了就會有一波牛市，牛市久了自然要跌到熊市。基金定投本質就是以不變應萬變，在市場低點的時候定投，堅持不動搖，總有一天股市會漲起來，那個時候我們必然盈利。
怎麼投？
（1）定投買入，止盈不止損
（2）定期不定額：如果到了階段性低點，原來每個月投500的，這時可以雙倍投資。如果市場不好，可以將投資減半。如果持續上漲感覺有異常，可以不投甚至可以賣一部分出去。
（3）產品池管理：季度或半年，篩選市場上的基金品種，確認幾個好的標的然後放入自己的產品池裡觀察。好的標的指的是業績長期靠前、夏普比例較高、基金規模適中、基金經理風控經驗好的產品。（更具體的方法可查看我的公號，智多星理財師）
（4）選取好的基金：在主動型基金中篩選部分長期中期業績優異、短期業績尚可，而且業績穩定性強的偏股型基金；在被動型基金中篩選部分成長性好的寬基指數基金和行業指數基金。
如果你是個懶人，那很簡單，定投中證500就可以了。選擇一個相對的歷史低點，或者階段低點，開始定投，結構性設定20%的止盈，大牛市設定100%止盈，平均一年收益10%以上沒有問題。
二、科學配置，進一步降低風險，實現保本，提高收益
上面我們介紹了可供選擇的低風險理財產品，為了進一步降低風險提高收益率，需要科學的進行配置，配置比例如下：
第一部分：40%絕對安全的投資
第二部分：40%穩中求增長的投資
第三部分：20%有保底的博取高收益投資
這七種投資產品風險性本身都不大，加上我們已經將資產分散到七種不同投資大類的多款產品當中，這樣即使新浪這樣級別的企業倒閉了，也可以保證不會傷到我們的本金，整個投資組合保本問題不大。
我們再看通過分散投資能給我們帶來多高的收益
加權收益（最小）3.9*10%+4*20%+5*10%+5*20%+7*20%+10*15%+10*5%=6.09%
加權收益（最大）4.5*10%+5*20%+7*10%+7*20%+10*20%+30*15%+30*5%=11.55%
根據計算我們最低能獲得6.09%的保本收益，最多可以獲得11.55%的保本收益！！！
寫在最後
1、投資上有什麼疑惑，可以在我公號（智多星理財師）留言，我會盡我所能解答。
2、問問題的時候，不要「在嗎」？直接把你的問題完整寫出來就行。
3、如果問問題，自己先調研基礎信息。不要上來直接問：某某產品安全么？（該類問題一律不回復）。問平台的正確方式：把讓你不安的原因和材料先整理髮給叔。
叔的態度：投資靠自己，但能幫的盡量幫
網叔：智多星理財師合伙人， 金融資深人士 。獨立，理性。熱愛錢更在乎良善。閑來聊兩句常識，罵幾個混蛋，喝兩杯小酒。網叔不是文明人，衣冠禽獸請繞道。關注網叔，微信公眾號：智多星理財師（zdxlcs)。
首先回答題主問題的備註部分，根據最高法院《非法集資行為的界定——評最高人民法院關於非法集資的司法解釋》中第2條列舉了10種應以「吸收存款罪」定罪處罰的具體情形，包括：（1）不具有房產銷售的真實內容或者不以房產銷售為主要目的，以返本銷售、售後包租、約定回購、銷售房產份額等方式非法吸收資金的；
在題主所提到的商鋪投資產品即屬於所謂的售後包租返本銷售，極可能在法律上被認定為參與非法集資而不被法律保護，甚至傷害到保本的前提。所以房產投資遠遠和保本談不上關係。
所謂的保本，首先關鍵在「保」字，即由債務人或第三方提供本金償還的承諾。既然是第三方保，所看中的就是這個保證人的信譽，一般而言都認為銀行、政府的信譽會更好，可信度高，保本承諾可以接受，其他的相對較弱。至於民間借貸，我也可以向任何人承諾保本，至於我的信譽對方能不能接受就難說了。所以應該先明確你對保本的定義。
任何的債權都會面臨違約風險，獲得較為高質量的反擔保手段，是提高債務人違約成本，獲得保本效力的最好方式，反擔保無外乎要求對手提供房產抵押、國債質押、由高信用的第三方提供擔保。而這些都會使債務人議價能力加強，壓低債權人的投資回報。
在目前而言，相對保本而收益較高的還是銀行承諾保本的理財產品，靠構建投資組合分散portfolio的風險稱不上保本。即使政府借債違約的也太多了。至於有些答案中提到的信託投資，商業地產更不靠譜了。其實真正意義上的保本只有銀行合同中寫明「保證本金」，只有這種才是真正安全的，其他的都是形式上保證本金，比如機構做到信譽保證、有擔保有抵押的保證。產品的結構也相對複雜。事實上，合同保本的產品太少了，大多數產品都是非合同保本的，因此要看清產品結構來選擇。
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個人感覺題主沒有對保本做出一個明確的定義，怎樣叫保本？是不損失本金？但題主可別忘了還有通貨膨脹這個小東西。如果僅考慮不損失本金而沒有考慮到通貨膨脹的影響，個人感覺是欠考慮的。所以建議題主在進行理財活動時務必要考慮到這一個重要因素。
雖然央行說2015年的通貨膨脹約為3%，但是根據相關報道，2015年的實際通脹約為7%~8%（參考：張冰：今年實際通脹率可能在7%-8%之間）所以個人認為所謂的保本，應該至少要跟通脹持平或者比通脹更高一點，這是一個簡單而又實用的想法。基於這一點，建議題主應該考慮那些收益率在7%及以上的理財產品，才是契合你自身需要的。
再結合題主目前的狀況——房奴，投資收益用來還房貸，想必應該是對理財產品的及時變現能力有著比較高的要求。而在滿足較高收益的同時又能兼具流動性，我們的目光基本上可以鎖定在日漸成熟和壯大的互聯網金融理財產品上了。
談到互聯網金融，它必須擁有的前提是：較強的技術團隊來保證安全性、擁有公信力以及背景強大的擔保人。這樣才能讓人對產品放心（滿足其保本需求），同時它應該也要具備很強的投資風控能力才能保證其產品的收益性。基於以上的要求，建議題主可以更多的考慮一下專業的互聯網理財平台，它們大都具有專業的投資風控團隊，有力的技術保障、以及實力強大的資本集團作為理財產品的擔保。這一類的理財產品平台我們更多的還要關注其專業性、安全性。個人覺得近期光大和網易攜手推出的立馬理財值得關注。
根據樓主保本的需求並結合以上理財平台提供的理財產品的特點，那麼立馬理財還是比較符合題主要求的互聯網專業理財平台。從它的網頁介紹和通過查詢相關資料可以了解到，立馬理財擁有海航這樣有實力、有背景的大型產業集團，其名下資產大部分都是優質、安全、可靠的；同時還有光大證券負責掌控投資方向及風控管理，最後還有網易負責為技術安全保駕護航。可以說立馬理財是一個強強聯合的團隊，其產品的可信度和安全性都有很好的保障。再具體到理財方法上，因為題主的主要目標是還房貸，所以建議錯期購買立馬理財平台提供的年年贏的理財產品，基本上都是收益率在8%的固定收益理財產品，其風險較低，而且購買起點也不高，題主可以根據自身情況，酌情分配購買。通過錯期購買理財產品，在次年的每月題主都會有一筆理財產品到期變現，用來還房貸應該是OK的了。
最後，一家之言，僅供參考。具體方案還得題主自己做決定，謝謝。
利益相關：老同事的同事的相關部門
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題主的問題中有一個保本的概念，其實這個保本深入討論起來，都是某一個主體承諾的保本，所有的保本其實都不是絕對的，順著這些風險級別具體分析一下。最沒有風險的保本主體是自己，把錢都以現金的形式放在床底下，但也有一種可能是發行貨幣的政府倒閉了，這些錢也就作廢了，這種保本投資收益率是零。
另外風險級別較低的是政府發行的國債，比如美國政府，但是政府家也有沒有餘糧的時候，在借新錢還不上舊錢的時候，就會出現逾期的風險，但只要政府不倒閉，還是能夠還得上的，這種保本型投資的收益率在3-5%。接下來是銀行，存款就相當於借錢給銀行獲得利息，比如瑞士銀行風險級較小，而且各國都有存款保險制度，如果銀行破產，小額存款一般都會得到央行存款保險制度的補償（中國沒有明確的存款保險制度，但是有隱型的央行用存款準備金形式的保證），這種保本型投資的收益率根據存款期限不等，活期隨時可提取的在1%一下，長期固定期限的在3-5%之間。
再接下來是企業債和公司債，包括各種可轉債，保本的主體是債券發行方，主要考察發行主體倒閉的概率，這種保本型投資產品的收益率根據投資期限和發行主體的風險評級率不等，基本在5-15%之間。再往上走是信託產品和P2P投資產品，信託產品的發行方基本是沒有資格在公司債發行市場募集資金的主題，引入擔保公司的擔保和信託公司的隱性擔保後，基本投資收益率在8%-13%之間，P2P產品的投資收益率在10-15%之間，通過引入擔保公司，或者通過建立風險準備金的本息保障方式來實現對投資人的保障。金融產品中的保本概念，通常是指通過CPPI策略來構建一個「安全墊」，在這個安全墊的基礎上進行投資以獲得超額收益，故而保本是建立在一定時間、一定條件和一定範圍內的概念，不是一個絕對意義，因此很多人就談到保本與高收益難以兩全的說法，應當說都是對的。
因此我所建議的保本產品設計可以是這樣，比如有這樣一個產品，固定收益資產與期權產品相結合，比如一個股指的上漲期權，其收益就有可能是，股指上漲，產品收益=固收收益+期權收益，股指下跌，產品收益=固守收益或零（視股指下跌幅度），以此類推，即通過犧牲一個小的保本收益來博取最大利益，當然也可以翻譯成，買20000餘額寶，用每天2元多的收益買彩票，不中，保本，中500萬，超額收益大賺。
既然是保本，而且要最高收益，我思考了下CAPM定價模型理論以及所學知識。結合目前低息環境。收益與風險成正比的。為啥要保本還需要最高收益吶，這真是難辦，大概姑且有以下這幾個算是高收益又保本的。
1、一線房子，付了首付款，銀行貸款，然後隔幾年房價漲了就賣出去。（如果房價不會崩盤的話）
2、保本基金，通常需要在認購期購買，保本周期多為2年或者3年，持有到期即可保本，如果基金經理操作的好，或者遇上一波大牛市，收益也還算可以。
3、投資自己，花工資的十分之一，學習一門技能，然後用學習到技能創造收益。
傳統投資組合認為：
（1）不要把所有的雞蛋都放在一個籃子裡面，否則「傾巢無完卵」；
（2）組合中資產數量越多，分散風險越大。
但是，現代投資組合認為：
（1）可以有最優投資比例，在一定條件下存在一組使得組合風險最小的投資比例；
（2）最優組合規模：隨著組合中資產種數增加，組合的風險下降，但是組合管理的成本提高。當組合中資產的種數達到一定數量後，風險無法繼續下降。
本課選擇了更保守的投資組合觀點來分享，雖然學完這課你沒辦法變成股神，卻可以一隻腳邁進價值投資的門檻。學完今天的課，在熊市中，你可能還會有損失，但是不會賠得驚慌失措；牛市，你也許沒有傳說中的誰誰賺得多，但是更穩妥。記住，我們比的是年平均，不是個別年的高收益，個別年的大虧損。在熊市牛市中都能笑著的才是贏家。
數字法則：3331指點迷津下面是一個非常全面的投資組合的例子，或者可以說是一個合格的理財規劃，裡面用到了3331法則，理財入門的朋友可以借鑒。
第一個3：30%的固定支出
工資的10%的現金可以當生活費。當然不是說就花這麼點，還有20%是利用信用卡。能刷卡的地方刷卡，利用免息額度賺取利息.房租、水電、飯費、交通,通通在這裡,每月不要花超哦。
第二個3：30%的寶寶作為流動現金
寶寶指的是以餘額寶為代表的寶類貨幣基金，具有流動性高、收益較高（目前收益4%左右）、安全性強等特點，完全可以替代利率很低（0.35%）的活期存款。這部分錢可以作為緊急備用金，應對一些突髮狀況。
第三個3：30%的長期投資
對於年輕人還是需要接觸一些高風險的資產。所以可以用一部分錢來投股票。當然你要是不懂股票，換成一些靠譜平台的P2P也可以哦。另外，對於不懂股票債券的我們，專家管理、風險分散，成本均攤的基金定投，也是很好的選擇。基金定投在基金公司官網、網銀、第三方理財平台都可以在線購買。
指點迷津對基金感興趣的親，好規劃微信每周六都有《基金周報》，希望裡面的優選基金和資產配置能給大家以幫助。
最後的1：10%的保險
別覺得買保險不好哦，預防風險才不至於一夜傾家蕩產。資產的保值增值固然重要，資產保障也需引起重視。而且越年輕買保險越便宜哦。另外，互聯網金融時代，怎麼能不提線上投保呢？現在各大保險公司都可以線上投保，而且很多都可以在線計算保費。讓我們可以輕鬆比價，快捷購買。
當然，如果你攢夠五萬元，在年底、季末，銀行理財收益高企的時候，買個銀行理財產品，也是很安全的選擇。啦啦啦，理財就要與時俱進，聰明理財，別傻傻把錢都放在高風險的股市裡啦！
投資組合的10大原則
1.根本不存在一種合適的方法能夠量化分析投資風險和具體回報。
2.股票投資關鍵是你真正清楚了解持有的股票背後的公司的情況。
3.投資組合可能需要隨著年齡的改變而改變，所以它不總是有效。
4.沒有同樣好用的投資組合，一個投資者和另外一個的條件和情況不同，所以只能根據自身情況進一步分析和構建符合自身需要的組合。
5.投資組合可以跨越不同金融產品、市場甚至國家，只要你能發現它們之間的規律。
6.投資組合的原理是持有一攬子證券，但隨著時代的發展，某些證券類產品單只就具有了投資組合替代性，比如基金。（注意，這裡說的不是火雞，而是17課時會詳細講解的股票基金）
7.別copy某一個基金組合，因為你無法預料「它」的下一步，也沒有基金規模那麼大的資金。
8.投資的成功在於管理風險，而不在於迴避風險，所以風險不是不投資的原因，不了解才是。
9.證券投資的風險其實不在於你投資了什麼，而在於自身，如果你對自己（分析能力、風險承受力、反應力）和所投資的東西（證券也好、黃金也好、房地產業好）真正了解的話，無論市場如何都能夠「超越」風險。
10.要保證資本安全，接受損失就是最重要的一個投資手段。
指點迷津一個人改變不了自己的投資能力（指跑贏相應市場的平均收益），也改變不了投資市場的短期波動，但是可以通過資產分配來調解家庭財富的彈性，增大安全係數。
給女朋友買包.前提是能買成老婆.
這要看你的本金是多少了。
如果很少（少於5萬），好吧，你和我一樣屬於屌絲，要想保本，方法少的可憐。建議你做一個投資組合，弄個自己的專屬理財產品。基本思路就是假設你有100塊錢，銀行一年期定存利率是3%，那你就拿出100/（1+3%)=97.08元用於定存，剩下的100-97.08=2.92元則拿出來做風險較高的投資，如P2P網貸，或者你認識的覺得靠譜的放高利貸的，身邊的小貸公司什麼的，或者是較熟悉的企業的內部集資債券。這樣，你可以保證百分百的保本，然後爭取更高的收益。當然，如果你的錢真的很少，那就老老實實的存定期吧，更靠譜一些。
如果資金在5-20萬之間，那你就可以選擇多一點的組合了。基本思路和上面一樣，但是可以加入銀行發行的保本保收益的理財產品（一般門檻都是10萬，5萬的現在很少了，我說的是我家這），收益比定存高一些，後面的部分也是一樣，可以投資些高風險的東西。
資金超過20萬，那你就可以參與很多東西了。比如通過中介放貸給一些個人或者小企業。小量的資金可以通過對方抵押汽車來放貸，一般抵押狀況比較好的都是中檔車，二手車銷售比較好的款。抵押的價格以二手車經銷商收車的價格為基礎，加上時間折舊（你放貸的時間），再加上一定的折價率（我個人覺得60%-80%比較合適，可以參考當地的典當行，他們更專業），就得出車的價值了。這樣放出去的錢，即使出了問題，也可以通過變賣汽車來保本。量再大點，可以通過抵押房產來放貸，思路一樣，就是要算清現在房子出售的稅費問題，以防虧本。
ps：我房子全款買的。
個人的話還是去銀行選理財產品吧。
商鋪投資可以參考我之前的回答：投資商鋪開發商承諾包租，每年保底8%的收益，是否值得投資呢？
簡單的說，如果你沒有足夠的經驗，還是不要碰，鬥不過開發商。
對於投資，我個人的理解簡而言之就是風險和收益成正比，風險越高，預期收益也越大。另外一個重要因素是時間。所以，如果前提是保本，時間因素不明確，我只能建議買個好點的貨幣基金了。
你是年輕人的話，盡量把錢投資到自己身上，把自己變得值錢。投資自己是收益最高的。
投資有風險，入市需謹慎，股市 房市都是一樣的
挑選保本基金最重要的是參考基金經理過往業績，而保本周期、收益率目標等因素則可根據自身的風險偏好進行選擇。此外，統計數據顯示，大型基金公司所發行的保本基金更受投資者青睞。
關注公司投研實力
關注公司投研實力
在發行數量上緊隨其次的則是諾安基金，7隻保本基金中有2隻在2015年成立，2隻尚待成立，當前保本基金總規模為137.74億元。
事實上，在幾家保本基金數量較多的基金公司中，不少保本基金是在2015年以來成立的。尤其是國投瑞銀，5隻產品均成立於2015年，總規模達142.82億元。保本基金規模後來居上的還有華安基金，在目前的6隻基金中，僅有1隻成立於2015年之前，且規模較小。其餘幾隻均成立於2015年以來，保本基金總規模以達151.63億元。
儘管保本基金因為其「下跌能保本」的屬性在「猴市」中受到投資者青睞，但其本質為混合型基金，若要取得更高收益，在「上漲不封頂」的情況下，選擇保本基金，基金管理人的投研能力依然是要重點考察的因素。
這一因素在產品發行規模中也可見一斑，如中海基金、新華基金，儘管均有4隻保本基金，但總體規模並不大，2015年新成立的幾隻基金規模也不大。但易方達在2016年成立了第一隻保本基金，單日就募得46.34億元。
參照基金經理過往業績
對於基金來說，目前市面上絕大部分保本基金採取的是CPII策略，即固定比例投資組合保險策略。保本基金至少有60%的資金投向固定收益類，如債券、存款等;低於40%資金投入股票等權益類資產。
保本基金成立之後，一般要先通過投資固定收益類資產建立安全墊。在業內人士看來，股票型基金經理的過往業績大部分取決於基金經理的風格與市場風格能否契合，但債券型基金經理則有所不同，其過往業績往往取決於對債市的把握和投資策略，相當部分基金公司為保本基金配備了兩位基金經理，一個負責股票，一個負責債券，往往負責債券的基金經理在前期積累安全墊時，作用更大，因此，在挑選基金產品時，債券型基金經理的過往業績比股票型更有參考價值。
而挑選保本基金時，基金經理的過往業績也可作為主要的篩選因素。記者統計發現，不少基金公司發行的多隻保本基金往往由同一位基金經理「操刀」，如諾安基金的的7隻保本基金均由一位基金經理擔當，而華安基金的幾隻保本基金也多由其2015年保本基金冠軍鄭可成管理。在同一位基金經理管理的多隻產品中，投資者可遵循「買新不買舊」的原則，因為選擇在發行期的產品買入，方可兌現保本承諾，因此買新的更划算。
關注收益觸發機制
事實上，保本基金之所以能夠實現保本，一定程度上犧牲了流動性，保本基金的保本周期往往為2年或者3年，如果在保本周期內提前贖回產品，則不能兌現保本承諾。因此，業內人士建議，在選擇保本產品時，考慮周期因人而異，但周期時間越短，對投資者個人來說更靈活。
就收益率目標設定來看，從百分之十幾到百分之二十幾不等，對於如何選擇則需要看投資者個人的風險承受能力。如果風險承受能力較低，則可選擇在達到一個相對較低的收益率目標後及早結束周期，但這也意味著即便未來市場上漲，也不能獲得更大收益。不過，觸發收益率並非承諾收益，投資者切不可過分樂觀。
保本就是0風險溢價，理論上其實是不存在收益的問題了。
風險和收益向來都是匹配的，又要保本，那麼最高的收益其實也就是國債回購這些了。假如你是一個風險偏好低的人，銀行理財、餘額寶，票據理財抓錢貓比較適合你，那麼比較理想的回報是5%——8%之間。
假如你是一個風險偏好中等的人，10%——18%是一個不錯的回報，P2P理財可以考慮一下。P2P只要不跑路，是不會虧的。
因此，具體要看個人。
P2P、餘額寶之外，別忘了銀行票據理財
P2P、餘額寶之外，別忘了銀行票據理財
中國的金融史同它的社會發展史一樣精彩，尤以資產證券化與利率市場化改革最為驚心動魄。阿里家的餘額寶無疑是里程碑——藉助互聯網時代的貨幣基金，它為大眾科普了什麼叫「普惠金融」，而且做的相當漂亮。在下個階段，還會有怎樣驚艷的互聯網金融創新？
翻翻美國金融史：1985 年被認為是美國利率市場化完成之年，歷史功臣便是「寶寶們」背後的金融產品——貨幣基金——這些基金在 85 年後開始大幅縮水，滿足人們日益強大的理財需求的，依舊是銀行——或者說是它的核心業務之一：票據理財。
在互聯網金融時代的中國，目前在線理財的主要出口包括 P2P、餘額寶們——在期限、門檻、風險及風險溢價方面，各有特色。銀行票據則相對期限短、門檻和風險低，收益也還不錯。「抓錢貓」便是專註於這塊市場的平台，創始人及核心團隊出身自阿里、支付寶、工行。
談起 2014 年 11 月 5 日上線首日的戰績，抓錢貓顯得很興奮：「銀行票據產品 5 分鐘就賣光了」。兩個月後單日成交額便突破了 200 萬，累計成交額則達到 4100 萬。緊隨其後，2015 年第一天，抓錢貓拿到了合力創投牽頭的 1000 萬天使輪融資，繼續他們「將線下最優質的銀行匯票同在線大眾投資者撮合起來，在網金理財市場增加低險高收選擇」的事業。
那麼，如何在互聯網金融時代做銀行票據理財？「抓錢貓」主要從四方面著手：
產品：主打銀行票據理財，到期時銀行無條件承兌
交易資金：平台不過手理財資金，交易全程由第三方支付處理，票據則由銀行託管
賬戶安全：身份證、銀行卡、手機號三重認證，而且資金需要同卡進出
自家 APP：由原支付寶、工行資深技術開發，體系設計上遵照銀行的安全級別
「抓錢貓」做了更詳細的解釋：
「票據法」第七十三條：銀行承兌匯票由銀行承兌，銀行承諾到期後無條件兌付該票據金額給予票據持有人。說白話就是：到期後，投資者拿票據到銀行，就能直接取錢——在抓錢貓平台，銀行支付的兌付款 = 融資項目的還款來源——這一點，相對於 P2P 網貸平台上的無抵押貸款產品，幾乎等同於零風險。
另外，「抓錢貓」平台本身在風控上下了不少功夫：不接觸理財資金、不設資金池；票據由中國郵儲銀行、招行等合作行全程託管；交易資金由第三方支付監管。體系之外，是在交易安全設計和技術上，按銀行安全級別做開發。收益方面，銀行匯票的轉貼現利率比「寶寶類」高，加上持票企業大都願多支付利息變現，這一類產品的收益率比較可觀。
我相信這也是為什麼包括阿里、京東在內的企業已經進入這塊市場——面對一眾競品，「抓錢貓」如何給自身定位？
「抓錢貓」CEO 呂傑指出，公司有兩大優勢：
其一，改良現有的傳統收票模式，利用大數據及時分析出哪些地區、哪些公司的票源最優質，利用自建信息化平台將業務覆蓋到全國——從而在票據行業應用 O2O 模式，將原先需要大量人力的事務交予機器——在人力成本下降的同時提升作業效率，並能保障公司票據的充足及價格優勢。其二，自家 APP 擁有豐富的「技術營銷」經驗。「幾乎沒怎麼花錢營銷，交易額就在上線 2 個月內突破幾千萬。獲取交易用戶的成本遠低於行業均價。」
這兩點的「福利」就變成了用戶的年化收益率——目前，「抓錢貓」的銀行匯票理財產品年化在 6.5%~9.0%。
註：報道所涉融資金額由對象公司提供保證，36氪不作任何形式背書。
看了這麼多講理財產品的，講到了年化啊槓桿啊保本啊風險分散啊，聽起來都很高大上的專業術語，然並卵？有幾個是跑得過通脹的？對於掌握大量資源的財富管理者階層，由於具有壓倒性的資源配置能力和智慧、經驗，隨便搭建一個生意模式，分分鐘開印鈔機，而且投入產出比相當高。而對於平民階級來說，現在唯一能跑得過通脹的，一個是證券（包括期貨、現貨諸如此類的高風險項目），再一個就是房產（尤其是期房）。前者門檻低，但需要很強的心理素質和經驗；後者比較省心，但對資金有一定的准入門檻要求。我父親的打法是前者，從92年認購券開始就不斷在市場中摸爬滾打，幫助身邊的親人和朋友創造了上億的財富；而我自己屬於後者，在國外依託一個平台正常工作，每次回上海休假的時候就到處看房。這個月初，在售樓處鏖戰到晚上七點半終於簽下了一套合同，然後開車飛奔到浦東機場，趕11點去巴黎的飛機。48小時之後，低樓層的一套同戶型，以高出我90萬的價格被買走，售罄清盤。
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