銀行間市場參與者的一天是怎麼樣度過的？
最近看到微博微信搞「基金經理的一天」之類的推文，其實個人比較想了解銀行間市場的參與者平日工作的內容，嘿嘿~so，銀行間市場的參與主體（包括但不僅限於銀行、證券公司、公募私募的研究員、交易員、boss），在日常工作中需要關注哪些信息呢？獲取的途徑或者使用的工具有哪些？希望答友說明一下使用這部分信息者的身份。
我來啦！謝謝韋老師和麥麥女神的腰！這個問題是為我設計的嘛（獅子座自戀的羞羞）……
Okay，為了增加娛樂性，我決定在睡覺前佔個坑，明天實時記錄一下，每隔一小段時間就更新，能體現一部分日常行為，也可能有特殊部分，但是這種純自然無添加劑僅此一次的個性記錄也蠻好玩的不是嘛？OK睡覺……
06:50 鬧鈴響了，起床洗漱。
07:06 騎車準備出門。（東西前一晚都收拾好了）
08:10 到行里了，到交易室扔下早餐和包，去衛生間換衣服，一身西裝革履變身完畢，
08:15 回到交易室，打開自己和拍檔的電腦，沏好茶（普洱），外網機打開頭寸預測表、現金流量表、交易對手名單庫、全行通訊錄，打開Wind諮詢，打開QQ的時候掃了眼騰訊QQ和搜狐微門戶的新聞首頁，關了騰訊的，和一家中介打了招呼，看了下另一家中介發來的日報；其中最重要的是頭寸預測表，這是頭寸管理之命脈，打開後掃了一下有無明顯錯誤，關注了同業那邊的來往款結構，特別查看了票據的托收和解付的分量。
交易機打開銀行間本幣交易前台系統、大小額支付系統、Opics資金系統、介面平台、事後審批系統；其中特別關鍵的大小額支付系統要打開授權界面和來往帳登記簿，調整表頭關鍵要素項，把付款人收款人等拉款，把錄入櫃員等表頭略縮，否則要素太多了……（由於電腦和系統有延時，以上工作需要交叉進行，縮短等待時間，效率最大化）
08：30 拍檔來了，對了一下頭寸預測表，開始等銀行間的小夥伴來借錢。打開郵箱，查看各家的報告，一般主要掃中信、中金和宏源的，今天是月初，所以除了日報額外有月報，今天也是非銀節後第一天工作，昨天很寬鬆，減點才出的去，但是有月末沖存款的繳准首日影響，所以稍微謹慎一下。
08:50 看到中介那裡減點的錢出來了，略有著急，要知道時間不等人，需求和供應都會青睞早起的鳥兒。趕快給行里負責託管的小美女打電話，確認了幾個託管賬戶和理財戶今天沒有操作，心裡有底了，專心開始出錢。
09:07 錢出的差不多了，過程就不說了，要考慮到自身頭寸、營銷關係、交易量等等諸多因素。因為市場寬鬆，所以大膽為存款來款預留了缺口空間。期間不斷刷新查看需要授權的大額往帳，給分行和票據的同事打電話溝通了一下。發了封郵件。拍檔查了昨日日報表，更新了庫存現金、省金、以及各分行的頭寸等超額備付部分。此外各分行的大額走款預報也陸續通過郵箱報上來了。頭寸預測表這才逐漸成熟。此時隨意數了一下（外網機）窗口數：28個QQ窗口，4個excel表，其他軟體窗口3個。
09:15 一邊刷大額，一邊看報告，一遍開始調戲基金的MM。
09:35 QQ窗口長到34個，開始關閉一些。
09:50 看了一下前台，刷了一下存款來款。今天的線下交易結構比較簡單，又沒有現券買賣計劃，所以比較輕鬆。準備把半人高的台賬翻出來進行整理。
10:00 和人討論線上2M為什麼突然奇葩成交了29.5億，非標準期限，然後去問了線下同存的價格。
10:30 開始發報價，跟交易對手確認券的問題，期間接了幾個電話，翻了翻萬德系統的陸家嘴早餐之類的日報，準備寫市場行情簡報。溜到茶水間，看外包餐飲的小哥做蒸雞蛋，回來捎手從上午的茶點盤裡拿了個芒果吃~
11:04簡報寫完了，因為Shibor還沒出，所以等11:30再貼價格。開始點報價，發現有小夥伴發錯報價多給了我1W塊錢利息，心中一驚，幸好眼尖發現了沒點成交，加以提醒。開始錄入系統做單。
12:04 一抬頭已經這點兒了，該死的Opics系統！流程極其繁瑣！期間接了幾個報頭寸的電話，把比較散的走款授權出去，登記在頭寸預測表裡。把小夥伴錄的單子複核好，準備去吃飯了。
14:04 中午臨時被叫出去應酬了，銀行是14:00開始上班，平時都會睡1個小時的，精神有些疲憊，開始複核桌上擺好的一大摞現券交易單。
15：30 時間一眨眼就過去了，這一個班小時主要是在做單、跑去找領導點系統通過、催促交易對手換券、接電話、授權大額走款、做財政存款補繳劃款指令。銀行運營會有各種瑣碎的事情，非常細節。同時來往帳充滿了不確定性。頭寸管理員腦海里的頭寸表隨著大額系統關閉的時間越來越近，也越來越清晰，就像一本賬本一樣，幾十個數字在腦海中隨時可以吐出。可以說，此時此刻，一家銀行的當日業務簡況就在你的腦海里。
16:00開始盤頭寸，基本方法就是以人行系統刷出來的實時頭寸，再與中債登和上清所的未結算的線上業務餘額，以及大額預報來往款、以及託管理財票據（交易和托收解付）結售匯資金調撥分行上介等等其他金額進行扎差。因為涉及到這麼多業務口，頭寸波動是即時性的。而銀行間市場16:30就關閉了，這就要考驗一個頭寸管理員的經驗和對市場的把握了，頭寸缺口在何時流多少，對於各個賬戶和業務台的特性的了解等等。
17:00 大額支付系統關閉，不過今天有些延時。對於一個頭寸管理員來說，這才意味著達摩克利斯之劍遠離了（基本上），開始導出當日的交易清單，製作各種交易清單組合，然後日做次日的交易清單，根據今天的現金流情況變動更新近期的現金流量表。
18:15 交易清單做好了，原來有個客戶經理朋友跳槽到PA信託了，過來找我玩兒，到外面抽了根煙，約好周末打喝酒德州。因為中午沒睡覺好累，還有Boss有事先走了，決定台賬再拖一天，明天再做……準備背上摺疊自行車坐地鐵回家（其實深圳和北京上海不一樣，沒有自行車道，早上騎車來我是在汽車道高架橋上飈的，為了節省健身時間也為了分泌點兒純天然的腎上腺素，晚上太累了沒精力和小汽車們飆車了所以……）
19:43到家之後換了身便裝，去附近的城中村乾洗店取乾洗的衣服，有點下小雨所以帶了一根大棒棒傘去，總共4條西褲3件襯衫，褲子有塑料袋裝，衣服有掛鉤掛起來。由於很不趁手，所以傘柄掛著裝褲子的塑料袋，傘頭掛著衣服鉤子，權當是扁擔背回了家。進了門陪妞妞（我領養的原先在金融街流浪的小野貓）玩了會兒，煮上茶，坐在電腦前發獃。享受大腦放空的一小段時間……
3:05 卧槽，本來想躺一個小時回復精力，結果鬧鈴沒叫起來，白天一大堆數字實在挺累的，現在醒了 0__0（熊貓眼環顧四周）有人在嘛……
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也看是做什麼的交易員。如果是沒有頭寸，僅僅點一下交易系統的交易員，那麼基本就是發交易、點交易。每天四點半銀行間市場收盤以後，做一下台賬就可以回家了。上班的主要需要用腦的工作就是借錢、出錢，大多數工作時間在聊QQ（沒錯，中國的銀行間債券市場主要是依靠QQ維繫的，再之前是MSN，不是彭博也不是路透。。。）。
如果是有頭寸，需要管理組合的交易員（在外資銀行叫trader，在券商叫投資經理，在基金叫基金經理），那就忙了。一般早上八點需要到吧。看看賣方研究日報的主要觀點，今天的新債發行計劃、宏觀數據發布時間云云，有些機構還有晨會。八點半資金市場開始談交易，到九點開始陸續有成交。一般九點之前，市場都在忙資金的事情。九點開始現券市場慢慢活躍起來。交易員之間、交易員與債券中介之間各種扯淡。談券的價格、量、交割方式（銀行間債券市場有點像菜場，大多數要素都是談出來的。同一個債同時可以有好幾個不同的成交價格）。一般忙到下午三點，現券交易就陸續清淡，市場進入點交易、催款階段（銀行間市場特有的工作，因為銀行間市場沒有中央對手方，都是各自的賬戶大額轉賬）。不過一般管理組合的交易員不會親自去做點交易和催款的工作。
收盤以後，根據當天的交易情況、宏觀數據啥的，研究一下是否需要調整交易策略。然後看新發行債券的資料，研究投資標的。跟蹤組合內債券的最新信息，研究是否要賣出。然後基本就7-8點啦。有些時候還需要出去應酬一下。回家就10點了。。。
IRS和利率品種交易員的工作會簡單一點，比如不需要研究投資標的的資料（因為他們投資於國家信用產品），但是IRS是24小時交易的，有時候半夜盤中都會有變化！看到跟日常工作相關的話題，簡單回答下吧。
背景：本人做保險資金組合的固定收益投資，投資風格與基金、券商、銀行交易戶有些區別，不過一天的工作內容基本大同小異。
1、8點半～9點，確定投資組合當天的頭寸，決定組合借錢或出錢、金額、期限，把具體頭寸需求給到交易員去執行。
2、9點開始看債券二級市場報價和成交情況，以及重要券種的一級投標情況。當然，同時也會簡單瞧下回購、存款、IRS等品種的報價。這工作基本都會持續到下午4點。
途徑：QQ、Wind Messager、MSN（以前是主力，現在很少用）、RM。
信息來源：貨幣經紀公司和銀行、證券、基金、保險等等各類交易對手。
bloomberg我們這也有，不過用著不如本土軟體爽，所以一般只是用來看看新聞。
3、9點後關注經濟新聞、宏觀經濟數據，閱讀公司內部研究報告、外部券商研究報告，結合市場情況和對未來判斷，決定組合內有無資產要賣出或者買入？組合投資策略是否需要調整？等等。
因為我們所管理的組合規模相對較大，大規模調倉成本很高，所以發生投資策略大調整的頻率挺低，一般只是日常交易性的調整，這種風格比較類似於銀行配置型賬戶。
4、全天穿插著跟其他機構投資人員就市場走勢、交易操作等等的交流。當然閑聊扯淡、小道消息、業內八卦、各種吐槽也是每日必修課。畢竟這市場是跟人打交道，各方面都熟絡些是好事兒。
5、4點～4點半，關注當日進款、出款是否正常。
6、4點半後當日資金清算完成，思考當日的交易決策有無改進之處。
7、下班後有時得去同業應酬。沒有的話就看看專業相關的書、微博、微信啥的，多學點東西。
基金公司的人冒泡出來說說。
早上七點多點出門，一般地鐵，偶爾開車。地鐵的話先刷刷新聞，看看微信公眾號，瞬間了解了世界。。。
八點半上班，一般提前會到，先吃早飯，順便打開郵箱 wind 錢龍 ie QQ rm qb等等一大堆軟體，然後打開交易機，登陸恒生。。。別小看這些活，全部軟體打開要個好幾分鐘。。。
完了再開會，交易員 研究員 基金經理 boss各種解簽，再次掌握了世界。。。
完了開始幹活，首先是頭寸，自己管的組合哪些頭寸有缺口，算清楚了給交易員電話，借錢! 評完頭寸看看有哪天昨天談好的交易需要今天完成，各種下單，再告訴下交易員。
基本上這個時候可以先稍微鬆口氣，看看郵箱，領導的 市場部的 後台的 風控的。。。需要回的回，需要處理的處理，然後看看各種賣方報告。神馬高博啦 董老師啦那是必看的。。
再次掌握世界之後，就開始認真看盤，收益率變化啦 成交活躍度啦 順便關心下股市。。。
基本上，上午結束，吃飯睡覺，下午一點繼續。
下午繼續看盤 談交易 催交易員髮指令。三點過後，一般開始自己做做研究，預測下諸如cpi之類，或者給客戶寫各種材料等等。四點以後開始各種催後台。。。五點到了，理論下班時間到了。後台沒啥事的話就安心了，收拾下走人。回家健身吃飯洗澡，然後繼續打開電腦看看報告做做研究。。。順便打開估值表看看自己組合今天凈值表現。。。11點以後開始準備關電腦刷牙睏覺。。。銀行間trader的流水賬：
8:00 早上鬧鐘響了，打開華爾街見聞看一眼昨天美債和美元指數，嗯，沒啥大動靜，洗漱；
8:20 走路上班，路上順便買點早餐，加一杯豆漿，要不就是公司統一點個好吃的玉米卷；
8:30 打開電腦，打開QQ，把貨幣中介拖出來，五個依次排滿一個屏幕，看到有兩個中介發來了早安，回個早；
8:40 打開wind，qb，根網期貨，輔助交易系統（自己寫的），看看昨天的頭寸跟自己心裡的印象是不是一樣，嗯，沒問題，掛個天遠的價格，先把早飯吃了；
9:15 逆回購出來了，瞄一眼，沒啥特別的，沒放水也沒有凈回籠，期貨開盤了，把幾個日線的期貨CTA單子掛上去，順便把成交價格記錄下來；
9:30 期貨弄好了，盯著輔助交易系統，有交易了，感覺看看哪家貨幣中介順眼，搞點現券交易給他；
11:30 期貨收盤了，想想今天去哪家吃午飯，好像沒啥胃口，隨便吃點吧；
12:15 吃飯回來，趕緊拿上U型枕，快咪一下，不然下午沒得精神；
13:00 迷迷瞪瞪的開始盯著期貨，果然，大夥都還沒醒，期貨沒啥動靜；
13:30 卧槽，又有人開始砸盤了，趕緊把老大叫起來，問問是跟著還是抄個底；
14:00 農商行的哥們該起床了，他們估計得給期貨選個方向，技術分析看看，今天缺口還沒補呢，先下點單子做個投機；
14:05 來了來了，大哥來拉升了，麻溜把投機倉位止盈平倉；
14:30 發現期貨跟現貨總有點不對勁，拉出Excel算一算這個期現結構有多少盈利空間，我靠，還不錯耶，趕緊給老闆說一聲，麻溜準備上車；
15:00 期貨這邊看看是不是和現貨匹配，還有沒有平倉的投機倉位，知會領導一聲，平倉；
15:05 老闆批准了策略的頭寸，麻溜開倉，嘿嘿，又到了show time，看我如何做到量又沒有衝擊成本，每次都是如此佩服自己的手法，媽個雞，老子好歹是quant出身，改天寫個程序來下吧，唉，這期貨系統的破介面，完全不想動；
15:15 期貨收盤了，導交易流水，寫交易日報，嘿嘿，今天小賺了一點；倒點水，喝喝水，調戲一下同業部門的漂亮妹子；
15:30 把今天的現貨頭寸趕緊買齊了，做個Excel表格，唉，老闆咋總喜歡吐槽我的黑底綠字呢，不知道我是quant出身嘛，不管他，我就喜歡這個樣子；
16:00 艹，我就對沖一下頭寸，有人說我在砸盤，這群人，naive；
16:20 打開匿名，在幾個同業群忽悠一下，順便鄙視一下比自己更新的人；
·17:00 交易差不多了，盤一下自己的頭寸，彙報一下策略的情況；
17:30 開會，復盤，瞎逼逼，從CPI說到金三胖子不聽話，再到床破也不是省油的燈，好像也沒說出個啥，老闆定個基調，明天自己操作吧；
18:00 吃點東西，等會去健身房跑個步吧，不減肥怎麼找妹子呢，要不找同學介紹介紹；
21:30 各家的研報差不多出來了，中金的還是一如既往深得我心，看多的換了理由看多，看空的換了理由看空，不看了，擼幾把遊戲；
23:30 睡覺。。。
24:30 還沒睡著，看看有沒有新的研報，老闆轉了一篇在群里，還提了個問題，先看看是啥。。。沒啥意思，假裝沒看到問題，繼續睡覺。。。
本人曾是交易員。但是不是銀行的。
1、早上先預估需求，是借錢還是出錢，需要多少。
2、聯繫對手方，看看今天和哪家交易。約定個加減點的大概區間。
3、9：30開始看看成交情況。10：30出定盤利率，看看需不需要調整計劃。
4、發交易、點交易。
5、公司審批流程，打款、或者等收款。
6、盯著打款收款、催催對方打款。
7、盯著到賬情況。
8、預估下明天需求
9、更新表格
本人這種跟大行交易員略有不同，供參考了。
考慮了下，還是匿了吧。哈哈
早起wind華爾街，
白天QQ來回切。
中午趁空刷微信，
晚上回家不停歇。
經濟數據很難拍，
央媽心思你別猜。
一時松又一時緊，
研究還得搞起來。
賣方報告讀一讀，
才能明白不糊塗。
雖然觀點不一致，
但是邏輯終相顧。
國債期貨總先行，
利率信用跟行情。
好時bid壞ofr，
低買高賣要跟緊。
隨口幾億幾千萬，
別人以為你有錢。
其實談的是bp，
一分一厘慢慢攢。
銀行，出資方。每天先問下哪些機構有意向的，能郵件則郵件，需面談則約見。然後看下下級單位有哪些客戶需要支撐。下班之前詢問上級項目動態並請示如何改進。下班之前梳理彙報。
跟王超同學的流程幾乎一模一樣～
不過我們不能用qq，只能用路透聊天工具。。
另外我還兼任外匯交易，做了一段時間自營頭寸，天天失眠。
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