真正的炒股高手是怎樣的？
真正的炒股高手是怎樣的呢?在熊市裡也能賺錢嗎?
人們期盼的所謂「高手」，其實就是能給他們薦股的。
薦股沒賺 = 「騙子」
自賺不薦 = 「吹牛逼的騙子」
說技術、道理不薦股 = 「裝逼的騙子」
寫分析、數據不薦股 = 「準備賣書圈錢的騙子」
談心得、體會不薦股 = 「賣雞湯的騙子」
曾經薦股並讓他們賺了，後來沒能再及時薦股的 = 「一時運氣好的騙子」
一直給他們薦股，一直讓他們賺，突然有一天有事沒上線的 = 「遇到走勢難判原形畢露的騙子」
……
唯有跳大神薦股，並且讓他們賺了，他們才會跪地大呼「大神啊！」
除此之外，無論說什麼都會被噴的。賺錢，不說話。
說太多需要印證的就太多，分神太多是當不了高手的，頂多是個分析師。
就像我說這麼多，如果你不點贊，我心裡還不愉快，點贊了我還得點開通知看看。
這麼說能明白嗎？
我屁話多的時候就是虧錢的時候，幾個月不上知乎微博就是賺錢的時候，很痛的領悟。謝邀。
我把題目範圍擴大一點，說說我眼中的交易高手是什麼樣的。
1.不單純以獲利為導向
大部分人認為，一個優秀的交易者首要條件就是有拿得出手的成績單，簡單說就是能掙很多錢。這話沒錯，但我個人認為也不盡然。一個交易者一旦為自己建立一套有效的交易系統，那麼盈利實際上只是伴隨發生的事情，在這種情況下，如果交易者的眼界仍然之僅限於錢本身（或者這場遊戲的籌碼），在我而言這只是一個成績優異的交易者，而非交易高手。反過來說，一個交易者一直成績平平，那是不是可以直接推斷這人是個渣渣？未免也有些武斷。看完接下來我要說的幾條，我相信你會理解我的意思。
2.強烈的自我意識
我覺得一個交易高手應該具備一條非常重要的特質，就是強烈的自我意識。這種自我意識說白了就是可以隨時開啟「上帝視角」，能夠在市場行情和交易過程中不斷反思和修正自己的觀念，對外在刺激能做出及時的反饋，並能抽離自身去理解所處的環境。好比說大家都談戀愛，覺得男女之間無非就是你愛我我愛你，親親我我推推搡搡啪啪啪啪。那麼對於那些具備強烈自我意識的人而言，他們會在不同的戀愛對象和戀愛過程中逐漸認識自我，會抽離出來，看待自己在兩人之中的角色有著怎樣的意義，自己的舉動面對不同的戀人有何差異等等。因而有些人能夠在一段感情中迅速成長，而有些人經歷很多人卻仍是老樣子。
所以我覺得，這一特質是一個交易高手自我成長的重要推動力，或者說是任何一個人成長的推動力。這樣的人，對於市場的理解，對於交易的理解可能是別人的數倍，而這種頻繁的反思，使得交易者對於交易的追求會逐漸轉移到個人價值的提升，關注點可能從如何賺錢深化至如何理解市場，再深化至為什麼理解市場，再深化至個人本身，也就是對元問題的探索。這也是為什麼我不覺得掙很多錢就很牛逼了，因為享受結果的人永遠多於享受過程的人，而那些在過程中逐漸完成自我探索的人才彌足珍貴。
3.虛懷若谷
有人總覺得大神式的人物都故意比較低調，正好相反，大神式的人物一不留神就低調了。為什麼呢？因為偏見和激烈的言辭往往產生於知識積累比較單薄的時候，因為你只知道1、2、3，所以你覺得1、2、3是最牛逼的，4、5、6都是非我族類，莫須有的東西。而且，知識結構越破碎越少的人越固執和封閉，這樣的結果就是：愛吹牛逼。那麼大神式的人物，本身又具備強烈的自我意識，他們會在了解了123456789#￥%￥……之後，認識到個人見識和能力的局限，自然慎言而包容。
此外，交易高手在元問題的探索過程是金字塔形的，也就是越往上，能夠交流的人越少。在這種情況下，他正在專心琢磨第四層的奧義，而你在第二層，你抬頭看到他覺得他真牛逼，而且真低調。其實並不是低調，只是他覺得第四層的奧義太難攻克了，他在追尋第五層的神人的腳步，這種挫敗感會讓他覺得自己不過是個渣渣。簡單來說，就是他對於自己的要求和對自己在做的事情的追求遠高於大部分人，他完成了你覺得了不起的事情，對他來說卻沒什麼，因為離他自己目標還差得遠呢。
4.自學能力和思維延展性
在交易過程中碰到的任何問題，都能通過超強的學習能力掌握，具備一套完善的學習方法。同時，我覺得交易高手還具備將市場本身的問題，或市場之外的一切知識進行有效鏈接的能力。就好比腦子裡的任督二脈是被打通的，因而能夠在生活細節中和不同學科中無縫聯繫交易上的體悟，或能將交易中的體悟應用在不同的情境中。我個人格外喜歡這類人。
5.生活的熱情和知識的好奇心
額，我懶了，不想寫了，你們大概理解一下吧。我認為這兩條是支撐一個交易高手維持良好心態的重要條件。如何通過財富兌現生活的熱情實際上也顯示了一個人對於人生的本質追求，看他如何花錢你就能知道這人的水平和審美。至於好奇心嘛，像一個孩子一樣在喜歡的事業里破解謎題真真是極高的境界。炒股高手不會有戾氣。
賺自己的錢，讓別人吵吵去吧。
發布市場評論（分析）是很謹慎的事情，做交易的都知道，分析和交易不完全是一回事，預測要漲，市場跌了，又怎樣？自己又不是先知，幾根K線和一點大家都知道的信息就能預測未來？有點邏輯思維就知道不可能吧。
公開的市場分析可能會對自己造成無形壓力，錯了會有人噴，對了會有人捧，都不是好事情，更甚的遇到腦殘粉還吵吵著讓你負責。何必呢。
多討論交易模式，少點評預測未來。更不要對預測進行爭論。小孩子才在乎對錯。
PS：不相信任何一個粉絲爆棚的【知乎】【雪球】大V會是股神，回頭去看吧轉帖一個真正內行人寫的
徐小平:正在死亡的交易員們
巴塞羅那的聖家大教堂。高迪31歲接手設計，直到74歲被有軌電車撞到。他一生為喜歡的事業而奮鬥，最後葬在教堂的地下室。130多年了，這座教堂還沒有完全落成，還有不少腳手架。交易員這個行業，正在死亡。交易員們會死去，但交易永生。是的。不要驚奇。交易員這個行業，正在死亡。
我認識這行業，除了因為投行工作原因，也是因為曾堅持追求一對沖基金交易員多年。那基金在紐約中城，但我們沒有時差問題：基金是亞洲主題，專做香港、韓國和日本股票。
到了晚上，在卡耐基梅隴大廈地下停車場，她的同事們開車回曼哈頓或者澤西的家。她則停車入位，在車裡給我打個電話，說幾句話，然後掛掉，上樓，打開電腦和彭博終端，面對11個屏幕，盯著整個基金倉位的變化。大多數交易，得等老闆指令，但在一定資金範圍內，也可以自己決定組合、交易和倉位。日子好的時候，一年掙兩百萬美金；衰年，這數字除以五。好年，年終在東方文華酒店開派對；衰年，也照樣開。
這感情註定堅持不了多久。後來我娶了個北京姑娘。她，繼續在紐約交易、散步、聽音樂會、看美網。偶爾，她也去總領館，看看已奉調回國的父親的一些老朋友，吃頓領館山東廚子的刀削麵。
我們還會在微博或微信上見到彼此，雖然不會評論或點贊。這種感覺，就像一枚樹葉的化石，過了千萬年，脈絡痕迹還在。
想念交易員，所有寫寫交易員。
交易員和交易員，根本不是一回事兒。
交易員1.0
絕大部分國內交易員，只是接受客人或基金經理指令，在一定時間內，儘可能低買高賣。因為只是執行，又叫執行交易員。
股票，期貨，債券，期權，有多少類證券品種，就有多少類交易員。股票交易員，腦容量得大，記得住幾百個代碼，手得快，打在鍵盤上猶如野蜂狂舞；債券基金交易員得會來事兒，銀行界投資界朋友得多，債券不是競價交易，什麼價格，能不能做成，往往哪個取決於你和電話另一邊的私人關係如何；期貨交易員得聞得出盤面的氣味，一個建倉或平倉大單，十個人能做出十個價；外匯宏觀交易員，必須起碼是半個經濟學家，真懂宏觀、貿易和貨幣。
這類交易員，男女均有，女性更多，因為手指纖細，不會輕易打錯，fat finger error少，而且女性專註力更好。對她們而言，上班時間平平穩穩做好單子，下班前填好表格就行。
當然，難免有執行錯誤之時。在一家跨國商業銀行中國區分行工作時，我見過一年輕交易員，突然驚呼一聲，捂著臉跑去主管室，鎖上門直抽泣。一看就是交易差錯，不定哪兒就打錯數字了。這得賠客戶。還好，交易室平時會留一個交易差錯池，定期存錢，預備哪天犯錯，算是預先自己買個保險，因為再NB的保險公司也沒有交易險。資深交易員都說：最好的朋友，就是一個高質量鍵盤。
客戶什麼人都有，不好伺候。指令來了，要求賣出1個億，這個量，很可能會瞬間打垮當前交易曲線。好的交易員就得看著盤面，琢磨，判斷，等待，力求賣出好價錢，還不能驚動市場。不過，如果盤面冷清，始終沒有足夠流動性，時間又緊迫，不得已就得往下砸盤。一身大汗的好不容易做完，結果賣量的加權價格也許比收盤價還低，於是客戶電話立刻飛過來罵娘。男交易員就被罵得更凶。
總之，執行交易員，替客人下單，心裡沒有負擔。這是交易員1.0，小學生。
交易員2.0
進階到2.0，交易員除了負責執行，還得創造生意，得鼓動客戶交易，主動下單，來增加傭金。
QFII交易員，基本就屬於這類。所謂QFII，就是一群看好大陸股票的老外，如共同基金富達、捐贈基金耶魯或者挪威主權財富。他們去中國證監會拿到資格，在外管局拿到額度，然後選大陸經紀商來下單建倉、買賣。這些生意原來被中信、申萬等幾個大券商所把持，因為又要外語好又要懂金融還得會表達的銷售員，確實不太好找。
老外都是成熟市場的人，比較重視長期投資，買入股票之後，相對而言願意一直拿著，除非有重大邏輯改變，這和大陸的機構、散戶差別大多了。他們根本無法想像一個每天交易量4000億美金如高鐵車輪般運轉的中國A股市場。這種低換手率的習慣可不招大陸交易員喜歡：不交易，券商怎麼掙你的傭金？年底交易員怎麼發48個月96個月獎金？
要想掙錢，就需要QFII交易員聲音甜美，巧舌如簧，用各種理由來促進老外們交易。她們既得是半個研究員，講宏觀的top-down(自上而下的經濟分析)，bottom-up(反過來了，自下而上的總結)，講微觀的inside-out(各種股票、行業、事件和政策的里外里)，還得是半個中國公共知識分子，給老外掰開了揉碎了講解特殊國情、中國特色，為什麼一個股票連續30個漲停還有人買，為什麼不能幹脆讓發行價一步到位，為什麼大股票的交易量反而還沒咪咪小的股票大。
接受了QFII交易員的充分熏陶後，老外們以及老外的代理們，迅速中國化。交易換手急速提高，敢於沖入殺出，組合重倉股一年多變，價值投資理念逐步同化為趨勢投資理念，是啊，到了羅馬就說羅馬的事兒。中國同化力就是強大，蠻虜敵酋，讓你陷入人民的汪洋大海，讓你改變了自己而不自知。
兩個月前，證券業協會發了一個關於賬戶管理業務討論稿，也就是說，可能會放開投資顧問代客理財。說白了，券商營業部的投資顧問們，只要能打動客戶，那除了給客戶交易建議外，還可以直接在交易系統上下單、做組合。這樣，不僅可以掙到傭金，還能掙到賬戶管理費和業績提成，這相當於把券商資管牌照稀釋化，人人都可稱為基金經理。不過，大陸證券經紀人對交易衝動的剋制能力，以及A股指數從來狂放不羈的生活態度，是這類創新的最大挑戰。
總之，交易員2.0，意味著執行客人指令之外，要敢於、善於給客人交易建議，幫客戶抓住交易機會。這樣，服務模式變被動接電話為主動打電話，2.0，顯然是中學生水平了。
交易員3.0
3.0交易員是顯著進化的一群。不過，前兩類交易員更像是人類，生活在精緻的郊區聯排公寓小區，3.0交易員更更像是或大或小的半人半獸，活動區域散落在雨林邊緣。兩者的的區別，比路上的野馬汽車和大眾高爾夫還要明顯。
3.0交易員，是做決定的交易員。他開始主動交易。這錢是東家的，是客戶的，或許是自己的。倫敦金絲雀碼頭巴克萊大樓里外匯期權交易者，布宜諾斯艾利斯五月廣場上牛肉期貨投機人，香港中環長江中心68層的高盛自營交易員，廣東中山大學宿舍里熬夜做美盤的大學生，都是3.0。
他們的手機里裝滿了各種財經應用，對各類新聞有膝跳反應，他們懂剝頭皮系統，他們精通蠟燭圖，他們懂如何心算內含收益率和YTM。他們是真正驅動交易世界的人。他們認真，專業，知識全面，敢於下注。文章開頭那位紐約前女友，她對浦項鋼鐵的財務報表倒背如流，彭博終端的朋友比手機里還多，非農數據公布日是哪天記得比我生日還清楚。在許可權範圍內，她必須下注，而且必須正確多過錯誤。上市公司突發事件來臨，她每天要給全世界打幾十個付費專家電話，在研究員和交易員身份間不斷切換。每次在畫廊看到好看的藝術畫兒，我就想起她的手指美甲圖案，經常會變，因為打得太多，破損得太快。
這幾年大家越來越熟悉的李佛摩爾，就是3.0交易員的大多頭代表：他為自己的財產而戰，先後破產3次，最後一次在投機伯利恆鋼鐵上大獲全勝，交易過程極其複雜，考驗人性，逼迫市場，創造了美國股票交易歷史的頂級經典。上周寫王貴文先生的投機生意，文章最後提到的保爾森，是3.0的大空頭代表：在投機做空美國次級貸款的那一年，他的基金幾乎每小時都在賠錢。為排遣壓力，他每天去中央公園晨跑，看著小鳥發獃。最後終於等到市場如紙牌屋般倒塌，他掙了200億美元。
這次14-15年牛市，為中國證券市場至少帶進來3000萬的嶄新3.0散戶投資人。他們年輕、熱情、富有，他們不記得上次熊市是什麼樣子，他們不知道530的真正含義，他們沒有看過大時代，他們不信任專業基金。50倍市凈率的股票，買；10000倍市盈率，他們買；債券宣布違約的股票，他們還是買。他們如同雨季時馬拉河邊的角馬群，如定期搬家的旅鼠，在藍天白雲下，浩浩蕩蕩自由自在的狂奔。
鮮花屬於3.0交易員，噩夢也是。3.0的世界，就是澳門的貴賓廳，贏家開粉色香檳，輸家提行李回家，等待下次捲土重來。3.0是中學生畢業，進入了大學校園。交易員們為了收益而戰鬥，人生成熟了一大步。
交易員4.0
歡迎來到4.0的超高階競技世界。他們是巨大的3.0，又是變異的3.0。
一般的交易員，都在猜測市場，試圖找到漏洞，投機盈利。而4.0的交易員們，他們影響市場、引領市場，甚至創造市場。他們的下單力度，就像被咬後的霍利菲爾德一拳打在泰森腦袋上；他們作市氣勢，比卡特里娜颶風還要猛烈。更重要的是，他們有個令人恐懼的集體外號：魔鬼交易員。因為，無一例外的，他們給僱主帶來了可怕傷害。
講兩個4.0交易員故事。
第一個是鎚子，不過不是鎚子手機。
濱中泰男，日本住友商社有色金屬交易部前部長。他有兩個綽號：一個是「5%先生」，因為他控制全球銅期貨交易的5%；一個是鎚子，因為名字Yasuo hamanaka發音和hammer很像。他曾有不可匹敵的交易業績，因為他就是全球第一莊家。
他的交易策略粗魯直接：1994年至1996年年初，他長期大量控制LME銅倉單，最高時占交易所的90%之多，這使得LME長期處於現貨升水的狀態，銅價從1500美金/噸衝到3000美金/噸。但這一霸氣策略的問題是，太清晰透明，底牌容易被對手摸清。
長期橫行的鎚子終於遭到全球最大的幾個大型對沖基金的集體圍獵，量子基金、羅賓遜老虎基金、Herbert Black和Dean Witter全部撲了上去。他們把銅價砸回2700，鎚子再次拉回到3000，對手們合力放空到2400，鎚子不顧一切的投入上百億美元，把價格又做多到2700美元。在老虎基金們覺得筋疲力盡，即將認輸平倉的時候，美國商品期貨交易委員會和倫敦金屬交易所宣布準備對住友採取限制措施，鎚子將被迫辭職的消息四處流傳。終於銅價崩盤，跌幅1000美金，曾經排名全球最大公司之列的住友商社，平倉損失高達40億美元。
96年的40億，幾乎相當於現在的400億美金。
第二個故事，就發生在三年前。倫敦鯨魚。
投資界有大小摩一說。大摩是摩根斯坦利，小摩就是摩根大通，其實小摩比大摩的資金體量，大出至少十倍，也不知這大小怎麼叫出來的。小摩的倫敦交易室，有一名獲得巨大授權的交易員，叫布魯諾·伊克西爾(Bruno Iksil)。他平時只做對沖交易，負責保護小摩上萬億美元資產敞口。
一般而言，他有很多常規手段，如買CDS保險，就可以避險。但這天，他想玩個大的。他開始進入CDX指數市場，和市場對賭。伊克希爾不斷地增大衍生品持有量，100億，200億，一直上衝到1000億美金左右(具體數字一直沒有披露)。結果，很不幸，他進入了一個他自己營造出來的市場，而整個市場里50%的貨物是他的，如果他想走，根本走不了，市場一點波動就造成巨大賬面盈虧。屋漏連雨，小摩的VaR風險評估系統也發生重大誤判。系統沒有足夠考慮到歐債危機嚴重性以及特殊市場流動性不暢等特殊事件，給出了遠遠低於實際風險的樂觀評估。
終於，此事被對沖基金們對手們捅給了新聞界。摩根大通陷入進退兩難局面：要麼平倉，要麼被逼倉。考慮數天後，有華爾街之王之稱的小摩首席執行官戴蒙最後決定放棄對沖，讓這筆投資的賬面損失曝露出來。幾個月後，這筆投機的實際損失已高達30億美元。
這兩個故事，結論很簡單：魔鬼交易員雖然數量不多，但破壞力驚人。還有更多例子：二十年前，尼克李森的一筆越權交易，直接讓具有233年穩健經營歷史的巴林銀行宣布破產；十年前，布萊恩亨特的狂賭天然氣期貨失誤，造成全美最大能源對沖基金Amaranth清盤；五年前，薩勞在倫敦家中的幾十筆虛假期貨報單，讓道瓊斯指數瞬間暴跌了1000點，創美國股市歷史振幅之最，大量對沖基金的程序化跟風交易導致了上百億美元虧損。
還有貨幣史學家把英國前首相布朗當做英國歷史上最魔鬼交易員，他在財政部長任上，決定以275美金/盎司賣出英國黃金儲備的60%，這個決定立刻打垮了黃金市場，結果這批貨被中國等交易對手一把接走。事後黃金漲了三倍，英國大概損失了30億美元。
魔鬼交易員，是碩博連讀的4.0，是技術極為精湛的3.0，只是不知道被什麼蜘蛛叮了一口，他們體內的風控基因突然消失，成為一名暴怒的綠巨人。
交易員5.0
到了5.0，既不是系統問題，也不是資金問題，更不是風控問題。
一切技術問題到了這個層面，都不是問題。因為，5.0交易員，是一群得了病的交易員。
交易員們每天買賣金錢，就是為了獲得更多金錢。10萬美元，可以讓你在孟買活得不錯，有4個傭人；50萬美元，你可以在北京活得不錯，每晚去最好的pub；200萬美元，你可以在曼哈頓過得不錯，交完稅，雖然還買不起房子，但至少可以租個帶門房的好地段高層公寓。在金融危機里，雷曼兄弟破產的第二天，史蒂夫科恩花1200萬美金，買了一條大鯊魚，泡在綠色的福爾馬林溶液中。這是他對自己交易獲勝的最佳獎賞。
金錢，真棒。但就像黃小琥唱的，沒那麼容易。
3.0以上的交易員，大量生病。有的是身體受損，有的病根深入心靈。
做日間交易，腦子萬馬奔騰，買與不買的折磨，賣或不賣的折磨，很容易讓一個交易員心動過速，神經紊亂，手指顫抖。如果時區不夠像倫敦那麼好，長期熬夜做跨國盤，那種煎熬對中年人而言，是會嚴重損傷包括性能力在內的一切生理功能。去一些私募基金密集的寫字樓看看，凌晨下班的一幫人，臉色蒼白，神情黯然，佝僂身體。
有一部著名的華爾街老鴇紀錄片，主角是個上東區的老鴇，專門給華爾街人拉皮條。名單上不是著名賣方Banker就是買方Banker，就是沒有交易員。是啊，交易員哪有精力去干這個，他最好的情人就是鍵盤和咖啡，這兩樣東西足夠讓他加速折舊。
身體受損還算好的。3.0交易員普遍有或深或淺、或里或表的精神疾病。如抑鬱症、狂躁症、社交孤獨症。
我有好幾個交易界朋友，都是因為抑鬱症或狂躁症離開了交易崗位。其中有一位，表面上特別開朗的性格，男人應該喜歡的一切，他都喜歡，沒有任何不正常。但抑鬱症這頭黑狗，還是找到了他，並且死死一口咬住了他。從此，他深深陷入沉默，白天不想上班，厭惡電話，遠離人群，甚至長期缺席平時絕對不會遲到的朋友圈麻將定期聚會。
我問過他的感受，他說你不懂。再問，他擠出笑容說，一種難以描述的壓力持續的涌動，讓他無法入睡，無法思考。後來他去加拿大打了半年高爾夫球，堅持在青山綠水間走路，堅持在極其簡單的人際範圍內生活，堅持去River Rock賭場感受人群的熱鬧，和抑鬱做了最大的殊死抵抗。終於，他贏了。也回來了。現在自己做投資，收益非常不錯。麻將也開始恢復。
另一個朋友，性情平時也不錯，為人非常客氣、禮貌、謙遜。明明是北京非常資深的交易作手，經過大風大浪，也參與過動蕩搏殺。這種人，完全有資歷把上級當空氣，把同事當小弟。但在交易室，對我及其它朋友，他完全是一副和尚的平靜姿態，像是團棉花。對客戶，也是服務周到之極，躬身到底。08年有一段經濟崩盤，熊市慘烈，我和這和尚每天去建外SOHO的德國啤酒館，一直喝到酒館倒閉，定期去黑三娘飯館吃酸辣土豆絲，一直到黑三娘破產。
但就是這麼一個好玩的人，社交孤獨症爆發，不想見人，在家自得其樂，出門憂心仲仲。至今還不願和我等老朋友吃飯，規定只能簡訊聯繫，最多是微博隔空調侃幾句。原因無他，交易必須贏必須勝的無形壓力，如同高劑量放射線，穿透了他的肌體，顯著殺傷了他的人生熱情。
5.0交易員，是一群病了的交易員。他們超越了3.0的技術桎梏，也沒有4.0傷害東家和世界的狂放意願。他們只是傷害自己，任由粗糙的坦克履帶在柔軟心靈上碾壓，任由黑狗在大腦中徹夜吼叫，任由壓力萬箭穿心。
次貸危機那幾年，找心理醫生的華爾街交易員激增了十幾倍。有個交易員對醫生說，租房時被房東面試，一聽說在基金公司上班就拒絕了他。好脾氣的他忍不住當場大聲吼叫，結果對方報警。還有一個5.0，無意識地把鉛筆一次次戳在手背上，直到獻血淋漓，而他不覺得多疼。
別看他們面容英俊，穿著上好西服，他們像石棉肺病人一樣，難以呼吸。
5.0交易員，是一群非常值得關注的人群。如果你是金融人，他就在你的身邊，請留心觀察下，必要時支持一把。如果你就是受害者，我沒什麼可安慰的。因為你是金融人，是管理風險的人，先管理好自己的風險。家人和朋友需要你。
我期待有人在國內開個5.0交易員俱樂部，就如同戒酒交心小組或戒毒互助小組。別人可能幫助不了這群高智商而自負的群體，或許自救是個辦法。這個群體現在非常大，但巨大而沉重的自尊心正壓制著，不讓問題浮出水面。
交易員 6.0 （個人不同意以下預測，繼續轉帖下面部分僅為為保持文章完整）
終於到了6.0，所有交易員的頂級層級。
其實，6.0交易員，並不是人。而是機器，或者說是程序、人工智慧。
到目前為止，涉及到投資，我們還是很信賴一個資深交易員的判斷。紅三兵，MACD，義大利吊頂，C浪，偽C，衰竭，非農，外占，銅價，長端收益率，國務院常務辦公會，突發環境事件…幾十個指標幾百種信息一瞬間爆發時，一個好的交易員還是可以依靠經驗，條件反射，做出判斷。
但是，如果是幾千個數據，幾萬個信息呢？幾百萬個相互關聯互相影響的數據呢？再好的交易員，你的交易速度和經驗判斷，比得上一個普通電腦里的高超程序嗎？
先說說速度。
關於高頻交易的討論已經很多了。在「極其高速交易，極多筆數交易，每筆微薄利潤」的壓迫下，長期看散戶必輸無疑。你的速度標準是秒，機器是毫秒，不要比了。就像《復仇者聯盟2》中的孿生哥哥，你沒法兒和他紫禁之巔，因為他一劍飛來，快你1000倍。
還有公平問題。對沖基金將交易室無限迫近紐約和泛歐交易所機房，一般交易人根本做不到。而且，已經有基金經理通過「暗電纜」提高自己的交易速度，暗電纜內無需和他人競爭交易賽道。更進一步，由於物理介質限制，光纜傳輸信息速度不到20萬公里/小時，還達不到光在空氣中30萬公里的時速，為此部分交易人已開始考慮通過地面微波站，也就是經由空氣來加速交易。
甚至已有物理學家在論證通過中微子，這種無所不能穿透的物質，打穿地球來傳遞買賣單，兩點之間，直線最快，地球的曲面都能成為高頻交易的敵人。這簡直是匪夷所思。這種速度發展下去，根本不需要什麼手指纖細的女交易員，鍵盤也只會掛在大都會歷史博物館牆上。
再說說演算法。
還記得你在微信朋友圈裡，第一次看到一頭負重的波士頓機器馬在山坡上跑上跑下的驚訝嗎？是的，很多科技成果長期被秘密研發，深深隱藏，一旦爆發，震撼人心。可當你看到國內某一隻基於大數據分析的投資基金的收益率遠遠好於對標指數，你是否想過這個阿爾法背後，有多少科技投入？有什麼歷史性意義？
其實，那個什麼大數據基金，就是機讀新聞(NLP)的一個進化版。軟體大量掃描網路，讀取辭彙，判斷性質，尋找熱點，追蹤態度，進而給出基礎股票群，然後由交易員進一步主觀修正。當社會在熱烈探討某個環保問題，環保股票一定比其他股票更受到關注，當網路整體性情緒沮喪，你幾乎可以立刻押注去做空股指。還有，其實你已經根本看不出金融軟體所自動生成的新聞報道或上市公司分析報告。這種文章現在很多，也許本文就是。
金融是現代社會的決定性行業和終極制高點，大量資金正在被秘密投放於金融交易行業的各種演算法創新和優化。交易演算法的複雜、先進和演進速度，已經遠遠超越了普通人的想像，也令很多金融界人士吃驚。大家千萬不要還去爭論什麼到底是人，還是機器更重要。巨大的人工智慧革命正在美國某個角落醞釀，它一旦現身，就是一擊致死。
是的，演算法是基於BACKTEST(回測)，從歷史數據統計出發，指引未來策略發展。過去做回測，由於精度、滑點、成交、樣本的局限，效率低下，難以做出能夠有效預測未來的演算法，實盤非常薄弱。去年底，全中國所有的阿爾法策略量化基金全面凈值崩潰，因為演算法太弱。但有賴於互聯網、大數據和雲計算技術的急速前進，有賴於人類社會生活習慣和社交工具的逐漸趨同，各種人工金融智能高質量戰艦正在紛紛建成，船頭敲碎香檳後，便沖入幾百萬億美元的資本海洋中，開始屠殺。
這些人工智慧要回答的典型問題就是：一場威力12級的颶風橫掃菲律賓棉蘭老島後，作為一個巴西養老金經理，應該買入和賣出什麼股票、債券、衍生品？應該買入和賣出多少？
這個問題，只允許你花20毫秒的時間去思考。想想，作為傳統交易員，你還有什麼存在的意義。
6.0，是人類進化的一個縮影。總有一天，人工智慧將取代人類。我們這種身體水含量超過70%，普遍肥胖，喜歡盲從的生物群體，對未來世界，似乎確實沒有什麼存在的意義。
別擔心，人類也許有消亡的宿命，但你我還趕不上，因為演算法們還很愚蠢。講個故事。
2010年，有兩個挪威閑人，平時在喜歡在Timber Hill的自動交易平台買賣股票。TH是美國盈透證券旗下的做市商，為交易提供流動性，和目前國內很多券商為新三板股票提供做市，是一個道理。TH同時提供買入價和賣出價，供會員交易。做市商不是投機商，為了控制敞口風險，TH不能持有太多股票，當會員們提交大量買單時，TH將逐步提高買入價和賣出價以吸引賣單；當會員們下達賣單時，TH將同時降低買入價和賣出價以吸引大家買入自己手頭的庫存股票。
兩位閑人，Peder Veiby和Anders Brosveet，突然發現：不管交易大小，TH的價格變動模式是一樣的！這裡有個傻子演算法！此處應該有掌聲！兩位閑人很快設立一個對抗模式：假設當前買入價和賣出價為(100/101)，交易員可在101的價位上買入10000股(因為TH的賣出價，就是閑人的買入價)，此時，TH價格變為(100.1/101.1)；以後閑人們連續買入20次，而此時，每次只買100股，TH的傻子演算法會將價格拉升到(102.1/103.1)；然後，bingo，閑人們在102.1的價格上，一次性將手頭12000股全部賣給TH，小學生也知道，此時閑人們賺了10000塊錢，TH虧損10000元。
後來，TH把兩位閑人告上了法庭，而法庭還竟然支持TH，認為兩位閑人操縱市場。在這裡，我尊稱兩位閑人為賢人，他們不應該是一個人在戰鬥。這裡無非是人腦對人腦，策略對策略，應該可以理解。出來混，畢竟是要還的，TH既然敢於電子化做市交易，那你的智商不能太低。金融市場不需要EQ卡，只要IQ卡。
結語
每個行業，每個物體，都會有從1.0到6.0，甚至更高的進階演化。而且，不會逆轉。
沙灘的城堡，過了100年，就會變為廢墟；而廢墟，再過100億年，也不回主動變為城堡。這是物理法則；猴子會進化成人，而人不會再變為猴子，這是，進化法則。
這些法則不可抵擋。
但人的感情會變，從1.0到500.0，然後再退回到1.0，甚至是負數，無理數。這就是人類的弱點，也暗暗指明了人類感性和衝動的最終宿命。
但同時，這也就是人類好玩兒、精彩和有意思的地方。
巴塞羅那的聖家大教堂。高迪31歲接手設計，直到74歲被有軌電車撞到。他一生為喜歡的事業而奮鬥，最後葬在教堂的地下室。130多年了，這座教堂還沒有完全落成，還有不少腳手架。
我找不出比上面更好的例子來說明現在的心情。交易員們會死去，但交易永生。
首先他一定是對交易有純正的熱情，而不是作為逃避現實的途徑。
並擁有堅定的毅力和信念。願意忍受孤獨。能夠獨立完成長期的有效的自我訓練。刻苦忍耐的精神，比普通玩家花多10倍的時間專註在學習和訓練上，如同專業運動員十年如一日的為大賽預報。
其他的共同點：
1心理素質特好，波瀾不驚，內心無比強大。
2有自己獨特的edge，不會輕易被市場鈍化。
3良好的風險管理，能長期在市場盈利。
聽起來很泛？但是事實就是這樣，很泛。3個點，少一個都支持不住高手這個名稱。其中心理這項可以說比重最大。然而心理又需要好的風控和有效的edge來支撐。
每個高手的策略和風控都不會一樣，交易的次數和time frame也不一樣。如果這問題的本意是高手如何選股這種無聊的問題，算我什麼也沒說。
熊市在能做空的市場和牛市沒有區別。不習慣的話，把圖倒過來看。每天我都經歷熊市牛市豬市，每星期也如此。如果你願意，每小時裡面都可以有3種市場出現。uptrend, downtrend and range can be found in any timeframe.
炒股高手各有特點，唯一的共同點是運氣都好
老陳應該是我認識的人里，去年（2016年）炒股賺的最多的。本金1個億，到年底賬面盈利2000萬。
我問老陳：「老陳老陳，你看看知乎這個問題，真正的炒股高手是什麼樣的，你答一下唄？」
老陳：「我答個毛線，我算什麼高手。」
我：「一年賺2000萬，20%收益，不算高手啊？」
老陳：「運氣好而已。」
我：「那你有啥心得能不能講講，技術分析，K線啥的？」
老陳：「你傻啊？那玩意都是忽悠人的，誰信誰傻B。」
我：「那怎麼有那麼多天天分析曲線，成交量的股票專家呢？」
老陳：「他們就跟那些情感專家似的，天天瞎jb分析唄，給人支招，他們自己又沒搞破鞋。」
我：「那你買股票的標準是啥啊？為啥總能盈利呢？」
老陳：「就挑點優質的上市公司，價格低的時候買唄。漲了就賣唄。」
我：「那你套了咋辦？」
老陳：「套了就放那唄，也不急著用錢。套多了補一下，放個幾年，一般沒有解不了的套。」
我：「你這說得也太簡單了啊。跟普通股民也沒啥區別啊。」
老陳：「是啊，本來也沒啥區別啊。主要就是我這錢也不急著用，套了就放那放著，不像你們，把家底都投裡面了，又指著股市發財，套了又著急上火，整天瞎jb割肉，能不虧嗎？」
我：「行了，你別說了。那你認不認識那種炒股，一年翻幾倍幾十倍的真正的高手？」
老陳：「哪jb有這種人，別聽他們吹牛逼了。私募經理啊？私募都虧個逼型。」
我：「行吧。那你把你股票賬戶截個圖給我唄，我髮網上，省得別人說我吹牛逼。」
老陳：「截圖給你有啥用啊？你髮網上，別人也說你這個是模擬盤。行了，別瞎jb嘚瑟了。過一陣我一個公司準備賣給一家上市企業。我到時候告訴你，帶你賺點錢。」
我：「就等你這句呢！謝謝哥。」
一個標的物當下的價格，取決於兩點：
1）它當下的基本價值
2）人對它的看法的溢價/折價
一個成熟市場，利潤最厚的部分，來自標的物。一家公司的股票市值，反映的是未來現金流折現。在這樣的市場里，一個典型的高手就是一個優秀的基本面分析者。比如巴菲特。他們的技能點就是去吃透一家公司，或者行業。去預期未來的變化。
而一個散戶市場，可近似看作零和遊戲。利潤最厚的部分，其實來自交易者，你賺的錢就是別人虧的錢，俗稱「散戶紅利」。要成為一個高手，可以不懂公司，也不懂估值。但必須懂人。多讀讀歷史、軍事、心理學，多觀察人的行為、換位思考，擺脫自己人性的弱點，再利用他人人性的弱點，就可以在市場里獨孤求敗。
很多人，發現各種股票理論，互相矛盾，根本上是因為把這兩種高手混為一談。上帝的歸上帝，凱撒的歸凱撒。投資不是玄學，還是需要釐清的。
「炒股」，一般指A股。A股，是典型的散戶市場。散戶市場有兩個特點：
1. 市場參與者的平均理性程度，較低。
2. 群體的理性程度，低於市場參與者的平均理性程度。
這也是高手的利潤來源。
中國文化太過博大精深。加上市場上有很多文化程度不高的高手和「偽高手」，就搞出來一套似是而非的東西。本著正本清源的態度，這裡就從理性的角度分析一下，高手的原理。
根據供求關係。當基本價值未發生變化時，一個物品的價格越高，需求就會降低，供應就會增加。按理說，股票上漲，買壓就會降低，賣壓就會增加。但事實是這樣的嗎？
如果人都是理性的，這麼說是沒錯的。
但在散戶市場這是不成立的，而且恰恰相反。由於慣性思維和羊群效應的存在，漲了看漲，跌了看跌，買在高位，賣在低位。牛市的時候，股票毫無疑問在高位，但滿大街都是討論股票的。熊市的時候，股票毫無疑問在低位，但股票是無人問津的。
這裡提到兩點：
1. 慣性思維
慣性思維，其實是人的一種學習能力。我吃一顆糖，好吃。我就「學習」到了，明白了糖是好吃的。當我再去吃下一顆糖時，我的預期也是好吃（實際上也是好吃）。這是人類認知世界的一種方式。大多數時候，我們去做一件事，物理世界給我們的反饋會是相同的。
所以，當我們看到股票漲的時候，我們會「本能」的認為，它會繼續漲。這是符合人的認知曲線的。問題在於投資這件事，其實我們每次遇到它的時候，條件變化了。股票漲了以後，它已經「漲」過了，從供求關係上，它向下的壓力會更大。
如果我們還是「機械」地去學習「漲了」，或者「跌了」，並任由人的「本能」去放大這種感受，我們就慣性思維了。
2. 羊群效應
人是一種社會動物。環境會深深的影響一個人。
大多數人都活在一個基本假設里，「我們周圍的人」都是親近而友善的。這是人類社會構建的基礎。你是一個中國人，就是中國人的思維。你是一個穆斯林，就是一個穆斯林的思維。有的時候，也會有異類。但絕大多數人，是逃不出這一「囚籠」的。
這一假設往往融入了本能，當它出現問題的時候，也未必能得到理性的糾正。比如斯德哥爾摩症候群。
除此之外，愚蠢是可以傳染的，瘋狂也是可以傳染的。人在群體中，受了感情的情愫。還特別容易自我感動。彷佛愚蠢和瘋狂是在追逐一種絕對的正義。
當這種瘋狂膨脹的肆無忌憚到頂峰的時候，絕大多數理性的個體都可以被吞噬，變得不人不鬼，因為他無法背負對抗社會輿論的壓力。要了解人，一定要讀歷史。從歷史中，方能感受人群的瘋狂。
如果能理解你的對手盤搞過義和團，發動過某革，你就能明白一點，不要被他們綁架，但也不要輕易「做空」。和傻子站在一起，你早晚會死。和瘋子做對手盤，你可能死的更快。
除非你的成長環境和常人不同，否則你剛進入市場時，一定首先是一種「散戶心態」。「散戶心態」其實就是一個社會中的正常人去認識事物的方式。
散戶心態和資金量是沒關係的。所以你是「散戶心態」，你應該高興，說明你是一個正常人。
這種心態，大多數人是差不多的。進入市場後的行為也是趨同的。 所以少數人（老鳥），可以對大多數沒有意識的個體，進行驅使。
從理性的角度來看，在任何一個點位，買入賣出的人應該基本上是一半一半，差不多的。但如果去調查，特別在關鍵位置，大多數人的行為是趨同的。只有少數人反向做。
市場的最高點，基本上也是持倉人數最多的。
所以，市場永遠是少數人賺了大多數人的錢。
例如每次大跌的時候，最後的感覺彷佛每個人都虧了錢。但真相是，大多數人虧了錢，少數人賺了錢。但少數賺錢的人，都賺了很多很多錢。但因為人數少，他們的聲音就沒有虧錢者來得大（這也是他們所期望的）。
股市大跌時，媒體經常危言聳聽，兩市市值又蒸發了多少多少。
其實這是一個陷阱。市值從來就不代表真正的資金。其實很多所謂的繁榮，必須看清背後的資金，才能明白這個遊戲是個什麼套路。對任何一個經濟現象，有心人去追溯一下資金的流動，會發現很多有趣的東西。
做投資，不能停留在概念上。任何一個概念的立足，都是有條件的。如果對概念的理解點到為止，概念就會成為別人蒙蔽你的道具。
炒股的高手，分為兩類：
一類是天然高手，天生就不符合「慣性思維」或者「羊群效應」。所以他們也天性疑神疑鬼（反慣性思維），孤僻，不愛社交（反羊群效應），甚至得了抑鬱症（反人性）。
一類是後天高手，看明白了市場運行的邏輯。在參與市場的時候，通過理性來「調節」自己的人格。理性的前提是告別慾望（慾望，是理性的天敵。一個男人看見美女時，智力就會直線降低），所以很多高手信了佛，或者什麼的，似乎陷入了玄學的圈子。本質上他們只是通過平靜，來獲得理性。
大多數高手，其實是後一種。所以他們也是從菜鳥走來的。
俗話說，知己知彼，百戰百勝。
當你知己，學會逆向思維，可以賺點小錢。
當你知彼，懂得換位思考（市場上那些現在的散戶，就是曾經的你自己），就能呼風喚雨，手執鐵鞭，驅趕羊群。
這一修鍊的過程，本質上是一種自我觀察。
一個由散戶成長起來的初級高手，面對盤面時，就在不停進行換位思考。這個換位的對象就是「曾經的自己」。人也是有學習能力的，低級的學習就是模仿，從a到a。高級的學習，就是理清內在的邏輯，能從a到b。
為什麼很多高手都說要做交易計劃，這其實反映了一種自我認知。
人，對於自己的命運，往往是不自知的。人對自己的選擇，以為是自己的選擇，其實是像動物一樣，被自己的慾望所驅使。
有沒有一樣東西，你非常渴望得到。但當你真正得到之後，你又感到了深深的厭倦？
我想，絕大多數人都有吧？
慾望驅使你去得到。慾望被滿足後，又告知了你，它厭倦了。
而在這一過程中，你就像它的坐騎，被奴役和驅使。
買股票也一樣。如果你對自己不夠了解。在你買一隻股票前，你往往不能準確預估，你買了這隻股票之後的心態變化（加上環境的干預）。最初的想像到最後執行的結果，完全是兩碼事。
別忘了，你還是一個人。而上面說了，本能的「人性」很可能害了你。當你持倉之後，你的注意力會更集中，你的情緒會被放大。
為了避免你被自己的人性打敗，你需要在理性的時候做好決策，讓未來的「你自己」，不要亂插手。
這是交易計劃的原理。
當然，高手也很可能被時間淘汰掉。
一個在於市場最終會從不成熟走向成熟。當散戶都被淘汰出局時，這些傳統的高手就無用武之地了。受過高等教育的，搞價值投資那一套的，會逐漸成為主流。美國早起推崇的也是李佛摩爾那號人物，但近來，像他一樣名聲鵲起的很少了。
二是人工智慧發展太快。修鍊的本意就是在「放棄人性」，而機器本身就沒有「人性」。我記得，圍棋頂尖高手之間其實技術都差不多，對弈時是「心力」的較量。但alphago一出，直接吊打人類。掌握了正確的模型之後，機器對人，就是降維打擊。
做投機，要學的第一課，是止損。
我做過幾年投機，也賺了一筆錢。
但有一天，當我想明白之後，對自己的投機生涯也做了止損。
交易是反人性的，修鍊不好，容易「很怪」，也不被主流社會接納。
此外，如果你能像一個交易高手一樣，對人性吃透。在很多行業，也可如魚得水。
但學學交易是很好的。可以從一個比較底層的方式，認知世界的運作原理。
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交易的世界裡充斥著很多似是而非的東西。
到底應該追漲殺跌，還是低買高賣？
又或者到底應該止損，還是應該拿穩？
聽起來似乎互相矛盾。其實是在同一張地圖裡的不同位置。
追漲，是在配合散戶的瘋狂，一定要追在有瘋狂苗頭的時候。不能等大家瘋勁都過了，連最理性的人也瘋了的時候，去追，那不是找死嗎？
追漲殺跌，玩超短，也一定要止損。特別你知道，現在大家都已經很瘋的時候。人性的瘋狂很可能是被操縱者撩起來的。你追是追在高位，高處不勝寒。操縱者獲利退出後，很可能就是漫長的下跌。
低買高賣，一定是你所操作級別的相對低位。
低買不等於跌買。需要對下跌的幅度有所預期，這種預期來自你對這個市場的參與者的了解。既然你低買了，你就要儘力拿穩。除非你參與的時間顆粒度非常細，難以拿捏。特別是你參與的長線，又在相對低位進場，那止損的那套邏輯是不適合你的。
當時間顆粒度很細時，什麼時候去低買，不好把握。所以常說，不要抄底。指的就是這個。
但拉長周期，以A股市場的尿性。相對低位就很容易把握了。
因為你的對手盤太傻了。你太了解他們了。只要你有點社會經驗，對人性稍有通透。在大A股做長線，只要能拿住（只要對自己的邏輯有信心），太過於簡單了。
只是在這個拿著的過程中，你可能又一不小心學會了「止損」，或別的一些理論又把你勾搭了。或者你身邊的朋友賺了大錢，你的股票卻天天在滴血。你又懷疑自己了，在人性上淪陷了。
不同的交易方式源自不同的投資邏輯，絕不可混為一談。
如果任由這各式理論塞滿你的大腦，你會不停的打轉轉。
也許跌跌撞撞，最終成為一個「高手」，這條路必走得無比漫長。
用無數的虧損、爆倉堆砌而成。
真正有效的方式是去思考，去從源頭思考。
每一個行為背後的動因，心理學基礎。
如此，去論證你的邏輯，只需要用小額去測試。
即使在散戶市場，做市賺錢和投機賺錢，原理也是不同的。
需要放在一張大的地圖裡，大的生態系統里，去看到每一部分的運作方式。
當所有的利潤來源在你眼前透明。
才能有針對性地去訓練、改進自己。方可真正賺錢。
這並非戰勝市場。
你的對手盤從來不是市場。更多時候，你是走到自己的反面。
讓那些更原始，更動物性的傻瓜，就像從前的你自己，成為你的對手盤。
這些傻瓜參與市場是連續的，在不同的環節他們會犯不同的錯。
這也決定了你不同的參與手法。
比特幣是什麼？ - 知乎
比特幣創造的價值在哪？ - 知乎
前幾天去理髮，洗髮小妹軟磨硬泡要我辦卡，我就是不辦。她沉默片刻，語氣低沉，放了個大招：這樣，你辦張卡，我推薦個消息票給你。
所以，請不要在這個"股神"滿地爬的年代，輕易說高手。
在我看來，真正的高手，需要滿足兩個條件：1.在股市這個一贏二平七虧的絞肉機中，存活至少10年以上 2.持續穩定地獲利，且資金在5000萬以上。
因為工作的關係，確實見過真正的高手，特徵如下：
1.交際面比較狹窄。不願意或者不屑於結交太多「朋友」。辦香港投資移民，需要轉1000萬港幣去香港。做實業的客戶很快就能找到各種路子（朋友或者地下錢莊），炒股的客戶往往一籌莫展，沒有門路。既算優點也算缺點吧，沒必要結交一些利益朋友，但真遇到什麼事，和一般老百姓也沒太大區別。
2.生活確實比較樸素。A客戶，1個億資金，開飛度... B客戶，6個億資金，本市牛散界的宗師級人物了，尼瑪和我一個樓盤，我去看了一下，還不如我家裝修...C客戶，看上去純屌絲，請我喝茶，總共四個人沒超過100塊，人家從年初開始1個億滿倉萬達院線...不說了，說多了都是淚。
我自己總結出一個規律，實業起家的客戶，往往生活比較奢侈，但股市起家的客戶，通常很簡樸。我覺得這也是風險意識的表現，因為股市畢竟是紙面富貴，來地快去地也快，往往比較精打細算；另外周圍交際圈也確實就那樣，一將功成萬骨枯，周圍的大多也屌絲。沒有炫表炫車炫小老婆之風
3.每天面對這些人，我心理卻沒有半點不平衡。因為這些高手也大多要付出健康的代價：高血壓和脂肪肝很常見。主要原因是早年炒股每天看盤復盤及學習時間在12小時以上，勤奮遠超出一般人想像。
所以，當有人抱怨為什麼自己就賺不到錢，或者賺錢不多的時候，我都會捫心自問一句: 我有他們勤奮嗎？如果沒有，那我是這個世界上最聰明的那10% 嗎？ 為什麼大多數人都敬重各個領域的專業人才，而股市裡的高手就是騙子或者賭徒呢？ 覺得自己聽聽消息票就也能在股市裡大賺一筆呢？
我又不是炒股高手，邀請我做甚！@嚴丟丟
恰好周末到寧波，拜訪了個前輩，寧波解放南路都知道吧，不確保其真實性，就隨便這麼一說，大家就當故事這麼一聽。
自從A股開始採用漲跌停板制度，很多民間高手就發現了一個規律，追漲停（前段時間股市熱鬧的時候，在新股次新股上也依然很實用）。大概94到96年，他們幾個人用改進後的追漲方法，幾乎天天賺錢，直到有一天，在一個股票連續第三個板時，他接到交易所電話：「把漲停掛單全給我撤掉，否則封號三個月！」
你想漲停封單一撤，賣盤不就蜂擁而出...
第二第三第四天依然，只要一封漲停交易所準時來電話。（前幾天崩盤的時候，是不是覺得這個橋段很熟悉！）
如此兩個月，實在沒轍了，只得離開寧波，前往上海，然這一去，卻成就了個資本大佬。
有人說他們的第一桶金是漲停板來的，其實也不盡然，公募基金在其中就扮演了非常重要的角色，當然現在這種漏洞基本補上了，玩不轉了。
至於後來的神級收益，前輩說：「這是在中國。」
所以跟國外30%年化就是天才基金的水準，是沒有辦法比較的。另外除了交易技術，信息優勢也是不容小覷的，然而他們通過調研（資金）實力的優勢，知道明後年的公司業績卻是相對簡單的。
當然，撇開這些不說，他們真的是非常專註，
幾十年如一日，每天鑽研股票十幾個小時，單這一條，已經甩開普通散戶幾千條街了。
九幾年的時候已經很有錢了，兄弟說買個百萬的車玩玩吧。他說，不，我現在存下這個錢，五年以後我可以多出來10輛車，還有一輛白開！
結果我問了一個很二的問題：對車沒興趣，女人也沒興趣？
「生理需求當然有，但是絕不會花心思去找女人，連老婆都是幾個兄弟幫忙娶的。」
聽到這個回答也是哭笑不得....
忘了主題了。
因為我不是高手，對於什麼是高手，援引我兄長的話說：蘋果谷歌Facebook都是當今最偉大的公司之一，巴菲特一股不曾買，但這並不妨礙他成為一代大師，此謂大成若缺；
1987年大崩盤的時候，索羅斯市價止損了巨量多單，全部打在最低隨後大幅反彈，別人都笑曰我們吃了索羅斯一塊肉。三十年過去了，堅持自己原則的索羅斯仍然立於交易市場巔峰，而曾經笑話他的人不知尚有飯否，此謂大智若愚。
邏輯正確的話大概率是可以賺到的，分享一個最近的機會。
消息面上，據悉，在動力鋰電池需求放量的推動下，電解液核心原材料六氟磷酸鋰價格持續上漲，最新報價達每噸15萬元，今年漲幅近100%，與同期碳酸鋰價格漲幅接近。最新電池級碳酸鋰報價為每噸7.8萬元至8.2萬元。由於新能源車銷售快速放量，今年動力鋰電池企業擴大投資近千億，在明年產能逐步釋放下，對核心材料六氟磷酸鋰的需求將進一步增加。據業內廠家預計，由於占鋰電池成本較低，下游廠家對六氟磷酸鋰提價可接受程度較好，今年底市價將逼近每噸20萬元，明年景氣度將繼續上行。
贛鋒鋰業
總體分析
業績良好
預計2015-01-01到2015-12-31業績：凈利潤8833萬元至11041.25萬元,增長幅度為20.00%至50.00%,上年同期業績:凈利潤73608300元
2.百億流通市值，相對還是不錯的，技術面現在在進行箱體震蕩，後市有望新高。
3基本面分析
1.2996億受讓江西鋰業全股權2015年4月，公司以自有資金12996萬元受讓西部資源持有的江西鋰業100%股權。截止至2014年12月31日，江西鋰業經審計的賬面凈資產為3629.90萬元，評估值為13007.61萬元。江西鋰業已以200萬元受讓晶泰公司持有的廣昌縣頭陂里坑鋰輝石礦採礦權，相關採礦權轉讓變更登記手續正在辦理中，本次評估以購買價200萬元作為估值；目前持有證號為C3600002009045110010143號的採礦許可證，礦區面積3.204平方公里，生產規模40萬噸/年，有效期限自2014年6月27日至2017年6月27日。收購成功後，公司將對江西鋰業相關生產線進行技改，短時間內不會產生效益，使用自有現金會使公司現金流產生一定的凈流出，但不會對公司正常的運營資金產生明顯的影響。
2.4億元收購美拜電子2015年7月份，公司完成以15.57元/股定增1650萬股加1.2億元現金收購美拜電子100%股權，其中募集配套資金用於支付現金對價，2015年9月份，公司完成以24.16元/股發行496.69萬股，募資1.2億元。標的公司美拜電子主營業務為聚合物鋰離子電池的研發，生產和銷售，現系國內2013年軟包聚合物鋰電池產值第五大企業。以2014年3月31日為預估基準日，標的資產採取收益法評估的股東全部權益價值為36989.70萬元。李萬春，胡葉梅承諾美拜電子2014年，2015年，2016年實現的凈利潤不少於3300萬元，4300萬元和5600萬元。
3.擴大電池級金屬鋰、丁基鋰純碳酸鋰產能公司9500萬投資改擴建650噸金屬鋰及鋰材加工項目，建成後金屬鋰產能增至650噸(原400噸)，增幅為62.5%，增加產能以電池級金屬鋰為主，達產年預計可實現銷售收入為2.4億，年凈利潤為2855.6萬(2014年實現效益為3670.76萬)；使用1976.69萬(調整前2900萬元)投資年產150噸的丁基鋰項目，建成後丁基鋰產能由原75噸增至225噸，增幅為200%，達產年預計可實現銷售收入為3974.36萬元，年凈利潤為824.85萬元（2014年實現效益為1098.61萬元）。
4.擴大碳酸鋰產能2011年8月份，公司以5千萬元用於實施改擴建年產6000噸高純碳酸鋰技改工程項目，高純碳酸鋰產能由1200噸提高到6千噸，並使高純碳酸鋰產品中的雜質含量達到國內領先水平，雜質含量是生產鋰電池電解質等產品的關鍵指標。利用技改後的高純碳酸鋰裝置，通過調整工藝參數，在不增加任何設備情況下還可以生產電池級碳酸鋰。
5打造完整產業鏈2013年12月份，完成以19.60元/股定增2547.12萬股，募集資金凈額48268.41萬元，董事長李良彬參與本次發行認購公司股票204.08萬股。其中，1.94億投向年產500噸超薄鋰帶及鋰材項目、1.3億投向年產萬噸鋰鹽項目、1.75億投向年產4500噸新型三元前驅體材料項目。年產500噸超薄鋰帶及鋰材項目達產後，年均新增銷售收入2.3億，年均凈利潤3732.24萬元，投資回收期3.42年；年產4500噸新型三元前驅體材料項目達產後，年均新增銷售收入3.46億，年均凈利潤3705.93萬元，投資回收期4.62年；年產萬噸鋰鹽項目總投資2.95億元，首次公開發行募集資金已投入1.63億元。主要產品為電池級碳酸鋰，高純碳酸鋰，電池級氫氧化鋰，電池級氯化鋰等系列鋰鹽產品。達產後，年均新增銷售收入5.26億元，年均凈利潤5546.07萬元，投資回收期5.11年(截止2014年6月底累計實際投入4878.71萬元，完成進度25.20%)。
該股為純鋰電公司，是鋰電池生產的全產業鏈公司，有望持續獲得鋰電漲價的紅利。後市有望創出新高。
不吹不黑，來講講為什麼即使很多人用的方法都是一樣的，結果卻大不相同。
我相信身邊很多人，特別是賺錢的這些，來問問他們賺錢的秘訣，發現其實他們會的，你也會，當時哪些指標，哪些線，或者新聞，其實你也看到了，對么？
其實交易這個事，已經存在非常非常多年了，經過好幾代人的各種研究，真正你能發現，而別人發現不了的交易秘訣已經非常非常少了。即使有，也是一般個人交易者很難很難才能接觸到的，比如高頻，你要至少有設備和開發程序的人員吧，再比如有內幕消息的那群人，那你至少也能有資格進去那個圈子再說。
以上這種有絕對優勢的人我們不討論。
那麼哪些」高手」在和絕大多數人機會和信息對等的條件下又是怎麼成功的呢？
大部分方面已經被靠前的那些答案說的差不多了，這裡給出一個稍微不太一樣的角度：交易是充滿矛盾的。
什麼意思呢？ 舉個簡單的例子先。隨便翻開一本你看過的教你如何交易的書，你會發現咋一看很多章節的內容是矛盾的，比如，一個技術指標，在不同時間下，可以被同時發現完全不同的解讀方式。再比如一個阻力位，突破了就變成了支撐位，那麼這個到底是阻力位還是支撐位？
再舉個心理層面上的例子。作為交易員，我們需要堅持自己的交易原則和策略，但是往往市場卻要求我們時刻變通，根據市場的改變和改變。一方面我們需要堅守我們的交易准冊，紀律性，而另一方面我們也要及時的察覺市場的變化，修改我們的這份不可能一成不變的準則。 所以，我們應該是堅持還是變通？
那麼高手是怎麼做的？
我知道很多人一定會說，也一定猜到所謂矛盾性是沒有唯一的對錯標準的，既可以是黑也可以是白。
但難就難在，每一次只能是黑或者白，只能是對或者是錯，不可能會出現灰色地帶，不可能用一種方法涵蓋兩種結果。換句話講，你需要同時向左和向右看，而且每次你都能」猜」的對。
再把這個理論放在交易中，再舉個例子。一般做交易有兩種方法論，一是堅持一種類型的策略然後需找適合這種方法的市場，第二種是鎖定市場，開發適合它的策略。一般人只會選擇一種方式，因為任意一種方法能做到極致，都可以賺大錢。相反，同時想兼顧兩種方法的人一般兩種方法都是半瓶子醋。（我個人就是性格和風格比較偏向前者）
能很好處理這種矛盾性的人，一般都比較容易成功，很多看似沒有邏輯問題，這些人也可以很容易的接受。至少我身邊的高手處理這種矛盾性的時候，就像呼吸一樣容易。
再者，也有幾個人組成一個團隊，大家分工合作，發揮自己的擅長，也不為一種取長補短的方法，身邊這樣的小組也有幾個。
總之，交易這行很多道理都知道也明白，就是問題來的時候發現自己做不到。當然每個人都有他她們自己的哲學思想和社會價值觀來處理這些矛盾性，說到底可能還是高度不一樣吧。
祝大家好運我認識一個炒股高手——我表姐。
她在成都一個中學教英語，股齡很長。但既看不懂K線，也不會讀財報，以前也學過幾天，但是確實看不懂、學不會，很快就放棄了。
但她卻是我見過的，為數不多的真正在股市裡賺了大錢的人之一。
她炒股只有三條原則：
1.不熟不炒
基本只買消費股，買自己用過覺得產品很不錯，而且牌子大的公司。
比如：姐夫喜歡喝五糧液——買五糧液；在成都買了套萬科的房，覺得物業好——買萬科；舅舅買了輛燒柴油的四驅長城皮卡，在老家山裡各種結實耐操——買長城；雲南白藥牙膏治好了牙齦出血——買雲南白藥；裝修買了海爾空調，實在太吵，換格力後覺得簡直是天堂體驗——買格力……迄今為止，攢了很多這類股。
讓她比較遺憾的是：為什麼老乾媽不上市？為什麼QQ不在國內上市？
2.只買不賣
他家兩個老師，平時周末、寒暑假都在外邊上補習班，收入很不錯。兩口子也就打打小麻將，生活也很簡樸，大錢都攢著給侄女丹丹上大學。
買股票基本就是只買不賣，從不止盈止損，再大的熊市不割肉，再猛的牛市不套現。用她的話說：「賣了拿著錢做啥子呢？還是存起給丹丹上大學好些」。
3.不用槓桿
從不借錢炒股，也不會搞融資融券，主要是嫌麻煩，她說如果借錢炒股，那肯定睡不著覺，心裡慌得很。
有次我說她真是能熬得住，她說自己平時事情太多，要上班要管娃娃，股票買了就放著，也沒覺得有多煎熬，時間一晃就過去了。所謂大道至簡，也許就是這個樣子。
………………
第一次意識到知乎這麼多噴子，有的人要求我發交割單證明，這還算好的，我承認你最牛逼，我姐這種土鱉方法不如你就行了。
但是不能忍的是居然還有人私信我，對我各種羞辱和人身攻擊，我好像也沒侵犯到什麼人吧？
懶得和人撕，關閉評論了，見諒。
做股票十幾年，高手見過不少，操盤的手法和買賣股票的習慣各有不同，但凡是能夠實現長期盈利的操盤手，都有一些共同點。
我所認識的股票高手很多都是「一招鮮吃遍天下」類型的，通俗點講，也就是這些人都在市場中摸爬滾打很多年，找到了適合自己的操盤策略，並且嚴格按照策略進行操作，當市場中沒有適合自己策略的行情和股票時，堅決空倉。
說到這裡，相比你也看出來了，這些人最大的共同點，就是極度的耐心，因為不論時間長短，適合自己的操盤策略，可以通過不斷的學習/看盤/思考和總結而得到，但只有耐心，並不是每個人時時刻刻都有的。
仔細思考一下，行情總是千變萬化，只要你看看盤，總有某些時候被行情所迷惑，一旦你在不恰當的時機買入，大概率是會被套住的，而一旦被套住，即使接下來出現適合操作的機會，也沒有多餘資金操作了。所以，做股票（包括期貨/外匯等其餘投資市場），一定要有耐心，耐心等待恰當的時機，出現了，抓住它，這樣長期堅持下去，你也能成為投資高手。
有人就問了，要是遇到熊市沒，就肯定賺不到錢了嗎?我可以負責任的說一句，當然能！只是熊市賺錢比牛市賺錢要難！
為什麼高手能在熊市賺到錢？他們是怎麼做到的？
道理其實很簡單，因為即使是熊市，也並不是直線下跌，也並不是所有的股票都在跌，哪怕在熊市中，也是70%的時間在震蕩，單邊下跌的時候是少的。況且很多時候，個股的漲跌節奏並不是相同的。比如說今年的行情，按說目前依舊在熊市之中，但績優股和上證50的大多股票卻走出了上漲趨勢，真正下跌的是估值較高的中小創股票。所以，要想在熊市中賺錢，踏准指數/板塊和個股的節奏是比較重要的（說點題外話，目前50ETF基金依然處在上漲趨勢之中）。所以，一定要清楚市場的運行節奏，別被簡單的指數牛熊所誤導了。
為什麼會出現這種走勢？因為現在的股市並沒有太多的場外資金流入，所謂的行情都是場內資金的流動，資金都從中小創股票流到績優股上面去了，創業板和中小板的高估值個股當然會下跌（這也是監管層一直引導的結果）。並且我預計這種情況還會持續較長一段時間，因為經過2015年的槓桿牛之後，上方的套牢盤實在太大，最近幾年都沒有那麼多場外資金去解放他們，所以資金只能在一部人股票上搞行情。
一下舉幾個身邊高手的例子供參考：
有一個朋友，經常一塊聊天，做股票20多年的時間，目前賬戶資金五千多玩（原始資金不到五十萬），他經常說的一句話就是：「這麼多年來，不論牛市還是熊市，從來沒有離開過市場」。
當然我的理解是他所謂的「從來沒有離開過市場」，意思是會在行情不好時候空倉一段時間，但沒有長期空倉過。
他的操盤策略是做短線熱點個股，也就是所謂的追漲停板，但他只做熱點板塊中的龍頭個股，這類個股通常是市場關注的焦點，因此短期爆發力強，缺點是波動大，很有一顆大心臟是做不來這類個股的。並且這人每天都要復盤5個小時以上，非常辛苦，再加上多年的操盤經驗，最終才玩的轉。
我總結他的操盤策略，原理就是「強者恆強」，並且市場資金聚焦在此，雖然波動大，但是資金擊鼓傳花，輕易不會轉勢向下。但操作這類個股一定要注意大盤環境，至少大盤沒有大幅下跌的風險；流通盤不要太大，小盤股更容易遊資的接力；中間可以出現回調，但回調時間不要太長，最好回調之後第二天繼續漲停，不漲停就要準備離場......等等，要注意的事項還有很多，沒有很深的操盤功力，還是不要這麼操作。況且最近一年這種操作方式受到了證監會嚴查，特別如果操作的資金較大，很容易就被監管了！
另一個朋友，也是賬戶資金不斷增長的朋友，他有一個雷打不動的習慣，也就是賬戶里的資金長期保持500萬（據說幾年前這個金額是200萬），一旦賬戶資金超過500萬，就把超出部分轉出來，這樣幾年下來，當初的本金早就轉出去了，賬戶裡面的資金全都是盈利部分，所以他的心態非常穩定，其實，這種把股市當成提款機的方式也非常不錯。
他的操盤策略是按照按照大盤趨勢大波段操作，也是沒有嚴格的牛熊之分，具體一點說：當大盤日線在低位（相對的）盤整一段時間之後，如果出現一根長陽線，他就買入股票，不在乎是否熱點個股，一般會選擇業績和成長性都不錯的個股，直到大盤到了高位（相對的），經過盤整之後如果出現了一根長陰線，就把股票清倉，然後等待下一個輪迴。
他這麼多年一直這麼做的，賬戶資金曲線一直表現很好。
最後介紹一下本人近期的操盤策略，當然我本人資金量不大，2006年的時候投了3萬塊，直到2010年都沒賺錢，我是一個銀行卡綁定了期貨/股票/外匯和現貨賬戶，所以那邊行情好做哪邊，當然最主要的是股票。這麼多年下來，賬戶資金也積累到了幾百萬。
我這個策略主要是針對牛皮市的，也就是指數在一個相對固定的區間內運行的行情（這點今年年初的時候已經預料到了，首先是牛市沒那麼快啟動，其次是指數受到國家隊控制，不太可能出現大跌），我叫它周期趨勢共振策略，簡單來說，我會選擇一些周K線上升趨勢的個股（最好是周K線剛突破了大盤整平台）進入股票池，然後等待這些個股的日K線借大盤下跌洗盤至關鍵支撐位附近就買入。
設一個固定比例的止損，如果無法突破近期高點就會離場。一句話概括就是：周線判斷趨勢，日線選擇合適進場點，日線和周線的共振就是我要的機會。這種策略最難的一點，是大多都會在個股和大盤急跌時出現買入機會，需要克服心中的恐懼大膽買入。
最後，總結一下：普通的散戶，只在牛市中做票就行了，牛市結束了，把錢傳出來改善生活，這種方式只需幾年做一波行情，只要能堅持，多多少少都能賺些；有一些操盤經驗，但算不得高手的，試著做一下長波段，類似上面第二個朋友那樣；超短線和追熱點的操盤策略，受不了那種波動的和技術不過關的就不要做了。
總之，找到適合自己的操作策略+足夠的耐心，才能實現長期盈利，才能無視牛熊！
我是張景武，《第一財經》頻道財經評論員，《博易大師》財經分析師，如果滿意我的回答請關注我，謝謝。
我入市七年了，對這塊比較了解，我來回答吧（請原諒這個經典的開場白）
我是最喜歡熊市的，也是股市最好賺錢，最安心的那一段，目前就是。為什麼這麼說？我不用怕踏空，每次跟庄的成本買入股票後等主力拉升一段空間，要求不高，一般20%到50%就可以賣了，賣完就等股票找機會再買入就行了。
牛市其實不好，容易踏空，如果你真的是在A股摸索裡面的人，經歷了裡面的人，肯定不會相信某個事件可以刺激一輪牛市，因為這幾年類似的好消息太多了，最後都消失在震蕩之中。那麼，憑什麼恰好那可以堅定牛市？只有新手才會對自己的分析無比自信，尤其是碰巧遇到牛市，那種自信真的深深打動人，當然，隨後牛市結束，馬上奔潰，這種人我見多了。牛市塊結束的時候，最可怕，暴跌，股災時不時的就會發生，套死人不商量，莊家出貨都完畢，後面下跌也沒底。所以，牛市並不一定是好事。
聽了這些，你應該明白我說的喜歡熊市的原因了
炒股高手更多在於心態上和理念上比普通人高，而不是技術。
有個小孩，當人把一元錢、兩元錢擺在面前時，從來只拿一元錢。那些追求穩准狠的散戶，在股市中參與熱點炒作時，都沒有這個小孩聰明。
如果繼續參禪，我們還可以說，當所有小孩都拿一元錢時，你要拿兩元錢；當所有散戶都配合主力時，你要當一槍斃命的狙擊手。不過，參禪的思維方式，炒股人離得越遠越好。有多少口頭禪「正如我昨日所說」的股評家，進場沒有3個回合，已如落水狗般狼狽了。
利益相關：在財經網站工作
接觸了一些炒股方面的有意思的人（避免被大神嗤之以鼻，暫且這麼稱呼吧），來強答一記。
第一個問題：真正的炒股高手是怎樣的呢?
其一，有一類幽默感的高手
首先，那種一本正經，雞湯滿懷，正義感爆棚的傢伙，無論如何也不會是高手；還有那種動不動就一副為民請命狀、悲天憫人的憤青書生，更不可能是高手。
公司里有這樣一位有意思的幽默高手，寫出來大家隨便看看：
1.自謙並且經常自嘲，說實話，即使你昨天跟買的股票跌了，也會被他的憨態逗得呵呵樂
2.惜字如金並且心態平和，我們嚮往長篇大論的方法論，收穫的是面無表情的兩句話
3.瀟洒坦誠，錯了就是錯了，從來不放馬後炮，口口聲聲這個錯那個錯
4.神秘感並且從不大放厥詞，從來不知道他的賬戶里有多少錢，但總覺得他是個低調的富人
真有股神，巴菲特算一個，你看人家就挺樂觀挺積極向上
其二，有一類很看似普通的高手
開答前已提到，我在一家財經網站公司工作（雲掌財經），剛開始跟著一個公司挖過來的股票大牛做助理，那是段艱苦但有收穫的歲月，這在我的（炒股可以在多大程度上影響一個人的生活？ - 單調的回答）回答中有提過，感興趣的不妨一看。當助理的歲月不長，簡單說一下這位牛人：
剛開始接觸，我認為他很普通，直觀感受就是：
1.電腦桌，不會幹凈。
2.家庭，社會關係，穩定。
3.大多時候沉默寡言，似乎沒有什麼能吸引他的興趣
等對交易有了一定的認識，他才在適時的時候對你進行點播，後來機緣巧合，從助理位置上和他暫別時，他說：禪機不到，嘮的都是閑嗑，那以後偶爾聽他的講話，就有了這樣的感受：
1.通過對話就知道的操盤水準。
2.對於炒股的事很淡定，但行情好的時候他的眼睛是黑亮黑亮的，行情壞的時候真的能感覺到全身籠罩著一層灰暗的陰影。（對此我的感受是，也許大牛對熊市有時候也是無可奈何的）
其三，有一類勇士有過慘痛的經歷
還是從身邊的同事說起，身在一家財經網站公司，炒股的人太多了，於是從這些人所有的經歷中，我總結了一條這樣的看法：對股票不離不棄很多年的人不少，除了天資聰穎或者背景不凡，基本上現在凱凱而談的，都是當年虧的懷疑人生，熬過了歲月的折磨，現在是賺的很多。
對於這一類人，想從他們的身上獲取方法很難，沒有多少人願意把自己慘痛的經驗告訴別人，那裡面是高昂的代價，包括金錢、感情、性格、甚至健康的身體，說到此處，你是否對曾經身邊那些所謂「自私自利」、「悶聲發大財」的勇士們產生一絲的諒解？
其四，有一類天資聰穎或背景雄厚的高手
1.天資聰穎 沒辦法，即使人類的智力水平基本平均，但天才還是極少數的客觀存在，對此，我們只有羨慕嫉妒恨的份。
2.背景雄厚 問：大戶和機構靠什麼賺錢？ 答：散戶的手裡唄！
第二個問題：真正的高手在熊市裡也能賺錢嗎？
想起我們公司那會兒的財經網站剛有起色，在2015的上半年，連公司里的清潔阿姨都知道股市能賺錢，好拿的跟取款機一樣；6月一到，股災1.0、股災2.0、股災3.0摧毀一批人的三觀，股市崩盤那會，人人自危，槓桿差點引爆。就差一點，沒有救市，實體經濟就會受到衝擊，就算救市，也搭進去半個中信，那時候是追蹤不斷的報道和寫不完的分析專題，對此有以下感受：
1. 真正牛市裡面大多都會賺錢，在熊市裡面基本上誰買誰虧，高手也是如此
2. 聰明的高手，最主要的是要設置好自己能承受的止損和止盈
題外話：最後，聊一下普通人的炒股之路
1.先對交易有了自己的一定認識，再去請教大神對你如何點撥
2. 高手的建議只是建議，技術方式上可能有些多樣性，因為要貼合個人的性格，但是隨著交易經驗的增加這也只是一個小問題。理念上說來倒去看似也就那幾種，只有時機的合適不合適，沒有什麼機密性可言
3. 你在操作股票的時候要不斷的總結虧損和賺錢經驗，不斷的調整買賣的方式，不斷的努力學習和掌握市場運行的規律來適應自己的操作方式
4.如果有運氣，一個拿錢砸出來的交易經驗比任何的交易書籍都要有參考價值。
年輕人最好不要炒股
**有這麼多朋友願意贊同我，非常感謝。這兩天股票跌了，很多**罵人，我就笑笑。我說一下，我用詞有點不客氣，但是因為*國股市特別黑，特別危險，特別能吃人，為了能警醒作用，我不得不說粗話。
*** 有人舉報了我這個帖子。我認為你在市場里賠了錢，我現在還是賺錢的，你最多舉報我用了髒話，我最多把髒話擦掉好了，你的錢還是回不來的。
出於節約大家時間的考慮，我先把本文我的幾個重要觀點整理出來：
1，每一交易時間單位中的行情，可以視為【獨立重複實驗】，而且概率還不一樣。
2，有效市場假說沒有意義，因為市場價格包含所有信息，也包含了【通常是多數人】錯誤的信息
3，市場中順次發生、同時發生的現象，不一定具有因果關係。
4，估值不是定值，除開企業談估值沒有用。既然是估值，永遠是估計的，價格是主觀的。
(經過一番考慮，刪掉了「人生經驗」部分，怕給大家造成誤導，盲目追什麼科技股。換個角度重新寫。但如果寫出了實話，請勿噴我）
看到這個狗屁題目我就來氣 什麼叫「炒股高手」 ？賺的多的是炒股高手，還是收益率高的炒股高手？ 賺得多的是公司大股東，凈賣出。收益率高的是中彩票的。
一些支乎股神我真的看不下去了 呵呵。知乎大學生稍微多點，但也免不了low逼，畢竟大家都是在社會裡。這題目等於是在問「怎麼（不動腦子的）賺錢「，答案就是炒股票？
勸25歲以前的年輕人不要炒股，教訓深刻。賠錢是小事，浪費時間是大事。更嚴重的是扭曲價值觀，沒有十分的因緣轉不過來，特別是吃人的A股。
一看其他問題上面天文地理，一到股市裡都成了眼睛裡都是錢的賭徒，真他媽的來氣。炒你媽逼啊！
你想賺大錢，就好好學習，然後創業，上市，賣股票給其他**！
想賺中等的錢，就好好學習，然後找個好工作，拿公司給你的股份，然後賣給其他**！
想賺小錢，就好好學習，然後找個好工作，拿一份不錯的收入，不要買其他**賣給你的股票！
我對A股的態度：
既然這個股市如此污濁，個人投資者（我這裡不用散戶這個侮辱性的辭彙）又自以為自己有何德何能，可以和這些吃人不吐葡萄皮，兒子死了面不改色心不跳，最後還可以跑到大使館裡的「機構投資者和他們的二大爺們」同場競技呢？
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不要炒股！ 不要炒股！ 不要炒股！
股市裡有千萬個陷阱，只要不投機，就不會被市場的波動扭曲
如果投機，你的本金早晚會被虧光，你的靈魂也會被市場吞噬
不要炒股！ 不要炒股！ 不要炒股！
下面給有志於為投資事業奉獻一生的朋友
1，你來市場幹什麼來了？
先想想自己何德何能，為什麼能白白賺走其他人的錢？ 是比別人都聰明？還是認為自己的人性比「其他那些貪婪的人」 弱點更少？ 還是因為窮？ 上班工資少，買不起房，市場博一搏，單車變摩托？ 哥們別搞笑了好嗎，您連上班一個月一千美元都不到，你告訴我你憑什麼從馬雲手裡把錢掙了？ ——除了給他打工之外？（這樣低的水平，馬雲也不會要你的，除非你給淘寶送快遞）
2，我他媽的會看K線圖……
啪！ 我讓你再看圖… 隔壁的大媽也會看 你也會看 我也會看 你看出什麼來了？雙頂？雙底？還是60日線？ 你會畫線，我也會，小學生也會……
再說了，你知道MACD的公式怎麼算出來的嗎？就知道紅柱子綠柱子？什麼時候KDJ指標不如MA？
你炒過外匯嗎？ 你以為你看到的A股的日線T+1圖是真正的K線圖？ 炒過期貨嗎？西方國家哪一個股市我沒炒過，那個什麼索羅斯，比你們不知道高到哪裡去了，我和他談笑風生！
*其實這裡涉及到一些本質的東西，技術分析是否有效。
技術分析的三大假設，第一條，歷史總會重複，重複你媽*啊！300年前有股市的時候有支乎嗎？ 你去炒個49年的上海股市試試看啊？ 愚昧無知的**，信中醫，你還信傑西禮物摩爾對不對？趨勢交易，老中醫，呵呵呵呵。SARS來了快買白雲山——板藍根概念股啊！
3，中國股市都是假的，基本面研究沒有用…
A：去開美股啊 怎麼開戶直接知乎就有了 為什麼不敢出去啊？什麼？看不懂？ 四級都沒過，你憑什麼炒股賺錢啊……
B：中國股市不成熟，渾水才好摸魚啊…
你爸是姓刁還是姓蛤？ 你確定你能摸他們而不是被他們摸了？ 他們連石頭都摸了，魚？只剩下了呱呱，呱呱呱呱… 年輕人啊，too young , 有的時候naive！
C：大鍋撅起，郭嘉意志，一帶一花……金融大戰爭奪美元霸權，狆蟈可以說吥！
郭嘉意志讓你去鍊鋼鐵吃野菜 郭嘉意志讓你上山下鄉去種地 郭嘉意志的拖拉機把你碾成爛泥 郭嘉意志讓你炒股了嗎？ 你是哪個單位的？你是檔猿嗎？
你父母竟然沒在大躍進里餓死，沒在紋鎘里打死，沒在拖拉機下面碾死，現在好不容易賺了那麼幾毛錢不去孝敬他們，來找郭嘉虎口拔牙？
4，我只是個散戶，沒有能力，只想賺點零花錢外快
零花錢是什麼概念？ 你有十塊錢，市場就有義務賞你一塊？ 你為了這或有的一塊錢把十塊錢置於風險之中？為什麼不存銀行呢？ 結果為了1塊錢的可能利益，虧掉了10塊錢本金。
另外一個問題就是，業餘炒股是要消耗時間的。時間是有成本的，時間難道不能用來做別的嗎？你真以為自己能利用炒股實現更大的價值？
關於這個問題，請見「「股民均賺15萬」——算一筆炒股的賬」
Velaciela: 「股民均賺15萬」——算一筆炒股的賬 新聞上說」前4個月上海股民均賺15萬 北京股民人均賺8萬「，很多人表示這點錢根本不夠看，已經賺了百把萬。既然這麼急於提高...
5，通脹這麼厲害，如果我不理財……/ 買不起房，沒有錢，要博一把
通脹這麼厲害，如果我不販毒……
通脹這麼厲害，如果我不搶銀行……
買不起房，沒有錢… 去賭博
買不起房，沒有錢…去搶劫
大哥，您都這麼窮了，窮到買不起房，擔心通脹的地步了，不去提高自己的收入，卻想著鋌而走險，把自己最後那兩個錢也丟進去了？
再說通脹再厲害，按一年十個點算，7年才能通脹掉99%，你那仨瓜倆棗我敢保證在股市裡絕對堅持不了一年…
什麼？你要融資博一把？ 本來你有個廁所的，現在你只有天台了。
那麼… 既然投資很難，那你是怎麼成功的？能介紹點經驗嗎？
首先我沒有「成功」，如果你的成功指的是在股市裡賺了很多錢，那我還真沒有。我只是沒有虧錢而已。如果要說人生經驗，我不是職業股民，我作為一個長者…
說點投資的心得吧。我自認為沒有任何資格指導任何人，所以先說教訓再說經驗。
教訓
1，絕對不要做超過自己能力的事。
吃過大虧，當然不是槓桿交易融資賠錢，但是類似。不要做自己能力之外的事，投資和「年輕我想試試」 不是一個概念，因為你往往容易造成損失外擴（EG：借錢炒股、忽悠周邊的親友炒股，特別是炒同一個個股、非法募集私募等）。這和你自己找3個朋友創業，公司倒閉不是一個概念。有限公司倒了就倒了，炒股的損失外擴後受損的人不會認為你是有限責任！ 此時在他們眼中你就是賭徒。
2，不要融資（包括買IF和CALL/ PUT）
融資有幾個危害：首先融資風險大，會爆倉，大家都懂的。其次，就算沒爆倉，融資的壓力會讓你的操作變形。在重壓下的操作不可能發揮完美。然後，在融資的情況下，你將被迫變得短視，不得不止損或者提前賣出股票（任何形式的都是） 我曾經做很長時間股指期貨，其實很多時候對大盤的看法是很明確的，但是在槓桿下無法持有哪怕兩周時間。如果拿的是ETF，估計完全不一樣。
有人會說，融資賺得多啊，短線就短線吧。但是操作多了，就回到第一個風險大上面了。你不是神仙，操作正確率怎麼可能是100%呢，多做多錯，但是融資迫使你短線，被動造成多做，結果必然多錯。——你還以為是自己什麼「人性」不過關，狗屁，你讓巴菲特傘形信託試試看，他也狗啃泥。人家反而用不要成本的浮存金投資，能比嗎？
3，不要頻繁交易
頻繁交易會造成正確率下降，出現損失，同時還會損失手續費——但是其最大的危害是：讓你無法信任一家企業了。
我們知道大部分股票都是假的。但是如果你這麼想，反正是假的，我都做短線——我保證你永遠發不了財，你能勝過騙子嗎？
但是如果你仔細選擇最好的品種買，最大限度排除騙子，你就有可能買到騰訊，百度，之類的。這些股票，找到一個你就財務自由了。可是如果你之前天天沉迷在短線里，BAT在你手裡也不過呆一兩天而已。
教訓也很明顯，我炒股10年了，前8年短線為主，什麼都炒，很多大牛股在我手裡就呆幾天而已。其實拿一支就發了，現在還要上什麼班。 10年有個康得新（蘋果配件）當時我買了拿了三天扔了，後來複權到300多（發行價30）
4，不要猜政策！！（最好A股也別玩）
不要看政策的意思是，正面和負面都不要猜
我知道你身在支國，精神分裂，要麼是自甘五，要麼是反格命，但是請勿猜政策。政策有陰謀是事實，但那不是你猜的借口——你猜政策還不如猜大小，去做期貨好了。
猜政策會讓人把重心放在市場外，進而變成一個夸夸其談的**。什麼郭嘉意志，一代一花，這些東西把今年這幫**掛在5000點的超大型社會主義路燈上了。
什麼郭嘉的政策都不要猜，聯儲的利率政策也不要猜！明天美國就加息了，你不用iphone了？要把蘋果股票賣了？
A股最噁心的地方就是把投資和政策糾纏在一起，迷惑性特彆強。所以建議大家最好有能力的去美股，不要搞什麼狗屁A股。
提示：
我沒資格講經驗，畢竟不是長者… 所以就說一點提示吧。
本來寫了一點怎麼選擇投資角度，怎麼選擇投機時機的問題，但深恐誤人子弟（大部分人還是不喜歡動腦子，最好我這裡推幾個股票……） 所以還是刪了。
其實所謂炒股技術，無非是一點點常識而已，如果你能想明白比炒股更深的內容，炒股那點事情都不是事（不要拿出牛頓來，這說事不是中學作文）
警告：以下內容可能侮辱你的智商，如果難以接受，請向左側滑動手機，不要不友善留言。
我寫這東西的目的不是「拯救散戶於水火」，因為我自己網站上面留言板的限制，不太方便互動。我寫這個東西主要目的是為了理順自己的思路，為了我自己操盤。為什麼選擇知乎而不是雪球或淘股吧，因為這裡的人理性思維高於中國平均水平。我不想跟那些張口閉口陰謀論的**浪費時間。
很多人一說炒股，總是要說難在「貪婪」和「恐懼」上。其實要我說，就是傻。混知乎久了就這點好，主觀的東西少了，客觀的東西多了。
你看見銀行你會貪婪嗎？你敢搶銀行嗎？ 你坐飛機恐懼嗎？為什麼敢坐飛機？——在股市裡「貪婪」 和「恐懼」 我現在認為，更多的是因為缺乏必要的知識，或者難以理解必要的知識（智商低，不好意思。）。
智商低沒什麼好難為情的，半個世紀前人只能活40歲。一個智商低的人能夠受到智商高的創造者們的蔭蔽，而白白活了八十歲，還在用他們的稅收，最後在網上還罵他們，我簡直無話可說——這就是人權，光輝的人類文明啊！
廢話少說，我說炒股需要掌握的幾個難點思維。 但是由於我的時間有限，另外也怕誤人子弟，而且還涉及利益，我點到為止吧：
*股票跌了 很多人出來罵我 其實我早就不炒股了 我這個是寫給不炒股的人看的 股民沒必要過來浪費時間。。。
1，因果關係
相關關係（同步發生的）、時間順序（先後發生的）事之間是否具有因果關係？
這個問題大部分人根本就不理解。如果你還信中醫，那我勸你最好別炒股。投資分析中最大的誤區就是把相關關係和時間順序與因果關係混淆。
舉例：感冒同時板藍根，自愈後，板藍根的功效嗎？
舉例：牛市同時多次降息，見頂後，降低導致牛市？
受過科學訓練的人應該已經明白怎麼回事了。這個問題請自己好好思考一下。對於年輕人，用半年來思考這個問題也不為過。但是，股票是社會實驗，不能做重複實驗驗證，怎麼辦？（這裡自己想吧）
2，獨立重複試驗
受過高等教育的人都知道什麼叫獨立重複實驗，這是關於交易的重要知識。但是這和一般人的經驗不符。
一股連續漲5天，明天是否繼續上漲？——追漲嗎？這就是一個獨立重複實驗問題。（注意，每一天的概率還不一樣！）
取10個牛股，都呈現某種K線結構，那麼現在某股呈現這種結構，是否會上漲？
中國股市開盤20年來，2月份上漲的概率是90%，2月份是否應該做多？同樣的，美股中Sell in May 。
不理解獨立重複實驗，很難在股市裡賺錢。（股市裡的僥倖就是這麼來的，因為缺乏具體的知識）
*還有一個問題，如果你有一筆錢 允許交易5次 怎麼投放？ 是每次滿倉1股，連續交易5次？還是買5個股？
3，有效市場假說
注意，非金融專業的人可能沒學過，但不要緊，如果你是理科生，自學一周就可以學會。
有效市場假說（或其他類似的假說，如：道氏理論）中，如何理解「所有信息都包含在價格中了」 ？
是什麼信息包含在價格中了？「內幕信息」？ 是否全部涵蓋了？
知乎這麼多人 能搞明白什麼停機問題 圖靈完備 這種炒股票的事，有什麼難的。用資訊理論的視角來看有效市場假說， 你會得出不一樣的結論。
進而可以思考：莊家是否存在？如果存在，有多大影響力？這種影響力以什麼方式影響市場？是否完全涵蓋在價格里了？
我自己試答這個問題：
在有效市場中，雖然價格已經涵蓋了所有已知信息和投資者預期的「未發生」的信息，但是，「所有信息」 不等於 「正確信息」 「預期」 不等於「 正確預期」
意味著，即使在有效市場中，市場確實反映了所有信息和預期，但其中可能大部分都是錯的。市場價格除了包含正確的信息，也包含著非理性的，偏見，錯誤的認識。這也是長線投資機會的主要來源。當目前價格反映的信息大部分與事實不符（如：創業板之前的價格預期與實際情況相差非常大） 機會就出現了。
所以不用擔心有效市場，有效市場是指當時有效（導數），而對應函數裡面的常量往往都掌握不了，你還說什麼呀。如果你能多掌握一點真實世界的信息，便可以與市場當前的信息集合做比較，從而判定當前價格是否合理（偏離真實）
4，估值
估值，為什麼是「估」？ 如果是定值，那交易就沒有必要了。
估值波動的來源是純粹的外部因素（如：利率）還是心理因素為主呢？
面對估值的不穩定波動，採取什麼策略為好？
當然估值這個說法很多，我不可能給結論。
這只是一些基本的問題，還沒涉及到具體股票研究中需要的專業知識。
所以，炒股不賺錢很大程度是智商問題，無法理解這些難題，甚至意識不到這些問題。然後就歸罪到心態上。嗯。
所以我反對炒股也是這個道理，如果這些問題你都搞明白了，從股市裡賺錢應該是一件不太難的事，也不會承擔太大的風險。進一步的，你也不會認為從股市裡短期投機能發財，而承擔過大風險。推薦閱讀：
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