如何入門金融學？

12-02

本人打算自學與金融相關的知識，股票，期貨，權證，外匯，黃金等等。對股票有點了解，但其他幾乎不懂。我第一部主要是先想弄懂遊戲規則，請問有大神可以推薦這方面的書嗎？能講講基礎知識的。然後我的方向是想用數學來計算股票價格的走勢，應該是屬於金融數學的範疇吧？想請大神指導我入門的方向！感謝了！

於2015-3-1修改，不知不覺這個答案累計了不少贊，這個答案是我剛畢業時候寫的，如今工作一段時間以後回頭再看，感覺有很多地方欠妥，於是做了修改。
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金融學入門第一步，先了解金融市場。推薦米什金大哥的Financial Markets and Institutions
如果讓我跟一個外行講什麼叫金融，我會說金融就是金錢的搬運工，有人有錢沒處花於是存到銀行（比如普通老百姓），有人著急要錢買原材料生產（比如各種企業），於是銀行等各種金融機構就在這之中充當了搬運工，所有金融行業的人，都是這個金錢轉移環節上的一名小工人，了解金融市場就是為了了解各種金融機構在這之中分別扮演什麼角色，再研究金融市場中的各種工具，債券，股票，期權期貨，外匯，掉期，學習這些金融工具能幫助你了解如何更好更快更精確的把錢進行轉移。不僅要知其然，更要知其所以然，說白了就是這些工具為什麼會被發明，他們在金融領域都解決了什麼問題，見到不少人覺得金融難，期權什麼的怎麼也學不會，其實是因為他們只記住了定義，根本不知道為什麼大家要買賣期權，所以學金融一定要多貼近實際，少拘泥於理論定義。

題主提到計算股票價格的走勢，如果想用數學計算股票價格，那是不可能的，如果能計算，就不會有人賠錢了呀。目前主流的有這麼幾個派別，一個是用歷史數據來建立模型，不斷回測，找到一個最優模型，就是所謂的P Quant，如果想往這方面發展，可以學習計量經濟學。推薦Introductory Econometrics for Finance ，裡面有很多案例；還有一派就是用數學來解決問題，引入了其他領域的很多「高大上」的比如傅里葉變換，熱擴散方程等等，這方面推薦你看Frequently Asked Questions in Quantitative Finance，裡面有12種方法推導BS公式，失眠必讀。。現在最新的還有一幫人用人工智慧領域的很多方法來炒股，說白了就是整個「機器人」做交易，不是那種X戰警的那種機器人，是一個能自己思考，並做出判斷的程序，（以下是夢境）比如我近期想研究的一種方法就是用「交配」的方法來製造一個機器人，先建立數百個單一個體，比如1號是只要突破5天均線就買，2號是只要MACD背離就賣，等等，之後讓這幾百個個體隨機交配，後代遺傳「父母」的特性，把這些「孩子」放到市場上去讓他們自生自滅，過一段時間允許他們再進行交配，之後不賺錢的就餓死，賺錢的不僅生存而且子嗣眾多，完全模擬生物進化論，再配合基因突變等手段，最終過了很長一段時間，能適應市場，並且能夠穩健盈利的就脫穎而出，屆時我把真金白銀交給這個「人」，讓他去給我做交易，即可坐享其成，哈哈哈哈哈。

金融不代表股票，很多人認為金融就是股票，但其實我們所說的股票，也就是上市的股票，也就是企業融資的一個手段之一。貨幣市場和資本市場是金融主要的市場，不過普通百姓接觸不多，所以不為人所了解。題主如果一心向股，那推薦這本書日本蠟燭圖技術:古老東方投資術的現代指南
蠟燭圖也就是K線圖，這本書是聖經一般的地位，說自己炒股的沒看過這個不好意思跟別人打招呼。不過這個是技術面的分析，很多人不屑於技術分析，我以前也是，不過現在有所轉變，用索羅斯的反身性來解釋，技術分析其實反過來可以影響市場，所以還是要看的。我年少無知時曾經崇拜價值投資，崇拜巴菲特，後來發現根本不可能知道一個股票內在價值是多少，在中國就更別提了，財報是不是真的還不一定呢，巴菲特照樣被套。我是做外匯的，外匯市場跟股市差別很大，股市方面我沒什麼太多心得，推薦去微博或者微信follow一些大牛，看看大牛的思路。
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看到這問題關注的人不少，我就來補充一下。
看到題主提到遊戲規則，那我想說，如果想弄懂遊戲規則，就先要去看看整個體系是如何一步步發展出來的，不用從中世紀那會看起，就從華爾街看起就行，有一本書叫《偉大的博弈――華爾街金融帝國的崛起》這本書是別人推薦的，我看過感覺收穫很大，可以幫助你了解「遊戲」是怎麼玩起來的。
其次建議你看一下《股票作手回憶錄》寫的是利弗莫爾的故事。我知道這種書很多人不屑，但是我覺得你從中可以看到一些股票交易的思維，人們的心理，一些不為人知的秘密。沒必要膜拜這種人，但從這些人身上看到交易的智慧是最關鍵的。

想學習炒股，不要學如何成功，要學習如何面對失敗，我自己也曾經炒股，賺錢的時候你覺得自己是世界上最牛b的，感覺什麼炒股教學都是垃圾，自己的那一套最厲害。可是失敗的時候，往往人們就找外界原因，不能從自己身上看到缺點。炒股總體來說能5、5開就已經很不錯，想賺錢，個人來說只能靠小賠大賺，想指望賠1次贏2次，那是基本沒希望的。
如何能夠小賠大賺？我覺得最重要的在於止損，關於止損你可以看《華爾街操盤手日記（第2版）》這本書的閃亮點就是用很大的篇幅，講止損的重要性，還講了控制情緒的一些個人心得。很值得一讀。

我所有推薦給你的書，本人都親自看過，絕對不是忽悠你買書，這幾本你如果能看完，可能好多問題都能得到解決。

美國專欄作家John Reed曾說：

當你頭一次開始研究一個領域的時候，似乎不得不把千頭萬緒都記在腦子裡。
其實大可不必。你需要做的只是辨別那個領域通行的核心法則，一般只有3到12條。
你覺得自己必須要牢記的那麼些東東不過是這些核心法則的多種排列組合。

套用這個道理，如果想了解投資到底是怎麼回事，少數核心法則應該可以幫助入門的菜鳥理解一切要點。

兩度榮獲美國財經編輯與記者協會（SABEW）最佳財經報道大獎的Morgan Housel歸納了以下法則，給題主參考：

1、複利會讓你富有，但變富得花時間。

2、影響回報的一個最大變數是估值，你根本不曉得估值會怎樣。

3、簡單通常比聰明更要緊。

4、股市大起大落的幾率是100%。

5、金融圈大多都是怪人、騙子和推銷員。

這5條具體解釋可見：菜鳥投資黃金法則

ok，了解這些基本法則之後，你就可以用一些基礎的理論知識武裝自己了。樓上很多已經推薦的很專業，但千萬循序漸進，要不壞了興趣就晚了。

這是我回復一位想看懂財經網站入門者的答案，供參考：

為了看懂華爾街見聞網站上的資訊，非經濟金融專業畢業的理工科從業者需要哪些書籍入門？

自學金融學有什麼書可以推薦？

另搬運：

模型之禍兮？人之禍兮？金融危機中批評數學模型是容易的。但是問題不是出在模型上，問題在於我們如何看待模型，以及如何運用模型。

大家的回答都只注重學術層面的。不知道lz學習金融的動機是什麼？如果只是想了解這個學科的話，已經有很多很好的答案了。但如果是對投資交易感興趣的話，建議不要去讀那些參考書。推薦樓主首先去看看market wizzards 系列，裡面收集了很多頂級trader和fund mananger的訪談錄。這些人有個共同的特點就是很小的時候就對交易有一個獨特的好奇。他們的故事都很有啟示，能夠學到的不只是知識，更重要的是他們的trading philosophy。

謝謝邀請來回答這麼老的問題，這麼多年過去不知道題主入門了沒，如果沒有入門的話，可能跟金融行業無緣了。類似題目，我在很多問題中提到過。

首先，看題主是想通過交易賺錢。那麼其實很多東西都不用學，學了有什麼用？經濟學家，金融學家就能做好交易？然後是想通過純技術分析來交易。我個人將分析分為基本面分析和技術面分析。很多人認為還有其他分析，比如量化什麼的，個人覺得其實其本質就是技術分析，只不過很多人不承認或者未意識到，當然這並不影響賺錢。比如題主提到的數學分析，我也認為是屬於技術分析的一種。

我把技術分析分為統計分析（運用統計學的知識，很多量化就是用此分析方法，題主所說的數學分析也應該屬於此方法）和形態分析（即我們常說的看圖說話）。什麼纏論、混沌理論，我沒研究過，不知道劃入哪類！我想應該也是技術分析的一種吧！

怎麼學好技術分析？我覺得很簡單！難的是怎麼交易賺錢！
下面講的是交易「速成」，完全是個人觀點！
1·首先自己弄明白和體會技術分析三大前提或假設。是否領悟這三大前提，理解的程度和快慢，是看一個人是否對交易有天賦，天賦大小的重要衡量標準。這三大前提也是技術分析對市場的根本認識，以後你自己感悟（包括對別人經驗的借鑒）都是圍繞這三大前提的。

2·如果你數學基礎好，你可以把每種指標的原理和公式搞清楚，注意千萬不要看別人的方法，把這些原理和公式搞清楚後，通過你自己的數學素養去推導這些指標的用法。數學不好，就推導常用的簡單指標。不過看題主希望通過數學方法分析，應該是前一種。

3·這步是最枯燥的，也是最無聊的，也是最寂寞的，但也是最重要的。很多人內心很浮躁，希望真的速成，省略了這步，結果一輩子可能做交易都賺不到錢，結果慢成都沒慢成得了！這步就是把第二步你推導的方法一個一個試或者組合著試。試又分兩部，先是復盤，找出最適合自己性格和盈利最高的方法或方法組合；然後用這些方法做模擬或者無關痛癢的小資金做交易。同時在交易的過程中寫好交易日記，對每筆交易進行註明或分析，說明你為什麼進行這筆交易，賺錢了為什麼會賺錢，虧錢了為什麼會虧錢，是止損問題，資金管理問題，還是方法問題？前期如果你復盤得出的方法是盈利的，那麼很多可能是止損止盈、資金管理等方面出現問題。在這個階段，我基本上花了近2年時間，不斷模擬不斷虧損，有時候甚至想放棄交易，但是我們學經濟的有句話叫「機會成本」，想想如果放棄，機會成本太高了，於是自己定下再試一年，一年內再不盈利就永遠不碰交易，畢竟人生也需要止損，機會成本再高，沒有結果也是枉然。結果沒想到半年內突然開悟，然後每年差不多都能穩定盈利，才有了點信心。

4·走完第三部，基本你快成功了。這時你可以開始你的投資生涯了，但是在這過程中，你還得研究各個品種的具體特點，比如外盤的原油、白銀；內盤的期貨、股票。你會發現你的方法在有的品種上表現很好，有的表現很差，這時你得取捨品種，只做符合你系統的品種，其餘的品種就不用看了。這時基本上你形成了自己獨特的體系，別人很難影響到你的決策！這就是巴菲特（應該是他吧）說的對自己的方法產生信仰！這個過程又花了我近三年時間。這一步完成，在你的投資生涯中，你的風格可能就定型了，很難改變了。就像巴菲特的價值理論一樣，一輩子就靠這個賺錢了。

如果你不交易，只分析，可以忽略第三大步中的第二步和第四大步。根據我帶的5個徒弟看，數學好一周時間學會分析，數學較差，一般一個月就行。但是能做交易且敢做交易的，目前只有一個勉強能穩定賺錢（其他三個不想做交易，只想做分析，不知道怎麼想的，另外一個女生因個人家庭原因被逼當公務員去了）。但是不要小瞧這麼點時間學習的技術分析，根據我4個徒弟（那個女生不算了）的分析水平，他們遠超於期貨公司的大部分分析師和很多股票分析師的分析水平。他們分析正確率基本能達到75%以上。但是沒多大用，最後做起交易來，3個都做不好，1個勉強！或許這就跟技術無關，而跟人性有關吧！最後這4個人只有1個人還在金融行業做分析師混（目前薪水對剛畢業不久的學生來說，應該算不錯吧）；2個不想做分析師（一是畢業學校不是名牌且是本科，比較難找分析工作，如果是股票分析師的話，還必須懂基本面分析；二是嫌工資低，想趁著年輕賺大錢，都創業去了）；剩下的那個交易比較穩定的，本身沒什麼錢，找了份薪水比較固定時間比較多的工作，然後靠交易賺點零花錢，也許你想問問什麼不找大資金做？不好意思，大資金他做不好，單子都不敢下，下了拿不住，這就是人性問題了！
寫這一段的目的，只是想說，想靠交易成功，你必須得堅持，如果堅持不下去，還有其他很多路可以走，不要因為喜歡就賭上自己的一輩子！

學好交易的話，我個人覺得，快則1年，慢的話我覺得5年你還不能交易賺錢，那麼就徹底不要交易了！

對於一般人，所謂入門金融，最重要的一點就是了解現實。

你知道開盤價是怎麼形成的嗎？

你知道你的委託怎麼樣才會成交？

你知道你買的公司到底是經營什麼的嗎？

你知道理財產品廣告中的預期收益率是怎麼計算的？

你知道你頻繁調倉的交易費用有多少？

你知道你可以在賬戶中買賣哪些證券？

當年牛市的時候，很多認沽權證到期，如果行權就是100%虧錢，但還是有一小部分2B選擇了行權。很多交易者連權證是什麼都不知道，就因為是T+0，就因為瘋狂的波動，扛著錢袋子往裡沖，最後被機構搞了波權證創設，死了一地。

你準備投資什麼，請先利用各種渠道的資訊，認認真真的了解相關的現實。

最直觀的的入門案例分析：與少婦上床後產生的金融思考不要輕易和少婦上床：金融危機是這樣產生的

一男趕集賣豬, 天黑遇雨, 二十頭豬未賣成, 到一農家借宿。少婦說: 家裡只一人不便。男: 求你了大妹子, 給豬一頭。女: 好吧, 但家只有一床。男: 我也到床上睡, 再給豬一頭。女: 同意。半夜男與女商量, 我到你上面睡, 女不肯。男: 給豬兩頭。女允, 要求上去不能動。少頃, 男忍不住, 央求動一下, 女不肯。男: 動一下給豬兩頭。女同意。男動了八次停下, 女問為何不動?男說豬沒了。女小聲說: 要不我給你豬……天亮後, 男吹著口哨趕30頭(含少婦家的10頭)豬趕集去了……

哈佛導師評論: 要發現用戶潛在需求, 前期必須引導, 培養用戶需求, 因此產生的投入是符合發展規律的。

另一男得知此事, 決意如法炮製, 遂趕集賣豬, 天黑遇雨, 二十頭豬未賣成, 到一農家借宿少婦說: 家裡只一人不便。男: 求你了大妹子, 給豬一頭女: 好吧, 但家只有一床。男: 我也到床上睡, 再給豬一頭。女: 同意。半夜男商女, 我到你上面睡, 女不肯。男: 給豬兩頭。女允, 要求上去不能動。少頃, 男忍不住, 央求動一下, 女不肯。男: 動一下給豬兩頭。女同意。男動了七次停下, 女問為何不動?男說: 完事了～～～女: ……天亮後, 男低著頭趕2頭豬趕集去了……

哈佛導師評論: 要結合企業自身規模進行謹慎投資, 謹防資金鏈斷裂問題。

又一男得知此事, 決意如法炮製兼吸取教訓, 遂先去偉哥專賣店用一頭豬去換一粒偉哥, 然後帶19頭豬出發, 事必, 天亮後, 男吹著口哨趕37頭(含少婦家的18頭)豬趕集去了……

哈佛導師評論: 企業如果獲得金融資本的幫助, 自身經營能力將得到倍增。

知道此法男多, 偉哥供不應求, 逐漸要2頭豬換一粒偉哥, 然後是3頭豬換一粒偉哥, 偉哥專賣店宣布偉哥限量供應, 永遠保值。

哈佛導師評論: 這就是通貨膨脹, 但可以購入偉哥, 偉哥是永遠保值增值品, 從一頭豬到N頭豬換一個偉哥, 你什麼時候見過偉哥貶值?

越來越多的人聽說了哈佛導師的評論, 開始去囤積偉哥, 並在市場上二手交易偉哥賺錢。

哈佛導師又評論: 繁榮的二手交易市場是一手市場持續繁榮的保證。

越來越多的人想去炒做偉哥, 很快偉哥價格漲到16個豬換一粒。

哈佛導師又評論: 該男已經進入邊際成本, 除了擁有對自身能力的自信和未來良好願望以外, 實際現豬流已經為零。

有的男只有一頭豬很早就換成偉哥, 於是有人告訴他, 你可以用你現在的這個偉哥去辦豬抵押, 當初你是一頭豬買進, 現在偉哥價值16頭豬, 你可以辦至少8頭豬的貸款, 然後你可以用這些豬去買汽車等等好東西, 這就可以把你偉哥增值部分去消費。

哈佛導師評論: 良好的理財可以讓個人實現財富自由。

換豬男越來越多, 偉哥專賣店決定, 推出一種借貸偉哥銷售模式, 即使你沒有足夠的現豬, 只要你敢承諾到該女房中一夜, 帶16頭豬回來, 我就可以先把偉哥賣給你。例如如果你缺一頭豬, 就可以先欠一頭, 事成後補交豬款, 這個方法大大促進了偉哥銷售。

哈佛導師評論: 這就是貸款, 讓企業可以根據未來的收益選擇借支流動資金。擴展生產能力, 這就是信用經濟, 信用經濟是建立在良好信用和經濟持續成長基礎上的, 只要大家都講信用, 偉哥就可以源源不斷提供給大家使用。

偉哥專賣店後來在即使你一頭豬都沒有，只要你承諾可以到該女房中一夜，就可以先借，事成後補交豬款。

哈佛導師評論：這就是金融創新，讓現在的人花未來的錢，反正等你老了未來的錢你也花不動。

消息一出，換豬男越來越多，有人找偉哥專賣店，這個項目太好了，我們把它變成優質基金，對外銷售債券，你們也就可以分享我的收益，如何? 　　結果偉哥專賣店覺得甚好，於是該公司把換豬男分三類，一類是拿現豬換的，一類是一部分現豬貸的，一類是完全沒有現豬借的，發行三種債券。大家踴躍而上。紛紛購買偉哥專賣店的債券，偉哥專賣店生意太好，就把債券銷售外包給另外一家公司運作，該公司也一併大發其財，公司越做越大，甚至可以脫離實際偉哥銷售情況來發行，給自己和偉哥專賣店帶來巨大的現金收益。

哈佛導師評論：這就是專業的人做專業的事，從實體經營到資本運作，經濟進入了更高的層次。

為了防止自己債券未來有損失，該公司決定給它買上保險，這樣債券銷售就更容易，因為一旦債券出現問題，還可以獲得保險公司的賠付，哇，債券公司銷售這下子太好了，保險公司也獲得巨大平白無故的保險收入。

哈佛導師評論：這就是風險對沖，策略聯盟，提高了企業的抗風險能力，也保護了消費者利益。

換豬男太多，排長隊等待，該女無法承受，說老娘不幹了，我搬家，一時間有無數擁有偉哥的欠豬男。

哈佛導師評論：這是個別現象，屬於市場的正常波動，不會影響整個經濟。

結果該女遲遲不肯搬回。一部分欠豬男沒有收入，只好賴帳，結果大量債券到期無法換現豬吃，債券公司一看，一粒偉哥16頭豬，這哪裡還得起，宣布倒閉。

哈佛導師評論：這是次貸危機，不會影響整個金融行業。

哪裡曉得債券公司還把債券上了保險，保險公司一看，這哪裡賠得起，於是也宣布要倒閉。

哈佛導師評論：這是金融危機，已經開始對整個實體經濟形成衝擊。

建議花三周時間，考「證券崇業資格考試」，五本書看熟了，五門都考過，基本就有一個金融理論和從業思維了。

鄙人本科是學金融的，所以手癢來回答一下。

首先，金融學是個很寬泛的概念。宏觀上講，金融學可以上到分析貨幣政策的。在國外更嚴格的說法是《貨幣經濟學》，比較著名的書籍包括其他人說的米什金的貨幣銀行學。中國人民大學的金融學教材也大體上從這個角度分析，也是國內金融學的普遍分析角度（這與我國過往的經濟發展模式中國家、銀行其主要作用有關，可探討）。微觀上，金融學可以探討金融市場和公司財務管理方面，前者是關於金融市場（包括債券、股票、外匯等）的理論的，後者是關於公司投、融資決策理論的。之所以稱為微觀，是因為這裡的理論大多關注個體的理性決策，而不是經濟政策方面。前者個人推薦兩本書，博迪的《投資學》，和赫爾的《options, futures and other derivatives》，後者個人推薦羅斯的公司理財。這基本書都是相關方面經典的教材——作為啟蒙是上品。

從問題的仔細描述看，作者比較關注應該是投資，尤其是量化投資方向，並且投資方向涵蓋了基礎資產和各式衍生工具，因此個人還想做一下補充：
可以在博迪的《投資學》中關注一下績效評價、風險管理、投資策略以及金融市場方面的東西。這些是評價策略的方法，而不是標準的策略開發範式。當你有一個策略的時候，可以通過這些去評價、比較不同的策略，但是它不能直接告訴你什麼樣的策略是可以賺錢的。
可以在赫爾的書中看一下不同衍生工具的內容，這本書里涵蓋了各式各樣的衍生工具，作為入門非常不錯。
以上兩本書是針對問題中「基礎」、「遊戲規則」回答的，它們詳細介紹了你面對金融市場是需要知道的一切。具體的關注內容是針對問題中「然後...」那一部分給出的，算是基本功吧。。
最後，如果真的在意的是量化投資，金融學沒必要學很深，多了解一些統計方法，博弈論方面的東西，尤其是統計方法。

謝謝。

大家推薦的都好專業......如果是想粗略的了解什麼是投資以及裡面的遊戲規則，個人強烈推薦 Burton Malkiel的A Random Walk Down Wall Street

我在大學學了四年金融學，結果對「股票，期貨，權證，外匯，黃金」幾乎一竅不通，或者僅僅了解皮毛。學習到的更多的是各種理論。如果題主是想在市場上進行交易的話，問題不應該叫「入門金融學」，而是「入門投資交易」。

樓主，請問你如何依據數學算出安然的倒閉，蒙牛因三聚氰胺暴跌，西藏發展因為稀土開採權暴漲四倍？
換個日常生活的，華北的大旱會導致種子股上漲多少元？你能算出來嗎？或者說，算出來之後，你敢用自己的錢去試試嗎？
再換一個，計量可以告訴你A股的個股與股指之間大致的相關關係，但是可以精確到每一天嗎？不行的話怎麼買入賣出？
金融學是解釋金融現象的學科，對未來的預測能力較差，但很多人樂此不疲。

==============投資菜鳥胡說八道的分界線===================
對樓主的建議，投資這個領域不比誰活得好，比誰活得老。
想要在金融市場上堅持下去，最需要做的就是融合前人的思想，選擇自己的投資哲學。以股票為例，作為基本面分析者，你最為關注的是：
（1）購買的股權/資產的內在價值低於現在的股價？（煙蒂股）
（2）深入熟悉這個行業認為其競爭優勢大、具有很強的成長性？（護城河理論）
（3）還是依據趨勢判斷其未來盈利將會暴漲？（房地產發展黃金時期的地產股、銀行股、重型機械、玻璃）
（4）有潛在買家的困境企業（爆炒ST）

格雷厄姆只關注1，彼得林奇只關注2，2007年大牛市批量產生的股神只關注3，王亞偉只關注4。至於巴菲特，他從格雷厄姆學會了1，從芒格和費雪那裡學會了2，融合在一起，以極低的價格買入成長性良好的企業股權。
在我看來，小散學習巴菲特最有價值的地方在於安全邊際，即極低的買入價格。有人會說巴菲特的原話是以「適當的價格買入」，那是不知道，老巴最成功的的幾隻股票的收購（華爾街郵報、美國運通、喜詩糖果），幾乎全部都是小於10倍的PE。唯一的例外是可口可樂，收購時段是87-89年，均價是15倍PE，5倍PB。
投資其實真的沒那麼複雜，當價格極低時，敢於買入，你就能賺錢。不過要注意是「極低」，千萬不要和歷史最高價比。

書推薦博迪的金融學，亞馬遜有賣，捨不得花錢，在新浪愛問有PDF版。文字看著要是覺的枯燥，可以上超星網學術視頻看李紅剛的金融學很全面很基礎，另外可以在百度文庫找到PPT，關鍵詞搜李紅剛就行。

此篇回答非本人原創，為轉載內容：

－－－－－－言歸正傳的分割線－－－－－－

金融市場與證券投資的一些入門課程和參考書目：

－－百科釋義－－

證券投資是一定的投資主體為了獲取預期的不確定的收益購買資本證券以形成金融資產的經濟活動。簡言之，證券投資就是購買資本證券。證券投資的分析方法有如下三種：基本分析、技術分析、演化分析，其中基本分析主要應用於投資標的物的價值判斷和選擇上，技術分析和演化分析則主要應用於具體投資操作的時間和空間判斷上，作為提高證券投資分析有效性和可靠性的重要補充。&>&>……

－－課程相關－－

先推薦幾門MOOC課程，那些已經結課的這裡就先不提了，主要介紹八月以後開課的課程。

金融導論

課程平台：COURSERA

開課講師：Gautam Kaul

開課院校：密歇根大學

課程屬性：直播

開課時間：2014年10月6日 (持續 15 周)，每周6-8小時

這門課程主要用於了解估值的基本原則。我們將學習金錢和風險的時間價值概念，並通過其了解決定價值創造的主要因素。同時，利用理論和現實例子來演示如何對資產進行估值。包括根據主題切割成長度不一的短視頻。幾乎每段視頻都可讓你自己去評估已所學到的知識。強烈建議你在看我的分析之前，先嘗試自行解決每個問題/例子。除視頻外，還有獨立的家庭作業，以及（必須參加）的期末考試。完成作業也是你學習課程的方法之一。

點擊這裡訪問課程！

此外：

中央財經大學開設的金融學將在9月1號正式開課，在我們上一篇金融學導論里已有介紹，這裡不再贅述。

金融市場

課程平台：COURSERA

開課講師：Robert Shiller

開課院校：耶魯大學

課程形式：直播

開課時間：暫無。

上一篇我們還為大家介紹了諾貝爾經濟學獎得主席勒的一門《金融市場》，課程形式是傳統的公開課形式，但內容其實還是很豐富的。剛剛盒子君再coursera上也發現了一門席勒教授開設的《金融市場》，不過上一次開課是今天的2月份，現在已經結課了，下次開課時間還沒有公布，感興趣的盒粉們可以暫且收藏起來，一旦開課，盒子君這邊也會及時更新通知大家滴！

點擊這裡訪問課程！

金融市場與金融機構

課程平台：COURSERA

開課講師：Nikolay Berzon

開課院校：高等經濟學院

課程屬性：直播

開課時間：暫無

好吧，我承認這是一門更高大上的俄語課程！而且暫無開課時間，盒子君不多啰嗦了，關於課程簡介，恕盒子君無能無力做翻譯了……

點擊這裡訪問課程！

高大上的MOOC暫且告一段落，接下來是幾門看得見抓得著的老式公開課。在上一篇的金融學導論里盒子君已經給大家推薦了四門金融基礎相關的課程，這裡從證券投資角度再補充幾門。

證券投資管理

課程平台：網易公開課

開課講師：金德環

開課院校：上海財經大學

課程屬性：錄播

嗯，可以說是一門證券投資方面的入門級課程了，以證券投資為主要內容，包括證券投資基礎，證券市場與監管，證券發行與交易，投資組合與資產定價，債券定價，債券組合管理，股票估值，股票投資分析，金融期貨與期權，投資管理與業績評估。

點擊這裡訪問課程！

組合證券投資選擇的討論和回答

這一節課程是2010年10月8日在法國巴黎召開的第二屆高等商學院金融與統計學大會中的一節關於證券投資的報告發言，發言者一口法式英文，所以你就不要努力去聽清楚他的英文在講什麼了，好在網易公開課在下面配了中文字幕。

點擊這裡訪問課程！

－－參考書目－－

關於金融市場和證券投資方面的書非常非常的多，有學校派的教科書，也有考證派的各種參考讀物，還有各種專家學者的或重理論或重實踐的著作，這裡在幾大圖書平台上檢索了幾個書單一併推薦給大家，如果想儲備一些入門級的基礎知識，那就去翻一翻那些高教社之類出版的教科書，如果是想讀一些有趣的理論著作，什麼席勒啊，格雷厄姆之類的大師級著作是不錯的選擇，但總歸一條，如果僅僅是應付考試，這些東西死記硬背多做幾套題也就搞定了，如果是自己要進場投資，那理論歸理論，實踐歸實踐，國外很多大師的經典理論，放到我們的證券市場上，可能就不靈驗了哦！

書籍搜索: 證券投資

豆瓣金融市場相關書目參考豆瓣證券投資相關書目參考

亞馬遜金融市場相關書目參考亞馬遜證券投資相關書目參考

相關圖譜：金融學基礎經濟學專輯

褻妖

李皓說的很好了
我補充下國內的書籍
丁鵬的《量化投資—策略與技術》
還不錯
內容涉及非常廣泛
在這裡貼下目錄

策略篇
第 1章量化投資概念
1.1 什麼是量化投資 2
1.1.1 量化投資定義 2
1.1.2 量化投資理解誤區 3
1.2 量化投資與傳統投資比較 6
1.2.1 傳統投資策略的缺點 6
1.2.2 量化投資策略的優勢 7
1.2.3 量化投資與傳統投資策略的比較 8
1.3 量化投資歷史 10
1.3.1 量化投資理論發展 10
1.3.2 海外量化基金的發展 12
1.3.3 量化投資在中國 15
1.4 量化投資主要內容 16
1.5 量化投資主要方法 21
.第 2章量化選股 25
2.1 多因子 26
2.1.1 基本概念 27
2.1.2 策略模型 27
2.1.3 實證案例：多因子選股模型 30
2.2 風格輪動 35
2.2.1 基本概念 35
2.2.2 盈利預期生命周期模型 38
2.2.3 策略模型 40
2.2.4 實證案例：中信標普風格 41
2.2.5 實證案例：大小盤風格 44
2.3 行業輪動 47
2.3.1 基本概念 47
2.3.2 m2行業輪動策略 50
2.3.3 市場情緒輪動策略 52
2.4 資金流 56
2.4.1 基本概念 56
2.4.2 策略模型 59
2.4.3 實證案例：資金流選股策略 60
2.5 動量反轉 63
2.5.1 基本概念 63
2.5.2 策略模型 67
2.5.3 實證案例：動量選股策略和反轉選股策略 70
2.6 一致預期 73
2.6.1 基本概念 74
2.6.2 策略模型 76
2.6.3 實證案例：一致預期模型案例 78
2.7 趨勢追蹤 84
2.7.1 基本概念 84
2.7.2 策略模型 86
2.7.3 實證案例：趨勢追蹤選股模型 92
2.8 籌碼選股 94
2.8.1 基本概念 95
2.8.2 策略模型 97
2.8.3 實證案例：籌碼選股模型 99
2.9 業績評價 104
2.9.1 收益率指標 104
2.9.2 風險度指標 105
第 3章量化擇時 111
3.1 趨勢追蹤 112
3.1.1 基本概念 112
3.1.2 傳統趨勢指標 113
3.1.3 自適應均線 121
3.2 市場情緒 125
3.2.1 基本概念 126
3.2.2 情緒指數 128
3.2.3 實證案例：情緒指標擇時策略 129
3.3 有效資金 133
3.3.1 基本概念 133
3.3.2 策略模型 134
3.3.3 實證案例：有效資金擇時模型 137
3.4 牛熊線 141
3.4.1 基本概念 141
3.4.2 策略模型 143
3.4.3 實證案例：牛熊線擇時模型 144
3.5 husrt指數 146
3.5.1 基本概念 146
3.5.2 策略模型 148
3.5.3 實證案例 149
3.6 支持向量機 152
3.6.1 基本概念 152
3.6.2 策略模型 153
3.6.3 實證案例：svm擇時模型 155
3.7 swarch模型 160
3.7.1 基本概念 160
3.7.2 策略模型 161
3.7.3 實證案例：swarch模型 164
3.8 異常指標 168
3.8.1 市場雜訊 168
3.8.2 行業集中度 170
3.8.3 興登堡凶兆 172
第 4章股指期貨套利 180
4.1 基本概念 181
4.1.1 套利介紹 181
4.1.2 套利策略 183
4.2 期現套利 185
4.2.1 定價模型 185
4.2.2 現貨指數複製 186
4.2.3 正向套利案例 190
4.2.4 結算日套利 192
4.3 跨期套利 195
4.3.1 跨期套利原理 195
4.3.2 無套利區間 196
4.3.3 跨期套利觸發和終止 197
4.3.4 實證案例：跨期套利策略 199
4.3.5 主要套利機會 200
4.4 衝擊成本 203
4.4.1 主要指標 204
4.4.2 實證案例：衝擊成本 205
4.5 保證金管理 208
4.5.1 var方法 208
4.5.2 var計算方法 209
4.5.3 實證案例 211
第 5章商品期貨套利 214
5.1 基本概念 215
5.1.1 套利的條件 216
5.1.2 套利基本模式 217
5.1.3 套利準備工作 219
5.1.4 常見套利組合 221
5.2 期現套利 225
5.2.1 基本原理 225
5.2.2 操作流程 226
5.2.3 增值稅風險 230
5.3 跨期套利 231
5.3.1 套利策略 231
5.3.2 實證案例：pvc跨期套利策略 233
5.4 跨市場套利 234
5.4.1 套利策略 234
5.4.2 實證案例：倫銅—滬銅跨市場套利 235
5.5 跨品種套利 236
5.5.1 套利策略 237
5.5.2 實證案例 238
5.6 非常狀態處理 240
第 6章統計套利 242
6.1 基本概念 243
6.1.1 統計套利定義 243
6.1.2 配對交易 244
6.2 配對交易 247
6.2.1 協整策略 247
6.2.2 主成分策略 254
6.2.3 績效評估 256
6.2.4 實證案例：配對交易 258
6.3 股指套利 261
6.3.1 行業指數套利 261
6.3.2 國家指數套利 263
6.3.3 洲域指數套利 264
6.3.4 全球指數套利 266
6.4 融券套利 267
6.4.1 股票—融券套利 267
6.4.2 可轉債—融券套利 268
6.4.3 股指期貨—融券套利 269
6.4.4 封閉式基金—融券套利 271
6.5 外匯套利 272
6.5.1 利差套利 273
6.5.2 貨幣對套利 275
第 7章期權套利 277
7.1 基本概念 278
7.1.1 期權介紹 278
7.1.2 期權交易 279
7.1.3 牛熊證 280
7.2 股票/期權套利 283
7.2.1 股票—股票期權套利 283
7.2.2 股票—指數期權套利 284
7.3 轉換套利 285
7.3.1 轉換套利 285
7.3.2 反向轉換套利 287
7.4 跨式套利 288
7.4.1 買入跨式套利 289
7.4.2 賣出跨式套利 291
7.5 寬跨式套利 293
7.5.1 買入寬跨式套利 293
7.5.2 賣出寬跨式套利 294
7.6 蝶式套利 296
7.6.1 買入蝶式套利 296
7.6.2 賣出蝶式套利 298
7.7 飛鷹式套利 299
7.7.1 買入飛鷹式套利 300
7.7.2 賣出飛鷹式套利 301
第 8章演算法交易 304
8.1 基本概念 305
8.1.1 演算法交易定義 305
8.1.2 演算法交易分類 306
8.1.3 演算法交易設計 308
8.2 被動交易演算法 309
8.2.1 衝擊成本 310
8.2.2 等待風險 312
8.2.3 常用被動型交易策略 314
8.3 vwap演算法 316
8.3.1 標準vwap演算法 316
8.3.2 改進型vwap演算法 319
第 9章其他策略 323
9.1 事件套利 324
9.1.1 併購套利策略 324
9.1.2 定向增發套利 325
9.1.3 套利重倉停牌股票的投資組合 326
9.1.4 封閉式投資組合套利 327
9.2 etf套利 328
9.2.1 基本概念 328
9.2.2 無風險套利 330
9.2.3 其他套利 334
9.3 lof套利 335
9.3.1 基本概念 335
9.3.2 模型策略 336
9.3.3 實證案例：lof 套利 337
9.4 高頻交易 341
9.4.1 流動性回扣交易 341
9.4.2 獵物演算法交易 342
9.4.3 自動做市商策略 343
9.4.4 程序化交易 343

理論篇

第 10章人工智慧 346
10.1 主要內容 347
10.1.1 機器學習 347
10.1.2 自動推理 350
10.1.3 專家系統 353
10.1.4 模式識別 356
10.1.5 人工神經網路 358
10.1.6 遺傳演算法 362
10.2 人工智慧在量化投資中的應用 366
10.2.1 模式識別短線擇時 366
10.2.2 rbf神經網路股價預測 370
10.2.3 基於遺傳演算法的新股預測 375
第 11章數據挖掘 381
11.1 基本概念 382
11.1.1 主要模型 382
11.1.2 典型方法 384
11.2 主要內容 385
11.2.1 分類與預測 385
11.2.2 關聯規則 391
11.2.3 聚類分析 397
11.3 數據挖掘在量化投資中的應用 400
11.3.1 基於som 網路的股票聚類分析方法 400
11.3.2 基於關聯規則的板塊輪動 403
第 12章小波分析 407
12.1 基本概念 408
12.2 小波變換主要內容 409
12.2.1 連續小波變換 409
12.2.2 連續小波變換的離散化 410
12.2.3 多分辨分析與mallat演算法 411
12.3小波分析在量化投資中的應用 414
12.3.1 k線小波去噪 414
12.3.2 金融時序數據預測 420
第 13章支持向量機 429
13.1 基本概念 430
13.1.1 線性svm 430
13.1.2 非線性svm 433
13.1.3 svm分類器參數選擇 435
13.1.4 svm分類器從二類到多類的推廣 436
13.2 模糊支持向量機 437
13.2.1 增加模糊後處理的svm 437
13.2.2 引入模糊因子的svm訓練演算法 439
13.3 svm在量化投資中的應用 440
13.3.1 複雜金融時序數據預測 440
13.3.2 趨勢拐點預測 445
第 14章分形理論 452
14.1 基本概念 453
14.1.1 分形定義 453
14.1.2 幾種典型的分形 454
14.1.3 分形理論的應用 456
14.2 主要內容 457
14.2.1 分形維數 457
14.2.2 l系統 458
14.2.3 ifs系統 460
14.3 分形理論在量化投資中的應用 461
14.3.1 大趨勢預測 461
14.3.2 匯率預測 466
第 15章隨機過程 473
15.1 基本概念 473
15.2 主要內容 476
15.2.1 隨機過程的分布函數 476
15.2.2 隨機過程的數字特徵 476
15.2.3 幾種常見的隨機過程 477
15.2.4 平穩隨機過程 479
15.3 灰色馬爾可夫鏈股市預測 480
第 16章 it技術 486
16.1 數據倉庫技術 486
16.1.1 從資料庫到數據倉庫 487
16.1.2 數據倉庫中的數據組織 489
16.1.3 數據倉庫的關鍵技術 491
16.2 編程語言 493
16.2.1 GPU演算法交易 493
16.2.2 MATLAB 語言 497
16.2.3 c#語言 504
第 17章主要數據與工具 509
17.1 名策多因子分析系統 509
17.2 MultiCharts：程序化交易平台 511
17.3 交易開拓者：期貨自動交易平台 514
17.4 大連交易所套利指令 518
17.5 mt5：外匯自動交易平台 522
第 18章量化對沖交易系統：D-alpha 528
18.1 系統構架 528
18.2 策略分析流程 530
18.3 核心演算法 532
18.4 驗證結果 534

有批評說這本書是很多券商研究報告、論文的摘要和彙編
書中對很多重要概念、定義的介紹點到即止，沒有深入說明
但唯一的好處是涉及面廣
可以用來了解量化投資的各領域基礎知識
然後對於有興趣的方向
直接去找實例所涉及論文原文來看
這書的初版錯漏較多
注意買最新的修訂版

另外不建議一開始就去看任何技術分析的書
易入歧途

講金融理念的推薦這本：Mathematics for Finance: An Introduction to Financial Engineering，講了CAPM和風險中性兩個現代金融的核心思想，學過本科數學就可以看。這是一本能讓你脫穎而出的書，學完這本書你一眼就能看出業界誰是炸炸呼呼的野路子。看完這本書看Zvi Bodie的投資學，交易衍生品看John Hull就算入門了。

一直認為大學有對應學科的最易入門了。建議先別看書了。看淘寶鏈接。一套金融學課程23元。一門課就幾塊錢。暴風影音加速播放，看視頻入門很快
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我看大家都推薦了好多金融方面的經典教科書。我覺得入門金融學，首先應該對什麼是金融學有個宏觀的了解，然後再進行專業的教科書學習。對金融學的宏觀了解，可以先從一些著名的網站獲取知識，比如金融時報，華爾街日報，華爾街見聞。這些網站里都會有一些結合實際的金融案例和名家見解，每天看個幾篇這樣的文章，就會大概對金融有個宏觀的了解，而且不會太枯燥，慢慢你就會發現自己對金融的興趣點在哪裡。然後可以適當的選一些基礎的金融書籍，不求多，可以從之前發現的自己的興趣點開始看，也可以從最基礎的方面開始看。這時候你對金融這一行業已經有了大致的了解，看教科書的時候就不會覺得太生疏。金融是一門很抽象的學科，邊學習邊聯繫實際問題，學起來會比較快，而且不容易枯燥。不然對於初學者來說，一開始就面對大堆的理論和數據尤其是很多數學公式，慢慢的就會失去興趣。

可以參考金融法入門書籍

以下是我過去自己全面整理的經濟學金融學書籍

只是書籍較多，自己看的不多，

希望通過我展示的部分經濟學，金融學書目對你有所啟發，幫助。