如何通俗地解釋期權的概念和特點？
網站上的描述專業性太強 一般人不能很好的理解透徹意思 希望可以有一套比較通俗易懂語言 能夠讓聽者馬上明白 懂得 包括一些主要的特點 對了 有人能對2月9號出的50ETF期權有個詳細的解答嗎 越細節的越好
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轉自我的專欄文章：大白話說期權——除了買漲買跌，我們還能怎麼交易？二元期權又是什麼鬼？ - 天上不會掉餡餅 - 知乎專欄
有個笑話說：以前只知道股票跌會虧錢，股票能做空了，股票漲了也可能虧錢。現在好了，出了個股期權，股票價格不動也可能虧錢。為啥股票價格不動也會虧錢呢？
在我國的期權正式推出的當下，我們除了能做多做空，利用期權，我們還多了兩種交易方向（後文慢慢解釋），當然，都有可能產生收益和虧損。
先解釋一下期權的含義。
小王買了一支股票A，以10元的價格買入的。心裡惴惴不安，一直擔心股票價格會下跌，如果股票的價格也能買保險該多好啊！
有需求就會有市場嘛，立馬有人會來滿足需求，小李這個時候突然冒出來，拍著胸脯給你寫了張保證書，三個月後，無論股票下跌到何等慘烈的程度，我都願意以8元的價格買你現在手上的股票，騙人是小狗。拉鉤上吊，一百年不許變。
白紙黑字，簽字畫押，天荒地老，永不反悔。其實也不用天荒地老的，三個月後就執行協議了。
小李真是個好人啊~~~
嗯，人是不錯，但每張保證書都收取3元費用……剛剛被融化的心，又結上了一層冰。
三個月後，小王股票價格一如往常，和小王的預期背道而馳，跌到了只剩1元，小李只能含淚按照事先簽訂的合約，以8元的價格去買了小王持有的股票。機智的小王在定合同的一瞬間，就鎖定了最大的損失額度。
那如果三個月後，小王的股票漲到100元呢？
小李當然舔著臉上門來收股票咯，然而小王一臉迷茫，什麼8塊錢？我認識你嗎？
人與人之間的信任到哪裡去了？！
原來當初的協議里白紙黑字寫的是，小李願意以8元的價格收購小王的股票，但只是小李你應該買而已，協議里沒有標明，小王一定要賣給你。小王有權力不賣給你。
而且該合同並沒有一式兩份，只是簽完後給小王單方面保存而已。當股票上漲到100元的時候，機智的小王默默得撕掉了這張紙，深藏功與名。
是的，小王用3元服務費買來的是權利，純純的權利，沒有任何義務。唯一的義務是支付3元的費用，當場就履行了，而權利則是未來的。未來的貨物叫期貨，未來的權利叫期權。
這張保證書，就是看跌期權，小李是寫這張保證書的人，我們稱為寫期權（write option），他就是期權的賣出方，他把這種小紙條以3元的價格賣給了小王。
小王就是這種保證書的買方。
約定好的8元的價格，就是期權的執行價，而三個月，約定的日子就是期權的到期日。小王來主動找小李履行合約，就是期權的「行權」。
而那個3元的人品費，叫做「期權費」。
其實小李也沒虧，白拿三個大洋，咱不去看股票的價格就成！
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故事繼續，小王一如既往的一關注哪支股票，哪只股票就下跌，就算牛市裡，也能成功得滿倉踏空。他反覆端詳著自己的特異功能，心生一計——我做空！
機智的小王做空了股票後，照樣成天心裡惴惴不安，萬一這次股票上漲了呢？我的人品向來很無解，怎麼破？
小李又湊了過來，貼心為你服務。小王做空的時候，股票是20元，他害怕股票上漲。那麼小李寫下了一份和上次相似的保證書：
三個月後，就算這股票漲到天上去，我也以22元的價格賣給你這隻股票。騙人是小狗，拉鉤上吊，一百年不許變。
白紙黑字，簽字畫押，天荒地老，永不反悔。其實也不用天荒地老的，三個月後就執行協議了。
小李真是個好人啊~~~
人依舊 還是那麼好，這好人品依舊值3元。小王支付了3元，把保證書揣進了褲腰帶，靜靜得等股票崩潰。
小王的特異功能果然發揮了奇效，這支股票又下跌到了只剩1元。小王的做空大計，大獲成功，有特異功能就是牛，正打算拍攝一部股災俠，進軍好萊塢。
這次小李對小王其人，有了更加進一步的認識，不需要舔著臉去也知道小王肯定笑呵呵得把保證書給撕掉了。
沒關係嘛，反正3元大洋三個月前就已經入賬了。大家又裝做誰都不認識誰。
那如果股票上漲到100元了呢？小王做多失敗，做空也失敗，好在他有小李的保證書 啊，小李必須以22元的價格賣給他，把做空需要支付的股票給填上。
一共只損失了2元的價差，還算OK。這期要拍的題目改成爆倉俠好了。
這張保證書，稱為看漲期權。小王依舊是期權的買方，小李依舊是期權的賣方。
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小王和小李的交易做得挺不錯，在一次做空交易中，小王一如往常向小李買了看漲期權。但這次捉急的小王，忘記做空股票了。
換句話手，他股票賬戶上沒有任何操作，手上捏了一份小李的保證書。
小王發現有奇效，捏著這份保證書（隨時能撕掉的保證書），股票下跌到何等慘烈的地步我只要撕掉就可以了，而股票一旦上漲，我就要求行權，找小李算賬。
這就是看漲期權一詞的字面意思，不做對沖，僅投機的投資者拿著這張保證書是來做看漲的投機交易的。最大損失，一開始就確定了，而盈利的可能性，則是無窮的。
這張圖的橫軸是價格的變化，縱軸是買入看漲期權的損失或者盈利。這裡的執行價是400，價格在400的時候，我們虧損期權費450元。但這是小王的最大損失了，跌到0元也只虧450美元。上漲的話，則前途無限。漲得越多，賺得越多。
看跌期權也有類似的價格-損益圖：
這裡我們還是假設價格是400，然後價格不動小王虧損400美元，漲到天上去也是虧400，但跌得越多，我們就賺得越多。但做空逼近是有上限的，最多跌到0。
這裡我們還是假設價格是400，然後價格不動小王虧損400美元，漲到天上去也是虧400，但跌得越多，我們就賺得越多。但做空逼近是有上限的，最多跌到0。
對於小李，期權的賣方而言，收益是一開始收取的期權費，而可能的損失來自於他拍過的胸脯，也就是他的承諾。
寫一家看漲期權的保證書，收益是450美元，但如果股票大漲，就要賠給人家很多銀子啦。
寫一張看跌期權的保證書，收益450美元收好，但如果下跌得厲害，就要慘咯。
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小王因為做了高大上的期權交易，一直在外面瞎吹，說自己做的交易如何如何如何高大上，這下可讓土豪張心裡感到不痛快了。
土豪張心想，小王成天得瑟個什麼玩意，我也要買。好像還有兩種，一個看漲期權，一個看跌期權。吩咐他的手下，統統給我買一份回來。見到就買，別管是什麼，有錢就是這樣任性！
土豪張同時買了看漲和看跌期權，得意洋洋得看著小張，嘲笑他只買得起一種。雖然土豪張完全不知道這是幹什麼用的。
那土豪張的期權組合會起到什麼作用呢？如果價格大漲，則土豪張的看跌期權作廢，但看漲期權賺了大錢。如果價格大跌，則土豪張的看漲期權作廢，看跌期權大賺。
咦？土豪張怎麼大漲大跌都賺大錢呢？
那要是價格不動呢？那兩張期權就都做廢了，也不至於傾家蕩產嘛……
是的，只要價格劇烈變化，這個組合就賺錢，而價格變化比較小的話，這個組合就會虧錢，但虧錢的數額是有限的。
這個組合，叫做「唯恐天下不亂」。
而賣給土豪張的那個小李，對，就是人品值3元錢的那個小李，作為土豪張的交易對手，收益和損失完全相反：
價格如果不怎麼變化，則收好兩張期權費，如果價格劇烈變化，就要賠錢出來了。
這個組合，叫做「維穩第一，沒有之一」。
到這裡，我們就明白了，除了看漲看跌之外的另外兩種交易方向：
唯恐天下不亂，大名叫做：「做多波動率」。
維穩第一的組合，大名叫做：「做空波動率」。
四種交易方向：做多價格，做空價格，做多波動率，做空波動率。這就是金融衍生品給我們帶來的便利，我們可以更好得管理風險。金融的本質就是管理風險。（參考拙作：金融是不是一群不事生產的人，對社會毫無貢獻的人，互相對賭的零和遊戲？ - 天上不會掉餡餅 - 知乎專欄）
自從發展出的花樣名目非常繁複，各種花式交易策略層出不窮。
比如這種：
通過一種期權組合，得出這樣的收益圖，屬於「維穩第一」式樣的做空波動率策略，但我不擔心價格下跌。價格下跌，我不虧錢。除非價格大漲我才可能虧錢。這策略就是打心眼裡看不起這隻股票，覺得他絕對不會大漲，但多半死期沉沉的，大跌估計也難。但真有大波動，我猜測肯定是更加爛了，會大跌，打死不信它會變好。
對，這種策略就是深深的鄙視策略。不叫看多，也不叫看空，叫看爛泥扶不上牆。
直接做空，要慢慢等崩盤，有時候真的很慢，而且只能吃一次。對於死氣沉沉的，沒希望的東西，但暫時又死不掉的，這樣的期權組合策略能每次都吃到肉。
期權目前在用途上分為兩大類，一種是創業公司、科技公司等常用的一種股權激勵手段，另一種是標準化的金融衍生產品。期權的最早形式是一份「買入者可以在一定的條件下以確定的價格在未來購買某種標的資產（最重要是股權）的權利」的合同。
在這裡面有幾個關鍵定義：
（1）一定的條件
（2）確定的價格
（3）未來
（4）標的資產
（5）買入者權利，而非義務
對股權激勵期權而言，（1）是較為重要的，會包括例如服務年限、業績考核等，或無法量化衡量的指標，如果沒有滿足（1）的條件，整個期權可能只能部分生效或者無法生效。而在衍生品期權中這個部分一般沒有任何限定。
（2）指的是「行權價格」，就是說在其他條件都滿足的情況下，可以用「行權價格」購買一份或多份標的資產，行權價格是期權價格的決定因素之一；
（3）「未來」指的是可以行使期權，在支付「行權價格」時即可獲得對應標的資產的約定時間。股權激勵期權的時間是高度定製化的，期限也通常較長。而衍生品期權的時間是較為標準化的。同時，衍生品期權分為美式期權和歐式期權，美式期權在期權到期日前可以隨時行權，而歐式期權僅在到期日當天可以行權（但可自由交易）；
（4）標的資產，通常指的是企業的股權。對於股權激勵期權而言主要是任職企業的股份，而衍生品期權的標的資產是對應的股票，當然也可以是些別的什麼東西。
（5）對買入者來說，這是一項權利，標的資產只有在有利變化時才會影響買入者的收益，而不利變化時則不會影響買入者的收益。但對賣出者來說則反過來，在特定價格區間會承擔義務。
上文說的叫做「看漲期權」（Call Option）還存在另一種叫做「看跌期權」（Put Option），參見下文栗子。
栗子1：
201X年初，豬肉價格高企，達到了5000元/斤，某投行民工張三打算201X年底買2個20斤的豬蹄當娶媳婦的聘禮，但如按照這個勢頭下去，就怕買不起共計40斤的豬蹄（20萬元），娶不到媳婦。於是找到肉商李四。而李四認為豬肉價格不可能漲上去了，至多維持在5000元，甚至可能跌下去。於是兩人一拍即合，達成如下協議：
（1）在201X年12月31日，如張三提出要求行權並支付20萬元，李四必須向張三交付40斤豬蹄（5000元/斤）；
（2）為了補償李四所承擔的義務，張三支付不可退還的定金2000元；
201X年12月31日到了，如果：
（1）豬肉價格漲到了6000元/斤。張三行權，李四不得不以低於市價的價格交付了市值24萬元的豬蹄，而只拿到了20萬元現金。這叫實物交割；如果李四手頭拿不出20斤豬蹄，改用支付差價4萬元的方式讓張三拿多4萬元自己去別家肉店買20斤豬蹄，這叫現金交割；這筆交易裡面，張三預先支付了2000元定金和20萬元現金，得到了價值24萬元的豬蹄，賺了3萬8千元，而李四虧了3萬8千。
（2）豬肉價格跌到了4000元/斤。張三發現如果行權反而不划算了，於是放棄行權。用4000元/斤的價格去買豬蹄。而李四白拿2000元，這個2000元就是張三虧損的；
（3）豬肉價格漲到5050元，張三算了一下，能便宜一點是一點。張三用20萬現金+2000元之前支付的定金換了李四價值20萬2千的豬蹄，大家都沒虧沒賺。如果大家都用現金結算，那就是李四把2000元（正好與當初支付的2000元定金相等）付給張三。
紅色是張三，藍色是李四，可以看到，看漲期權下面，李四的損失理論上是無限大的。
以上這個栗子叫做「看漲期權」，投行民工張三利用自己的較小資金2000元消除了豬肉在年底大幅上漲的風險，而肉商李四則以2000元的對價承擔了這個風險。
而創業公司的期權都是看漲期權，就是說員工在符合一定的條件以後可以以較低的對價取得股權。
栗子2：
201Y年初，豬肉價格慘淡，跌到了5元/斤，養豬的王二麻子憂心忡忡，預計年底有40000斤的豬肉要賣，但是就怕到時候豬肉價格跌得更低，連飼料錢都拿不回來。於是找到肉商李四，而李四認為豬肉繼續下跌的空間已然不大，至少維持在5元/斤，甚至可能反彈回去，於是兩人一拍即合，達成如下協議：
（1）在201Y年12月31日，如王二麻子提出要求行權並賣出40000斤豬肉，李四必須向王二麻子支付20萬元買下這些豬肉；
（2）為了補償李四所承擔的義務，王二麻子支付不可退還的定金2000元；
201Y年12月31日到了，如果：
1）豬肉價格跌到了4元/斤。王二麻子行權，李四不得不以高於市價的價格支付了20萬元，而只拿到了40000斤豬肉。這就是實物交割；如果李四手頭拿不出20萬元，改用支付差價4萬元的方式讓王二麻子拿多4萬元自己去別家肉店賣40000斤豬肉，這叫現金交割；這筆交易裡面，王二麻子預先支付了2000元定金，以20萬元賣出了市價16萬元的豬肉，賺了3萬8千元，而李四虧了3萬8千。
（2）豬肉價格漲到了6元/斤。王二麻子發現如果行權反而不划算了，於是放棄行權。用6元/斤的價格去賣豬肉。而李四白拿2000元，這個2000元就是王二麻子虧損的；
（3）豬肉價格跌到4.95元，張三算了一下，能賺一點是一點。王二麻子把價值19.8萬元的豬肉以20萬元賣給了李四，如果算上之前給他的2000元定金，大家都沒虧沒賺。如果大家都用現金結算，那就是李四把2000元（正好與當初支付的2000元定金相等）付給張三。
這次紅色是李四，藍色是王二麻子。可以看到這回李四的損失是有限的，因為豬肉價格不能跌到負數（倒給錢）。
以上這個例子叫做「看跌期權」，養豬戶王二麻子用自己的較小資金2000元消除了豬肉在年底大幅下跌的風險，而肉商李四則以2000元的對價承擔了這個風險。
以上是不考慮利息的，如果加進利息則變得更為複雜一些，但是大概就是這麼兩種期權，各三個情況。
所以我們看到，衍生品期權，雙方買賣的實際上是風險本身。而最終結算的結果也是完全零和的（不考慮交易稅費）。讀者可以自行思考一下，不考慮利息的情況下，雙方的盈虧數額和哪個量正好相等。
而上面說的「定金」就是這項權利/義務的定價，這個定價就是最終雙方到底誰虧誰賺的關鍵。期權定價常用的基本模型BlackSholes模型是長這個樣子的：
來源：Black-Scholes期權定價模型
其中C就是期權的價格。暈了沒？
總之：期權的賣出方會承擔很高的風險，好孩子不要嘗試。買入方也要謹慎為之，以免瞎折騰錢。但是如果風險控制得當的大機構或者大戶，是可以通過賣出期權獲利頗豐的。（上學的時候聽說有個大神上學期間賣看跌期權賺了很多錢）
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舉個例子：
1993年春天，巴菲特以1.5美元每份的價格，賣出500萬份當年12月17日為到期日，執行價格為35美元的認沽期權。當時可口可樂的股價是40美元左右。
從巴菲特手中買入這批認股期權的投資者，大概覺得可口可樂會跌到35美元以下。於是便給股票買了份保險，獲得了以35美元賣股票的權利。
如果到期日可口可樂的價格在35美元以上，顯然沒人會願意用35美元的價格出售，那麼這份期權就是廢紙一張。巴菲特就賺到了之前收到的750萬美元權利金。但如果到時股價低於35美元，巴菲特就不得不以35美元，買入500萬股可口可樂，當然了，因為之前已經收到了1.5美元/股的期權費，所以只有當可口可樂跌破33.5美元時，巴菲特才真正虧損。
對巴菲特而言，本來就有不斷增持可口可樂的意願，如果可口可樂不跌，那麼閑著也是閑著，還能賺點權利金。但是如果大跌，就相當於市場補貼給巴菲特1.5美元，去買入可口可樂。同樣也是極好的。
對於一個長期投資者而言，這就成為「上漲下跌兩相宜」的投資方法了。這個案例，在期權策略中，叫做現金擔保賣出認沽期權。
簡單地說，期權的基本操作方式主要有4種，分別為買入看漲期權、買入看跌期權、賣出看漲期權和賣出看跌期權。根據上述4種基礎策略配合期權的標的物，可以衍生出很多複雜的交易策略。而在眾多交易策略裡面，備兌開倉策略、現金擔保賣出認沽期權策略、衣領策略等又是較為常見的幾種策略。
其中，備兌開倉策略是一種非常常見的期權收入策略，它是指投資者在中長期內持有股票，同時為了再撈點外快，定期賣出認購期權的策略操作，由於有相應的現券作擔保，可以用於被行權時交付現券，因此成為備兌，這就好比持有股票而獲得租金，降低持股成本效果極佳。
原文鏈接:Sina Visitor System
就是你花一點定金保留到某個時間的對一個金融品按照約定價格買入或者賣出的權利。有些可以提前執行，有些不可以。
曹操望梅止渴，是我個人知道的最早的公司發期權的行為。
我覺得 完這兩張圖蹄豬應該可以對期權有了基本的概念，再舉一個午飯在 吧：
你要買房子，但錢一時半會兒拿不出，又怕房子漲錢，於是你拿了一萬塊錢給賣房的，他答應你三個月之內把錢湊齊，還按這個價給你。
情景一。第三個月快結束的時候你把錢湊齊了，房價漲了十八倍，但你還能按原先的價買，真是白給一樣啊！
情景二。房價降成狗，原來說一套房價格能買現在整個小區了，堅決不能買，一萬塊錢不要了咱也不能買！
您懂了嗎，這就是期權，就是那一萬塊保證金買的權利，我們可以買也可以不買，頂多賠個保證金。賣方也就是賺個保證金。
這裡邊有人問那賣方最多才能賺個保證金，是不是吃虧了？
不能夠，人家都是大機構，都有專業的給算，公式里都帶著風險係數物的波動率什麼的，保證金時根據那個算得好不滴。人家保證金定價的時候已經把一定時期內的風險給預估了，基本上穩賺不賠。。
我就不給大家算公式了，主要你們看不下去，再說我也不是很會。。
總之，圖片不是說了么，投資者初期應謹慎參與。
我可是把知道的都說了，別殺我。
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前面大家都講得很好嘛QQ
那我來個更簡單的。
你去買東西，支付一份「訂金」，和對方約定在某月某日以某價格進行交易。
約定的日期，若當時的價格對你有利，則你取得市價與約定價格的差價；若價格對你不利，你僅失去訂金。這是你作為買方的情況。
同樣的你也可以作為賣方收取訂金。在這種情況下，價格若對你不利，有多少賠多少；價格對你有利，你只能收取訂金。
若不太好理解，可以帶入實際的貨物日期時間價格，再讀一次會較好懂。
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乍看之下，賣方比較不利，利潤有限、風險無限。但訂金的價格會隨時波動調整，換言之，若買方賺錢的機率高，訂金的價格也會隋之上漲，直到有賣方願意交易。
此外，期權交易者可以設立各種組合單，以應對各種對市況的估算。簡單說，你可以在同一時間以不同的價格收訂金與付訂金，創造(你覺得)對你有利的成交區間。當然還有更複雜的，那就不提了……--
舉個簡單的例子來說說期權的概念。
比如說你想要在上海買一套房子，但目前手上沒有足夠的現金在未來三個月買下這座房子。於是你找到房主兩人協定可以用$500,000的價格在未來三個月內購買此房。房主考量了下周邊的地段與房屋狀況覺得$500,000似乎是一個可以接受的數字。於是同意與你的提議，但約定為了取得這項選擇的權力你要支付$5000.
於是便會出現兩種情況：
1、一個月後發現房子周邊要開通一條新的地鐵線，政府還要在其周邊打造一個新的城市標誌。於是房價猛漲至$1,000,000. 因為房主和你簽訂合約有義務在三個月後把房子以$500,000的價格賣給你。於是，到了三個月到期的時候， 你實現了$495,000的利潤（$1M-$500,000-$5000）.
2、快到三個月的時候，發現房子周邊要建一個高壓電站，還有一個垃圾處理廠。這個時候你覺得這個房子連$200,000都不值，所以自然不願意在三個月到期時用$500,000的價格購買它。不過還好這份選擇權合約里規定你沒有義務一定要在到期時購買這座房子。當然相應的，你會損失掉未獲得之前這份購買權而付出的$5000.
藉由這個例子引出今天要介紹的期權的概念。期權（選擇權）即一份使買方能獲得權力，而非義務，在某個日期或之前（美式期權）以某一價格買進或賣出相對應的資產。相對的，期權合約的另一方，賣方， 在買方決定行使自己的權利時，有義務賣出或買進相對應的資產。買方為了這份期權合約將支付一定的費用，稱作權益金(premium)。而賣方將收取這份費用。
上面所舉的這個例子很好的揭示了期權的一些屬性。比如買方具有的是權力而非義務。所以買方可以在到期時不行使這份權力，只是損失相應的權益金。因為期權合約是由相應的標的資產所衍生出來的一個合約，故而期權被稱作衍生品。所對應的標的資產可以是房子，可以是大宗商品，通常最普遍的對應的是股票和指數。
最近在跟著一個期權訓練營學習，老師講的還是比較通俗易懂的，基本上講解都是用現實中的實際例子。有興趣的可以關注下看看，摩爾的期權訓練營。非專業，說錯請指正。
假設有個市場賣蘋果，且價格不斷波動。
這時候有人提供一種服務：現在花兩塊錢，你就有權利在一個月後以十塊錢一斤的價格買入一斤蘋果。
某人先花兩塊錢買了這個權利，然後等一個月
假設一個月後蘋果的市場價到了十五塊一斤，這時候使用這一權利，以十塊一斤的價格買入一斤蘋果，再放到市場上轉手買了，這時候就賺了五塊差價，減去買這個權力的兩塊錢，賺了三塊。
假設一個月後蘋果的價格為十一塊一斤，這時候行使權利買進再賣出，只能賺一塊錢了，再減去之前花的兩塊錢，到頭來還虧了一塊。
假設一個月後蘋果價格為九塊錢一斤，那麼這個權利沒什麼價值了，就只能放棄行使，那兩塊錢當打水漂。答一下，振振士氣。希望以後有關金融的一些問題自己都可以回答，就當是認真學習的動力吧。
期權說白了是就是對未來權利的交易。買方有執行的權利，賣方有執行的義務。
舉一個生活中的例子：好比你和car dealer達成一項協議，你在1個月後以30000刀得價格買走一輛車，那麼一個月後，你就有權利以30000刀的價格買下該車，無論到時市場的價格是多少。你行使了你的權利，而賣方必須履行自己的義務
而在股票市場中這種權利分為兩種：call option和put option。所謂call option，就是買方（即權利的擁有方）可以在規定日期（即exercise day）從權利的賣方（即權利的出售者）手中無條件以規定價格買取相應股票而不受該股票市場價格波動的影響，而賣方必須出售。但是買方可以選擇不執行權利。put option，則是相反，就是買方（即權利的擁有方）可以在規定日期內（即exercise day）向權利的出售者無條件以規定價格賣出相應股票而不受市場價格波動影響而賣方必須買下。但是買方可以選擇不執行權利。
規定好的日期被稱為exercise day，規定好的價格被稱為strike price。
其他的細節，等有時間慢慢更，就當是對自己option知識得一個總結好了。
期權的英文名是啥？option 看到這個你應該懂了，期權其實就是選擇權，你花了一筆錢，買了一份選擇權，未來可以用一個特定的價格買/賣某一個產品，當然， 你也可以放棄這個權利，全看到時候這個權利對你有利還是不利。理想角度看，是一個虧損有限（期權費）收益無限的金融產品。
其實撇開金融的專業術語，其本質還是很簡單的，take it easy。
本質是保險的衍生，但是因為其流動性被大部分人當做投資暴富手段，捨本逐末本末倒置。
我覺得用英文就很好理解
call option： buy the right to buy the underlying asset
put option： buy the right to sell the underlying asset
詳細的話還是@沈一冰 老師解釋的比較到位。就是老闆，我打算3個月後如果小區的水質還沒清潔好就在你這拿一箱水，平時賣10塊我就15塊給買了，我現在付你訂金2塊錢！3個月後，兩種情況：1，水還沒弄好，水很缺漲到了20塊，可我15塊就有了。2，水弄好了，可老闆還是賣10塊，我月不會買這水了，2塊錢的訂金沒了
option：選擇權，選擇是否未來行使約定價格的權利。
給你一個網站，按照裡面的看，就能了解一二了。介紹的是股票期權，舉一反三，商品期權也是類似的。
大白話期權-個股股票期權入門學習視頻教程
未來某一時刻行駛約定價格的權利
一句話：給你一個低價購買然後高價賣出某個公司股份的機會 ， 而且你愛買不買。
男女朋友=持有股票
養備胎= 持有看漲期權
萬一哪天備胎馬雲了，你就發了
花錢購買一種「權力」—按約定價格向對方買入或者賣出標的證券。
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