如何獲得債券交易員的工作機會？
金融專業，碩士，想在債券市場做交易，但是缺乏相關實習經驗，招聘機會不是很多而且關於債券（注意非股票交易員）交易員的信息分享較少，故提出此問題，希望有從業經驗的人員不吝賜教！拜謝~！
作為一個前債券交易員，我給點自己的經驗，希望能對你有幫助。
- 存在債券交易員這個崗位的基本上就四大類金融機構：銀行，保險，基金和券商，也就是說你得先弄明白誰招人。一般來說債券交易員都屬於投資部下面的固定收益部。
- 債券交易分交易所市場和銀行間市場，銀行間市場占絕對大頭，大約是10：1的樣子。所以如果你應聘的公司只有做交易所債券的實力，那麼要考慮一下。因為兩者的交易手法和資金規模完全不一樣。
- 我不是很同意上面的回答，從目前投資部門中所有涉及投資和投資研究的崗位來看，債券交易員是比較簡單的，債券研究大部分是定量研究，定性研究有，但是較少，再加上我國沒有垃圾債這個東西，大部分發的出來債的企業信用都在行業中是佼佼者了，面臨的風險在所有投資品種中是比較小的了。美國的不一樣，華爾街很多投行的固定收益部創造最大的回報，這是美國債券市場決定的。在國內不是這樣。
- 你需要熟練掌握債券相關的一切計算，面試的時候一定會讓你計算債券現值，YTM之類的，這些都是基本功，不難。
- 再說性別，我接觸過70%基金公司，30-40%保險公司和不少於5家大型商業銀行的債券交易員，其中80%以上是女性。這裡有兩方面原因，第一，女性在投資領域被歧視，你數數基金經理中男女數量就知道了，因此，女性更容易被認為適合做「容易的」固定收益投資。第二，如另一個回答所說，銀行間債券交易很大程度上要靠關係，要靠你認識多少人，跟人家能不能聊得來，你覺得是一個老爺們好跟人打交道呢，還是一個弱女子呢？我自己接到女性交易員打來的電話時判斷力直線下降。。。。
- 最後說準備，總的來說，投資部門都很難進，一點關係沒有，那麼就必須有極其出色的教育背景，如果也沒有，那麼就得有牛逼的實習或者推薦。你要進的是固定收益部，或者投資部門中負責固定收益類投資的崗位，其他實習機會不是不能考慮，但要考慮實習機構的影響力和投資實力是否對你未來就職有幫助。根據你的描述我無從得知學校情況，那麼我的建議是：1. 做好準備，一是專業上的，二是簡歷等個人上的，就算是託人，人家也願意推薦一個各方面不打自己臉的人；2. 找人，親戚朋友，家裡關係，校友，師兄師姐，大大方方地和人家聯繫，說明情況，遞上簡歷，請求實習機會，即使沒有，嘗試建立聯繫，在未來也是有幫助的；3. 總體來說，民營背景的比國企背景的好進，小的比大的好進，保險/券商比基金/銀行好進。
祝你順利對於債券交易員來說，獲得工作機會的前提是對應的專業背景和工作經驗，專業方面很明了不羅嗦了，工作內容方面可以簡單說說。
先說工作原則：
1、細緻謹慎：錄入核對雙保險；降低差錯率為主要目標
2、熟練掌握交易系統的使用和維護，如遇機器或程序故障，不得擅自處理，應及時將故障情況通知運營管理部信息管理員，同時報知向集中交易部經理
3、業務熟練，為公司爭取合理的利益
4、多溝通，多餘投資經理溝通。重大事件，及時上報
6、控制情緒，冷靜面對疑難問題，理解事物推進需要時間
7、 認真學習，拓展並了解自己的業務面
8、保密原則：禁止對外部人員談論公司投資賬戶的投資意向和信息，包括一級市場投標，投資需求等
9、與外部人員交流對市場的看法時避免用絕對語氣的措辭。
10.向交易對手詢價時，未說出「敲定」前，避免使用絕對肯定的措辭，以免引起誤會
11.努力維護個人在市場中的形象
再說崗位職責：
1、在自有許可權範圍內按照投資經理的意圖完成不作限量限價的權益類證券交易（含股票、基金等的一級、二級市場交易），並能通過技術分析、市場判斷、時機把握、操盤經驗等專業技能創造一定的交易增值貢獻；
2、充分了解不同帳戶的投資需求，並根據不同帳戶的投資需求提供專業意見及相關投資建議；
3、擔任外部資產委託客戶的TRADER，及時向客戶提供交易反饋及市場分析，向客戶提供專業意見及投資建議；
4、按要求開展相應的技術分析及盤面研究，撰寫相關交易報告或市場報告；撰寫交易部日報及專題市場研究報告；
5、與交易所、大型券商、基金公司等相關機構維持日常聯繫，保持信息溝通和學習交流；
6、組織新交易產品、交易業務、交易規則的學習研究及新交易系統的交易功能測試；組織內部學習研討及交流；
接著說工作內容：
主要工作內容有兩大塊：銀行間市場和交易所
銀行間市場方面按照一天的工作流程：
首先是交易部日報數據的整理，比如及時刷新隔夜的國際市場數據，更新中債的數據，指數和當日新發債券計劃等等。
接下來需要和各部門坐下來開一個簡單的碰頭會，主要向大家通報一下：市場雙邊報價變化情況，重要交易的買賣信息。同時提取同事對市場的看法，了解投資組合內的品種變化等
到了9,10點鐘在確定好資金頭寸和回購數額後，在簿記系統中上報流動性。
同時還要做央票，國債和金融債的投標工作：
國債金融債投標：投資經理提交了交易指令和審批文件後，根據指令在規定的時間內投標，並簽字確認，投標結果公布後，列印相關單據，告知投資經理並簽字確認。
央票投標：和固收溝通央票的需求情況，並在系統中提交，後續流程和國債差不多。
另外還涉及到回購交易和現券交易，回購交易主要是根據指令單和貨幣中介，銀行商定回購數額。核對選擇質押用的債券，並將要素錄入交易系統。現券交易則由投資經理通知現券買賣意向，確定好交易對手，價格和數量三要素，錄入前台交易系統。
以上工作中都涉及到一個概念就是詢價，這也是債券市場與股票市場最大的不同，債券交易主要是依靠交易員與交易對手直接聯繫，報價，砍價來敲定價格的。一般雙方說的術語是「收益率」「T+0/1」等，建議多和投資經理溝通，確認其認可你詢來的收益率。
價格標尺：雙邊報價，中債估值，市場供需狀況。前兩者很容易查明，第三項需要經驗的累積，多與市場溝通，即可。由於債券的惟一性，有時需要花點力氣積極尋找交易對手，了解市場各個參與者的需求迅速鎖定目標是很重要的，時間就是金錢！
忙活了一天，接下來就要開始進行指令單歸檔和當日日誌的統計工作了。這些東西都是定期統計數據的參考依據，不能遺漏和篡改。
總體來說銀行間市場乾的是個細緻活，所以相比例都是妹子再做。
接下來說一下交易所，交易所包括常規交易，固收平台，大宗交易和轉債申購。懶癌發作不詳細說了（其實是我不太了解）。
最後說一下需要注意的地方，一是最好掌握一些簡單的速算，比如全價凈價的速算。另外要適應不同投資經理的風格，比如交易型，趨勢型，事件性型等等，同時需要注意投資經理管理的賬戶類別，相應的投資規則和條例，時刻保持高度的風控意識。對於市場的變化也需要及時的向投資經理反映。
對於有經驗的債券交易員來說，完全可以根據自己得到的信息，為投資經理出謀劃策，提出合理建議。
最後粘貼一些債券交易員應知應會的金融概念：
債券的各類市場成員：
機構投資賬戶分投資戶與交易戶，投資戶主要負責資產負債表匹配，交易戶主要是賺波動
銀行：銀行沒有太多投資限制，各種期限皆可按需要配置，具體要看市場情況。銀行還分四大行，政策性銀行，股份制銀行，城市商行等。總體來說，四大行的交易量占債券市場的半壁江山，是市場上最有影響力的成員。
保險公司：保險公司投資戶主要配置10年以上長久期產品，或者為了規避利率影響，採取長短久期結合的方式，中期債券一般不配置。信用債等級要求方面較高，比銀行高。
基金公司：分債券基金和貨幣市場基金，由於考慮到基金持有人的贖回，債券基金和貨幣市場基金皆不配置長久期產品，其中貨幣市場基金配置1~2年內的產品，債券基金則可以配置稍微長點。
券商：券商是同業，交易戶佔主導。其盈利性質與保險銀行不同，其業務還包括承銷，撮合等，利潤來源比較廣泛。
市場中介：由於銀行間市場不是個公開透明的市場，需要有個媒介來方便各類機構以匿名的方式上報需求。市場中介既是這類服務性公司，這些機構消息比較靈通知道市場上一些熱點品種和成交狀況。
債券的主要交易品種：
央票
– 1年以內短段利率基準，也是央行調控的主要手段，主要是體現在央票的利率是由央行決定。各類承銷團的成員只能參與報送需求和投標數量。
國債
– 由國家財政部發行，每季度初在中國債券網上發布下一季度的發行安排。國債作為利率曲線的基準，一直是全市場的關注對象，金融債信用債都是在此基礎上加上點差構成的。一般債券的利率曲線變化是由國債發行利率決定，市場或許會提前在二級市場有預期，不過發行結果是最具決定性的。
金融債
– 由政策性銀行發行，目前政策性銀行有農發行，進出口行。國開行在轉制之後，已逐步脫離政策性銀行的行列。
信用債
– 分公司債與企業債兩種，實質是相同，只是審核的單位不同。公司債是交易所上市，由證監會審核。企業債是銀行間上市，由銀監會審核。信用債是一個種類繁多，質量層次不齊的債券類別。做為保險公司需要通過風控和內部評級才能確定該信用債是否可以投資。
轉債
– 交易所債券主要交易品種，同時具有股性與債性，波動率較高
銀行債券業務風險案例分析
（我特別說明一下，該例為真實風險事件，涉及各方名稱已做技術處理）
A銀行是全國銀行間債券市場（以下簡稱「銀行間市場」）交易成員（甲類賬戶），並經中國人民銀行總行批准成為銀行間市場結算代理人，為丙類賬戶持有人辦理債券結算代理業務。
自2000年以來，在央行的大力推動下，銀行間債券市場蓬勃發展。A銀行成立初期，在銀行間市場主要參與同業拆借及少量國債買賣等業務。隨著A銀行業務發展及資產規模的迅速擴大，可用資金大大增加。為提高資金使用效率和資產收益，A銀行管理層經研究決定大力發展債券投資業務。
2011年初，A銀行管理層制定債券投資指引時，確定A銀行債券投資目標是在保證資金安全的情況下儘可能擴大收益，投資品種以流動性較好的國債為主。考慮到央行在過去一年已連續加息兩次，國內經濟增速趨緩，並結合市場一些投資機構的分析報告，認為未來加息空間不大，預期市場利率將逐步下降。為鎖定利率風險，A銀行管理層確定2011年主要投資固定利率債券。同時，A銀行考慮到國內經濟增速趨緩，大量中小企業經營困難等情況，決定將利潤增長點逐步向投資收入和中間業務收入傾斜，以達到資金的有效利用。A銀行管理層經研究決定2011年大力發展債券投資業務，大幅提升投資收益對利潤的貢獻度，確定2011年全年債券投資收益增長40%的目標。上述債券投資指引經行長辦公會討論通過後下發業務部門執行。
A銀行成立了金融市場部，負責債券投資業務的交易和風險管理。金融市場部共配備人員5名，包括總經理王某，負責擬定具體的債券投資方案以及交易員的授權管理；前台交易員兩名馬某和孫某，負責業務聯繫、市場詢價和交易達成；中台交易監控崗兩名，其中一名由後台人員兼任；後台設置結算崗，配備結算人員一名，負責辦理債券結算、賬戶查詢和交易確認等事宜。交易員馬某和交易員孫某於2010年初加入A銀行，正在參加交易員資格的培訓。金融市場部前中後台人員同時負責債券結算代理業務的辦理。
金融市場部總經理王某系由A銀行某分行財務部總經理轉崗而來，之前並未直接從事過債券交易、投資管理方面的工作。對於交易員的管理，總經理王某認為A銀行債券業務正處於快速發展期，過多的干預和控制會影響業務發展，因而對交易員的授權管理較為寬鬆，授權交易員的單筆交易限額1000萬、累計最大交易限額5000萬，超過限額的業務需提交總經理及分管副行長審批。考慮到國債交易的低風險性，沒有給交易員設置相應的單筆、累計最大交易損失限額及交易止損點。同時，金融市場部總經理授權交易員馬某和交易員孫某可以同時操作自營業務和代客業務。
2011年2月初，交易員馬某在部門總經理的指示下，在銀行間市場買入一筆3000萬國債現券，固定利率3.44%，期限為一年。交易員馬某購入時距離到期日還有8個月。交易員馬某通過研究國內宏觀經濟形勢及市場利率走勢認為，2011年將進入降息周期，固定利率債券具有較好的保值作用，故建議將該債券持有至到期。總經理王某認可了交易員馬某的建議，並通知財務部進行賬務處理。2011年2月9日，央行發布公告稱上調金融機構人民幣存貸款基準利率0.25個百分點，預示加息周期尚未結束。受此公告影響，債券市場應聲下跌。由於對央行未來利率政策預期不明朗，市場各方對長期債券需求下降，銀行間市場的中長期債券價格持續走低。此事引起A銀行管理層的關注，要求金融市場部總經理就相關問題進行研究並彙報。總經理王某認為，國內經濟一度疲軟，加息不可持續，未來利率必定下降，因而短期的價格波動不會影響債券長期的收益，且目前債券市價較低，低價賣出將導致銀行損失。基於此，總經理王某向行領導建議繼續持有國債，待市場情況進一步明朗再做打算。行領導採納了總經理王某的建議。
A銀行目前沒有資金業務管理系統，也沒有與全國銀行間同業拆借中心交易系統進行聯網，目前的債券交易以手工操作為主，由交易員通過即時通訊工具與對手方進行詢價，達成交易後填寫交易單據。中台人員每日終了對交易員的交易相關單據進行複核。中台人員發現交易員馬某2011年2月初的那筆債券交易，單筆交易限額已超過交易員馬某的授權許可權。中台人員向交易員馬某詢問原因，交易員馬某解釋為該筆交易已通過總經理的特別審批，因當時總經理出差在外，故通過電話取得口頭批准。待總經理回來之後再補簽相應的審批文件。中台人員基於對交易員馬某的信任，未將該問題向總經理及風險部門反映。中台人員每月末對債券市場價格進行查詢，計算浮動盈虧並將相關信息提交財務部門進行賬務處理。
金融市場部後台結算人員系A銀行運營管理部派駐。結算人員根據交易員提交的交易單據和相關信息進行債券結算和資金清算。結算人員因為同時兼任中颱風險監控職責，工作量較大，故不會對前台發起的每筆交易在結算前與交易對手進行逐筆確認。結算人員於每月末抽取若干筆債券交易向交易對手就相關信息進行核對。
2011年4月-7月期間，央行再度緊縮銀根，持續加息兩次。固定利率的國債市場價格持續下降。A銀行於2月初買入的3000萬國債於2011年7月底已出現大額賬面浮虧。金融市場部總經理王某向分管行領導彙報了上述情況，行領導認為債券價格下行壓力仍較大，經與總經理王某討論決定將該筆債券在到期之前予以出售。上述決定未形成書面文件，也沒有通知財務部門。
2011年8月，交易員孫某與B銀行達成一筆債券回購業務（質押式回購），由B行以債券質押方式向A銀行進行短期融資1000萬，期限為7天。交易員孫某因與B行交易員李某為同學，基於雙方信任未辦理債券質押登記，雙方簽署了回購合同，合同中也未明確辦理債券質押登記的要求。7天後，回購業務到期，B銀行因短期流動性不足，無法按期歸還資金。由於未辦理質押登記，回購合同無效，A銀行無法對相應的債券進行處置，只能與B銀行協商還款期限，A銀行的短期流動性受到一定影響。
2011年9月末，A銀行實施第三季度的業績考核。為促進本行債券投資業務的快速發展，增加投資收益，管理層認為將交易員的獎金與交易量直接掛鉤具有較強的激勵作用，因而在年初確定資金業務考核指標時，對金融市場部人員的考核指標主要包括交易規模、業務收入等指標。金融市場部因第三季度全行債券交易量大增而得到豐厚的獎金。對於交易員孫某的債券回購交易款項逾期，總經理王某認為並未給銀行帶來實際損失，且考慮到交易員孫某業務營銷能力強，因而在考核時僅對交易員孫某的違規操作進行了提醒，但並未影響交易員孫某當季的獎金數額。
2011年12月末，交易員馬某接到C銀行（某上市股份制銀行）交易員劉某（與交易員馬某具有長期的業務往來）的電話，問其能否暫時「暫時接盤「其手中的一筆5000萬短期國債，因該筆債券目前市價下跌造成重大損失，將影響C行當年的財務報表。劉某解釋這只是暫時的代持，待財報公布之後再將該筆債券按約定價格贖回，同時C行交易員劉某承諾給A銀行一定比率的資金使用費。交易員馬某認為此舉一方面維護了客戶關係，為將來的業務發展提供便利，另一方面擴大了本行的債券交易量，為該行衝擊年度銀行間市場交易量排名提供了機會，再者也使本行的閑置資金得到了有效利用。經與部門總經理討論認為代持債券一舉多得，故通過口頭協議同意與C銀行達成交易。2012年初，C銀行按約定贖回了該筆債券。
2012年5月，金融市場部總經理王某接到同學張某（某小型投資公司E公司的實際控制人）電話，對方聲稱在銀行間市場找到一筆低價債券，預期未來幾天價格會大漲，但現在公司資金緊張，希望總經理王某能夠出手相助，為張某先墊資從D券商手中買入該筆債券。待張某聯繫好買家之後，再由總經理王某高價賣給買家，中間的差價除了支付給A銀行的資金使用費，剩下的盈利由張某和總經理王某私下平分。總經理王某考慮到張某是自己的老同學，同時張某控股的E公司自2008年以來一直是A銀行的客戶（丙類戶），委託A銀行為其辦理債券結算代理業務，對A銀行的中間業務收入有較大貢獻。為張某墊資買入債券對A銀行、E公司、張某以及總經理王某個人而言都有利，是一個多贏的選擇。但考慮到近期監管機構對債券市場的核查以及三令五申嚴格限制為丙類戶墊資等監管動向，總經理王某又有些猶豫，便找交易員馬某商量。交易員馬某認為這種情況在市場上並不少見，很多銀行為了拼交易量、維繫丙類戶客戶資源等，為丙類戶代持、墊資等很正常，只要丙類戶能按期回款就沒問題。況且E公司出現資金困難只是臨時問題，這種操作也不會一直持續。在經過一番分析之後，總經理王某同意了張某的要求。總經理王某吩咐交易員馬某於第二天按照張某指示從D券商購入標的債券。在進行債券結算時，後台結算人員發現E公司的結算賬戶中並沒有足額資金可以支付，交易員馬某告知該筆交易部門總經理王某已經了解並認可，E公司資金將於日終到賬，先用A銀行的資金進行墊付。結算人員按要求辦理了資金結算。張某當日將上述債券高價賣給了某銀行，並於日終將相應款項歸還A銀行。買賣價差收益按事先約定進行了分配，總經理王某及交易員馬某獲得了豐厚的回報。自此之後，張某與總經理王某利用A銀行的資金又私下進行了若干筆交易，並通過銀行內部財務人員將相應的收益款項轉移至張某的私人賬戶中。在2013年4月的一筆債券交易中，A銀行為E公司墊資購入一筆2000萬的國債，但之後市場突變，國債價格下跌。張某以資金周轉不開為由，拒絕接受此筆債券。A銀行不得已低價賣出該筆債券，承擔了巨大損失。
據了解，A銀行交易員馬某和孫某自加入A銀行從事債券交易以來，因業務繁忙一直未休過長假。A銀行的債券投資管理辦法等相關制度中對此也沒有明確規定。
PS：總經理王某擔任金融市場部總經理一職以來，工作能力贏得A銀行管理層的高度認可，在其任職期間，除了有限幾次業務自查之外，未對總經理王某及其領導的金融市場部開展過系統全面的內部審計工作。
剛轉崗幾個月，感覺周圍同門的會相對比較多，題主若是國內一線品牌院校（北大清華人大復旦上財浙大etc）畢業的同學，那麼恭喜妳/你的同時建議多跟行內的學長學姐建立聯繫（大學三年社交很重要欸），有圈內校友推薦簡直是如有神助的。
先匿了，免得暴露，畢竟也是在這圈子混的人了，說起來我也算是一名債券交易員吧，之所以說算是呢，是因為我做的現券交易不多，一級市場還拿了點，總共10億左右，然後就是融出質押式回購資金，偶爾資金短缺的時候融入一點。這個圈子氛圍還是不錯的，要靈活才好，我們單位呢就是欠缺點靈活，所以其實做的一般，也就是農商行一類的，領導管的死，制度也定的很嚴，所以交易的機會不多，當然要成為一個交易員，首先的是要進入這種機構，無論銀行，保險，基金還是券商，還有財務公司，甚至一些投資公司也在做，進入之後呢，就是要取得幾個資格證書，例如本幣交易員資格證，中債公司的託管結算證，DVP結算證，上清所的託管結算證，等等，其他的還有什麼我暫時就不清楚了，目前我就只取得了這四個，也不算難，但也要用心學，畢竟做業務的時候都要用到，萬一哪一步沒做好，帶來的後果也許是災難性的，畢竟交易的金額都很大，基本以億元為單位做。當然到了這一步，才算是入了行了，以後的造化就要看個人的了，當然你進入的這個平台也很重要，像我們單位就不行了，所以我都想換個環境了，畢竟這個崗位看起來還是高端大氣上檔次的，呵呵，就是受制於單位的平台環境不能完全將個人的價值體現出來，或者說俗點轉換成價格，如果有什麼新的機構打算進入銀行間債券市場這塊，可以一起交流一下啊，畢竟我還是很全面的，呵呵從開戶，交易，後台的清算結算，頭寸的控制，我也是算是門清了吧，呵呵實戰經驗比較足，廢話說一大堆，希望能幫到題主，有什麼需要具體諮詢的也可以私信我啊，一定知無不言。這個就我在圈子裡學到最重要的，互相幫助，交流合作。
努力向行研轉型
推薦閱讀：