一個優秀的交易員需要具備什麼樣的素質？
交易員的概念不做界定吧~
主要還是基金的交易員
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本題來自知乎圓桌 ? 資金，市場，交易員，更多交易員話題歡迎關注討論。
以上幾位老師把作為一個優秀交易員應該具備的素質詳細、系統的做出了闡述，
那我作為一個一線很二的三流交易員，給大家講講，除了比較炫目的素質之外，交易員應備的土土的素質。
本人系銀行交易員，做銀行賬戶頭寸管理，也做自營交易盤債券交易，主要混銀行間市場，所以股票交易所的事兒我不懂，而銀行間與交易所最大的區別就在於後者是偏重於與數字打交道，前者偏重於與人打交道。這裡補充一下，銀行間市場並非只有銀行機構，券商基金信託保險私募都在這裡面，如果咱們做債券交易的話，90%的託管量都在中債登和上清所（即銀行間市場）。
1、做人
是的，我甚至可以認為做人比算數重要，頂級首席天才交易員除外，否則你來這市場，先學做人。剛才說過，銀行間市場基本是點對點交易，即「對話報價」，也就是說你直接給具體的一個機構的具體的一個交易員發報價，而「意向報價」、「點擊報價」不是沒有，佔比很小。這就意味著你在系統線上的操作大部分情況下只是走個過場，一切東西都在QQ或者msn或RM或WM或……上談好了。所以要學會做人，要靠譜，要負責，要誠信，人脈在銀行間市場其實比你想像的重要得多。想借錢？靠為人，想代繳？靠為人，想拿到最fresh和accurate的一級市場發行價格估價？還是靠為人。一個口碑良好的交易員的真的會非常有能量的，比如大家都看好一隻債，你人脈不夠，找不到賣家，人家人脈廣，在市場上一撒風就有人送過來了，交易策略執行力高低立下。甚至你說判斷市場啊，宏觀經濟啊，PMI啊，M2啊，你搞半天，未必能做到是最聰明的人吧？但最聰明的那批人的市場判斷，你看投研報告，或者與人交流，都是可以拿到手的，人家都鞭笞入里的發表了。此外，他們對市場的判斷也不一定一致，或者準確。總之，交易員做人靠譜真的很重要。
2、博學
是的，你做一個銀行間交易員，風控、稅法、一行三會的規章、各機構的內部架構……你什麼都要了解一點。否則你就不知道基金的哪個操作是為了避稅，就不知道DC在買入返售的過程中如何消除風險資產，就不知道銀行的利息收入和投資收益考核會怎麼影響他們建倉的行為模式，也不知道券商的凈資本與回購額度有何關係，也不會知道為什麼保險類機構為啥連不動產都能投資，卻中意利率債，更不會知道資管計劃的資金成本和他們愛拿城投債有何關係，更別提為啥同一個機構，不同部門的需求和特性如此天差地別。這些看似無關緊要的限制，無關數字的規則，卻成為各路機構頭上的緊箍咒，進而形成他們的操作特點，進而在差異中就有合作空間，就有利可圖，單憑數字你是無法推導出真實結果的，否則只會紙上談兵。
3、定性
是的，定性。這裡的定性不是說當你手裡的portfolio發生震蕩時的定性（當然這是非常重要的，包括止損等等），而是你作為一個trader，首先是個普通人，你的生活你要打理好，回家要掃地，天天要洗澡，有空要健身，每頓要吃飽，不要擼太多，否則精神會不好。筆者就有一次前一天晚上玩happy睡晚了，第二天早上灌了兩瓶8倍牛磺酸的藍瓶裝紅牛上班去了，結果那一天驚心動魄，感覺上是效率極佳，精神抖擻，打字十指如飛，倆眼球都不往一個地方看，一邊口吐白沫一邊哆嗦著多線操作，結果是險象環生，差點出大錯。你的交易背後是你的狀態，你的狀態背後是你的生活模式，你的生活模式背後是你做人的理念，這些宏觀和細節的東西最終都會體現在你的交易上的，放心吧，肯定的。感情、事業、家庭，都要處理好，要健康、要乾淨、要穩定，因為，交易太TMD需要專註了，心浮氣躁你就死定了。
4、勤奮
是的，這個居然還要強調。唉，做交易員這麼久，一直覺著自己很屌絲，看著wallstreet里的金融大鱷們6塊屏幕看n個報價走勢圖的帥帥的場景，我始終沒有接近過。除了交易，我的那三塊屏幕還是大部分大部分花在報表、制度、和在市場里和其他交易員溝通上面了。但是依舊很忙碌。你覺得每天開三四十個QQ窗口，跟不同的人在談交易的同時，要聊天氣、電影、感情、人生理想、葷段子、雙十一買了啥（為了跟上潮流我在自己發現之前就買了5包組合優惠家庭裝衛生紙，每包12卷）、爸爸去哪，是很容易的事情嗎？哈哈好吧跑題了，算久期var值7日平均什麼的不是沒有，但是少。重要的還是信息、信息、信息。至少有一點在電影里是真的，做好一個交易員，每天要有大量大量的信息攝取量，要看無數的投研報告，而且這些還是要在你交易閑暇時間做的，包括吃飯、上廁所、等車、抽煙、睡覺前閉眼的十分鐘等。你以為你只是跟人聊中國好聲音，就能交到真正優質的交易員朋友么？你也是得有聊的啊~對市場info門兒清，有自己的邏輯分析思路，這些都是料，都可為人所用，都可以作為你進入市場的資本。BTW，晚上回家也得好好學習啊，分析報告什麼的都只是短周期的東西，你一個星期跟不上就覺得有點不自在，一個月你就out了，但是知識和硬能力、職業素養，會跟你一輩子。
得抓緊時間睡會兒了，否則又要灌8倍牛磺酸藍瓶裝紅牛了。
最後， @游兮 你情人節當天在評論里問我那個問題不覺得很殘酷么0_0。我們交易員不需要女朋友。
我養了一隻貓。
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一個合格交易員的基本條件是風險控制的意識和能力，因為防守很好，資金的向下波動率很低，情緒管理的難度並不是高的不能勝任。如果多進行一些學習，具備一些經驗，能夠按照計划進行風險控制，也知道設計那樣的計劃，使得執行者可以很容易的進行風險控制而不必有任何猶豫——風控的時刻猶豫都可能是致命的。
在市場中見到很多失敗的例子，其實發現原因都很相似，經典的書籍都在告訴我們應該首要風險控制。無論何種市場狀況，交易者的表現不會太糟糕，基本上這意味著總是有能力組織一次基本獨立的，新的交易。
可假如盈利的核心，始終沒有建立起來，風險控制最多能夠讓交易員存活儘可能的長，卻不能保證這個事業會繼續下去。那麼盈利的核心到底是什麼？
或許有一點至少是非常關鍵的：好的交易員可以在任何時候重建自己的認知系統，並且可以相應的改變行為習慣。
一個社會具備思維慣性這是完全不奇怪的，不過對單個人而言同樣如此。我想如果從心理學進行研究會得出這樣的結論，隨著年齡的增長，成年人重建自己的認知系統的難度非線性增長。第一，人們的98%的知識獲取於相當年輕的時期。生命的中後期人本能的不喜歡改變和挑戰。第二，隨著經驗的積累，重新構建認知系統的工作量越來越大，這一定是非線性的過程，考慮到神經元之間關聯的複雜性。
很多人從小被訓練通過精確性和正確性來解決問題，對「正確答案」孜孜不倦的追求，因此獲得了很多成績上的獎勵。在成年之後，忽的身處市場之中，這種情況下，交易者已經建立起來的認知系統和理想中的認知系統之間的差別是最大的。而且Ta的年齡越大，這個轉變過程就越困難。
和某些人想像的不同，如果交易者的認知系統並不適合交易，那麼就無法使用任何現成的交易系統，因為從情感上，理解上，都不具備執行並且等待的能力。《Inner voice of trading》中說，交易系統是被糅合到情感過程之中的，情感習慣於駕馭交易系統，是需要很多時間的。
更多的難度在於，在交易的過程中，交易者又在不斷的更新自己的知識，而且很多知識，並不來自於書本，完全來自於自己的經驗或者觀察別人的錯誤。探索知識的成本很高，所以行業中知識分享也不夠好。所以身為一個交易員，除去早期會出現的一次劇烈的認知系統重建，整個認知系統會經常的更新，或者需要再度重建也不奇怪。而且這經常是在任何年齡狀態下需要做到。
當我們談論學習使用止損這個過程，實際上在大腦中發生的並不僅僅是將止損放在認知系統之中。如果我們認可交易中脫離止損是無法成功的，那麼我們就需要合理的解釋，那些因為敢於冒險取得的成功，是不是不值得效仿？任何沒有對不利情況做好準備的軍事領袖，是不是都只是交了好運而已？他們是不是真的依靠自己的判斷絕對的排除一些可能性？我們在交易中是不是有可能，通過自己「過人的判斷力」排除一些可能性，這樣就有不需要設置止損的可能性？塔勒布說凱撒之所以名垂青史，是因為幾百個其他同樣睿智且勇敢的凱撒已經失敗了，這真的是我們應該去看待英雄人物的新方式嗎？
我過去的認知系統和現在的會有截然相反的答案。我相信留名戰爭史的人物，更依賴於運氣，原因在於戰爭的巨大波動率——風險的大小完全不是只取決於決策者一方。因此大部分決策極端艱難，而且連續的成功依賴於運氣的垂青。
只需要看一下，在撲克界的最高賽事WSOP中，當所有選手的比賽資產全部放在牌桌上的時候，所謂世界最頂尖高手的比賽成績波動率有多麼瘋狂，我們就能理解戰爭歷史，對我們關於英雄人物的認知，會有多麼大的偏差。雖然戰爭包含比撲克顯然更多的知識，但仍然被隨機性因素在很大程度上決定。
所以如果過度的強調主觀能動性，因此滿懷激情的寫出《愚公移山》這樣的文章，那麼做事非常容易失控是完全可以預期的。某種程度上，《愚公移山》就等於大躍進。
因此讓一個交易者去進行風險控制，並不是簡單的將其認知系統中塞進一個風險控制的概念這樣簡單，要將這個概念和所有Ta過去的經驗兼容，能夠合理的解釋自己的經驗，使得整個認知系統仍然是和諧的狀態，會有非常多的工作要做。而且只有極少數人能夠完成這樣的認知系統重建。
完成認知系統的重建是第一步，而後需要形成新的行為習慣，導致行為習慣的改變才稱之為知識。
謝邀
一、情緒來了，知道情緒來了，對它呵呵一笑，不去理它；
二、需要分析問題，那就開啟你的大腦，就像開啟電腦一樣，問題分析結束，關機，不胡思亂想
三、做事有一個計劃或者圖譜，按部就班，整合資源，條件成熟的就去做，不成熟的先放著
四、盤中只運用反應，不用思維，讓大腦掌管思維的部分休眠，如果它偷偷的在後台運行，對它微
微一笑，不去理它。這樣在盤中你會覺得過的很快，同時很輕鬆+正確
2009年在紐約面試新的基金經理，當天有一位 Soros Fund Management 基金經理應聘，做衍生產品策略，一面被我們刷掉。同事問有什麼問題，我說「As a derivatives guy, he couldn"t get option pricing right.」 現實是，很多人基礎一直不過關，在談論反應快、抗壓、數字敏感、建模強、能思辨、敢冒險、視野廣、有創新這些前，如果能先把基礎的細節都弄懂做好，就已勝過大部分人。
招聘
剛剛在知乎看到一個答案，有點感觸。
答主為問題提供了一個基於規則的解決方案。置頂高贊回復全部是反對，隨機翻了四、五頁，各種冷嘲熱諷。只看到一個和答主同一立場的回復，表示為眾多知友理直氣壯的不遵守規則感到不解。
如果不看答案的內容，除了一些問候答主親媽的回復，很多回復沒什麼問題，充滿了和諧社會（褒義）的正能量。其中提到最多的是（大意）——
我也知道要遵守規則，但考慮到人情世故……
這是一個關於規則的好例子，雙方看起來都有道理，而且不守規則的一方好像更有道理。然後就聯想到了交易。如果自己的規則，和自己的主觀認知產生衝突時，怎麼辦？覺得知乎應該有關於交易者品質的相關問題，結果就搜出了這個問題。
題主問，一個優秀的交易者需要具備什麼品質。優秀的前提是合格，我們首先稍微談論一下，一個合格的交易者，應該具備怎樣的品質。那就是——
遵守規則的能力。
為什麼我們要在交易中遵守規則，是為了實現交易行為的一致性。
只有一致性的交易行為下產生的交易數據，才有積累、總結、對比、評估的可能性。進而為交易系統的修正和優化提供支撐。
相信至少知乎上很多人還是知道遵守規則的重要性。就像上面例子中的很多回復一樣：「我也知道要遵守規則……」
但是，無論是交易，還是生活，總有很多機會鼓勵我們以自己的理性做出違反規則的判斷。
孔子曰：「一塊臭肉滿鍋腥。」
只要一次不遵守規則，之前所有遵守規則的努力，都會付之東流。
有100筆交易數據，其中有1筆沒有按照交易系統說明書執行，這筆數據怎麼處理？
小而言之，無論是保留，還是剔除，整個數據都會被污染。
大而言之，下次遇到類似的交易情形怎麼辦？在選擇不遵守規則的一瞬間，整個系統化交易的框架就崩塌了。更可能是，系統化交易的方法論從來就沒有建立起來，只是之前沒有遇到崩塌的機會。
一次不遵守規則的行為，看起來是一個單一事件，實際上是方法論層面，秩序和混亂之間的抉擇。
為什麼我們要在生活中遵守規則？其實不用上升到社會層面來討論這個問題，僅在個人層面就有足夠的動機遵守規則，就是為了少給自己找麻煩。
阿德勒說：「人類所有負面情緒的根源是選擇。」
仍以交易為例。對於非系統化交易者（俗成：炮灰）來說，交易充滿了糾結：買了跌了怎麼辦？止損兩邊打臉怎麼辦？賣了還漲怎麼辦？諸如此類。小到對著行情圖表發獃，大到穿著白大褂直接進去了，都是選擇的結果。無論是兼職交易者，還是職業交易者，只要不是系統化交易者，都會面臨這個問題。
對系統化交易者來說，則不存在這些問題。所有的交易行為，都是由規則縱向推出的結論（因→規則→果），而不是橫向選擇得出的結論（果1 or 果2）。
日常生活和工作也是這個道理。有原則可秉持的人，比瞎混日子的人至少沒有選擇上的糾結、困惑或痛苦。
有一種說法是，生活不是非黑即白，還有很多灰色地帶。所謂的灰色地帶，不過是庸人逃避生活的舒適地帶。一個人生活中的灰色地帶（缺少原則）越多，生活越糾結。
就像我們的交易系統說明書，模稜兩可的地方越多，交易系統的表現越差，也越難以預期。
一個恪守原則的人，眼下未必是牛人；沒有原則可秉持的人，終生必然是庸人。
最後，送大家電腦、手機壁紙級別的一句話：
「人生最不幸處，是偶一失言，而禍不及；偶一失謀，而事幸成；偶一恣行，而獲小利。後乃視為故常，而恬不為意。則莫大之患，由此生矣。」（《張桓侯文集》卷六十《蝶戀花·與月英書》）
擴展閱讀：十年蹤跡十年心：重溫《軒轅劍Ⅲ外傳：天之痕》（附：省心攻略）
我斗膽來回答一發，但這個問題實在龐大且說不清楚，一家之言。
本文指的交易員是擁有自主決策，自主資金分配的交易員，不是簡單的下單。
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1、無所謂正規不正規
2、正確的心理認知框架
3、十年如一日的專一
4、可貴的品質
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1、無所謂正規不正規
這個其實我只是想反駁下很多人認為的一點，不在正規大機構工作而只是在家裡操作的就不是正規的交易員。
感覺就好像在家裡操作就比別人矮了那麼一截一樣，就是野路子了，就是水平不高了，就沒有發言權了。
這個真的沒有，我覺的太多人喜歡錶明形式，一定要給自己或者覺的靠譜的人套上個光環、標籤，以此來證明我自己或者這個人是靠譜的。當然在其他領域是可以這麼做的，鋼琴十級你彈出來就是靠譜的，但是在交易里沒有這回事情。
我覺的大家不要把這條件卡的很苛刻，起碼在這個板塊沒有意義，確實騙子很多，但是我發現更多厲害更多優秀的回答卻石沉大海，無人問津。
不一定這個人一定要是某高校畢業或者海龜或者他一定有多少從業經驗或者多有錢。我覺的只要他來認真回答了，而且有理有據，你又確實無法反駁特別認同，那麼就可以了。
客觀來講，國內二級市場發展也沒有多少時間，賽博格Cyborg 發表的文章我在這篇文章里也提到了這個情況，所以我認為不是正規機構出來的或者還沒進正規機構的沒有必要感覺自己好像比別人差一點，大家也不要因為這個就完全排斥他的回答。
彼得林奇不是說過么，散戶比基金經理更有優勢。
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2、正確的心理認知框架
我們都知道老司機開車快又穩，因為老司機經驗豐富，他熟悉茂密如黑森林般城市的每一條幽密小徑，知道什麼時候要停，什麼時候不要停，什麼時候要快一點，什麼時候要再快一點。並且因為熟能生巧，還能邊開車邊和你談笑風生，順帶告訴你一點人生經驗，實在真.強無敵+666。
那麼問題來了，為什麼有的人苦練學車還是不得要領，而有的人卻成長迅速？
我認為這是因為優秀的駕駛員擁有對於開車路段的正確心理認知，以及對於車子性能細緻入微的感受。
一個不得要領的人在學車時，通常他心理想的是，我會不會一不小心就撞到什麼東西了，或者是即使他的眼睛在不停的觀望四周的路況卻仍然腦子裡一片空白不知所措。
即我們的認知分為，身體上的物理認知，以及大腦的心理認知兩部分。
身體上的器官感覺接受到了外來的信息，但這並不代表你的心理就完全理解了。沒圖我說個賈斯汀.雞伯，深刻體會此經典圖片。
我認為，心理上的認知遠遠要比物理上的認知更深刻更全面更徹底。也正因如此，心理認知必需是一個不斷循環不斷加強的過程。
而有很多事情他所需要的是全面的心理認知而不是物理認知，交易就是其一。
一個新人司機駕駛時，他對於四周路況的信息接收是不完善的，是不準確的。即使路下已經給出了大轉彎箭頭，即使後車已經連續閃了大光燈，即使警察叔叔給出了帥氣的動作，然而小萌新完全無法及時的一一理解這些信息表達了什麼意思。
並且因為他無法正確的認識周圍路況給出的信息，進而導致他開車狀況不穩定，屢屢違規，從而在他內心留下了深刻的糟糕回憶，致使他對於正確認知路況信息產生了恐懼，最後惡性循環，越不敢開車越是對車子不熟悉越是無法正確認知路況信息。
這也是為什麼很多人在交易失敗數次之後再也不敢嘗試自己的想法了，他無法正確的認識到市場給出的信息究竟表達了什麼意思，而在失敗後他越發感覺市場混亂不穩定，虧錢的挫敗感又使他無法冷靜思考，他開始認為市場不可理喻無法猜測，進而更不能正確的認知市場給出的信息。
那麼車子是非常複雜的結構，所以開車這件事情，一半是你要對路況的正確心理認識，一半是你對車子性能細緻入微的掌控能力。
換成在交易，就是一半是你對於市場，對於行情走勢的正確心理認知，另一半是你對於自己心情的強大掌控能力和觀察能力。
沒錯，你既要客觀全面的觀察認知市場，也要全面客觀的觀察認知自己。如果你僅僅只是物理的機械性練習交易，那麼縱使花費再多青春年華也無濟於事，必須從心理對於交易有一個正確認知框架。
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3、十年如一日的專一
我想這應該是必須的，任何一個行業都是如此，這是必備條件。
無論是心理認知還是身體上的熟練都需要長時間的堅持和重複。與其說這是一種行為，一個過程，我覺的這更是一種信仰，一種對於價值觀世界觀的信仰。如果一個交易員不具備這種信仰，那麼他很難挺過對自己不利的行情。
策略不堅持便無回報，信仰不堅持便無黎明。
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3、可貴的品質
北極熊擁有厚重的黑色皮膚和繁密的白色毛髮，在冬季來臨前脂肪將大量積累，它們的體重可達650公斤。熊掌可達25厘米寬，熊爪可超過10厘米，北極熊奔跑的時速可達40公里，還能在海里以時速10公里游97公里遠。
北極熊身上所擁有的一切強大本能讓它能夠在北極這種天寒地凍到-40攝氏度地方生存，在冰原行走如履平地。
同樣在交易這個角斗場，一個手無寸鐵，兒女情長的人是無法生存的，而擁有一些合適的品質就如同擁有基因上的優勢一般重要。
1、忍耐力
2、耐心
3、果斷
4、理性思維掌控感性思維
5、抗壓能力
6、情緒調節能力
7、勇氣
8、敢於顛覆自己
9、節奏感（這個很難講清楚，類似於音樂的節奏感，行情同樣有他的節奏）
10、堅持
11、靈活
12、包容
可以看到這些品質是很全面的，甚至有些是互相矛盾的。而做交易就是要在這種互相矛盾的品質里左右平衡，遇到什麼樣的行情就展現出什麼樣的品質。
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這個話題實在龐大，即使寫了一大堆還是感到很無力。畢竟做交易要研究的是人類自己，而人類又是複雜無比的基因進化成果。
有興趣的知友可以多關注我的個人發表文章，我會定期分享關於在交易中感悟和認識。耐心。
交易員最重要的素質莫過於尊重市場，非常遺憾這點沒有人談到。
交易員這行是靠天吃飯的，市場變化很快，我可以這樣說，整個知乎可以影響市場的交易員沒有一個人能夠做到，所以你就必須尊重市場，尊重客觀現實。
但是交易員又非常自負，高薪名校，享受著大公司的光環，名車豪宅，燦爛前程。自負的人在這個行業最終會死得很慘，跳樓自殺的人多數都是自負的人。
市場就像是一面鏡子，總能夠照出你人性的弱點，所以有性格缺陷的人做交易員也是不行的，膽小的人操控著天文數字一樣的資金會害怕，即便是適應了，在內心虛弱的時候，他一樣暴露出來。狂妄自大的人一旦發現良機就會孤注一擲，一次兩次三次總會失敗。這個問題有點籠統，我試著從一個有著較為明確的界定範圍里答一下。
交易員：非簡單的下單操作，而是職責範圍里包含了走勢分析與交易決策等關鍵職能。
交易範圍：具有充分流動性的二級市場，主觀而不是程序化交易。
交易風格：這裡僅限定於我自己所採用的以技術分析為基礎工具的中長期的趨勢跟蹤策略。
這種情況下，我認為對交易員的要求主要在以下幾個方面：
1 知識。對於技術分析的較為經典的書籍，如《股市趨勢技術分析》，《期貨市場技術分析》等應該熟捻於心。對於技術分析的主要工具，如趨勢，技術形態，趨勢線，均線，支撐阻力位，百分比線，波浪等，不僅熟悉其各自的含義，附屬條件，識別方式，相關周期，也能理解其背後所存在的我客觀基礎；並且，對各個技術工具之間的相互關聯也能夠爛熟於胸。
2。經驗：有著按年記的實盤交易的經驗。在交易中能堅持做關於交易的分析與決策紀錄，並定期復盤，將交易感受的點點滴滴進行記錄，定期加以回顧，總結與完善。
3。邏輯性：對於交易相關的筆記，能逐步形成契合自身特徵的完備的交易體系。這需要在思維上具備一定的抽象性與邏輯性，將可能決定最終的總體結果的因素，抽象並設計為入場與離場的模型設計，倉位管理，頻率管理，風險管理等模塊，並整合成一套有機的系統。
性格。勤奮：因為有很多的知識要學，很多的盤要看；堅韌：因為你可能會經受很多的失敗，和很多的打擊；平和：總是以物喜，以己悲，會讓自己的內心不斷經受過山車般的煎熬。
4。生活：有比較穩定的生活與感情狀態。有一到兩個可以怡情的娛樂與體育項目。一旦需要，可以隨時將交易的事情拋到九霄雲外。
試著從交易員與市場的關係去回答這個問題吧。
當交易員開盤前分析今天可能下跌，而開盤卻跳空高開。很多人面臨此景都會膽怯。但這可能是市場給你更好的進場位置。你能承受嗎？
當交易員盤前預估的止盈點位已到而價格卻沒有止住的信號。很多人見到大筆浮盈都會見好就收。但這可能是市場給你更大的盈利空間。你能承受嗎？
同理，市場轉向前可能有多空反覆爭奪，這可能只是大餐前的開胃菜。市場暴漲暴跌後的橫盤整理只是讓交易員們中間休息。你都能承受或享受？
回報期前的付出是讓你更能感受到幸福一刻的甜蜜，選擇前的迷茫是讓你更加珍惜堅持自我道路的不易，能力提升中的瓶頸期是讓你更深刻的認識自己。這些你都願意承受嗎？
很多人是無福承受的。很多人所以無福享受。
那麼，我們需要哪些素質呢？答案已經很近了吧。
看到這個題目我才知道，原來還有很多人關注交易員這個職業，也讓我想起了自己做交易員的那些日子，從研究生畢業開始的七年里，我在一家國有銀行總行的金融市場部做了七年的自營交易，後來離開的時候已經是自營交易處的負責人，我們一共有七個交易員，都是男的，號稱「七匹狼」，這一刻，十份懷念我的那些兄弟們，還有我們一起度過的拼搏時光。
一個優秀的交易員應該具備什麼養的素質？這取決於你要做的是什麼樣的交易員。由於自身經歷的原因，我這裡所說的「交易員」特指金融機構里的自營交易員，其他類別交易員的情況，請參考這裡很多優秀的回答。
先說說自營交易員是幹嘛的。就是利用金融機構自有資金通過金融市場交易獲取利潤的一類從業人員，主要交易的資產類別以外匯、債券、貴金屬、衍生品居多，因為這些金融產品的交易多以場外市場（OTC）進行，需要特定的報價人和交易對手，所以孕育了交易員這個職業，股票市場因為是場內撮合交易，不需要找人報價，是一個例外，因此自營交易員一般是在商業銀行、投行和券商里居多。
自營交易員獲取利潤的方式主要有三種，買賣價差、所持頭寸增值和套利。因為剛才提到了，場外交易需要交易員報價，而交易員通常會同時報出買價和賣價，在存在大量交易的情況下（當然這要依靠銷售了），買賣價格的差額就會產生利潤。不過市場會有波動，交易產生的頭寸如果沒有及時平掉，價格變化的時候也會產生虧損。有的時候交易員會對市場的走勢有著自己的判斷，因此會有意持有一定數量的頭寸，就是倉位，形成一定敞口，待到市場如其預期那樣再平掉，也會產生利潤，如果判斷失誤，就會有損失。所以一般機構都會對敞口部位進行嚴格的控制，防範風險。第三種套利其實是交易模式的選擇，美國前財長魯賓在他的自傳《在不確定的世界》里提到他在高盛做過風險套利交易員，就是買賣有收購意向的兩家公司的股票來完成套利交易，這類交易就是套利交易的一種，有很多方式，我們當初在黃金上設計了很多，因為橫跨國際市場、國內櫃檯市場和上海黃金交易所，所以有很多的套利模式可以選擇。
其實，如果你了解了自營交易員是幹嘛的和怎樣獲利的，我覺得你對怎樣做一個優秀的交易員就應該有個大致的概念啦。我說說我的看法，首先我覺得非常重要的一點就是正直，就是要有原則性，就是要遵紀守法合規守信。這是所有事情的前提，因為金融市場交易的資金規模很大，無論是考核激勵方面，還是利益分配方面，會有很多的誘惑，如果把持不住，動了貪念，輕則職業生涯結束，重責深陷牢獄。在幾年前的債市風暴過程中，很多我熟悉的交易員就因為這個原因而給抓了起來，這個紅線是不可以碰的。我記得剛參加工作不久，我們部門組織大家收看電影《流氓交易員》，就是要用里森搞垮霸凌銀行的例子教育我們，大家有興趣的話也可以找來看看。
其次，我認為要有良好的心理承受能力。上面我們提到，交易員交易產生利潤的三種方式，但是如果判斷失誤或者操作不當也會產生虧損，特別是持有一定風險敞口的時候，就是價格波動會產生損失的時候，是很考驗心理承受能力的，很多時候，市場會用很多種方式衝擊我們的心理，比如央行突然加息，比如貨幣快速貶值等，如果心理承受不住這些壓力，不僅自己很難受，而且會造成很大的干擾，判斷失誤或者無法有效思考，會陷入更糟的境況。我記得當年有一個女孩從別的部門轉過來做交易，但是無法承受這些壓力，很快又轉走了。有一個本書里提到，75%的交易員在第一年就離開了，心理承受能力是其中很重要的一個原因。
第三個很重要的素養是勤奮。一個優秀的交易員要掌握很多東西，交易標的的特性、定價機制、影響因素，主要參與者，市場的需求和熱點，交易對手的特點，價格走勢的分析等等，要做很多的積累，我覺得沒有什麼捷徑，就是一點一點努力的積累，我在另外一個問題的回答里專門談到了積累的問題，有時間大家可以看看（畢業後工作的成長速度差異是如何造成的？ - 姜浩太公姜的回答 - 知乎）這是聰明智商所不能取代的，當年我們最優秀的一個交易員每天無論交易多晚都會把全天的交易復盤一遍，並花了大量時間進行學習和研究，他現在是一家非常知名投資機構的投資總監。
總之，成為一個優秀的交易員並不容易，需要付出大量的努力和汗水，因此這個問題的答案起點在於你是不是對金融市場交易具有足夠的熱情，如果是這樣，你的熱情就會引導你不斷前行。
1：冷靜，成熟，嚴格的紀律
2：對市場有客觀的理性的認識，對市場有畏懼感，而不是有恐懼感，既對自己絕對自信
3：做錯了，馬上要向市場認錯，做單的時候要有 雙向感，既做空，做多思想都要有，做好2手準備
這個問題真的是一堆正規交易員大軍的集合地。。。。
雜牌交易員來串串場。
由於國內資本市場不發達。。我覺的正規交易員的數量應該不多
就我對交易的認識，我覺得有以下幾點需要注意
1.冷靜
2.果斷
3.反應快
4.冷靜，果斷
首先從第三點講起。。反應快是因為國內很多交易員應該都是日內高頻交易員，高頻交易要求的就是反應快。
冷靜果斷是我自己交易時候的座右銘，也是我每次交易不順練字時候寫的四個字（以前還寫寫古詩詞，現在直接抄這四個字了），冷靜是指要獨立在行情之外，不要待任何主觀色彩，也不要意淫。果斷就是，該多就是多，該空就是空，不該做就不下手。
當一個交易員不冷靜的時候，他會虧錢，而且是連續快速的虧大錢。因為他已經看不透行情了，而且這個時候他可能會像一個賭徒一樣不肯離開賭桌，更多時候，他還不會認錯，會跟市場做對。。然後大喊一聲，有本事你跌死我（畢竟政府會來救嘛），但是不好意思，一般這種情況下你會發生。。。真的跌死了。。然後被老闆罵死了。。然後後面回來了已經沒你什麼事情了（因為老闆已經讓你平倉了），甚至。。。你已經收拾包袱走人了
果斷是一個必要的交易素質，當交易員不果斷的時候會質疑自己，一般這種情況下會發生，虧損越滾越大，賺錢的機會轉眼就沒了。。所以果斷也是必要的素質
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------暫時寫到這裡把，如果有什麼問題請按個贊然後我回來補充。歡迎私信討論---------------------------------------------------------------------二次補充-------------------------------------------媽蛋，支持力度這麼小。。難道都喜歡正規軍看不起我這個雜牌軍嘛，不過既然有小夥伴給評論了，就再補充幾點-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
關於意淫其實有兩個部分，第一自己心態的問題，不冷靜，交易是個客觀的行為，而你卻最後處在主觀的幻想當中。
第二就是對於自己的交易體系沒有很好的遵從，你開倉的邏輯是什麼，基於什麼情況下開的倉，出現虧損是為什麼，是短期行情的偏離還是開倉邏輯的錯誤。這些問題我們會在3S內想清楚，然後決定去留。因為我們是股指日內高頻，所以我們的容錯率稍微高一點，3S就能離場。
and。。。。。就他喵的不能多來幾個贊嘛。。。滾去上班了，今天雙降看我們狙擊市場
對於自問自答之外的提問部分 都挨個點贊 感謝
都是玩知乎 回答不容易 哈哈
一、儘可能廣泛、深刻的了解這個世界、自己。這是所有事情的基礎。交易員很多，但真正牛、並且能夠一直牛下去的人，都是在這一點上做到一流的人。
二、經驗。交易員需要犯很多錯誤才能找到正確做事的思路。自己摸索、向高手學習都可以。
三、諸如戰略戰術、資金管理、心態、耐心，其實都建立在以上兩點的基礎上。
四、總之，不斷學習、思考是王道。
凡是從虧損中走出來的交易者，亦或是成功的操盤手，都會對期貨操作有一個相當統一的評價：沒人性，反人性！為什麼這麼說呢？因為他們在和自身的貪婪與恐懼進行搏鬥的時候，明確地了解了人性的弱點，並且能夠完美地克服之。否則，就不可能成功。
交易市場是一個殺戮市場，弱肉強食表現得淋漓盡致。這裡不是你獻愛心的地方，如果你在這裡充滿愛心，那保證你死得比誰都燦爛。而且還沒有人歌頌你有愛心，有的只是連綿不絕的「SB」聲，聲聲入耳。
在交易市場的成功與否，跟你的學歷無關，跟你的智商無關，跟你的資金量大小無關。當然，幼兒園畢業考試還沒通過的，智商高達250的，負債纍纍的，可能不太適合這項工作。
在投機行業，重要的不是看你人才是否俊秀，也不看你是中老年婦女殺手，還是人見人愛、花見花開的小鮮肉，而是看你是否能夠把控自己的思維。或者說，看你的自我管理能力，自我的紀律執行能力是否能夠到位。
否則，在其他行業里再優秀的人，一到這個行業里來，下場也是被絞肉機攪成肉醬，跟其他人的肉醬也沒什麼區別。甚至跟豬肉、牛肉、雞肉醬也沒什麼區別。如果被水泊梁山的孫二娘加上點蔥花包成人肉包子，估計吃起來也是一個味，分辨不出是牛肉包還是人肉包。
期貨交易者，人人夢想有一把金鑰匙，夢想著能夠打開通往財富的大門。其實，金鑰匙就在你身邊，只不過在你沒有認識到之前，可能你每天把它踢來踢去，卻視而不見。古人說「眼睛不識寶，靈芝當蒿草」，但從視靈芝如草芥，到能夠認識到靈芝是能夠起死回生的仙草，需要一個過程。
這個過程的長短，是因人而異。具有自主地分辨能力和謙虛好學的心態，並且運氣好見識到了真正的鑒別「靈芝」的方法，那麼或許一夜之間就能頓悟。如果你只是從傳說中的白娘子盜仙草中聽說過靈芝，那麼很可能你認為找到靈芝的方法就是娶一條蛇做媳婦。
傳說中許仙因為跟蛇上床而成仙，但是你要這樣做就不行。因為縱觀整個古今中外史，真敢娶美女蛇做媳婦的也就許仙一個人。只有靈芝還是救不得病人，還得會熬藥才行。在交易中僅僅只有優秀的交易系統還是不夠的，強大的執行力才是打開通往財富大門的金鑰匙。
而這個執行力也不是天生的，那需要長時間的歷練，才會從無到有，從弱到強。而這個歷練的過程是很痛苦的，其反人性的地方，甚至會讓人崩潰。但是堅持會結出意想不到的豐碩成果，如果你能夠做到數年甚至數十年如一日的堅持，財富增長就不再是夢想了。
這個可以參考用歷史走勢復盤，十數年的走勢一天可以完成，中間絲毫沒有什麼心理波動，到最後賬戶上卻出現了巨大的盈利。如果你堅持自己的優秀策略來面對當下的行情，也能像復盤那樣平和地對待每一天行情的波動，那麼復盤的利潤就能出現在你的賬戶上，你也能創造奇蹟。
屌絲每天都想干一番大事業，天天夢想著成為像金大元帥那樣三歲就會打手槍的神槍手。而不平凡的人卻每天做著平凡的事，耐心是這兩者之間最大的區別。大多數人最缺乏的就是耐心，簡單的事情重複做，等待市場走出行情是交易者必須要具備的能力。
而每天心急火燎地進進出出，看什麼都像機會，唯恐不動手就會錯過幾個億的心情，絕對是成功道路上最難以戰勝的攔路虎。暴富的機會不是沒有，但大多數人在這種機會來臨前都被市場絞成肉末了，當真正機會來臨時，只能望K興嘆。
紅燈停，綠燈行，黃燈亮了再等等。騷年，遵守紀律，按捺住你那總是想著賺錢的慾望，靜靜地等待真正機會的來臨。你的資金是很寶貴的，不要在無謂的行情中損失掉。否則等到需要你的資金去抓行情的時候，就只有哭的份了。
散戶作為交易市場的弱勢參與者，如果想成就大事業，必須要有強大地執行決心。作為交易者來說，如果沒有這種決心的話，那麼在執行自己的系統時也會前怕狼後怕虎，最終將一事無成。
但是一個好的、優秀的系統，一定是有著非常易於執行的特性。如果一個系統在歷史回測中驗證了是一個正向系統，但是由於某種原因而導致執行起來超級困難的話，那就算不上優秀。
大部分執行難，難在於人性中的貪婪和恐懼。這個雖然需要人主觀地去克服，但是如果有一個優秀的系統和資金管理以及風險控制體系作為依託，那麼會幫助你客服這些個人性中的弱點。
貪婪和恐懼其實一直控制著人類世界，甚至是整個的生命世界。如果沒有貪婪和恐懼，那就沒有趨利避害，可能生命還沒有進化到類人猿就滅絕了。所以，我們也沒有必要去痛恨它，那只是生命的一種本能而已。
但是交易行業里那赤裸裸的金錢誘惑，放大了人類內心最深處的慾望。面對著行情的誘惑而迷失了自我，操作自然會變形。這個時候就需要用理智來給自己築一道防線：市場的錢是賺不完的，面對市場，只要你能保住自己的本金，就永遠有機會。
如果沒有這道防線，那麼面對市場的誘惑，特別是在錯失了一個看起來很好的入場位的時候，就容易盲目重倉追漲殺跌，從而釀成不可挽回的錯誤。
建哥在前面《什麼樣的人可以職業做期貨》這篇文章中寫過系統性的虧損屬於成本，是你交易過程中不可避免的。世界上沒有什麼無本買賣，如果不能接受系統性的虧損，就不會抓住大趨勢，也就不會有大幅度的盈利。
市場交易中，系統性的虧損是為了最終的盈利而必須付出的代價。由此而造成的資金曲線的波動，就像是颳風、下雨、出太陽一樣自然。但平時在執行系統時，要自然地去做到這一點，卻並不自然。
人的本性是最難控制的，要不然監獄裡也不會有那麼多強姦犯。看到穿著清涼的美女就要搭帳篷，是人之常情。但是你要控制自己，不能一看到美女就要撲上去，否則強行爽一次，下場可不好受，甚至能不能強行爽一次都不好說。
當年漢武帝在甘泉宮避暑度假，天上來了一個仙女陪她下棋。仙女么，肯定長得非常正點了，而且體著薄紗，曼妙的身材十分的誘惑。漢武帝下棋的時候就偷偷地瞄人家。最終按捺不住，摁住仙女就要「武帝硬上弓」。
「呸！」仙女大怒，往他臉上啐了一口，轉眼消失不見。從此漢武帝臉上長了個瘡，好幾年都沒好。人家色字頭上一把刀，他是色字頭上一粒瘡。
這個故事說明了什麼？說明人要控制自己的慾望，控制不了自己的慾望的話，即便是帝王，下場也會很難看的。不過我怎麼覺得這可能是漢武帝長得不夠帥的原因？富是富了，長得不高不帥也不行，要不然同樣是帝王，同樣是遇見女神，人家楚懷王怎麼就有巫山女神自投懷抱呢？
不過從古至今，如果你是帝王，只要和女神扯上關係，下場一般不太妙。比如調戲女媧娘娘的商紂王，就被搞得亡了國。倒是窮小子董永、牛郎之類的，往往會有艷遇。
為什麼呢？因為編這些個故事的人，都是窮小子唄！同樣的，在期貨市場裡面，那些個一夜暴富的神話，估計也是窮小子們編造的。編來幹什麼？給自己一個目標，雖然虛無，總比沒有強。否則人生哪裡還有希望？！
但是交易市場的的人編故事也比較客觀，起碼沒有編造主力臉長長瘡之類的。但類似的故事從古至今編了幾千年，勵志了無數窮小子，從人性的角度來說，卻沒有什麼實質性的作用。因為這種夢想是幾無可能實現的，如果天天做，反而成了意淫，要歸結為神經病一類了。
人的本性難於控制，因為面對虧損，任誰都不會舒服。但事實卻很殘酷，任何一個交易者，只有充分的認識到了系統性的虧損，也就是我們說的成本在整個交易系統中的意義，並且把這種對待成本的平常心融入到骨子裡去，才會從心理上坦然面對。
也就是說我們是為了整體上的盈利，從心理上接受暫時的、系統性的虧損。 否則想贏怕虧的心理之下，操作變形，越虧越急，越急越虧。惡性循環之下，爆倉將陰魂不散，如影隨形。
你跟心儀的妹子經常的吃飯、逛街、送花、陪讀，雖然情書寫了幾噸紙，卻無視妹子的暗示，遲遲沒有實質性的進展。而隔壁宿舍的小王只是跟這妹子去看了一場「通宵電影」，就讓妹子離你而去。這說明什麼？愛是做出來的，只要不去做，一切的投入都是白搭。
做交易跟「做愛「一樣，是做出來的，而不是分析預測出來的。可現實中很多人卻是轉不過這個彎來，每天花費大量的時間和精力去做分析、預測，妄圖抓住行情未來的每一個變化，但實際效果卻強差人意。
如果一個交易者能夠切實地理解到對於行情的漲跌以及未來多空的判斷並不重要，重要的是嚴格地執行，那麼一切就都會變得簡單。系統發出做多信號就進場多單，系統發出做空信號就進場空單，還需要對行情進行日以繼夜的分析、預測嗎？
如果能做到這一步，就不需要熬夜看外盤，不停地翻看各種消息，心態問題也就不是問題了。因為所有的這一切都成了不必要的行為，也沒有任何意義。如果你能夠嚴格地執行的話，知道這樣會給自己帶來可觀的收入，那麼盤中臨時起意地亂動手還會是一個難以解決的問題嗎？
地球上與交易有關的系統，都是針對某種特定的市場走勢而設定的，這意味著不管什麼系統，不可能面對所有的市場情況都能盈利。一個系統面對五花八門的行情要有所取捨，那種貪婪地想著把所有的行情都分毫不落地吃進肚子里的想法，最終會讓你把你原來的所有都吐出來。
貪婪還有一個讓人很難防範的壞處就是容易重倉，而這個重倉最容易出現在對行情分析、預測之後，自信心爆棚的時候。在交易市場呆時間長的老手都知道，自信心爆棚和賬戶爆倉就是孿生兄弟，只要發現了一個，另外一個的身影就會尾隨而至。
不分情況、不控制風險地重倉、滿倉頻繁地進出交易，後果只有一個：爆倉！沒有暴利，甚至能夠保本都是奢侈。因為在貪婪之下的重倉，必然會導致恐懼，各種害怕就會使你的心理發生巨大的扭曲：害怕賠錢，害怕到手的利潤跑了，害怕錯失行情等等。
這種由於使自己暴露在巨大的風險之中而造成的恐懼，最終會讓你把一個正向的交易系統視為垃圾，從而放棄系統交易而再次靠感覺來預測、分析行情，最終回到情緒化操作的虧損道路上。
有些行情能做，有些行情不能做；有些行情可以重倉甚至滿倉，有些行情做一手都嫌多。有些行情雖然做進去就被止損，但也必須去做，這叫做賠該賠的錢。有些行情雖然眼看著它一飛衝天，但就是不能做，這叫做只賺該賺的錢。
不該賺的錢一定不要去賺，哪怕那是個能讓你一夜暴富，賬戶翻幾十倍的行情。如果你賺了不該賺的錢，可能會成為明星。但是長此以往，要想成為壽星就困難了。
我們不能以結果論成敗：你看，這單賺錢了，說明是零風險的。這麼想就錯了，任何盈利都是用風險換來的，如果你不能分辨行情背後所隱藏的風險，那麼風險遲早會將你賬戶里的資金吞噬殆盡。
在市場中進行交易，不能一直輕倉，也不能一直是重倉，而是根據行情的發展而進行調節優化持倉。該輕的時候輕，該重的時候重（請參見本人前面所發文章《正確的操盤方法是從天上掉下來的嗎？》。
一直輕倉，在你要的行情來的時候，賺不到錢。而一直重倉，就沒有存活的可能。隨著行情的發展和賬戶的盈虧狀況而進行動態的資金管理，隨時調節持倉結構，是一個優秀的系統應該具備的基本條件之一。
如此下來，根據你自己的個人性格特點所搭建的交易系統將會得到很好的執行。那麼反人性的那些個東西將不再是問題，你的執行力也將不再是令人頭疼的了。交易的時候能夠做到舉重若輕，心理上不再有負面情緒，說明你已經變得適合這個市場了。
在和市場進行的馬拉松比賽中，永遠沒有終點，你能做的，就是跑好自己的那一段！
（本人實盤展示在公眾號：縱橫量化）
什麼叫做優秀的交易員？我認為，優秀的交易員至少要職業化，其次，能賺到足夠多的錢，多到可以隨便撩妹，這些都是表象。技術層面上的我認為是，一個優秀的交易員至少要過三個很核心的坎。
第一坎：止損
什麼是止損？就是虧了虧了虧了，咔嚓一刀把自己給砍了。
是不是敢於砍倉就標誌著把這個坎給過了？
自宮跟學會葵花寶典沒有半毛錢關係，自宮是決心和勇氣，但是能不能學會寶典則需要努力學習實踐和悟性。正如砍倉需要決心和勇氣，但是至於能不能明白什麼是止損，除了不斷的砍倉砍到手抽筋之外更需要悟性。
那麼，怎麼樣才算明白什麼是止損？
某一天，你突然內心清明，那怕再大的暴跌行情，你也很明確的知道你再也不會被深套或者短期內爆倉了。恭喜你，過關！
過了這個坎之後，你很快就會發現，你依然虧損，但是虧損變得有規律，權益曲線簡直就像羞澀的少女一樣低頭向下45度角作沉思狀，那是一種作死的節奏啊，你甚至可以從曲線上推測自己會在什麼時候死掉。
市場再也不能一刀把你砍死，但是卻會一小刀一小刀的把你凌遲死，這是最後的結局！！
悟明白止損關很重要的一個特徵是：只要我繼續玩下去，我知道我會在什麼時候死掉！！！
是不是我們就這樣不明不白的死掉了？那必須不會啊，佛曰：涅槃重生，我不下地獄，焉得虎子……
第二坎：止盈
什麼是止盈？就是賺了賺了賺了，咔嚓一刀落袋為安。
如果你一直止盈一直止盈，恭喜你，這個坎你是過不去了。
止盈的的核心是什麼？那就是不止盈。學會不止盈才能過得了止盈這一關，真尼瑪操蛋加蛋痛的邏輯啊。
為什麼必須學會不止盈才算懂得止盈？很多很多年前，在我們剛剛入行時，翻開各種千奇百怪的股票秘笈，認識了各種奇怪的理論和概念，其中一定有一條「截斷虧損，讓盈利奔跑」。
很多年以前，我們以為自己理解了這個概念，很多年以後，我們又以為自己真的理解了這個概念，在你繼續「面壁」三千五百年之後，突然間有一天頓悟，原來如此！
怎麼理解這個「原來如此」？K線之外告訴你，在你沒開悟之前，那怕面對面給你十天半月，每天24小時不停講解，你也不會懂。當你真懂時，根本不需要別人給你講解。
但是，當你困惑自己是不是真懂，以下方法可以給你解惑。
首先你得過了止損坎，並且在真的不止盈的前提下，有那麼一段時間（有可能是幾個月，也有可能是幾年）你發現你的權益曲線不再低頭向下，而是一直在平視，一直在初始權益振來振去，不大賺，也不爆虧。至此過關！
悟明白止盈關很重要的一特徵是：不怎麼賺錢，也不怎麼虧錢！
這種狀態一直持續到你開始懷疑人生，直到打通下一關。
第三坎：資金管理
很多人認為，只有大資金才需要資金管理，幾萬塊的小資金不需要，恨不得一分錢當兩分使全倉殺進殺出。
不管你是大資金，還是小資金，當你不會資金管理時，很快你就會發現，行情對你有利時總是容易輕倉，行情對你不利時總是容易重倉甚至滿倉。那怕你止損止盈控制得很好，重倉的小止損和輕倉的大止盈最終也會對衝掉利潤。結果你就會變成行情里的「陪玩」一族，也就是傳說中的「一賺、二平、七虧」裡面的二平那一類。
怎樣才算懂得資金管理？當行情從對你不利轉向對你有利時，你的倉位是從輕到重的慢慢轉變的，當行情對你不利時，你的倉位是在不斷減輕的，做到這點，基本屬於會資金管理。
怎樣才能做到？這是一個嚴肅的學術性問題，此文篇幅明顯不夠用，暫且不講。
過了此關，會給你帶來如下好處，資金權益曲線在回撤的時候平緩，曲線向上拉升時會比較急。
過此關很重要的一個特徵：沒行情時慢慢虧損，有行情時爆賺。同時看到了市場的另一個風險，理論上如果行情一直沒出現，自己也會有爆倉的可能。
題外，各大論壇里很多被奉為神一樣存在的大牛，翻看他們大起大落的資金權益曲線，都屬於這一關沒過去的典型。
過了以上三道坎，如果你還虧錢，你來打我。
本人做股票憑此三關從09年到現在按年結算沒虧過，最好成績14年翻倍，百年一遇的2015年暴跌行情也賺30%笑著出局。期貨倉位始終在30%輕倉多品種組合的強風險控制前提下，2016年上半年翻兩倍多，公眾號上有每天的實盤裸單記錄，歡迎來踩。
第四坎：操作系統
好多股友期友都在談操作系統並且都建立了「自己的操作系統」。其實，很多人遠遠沒達到能談操作系統及建設自己的操作系統的程度。小學生能學得了微積分嗎？
如果把止損、止盈、資金管理比作小學、初中、高中階段課程，那麼操作系統就是大學課程。
對於大多數人來說，操作系統是什麼根本不重要，就像微積分對小學生來說根本不重要一樣，先學好加減乘除。
當你真明白了止損、止盈、資金管理，操作系統對你來說反而不是那麼重要了。又或者可以這樣說，止損、止盈、資金管理在你腦中的模樣就是你的操作系統。
最後
很多朋友認真看完這篇文章之後會有「你說的我都懂」的感覺。答主也希望大家都懂，但是我知道這是不可能的，所以，答主出一個自我檢查的好方法：
打開你的股票期貨賬戶，看看賬戶虧損了多少或者盈利了多少，再看看自己的資金曲線，是不是很有規律或者亂如麻繩。如果你的賬戶是虧損的或者資金曲線像一條被丟棄的麻繩歪歪扭扭，恭喜你，你被自己的感覺給騙了，有可能你什麼都不懂！
（文章尾部，按照國際慣例，歡迎大家關注微信公眾號：K線之外）
銀行債券業務風險案例分析（交易員之殤）
（我特別說明一下，該例為真實風險事件，涉及各方名稱已做技術處理）
A銀行是全國銀行間債券市場（以下簡稱「銀行間市場」）交易成員（甲類賬戶），並經中國人民銀行總行批准成為銀行間市場結算代理人，為丙類賬戶持有人辦理債券結算代理業務。
自2000年以來，在央行的大力推動下，銀行間債券市場蓬勃發展。A銀行成立初期，在銀行間市場主要參與同業拆借及少量國債買賣等業務。隨著A銀行業務發展及資產規模的迅速擴大，可用資金大大增加。為提高資金使用效率和資產收益，A銀行管理層經研究決定大力發展債券投資業務。
2011年初，A銀行管理層制定債券投資指引時，確定A銀行債券投資目標是在保證資金安全的情況下儘可能擴大收益，投資品種以流動性較好的國債為主。考慮到央行在過去一年已連續加息兩次，國內經濟增速趨緩，並結合市場一些投資機構的分析報告，認為未來加息空間不大，預期市場利率將逐步下降。為鎖定利率風險，A銀行管理層確定2011年主要投資固定利率債券。同時，A銀行考慮到國內經濟增速趨緩，大量中小企業經營困難等情況，決定將利潤增長點逐步向投資收入和中間業務收入傾斜，以達到資金的有效利用。A銀行管理層經研究決定2011年大力發展債券投資業務，大幅提升投資收益對利潤的貢獻度，確定2011年全年債券投資收益增長40%的目標。上述債券投資指引經行長辦公會討論通過後下發業務部門執行。
A銀行成立了金融市場部，負責債券投資業務的交易和風險管理。金融市場部共配備人員5名，包括總經理王某，負責擬定具體的債券投資方案以及交易員的授權管理；前台交易員兩名馬某和孫某，負責業務聯繫、市場詢價和交易達成；中台交易監控崗兩名，其中一名由後台人員兼任；後台設置結算崗，配備結算人員一名，負責辦理債券結算、賬戶查詢和交易確認等事宜。交易員馬某和交易員孫某於2010年初加入A銀行，正在參加交易員資格的培訓。金融市場部前中後台人員同時負責債券結算代理業務的辦理。
金融市場部總經理王某系由A銀行某分行財務部總經理轉崗而來，之前並未直接從事過債券交易、投資管理方面的工作。對於交易員的管理，總經理王某認為A銀行債券業務正處於快速發展期，過多的干預和控制會影響業務發展，因而對交易員的授權管理較為寬鬆，授權交易員的單筆交易限額1000萬、累計最大交易限額5000萬，超過限額的業務需提交總經理及分管副行長審批。考慮到國債交易的低風險性，沒有給交易員設置相應的單筆、累計最大交易損失限額及交易止損點。同時，金融市場部總經理授權交易員馬某和交易員孫某可以同時操作自營業務和代客業務。
2011年2月初，交易員馬某在部門總經理的指示下，在銀行間市場買入一筆3000萬國債現券，固定利率3.44%，期限為一年。交易員馬某購入時距離到期日還有8個月。交易員馬某通過研究國內宏觀經濟形勢及市場利率走勢認為，2011年將進入降息周期，固定利率債券具有較好的保值作用，故建議將該債券持有至到期。總經理王某認可了交易員馬某的建議，並通知財務部進行賬務處理。2011年2月9日，央行發布公告稱上調金融機構人民幣存貸款基準利率0.25個百分點，預示加息周期尚未結束。受此公告影響，債券市場應聲下跌。由於對央行未來利率政策預期不明朗，市場各方對長期債券需求下降，銀行間市場的中長期債券價格持續走低。此事引起A銀行管理層的關注，要求金融市場部總經理就相關問題進行研究並彙報。總經理王某認為，國內經濟一度疲軟，加息不可持續，未來利率必定下降，因而短期的價格波動不會影響債券長期的收益，且目前債券市價較低，低價賣出將導致銀行損失。基於此，總經理王某向行領導建議繼續持有國債，待市場情況進一步明朗再做打算。行領導採納了總經理王某的建議。
A銀行目前沒有資金業務管理系統，也沒有與全國銀行間同業拆借中心交易系統進行聯網，目前的債券交易以手工操作為主，由交易員通過即時通訊工具與對手方進行詢價，達成交易後填寫交易單據。中台人員每日終了對交易員的交易相關單據進行複核。中台人員發現交易員馬某2011年2月初的那筆債券交易，單筆交易限額已超過交易員馬某的授權許可權。中台人員向交易員馬某詢問原因，交易員馬某解釋為該筆交易已通過總經理的特別審批，因當時總經理出差在外，故通過電話取得口頭批准。待總經理回來之後再補簽相應的審批文件。中台人員基於對交易員馬某的信任，未將該問題向總經理及風險部門反映。中台人員每月末對債券市場價格進行查詢，計算浮動盈虧並將相關信息提交財務部門進行賬務處理。
金融市場部後台結算人員系A銀行運營管理部派駐。結算人員根據交易員提交的交易單據和相關信息進行債券結算和資金清算。結算人員因為同時兼任中颱風險監控職責，工作量較大，故不會對前台發起的每筆交易在結算前與交易對手進行逐筆確認。結算人員於每月末抽取若干筆債券交易向交易對手就相關信息進行核對。
2011年4月-7月期間，央行再度縮進銀根，持續加息兩次。固定利率的國債市場價格持續下降。A銀行於2月初買入的3000萬國債於2011年7月底已出現大額賬面浮虧。金融市場部總經理王某向分管行領導彙報了上述情況，行領導認為債券價格下行壓力仍較大，經與總經理王某討論決定將該筆債券在到期之前予以出售。上述決定未形成書面文件，也沒有通知財務部門。
2011年8月，交易員孫某與B銀行達成一筆債券回購業務（質押式回購），由B行以債券質押方式向A銀行進行短期融資1000萬，期限為7天。交易員孫某因與B行交易員李某為同學，基於雙方信任未辦理債券質押登記，雙方簽署了回購合同，合同中也未明確辦理債券質押登記的要求。7天後，回購業務到期，B銀行因短期流動性不足，無法按期歸還資金。由於未辦理質押登記，回購合同無效，A銀行無法對相應的債券進行處置，只能與B銀行協商還款期限，A銀行的短期流動性受到一定影響。
2011年9月末，A銀行實施第三季度的業績考核。為促進本行債券投資業務的快速發展，增加投資收益，管理層認為將交易員的獎金與交易量直接掛鉤具有較強的激勵作用，因而在年初確定資金業務考核指標時，對金融市場部人員的考核指標主要包括交易規模、業務收入等指標。金融市場部因第三季度全行債券交易量大增而得到豐厚的獎金。對於交易員孫某的債券回購交易款項逾期，總經理王某認為並未給銀行帶來實際損失，且考慮到交易員孫某業務營銷能力強，因而在考核時僅對交易員孫某的違規操作進行了提醒，但並未影響交易員孫某當季的獎金數額。
2011年12月末，交易員馬某接到C銀行（某上市股份制銀行）交易員劉某（與交易員馬某具有長期的業務往來）的電話，問其能否暫時「暫時接盤「其手中的一筆5000萬短期國債，因該筆債券目前市價下跌造成重大損失，將影響C行當年的財務報表。劉某解釋這只是暫時的代持，待財報公布之後再將該筆債券按約定價格贖回，同時C行交易員劉某承諾給A銀行一定比率的資金使用費。交易員馬某認為此舉一方面維護了客戶關係，為將來的業務發展提供便利，另一方面擴大了本行的債券交易量，為該行衝擊年度銀行間市場交易量排名提供了機會，再者也使本行的閑置資金得到了有效利用。經與部門總經理討論認為代持債券一舉多得，故通過口頭協議同意與C銀行達成交易。2012年初，C銀行按約定贖回了該筆債券。
2012年5月，金融市場部總經理王某接到同學張某（某小型投資公司E公司的實際控制人）電話，對方聲稱在銀行間市場找到一筆低價債券，預期未來幾天價格會大漲，但現在公司資金緊張，希望總經理王某能夠出手相助，為張某先墊資從D券商手中買入該筆債券。待張某聯繫好買家之後，再由總經理王某高價賣給買家，中間的差價除了支付給A銀行的資金使用費，剩下的盈利由張某和總經理王某私下平分。總經理王某考慮到張某是自己的老同學，同時張某控股的E公司自2008年以來一直是A銀行的客戶（丙類戶），委託A銀行為其辦理債券結算代理業務，對A銀行的中間業務收入有較大貢獻。為張某墊資買入債券對A銀行、E公司、張某以及總經理王某個人而言都有利，是一個多贏的選擇。但考慮到近期監管機構對債券市場的核查以及三令五申嚴格限制為丙類戶墊資等監管動向，總經理王某又有些猶豫，便找交易員馬某商量。交易員馬某認為這種情況在市場上並不少見，很多銀行為了拼交易量、維繫丙類戶客戶資源等，為丙類戶代持、墊資等很正常，只要丙類戶能按期回款就沒問題。況且E公司出現資金困難只是臨時問題，這種操作也不會一直持續。在經過一番分析之後，總經理王某同意了張某的要求。總經理王某吩咐交易員馬某於第二天按照張某指示從D券商購入標的債券。在進行債券結算時，後台結算人員發現E公司的結算賬戶中並沒有足額資金可以支付，交易員馬某告知該筆交易部門總經理王某已經了解並認可，E公司資金將於日終到賬，先用A銀行的資金進行墊付。結算人員按要求辦理了資金結算。張某當日將上述債券高價賣給了某銀行，並於日終將相應款項歸還A銀行。買賣價差收益按事先約定進行了分配，總經理王某及交易員馬某獲得了豐厚的回報。自此之後，張某與總經理王某利用A銀行的資金又私下進行了若干筆交易，並通過銀行內部財務人員將相應的收益款項轉移至張某的私人賬戶中。在2013年4月的一筆債券交易中，A銀行為E公司墊資購入一筆2000萬的國債，但之後市場突變，國債價格下跌。張某以資金周轉不開為由，拒絕接受此筆債券。A銀行不得已低價賣出該筆債券，承擔了巨大損失。
據了解，A銀行交易員馬某和孫某自加入A銀行從事債券交易以來，因業務繁忙一直未休過長假。A銀行的債券投資管理辦法等相關制度中對此也沒有明確規定。
PS：總經理王某擔任金融市場部總經理一職以來，工作能力贏得A銀行管理層的高度認可，在其任職期間，除了有限幾次業務自查之外，未對總經理王某及其領導的金融市場部開展過系統全面的內部審計工作。
長期賺錢的能力,具備這一條就是優秀的交易員. 沒有這一條,那就是個吹.
我這人不喜歡廢話,交易這行不需要廢話.
confident and disciplined.
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